最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 易方达信用债债券C(000033) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2297605 | ||||||||
| 基金代码 | 000033 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-04-19 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 易方达信用债债券型证券投资基金2021年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年四月十九日 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达信用债债券 基金主代码 000032 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 4月 24日 报告期末基金份额总额 4,574,361,531.02份 投资目标 本基金主要投资于信用债券，力争获得高于业绩比 较基准的投资收益。 投资策略 本基金将采取积极管理的投资策略，在分析和判断 宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上， 确定和动态调整信用债券、非信用债券和银行存款 等资产类别的配置比例；自上而下地决定债券组合 久期及类属配置；同时在严谨深入的信用分析的基 础上，自下而上地精选个券，力争获得超越业绩比 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 3 较基准的投资回报。1、资产配置策略：本基金将密 切关注宏观经济走势，深入分析货币和财政政策， 并据此判断信用债券、非信用债券和银行存款等资 产类别的预期收益率水平，综合考量各类资产的市 场容量、市场流动性和风险特征等因素，制定和调 整资产配置策略。2、信用债券投资策略：信用债券 投资策略是本基金债券投资的核心策略，具体包括 久期配置策略、类属配置策略、个券精选策略。3、 非信用债券投资策略：本基金对国债、央行票据等 非信用债券的投资，主要根据宏观经济变量和宏观 经济政策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势， 综合考虑组合流动性决定投资品种。 业绩比较基准 中债-信用债总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达信用债债券 A 易方达信用债债券 C 下属分级基金的交易代 码 000032 000033 报告期末下属分级基金 的份额总额 3,663,573,776.06份 910,787,754.96份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 4 主要财务指标 报告期 (2021年 1月 1日-2021年 3月 31日) 易方达信用债债券 A 易方达信用债债券 C 1.本期已实现收益 29,367,117.05 4,776,731.39 2.本期利润 31,027,733.25 5,023,752.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0082 0.0071 4.期末基金资产净值 4,076,682,704.88 1,008,032,064.16 5.期末基金份额净值 1.113 1.107 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达信用债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.72% 0.04% 0.29% 0.02% 0.43% 0.02% 过去六个 月 1.37% 0.05% 0.29% 0.03% 1.08% 0.02% 过去一年 1.18% 0.08% -0.56% 0.04% 1.74% 0.04% 过去三年 15.11% 0.07% 4.54% 0.04% 10.57% 0.03% 过去五年 20.48% 0.07% -0.05% 0.05% 20.53% 0.02% 自基金合 同生效起 至今 44.58% 0.10% 6.71% 0.06% 37.87% 0.04% 易方达信用债债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①－③ ②－④ 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 5 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 0.64% 0.05% 0.29% 0.02% 0.35% 0.03% 过去六个 月 1.19% 0.05% 0.29% 0.03% 0.90% 0.02% 过去一年 0.82% 0.08% -0.56% 0.04% 1.38% 0.04% 过去三年 13.88% 0.07% 4.54% 0.04% 9.34% 0.03% 过去五年 18.40% 0.07% -0.05% 0.05% 18.45% 0.02% 自基金合 同生效起 至今 40.30% 0.10% 6.71% 0.06% 33.59% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达信用债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013年 4月 24日至 2021年 3月 31日） 易方达信用债债券 A 易方达信用债债券 C 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 6 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 44.58%，C类基金 份额净值增长率为 40.30%，同期业绩比较基准收益率为 6.71%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 胡 剑 本基金的基金经理、易方 达恒惠定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达中债 3-5年期国债指数证券投 资基金的基金经理、易方 达中债 7-10年期国开行 债券指数证券投资基金 的基金经理、易方达富惠 纯债债券型证券投资基 金的基金经理、易方达恒 盛 3个月定期开放混合型 发起式证券投资基金的 2013- 04-24 - 15年 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司债券研究员、基金 经理助理、固定收益研究部 负责人、固定收益总部总经 理助理、固定收益研究部总 经理、固定收益投资部总经 理、易方达中债新综合债券 指数发起式证券投资基金 （LOF）基金经理、易方达 纯债债券型证券投资基金 基金经理、易方达永旭添利 定期开放债券型证券投资 