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| 农银金泰定开债券(003691) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2190529 | ||||||||
| 基金代码 | 003691 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-01-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金2020年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2021年 1月 21日 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 农银金泰定开债券 交易代码 003691 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 27日 报告期末基金份额总额 167,948,241.86份 投资目标 本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险和 追求基金资产长期稳定的基础上，力争获取高于业绩 比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回 报。 投资策略 （一）封闭期内