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 7 基金经理、易方达恒益定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理、 易方达恒利 3个月定期开 放债券型发起式证券投 资基金的基金经理、易方 达岁丰添利债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达 3年封闭运作战略配 售灵活配置混合型证券 投资基金（LOF）的基金 经理、易方达瑞富灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理、易方达裕惠 回报定期开放式混合型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达稳健收 益债券型证券投资基金 的基金经理、副总经理级 高级管理人员、固定收益 投资业务总部总经理、固 定收益投资决策委员会 委员 基金基金经理、易方达纯债 1 年定期开放债券型证券 投资基金基金经理、易方达 裕惠回报债券型证券投资 基金基金经理、易方达裕景 添利 6 个月定期开放债券 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞智灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞兴灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞祥灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达高等级信用债债券 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞祺灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达瑞财灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 易方达丰惠混合型证券投 资基金基金经理。 纪 玲 云 本基金的基金经理、易方 达恒裕一年定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达恒 盛 3个月定期开放混合型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达恒利 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基 金经理、易方达瑞财灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达 3 年封闭运作战略配售灵 活配置混合型证券投资 基金（LOF）的基金经理、 易方达稳健收益债券型 证券投资基金的基金经 理助理、固定收益分类资 产研究管理部负责人 2013- 09-14 - 12年 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司固定收益研究员、 投资经理助理、固定收益研 究部总经理助理、投资经 理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 8 根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 经济基本面在 1-2 月份延续了 2020 年底的复苏势头。工业增加值高速增长，制 造业是主要动力。需求面，基建投资小幅回落，房地产销售和投资均保持较高水平， 零售端受到就地过年影响而有所走弱。出口拉动作用较为明显。通胀方面保持平稳， 但是消费端受服务业影响依然偏弱，中上游价格保持强劲增长，价格分化较大。社融 数据 2月份表现较好，降低了央行过度紧缩的担忧。 从政策面来看，虽然中国央行转向相对较早，但是目前尚未有进一步收紧的动作。 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 9 体现在资金面上表现为资金利率波动加大，但中枢稳定；在信用层面上，社融数据收 缩相对平稳。总量紧缩政策相对温和，但是针对房地产和地方政府债务的结构性政策 相对偏紧。这两方面收缩力度如果较大，可能对经济上行的幅度构成一些负面影响。 债券市场方面，基本面走势对收益率的影响不大，收益率变化主要跟随资金面的 变化。资金利率水平变化较大。2020年 12月中旬至 2021年 1月中旬央行保持了偏低 的利率水平带动市场收益率下行，1月下旬之后跟随央行态度变化，资金面极度收紧， 带动曲线出现明显的熊平行情，这波调整直至 2月份春节前，资金面持续保持宽松， 收益率重新下行。信用债券方面，2年以内品种表现相对较好，信用债券级别利差有 所收窄。 操作上，组合一季度保持了中性偏低久期，以中短端信用债券投资为主，获取较 为稳定的持有期收益。组合有效久期跟随收益率下行有小幅收窄。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A类基金份额净值为 1.113元，本报告期份额净值增长率 为 0.72%，同期业绩比较基准收益率为 0.29%；C 类基金份额净值为 1.107 元，本报 告期份额净值增长率为 0.64%，同期业绩比较基准收益率为 0.29%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 5,152,819,953.10 97.52 其中：债券 5,016,420,853.10 94.94 资产支持证券 136,399,100.00 2.58 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,990,134.99 0.19 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 10 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,524,265.63 0.27 7 其他资产 106,301,685.57 2.01 8 合计 5,283,636,039.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 519,874,000.00 10.22 其中：政策性金融债 519,874,000.00 10.22 4 企业债券 1,750,251,853.10 34.42 5 企业短期融资券 299,670,000.00 5.89 6 中期票据 2,446,625,000.00 48.12 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,016,420,853.10 98.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 11 值比例 （％） 1 210201 21国开 01 2,700,000 269,514,000.00 5.30 2 190207 19国开 07 1,000,000 100,390,000.00 1.97 3 012100998 21中建七局 SCP005 1,000,000 100,080,000.00 1.97 4 012100983 21粤铁建 SCP001 1,000,000 100,020,000.00 1.97 5 210312 21进出 12 1,000,000 100,000,000.00 1.97 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 169183 天信 9A 900,000 90,216,000.00 1.77 2 165814 PR安吉 5A 300,000 11,964,000.00 0.24 3 169236 东借 06A1 100,000 10,143,000.00 0.20 4 137061 桂语 6A1 100,000 10,049,000.00 0.20 5 169667 长治 03A 100,000 10,016,000.00 0.20 6 137249 荟享 044B 30,000 3,008,400.00 0.06 7 137252 荟享 045B 10,000 1,002,700.00 0.02 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 2020年 4月 9日，永清县住房和城乡建设局对中国建筑第七工程局有限公司的 如下违法违规行为罚款 ：未落实“六个百分百”的要求，施工现场建筑垃圾未苫盖。 2020年 4月 13日，邢台市建设局对中国建筑第七工程局有限公司违反《建筑工程施 工许可管理办法》第三条的行为，罚款人民币壹万元整。2020年 4月 26日，郑州市 应急管理局对中国建筑第七工程局有限公司违反《安全生产法》的行为，处六十万元 罚款。2020年 5月 18日，郑州高新区城市综合执法局对中国建筑第七工程局有限公 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 12 司违反《中华人民共和国大气污染防治法》的行为，罚款 4万元。2020年 5月 20日， 南沙区综合行政执法局对中国建筑第七工程局有限公司违反《广东省实施《中华人民 共和国环境噪声污染防治法》办法》第十九条的行为，罚款壹万元整。2020 年 6 月 30日，商丘市梁园区市场监督管理局对中国建筑第七工程局有限公司违反食品安全法 规的行为罚款 0.6万元。2020年 7月 14日，新蔡县城市管理办公室对中国建筑第七 工程局有限公司“建筑材料未覆盖、喷淋设施不合格”的行为进行罚款。2020年 9月 2 日，郑州高新区城市综合执法局对中国建筑第七工程局有限公司违反《中华人民共和 国大气污染防治法》的行为，罚款 4万元。2020年 9月 4日，郑州高新区城市综合执 法局对中国建筑第七工程局有限公司违反《中华人民共和国大气污染防治法》的行为， 罚款 8万元。2020年 9月 8日，郑州高新区城市综合执法局对中国建筑第七工程局有 限公司违反《中华人民共和国大气污染防治法》的行为，罚款 4.9 万元。2020 年 10 月 16 日，东莞市城市管理和综合执法局对中国建筑第七工程局有限公司的如下违法 违规行为罚款 8000元：当事人于 2020年 9月 23日 22时至 9月 24日 01时 15分未 经相关部门审批在东莞市南城街道宏图路金域华府一期正对面的万象府工地夜间超 时施工 1小时以上。2020年 10月 20日，中牟县水利局对中国建筑第七工程局有限公 司未经批准擅自取水的行为，处二万元罚款。2020年 12月 21日，郑州航空港经济综 合实验区经济发展局（安监局）对中国建筑第七工程局有限公司“未依法履行施工单 位安全生产主体责任”的行为，罚款人民币 200000元。2020年 12月 31日，广西南宁 五象新区规划建设管理委员会对中国建筑第七工程局有限公司的如下违法违规行为 作出“责令改正，处罚款”的行政处罚决定：作为央玺 1-3#、5#、6#、15-21#、25-30#、 40-42#、A标段地下室及 C标段地下室工程的施工单位，存在未取得施工许可证擅自 施工的行为。2021年 1月 5日，亳州市城市管理局对中国建筑第七工程局有限公司“未 采取封闭降尘措施”的行为，罚款 20000元。2021年 1月 19日，唐山市生态环境局对 中国建筑第七工程局有限公司“未采取烟气集中收集处理措施，有焊接烟粉尘无组织 排放”的行为罚款贰万元整。2021年 2月 7日，中牟县城市管理局对中国建筑第七工 程局有限公司“未在施工现场的危险部位设置明显的安全警示标志”的行为，罚款 25000元。 2020年 12月 29日，天津银保监局对天津信托有限责任公司“未经核准提前履行高管 职责，严重违反审慎经营规则”的行为罚款 20万元。 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 13 本基金投资 21中建七局 SCP005、天信 9A的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除 21中建七局 SCP005、天信 9A外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有 出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规 定的备选股票库情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 41,620.18 2 应收证券清算款 10,322,812.05 3 应收股利 - 4 应收利息 88,759,636.96 5 应收申购款 7,177,616.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 106,301,685.57 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达信用债债券A 易方达信用债债券C 报告期期初基金份额总额 3,823,490,466.41 689,297,316.94 报告期期间基金总申购份额 1,276,955,734.86 424,332,106.82 减：报告期期间基金总赎回份额 1,436,872,425.21 202,841,668.80 报告期期间基金拆分变动份额（份 - - 易方达信用债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 14 额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 3,663,573,776.06 910,787,754.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达信用债债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达信用债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达信用债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年四月十九日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |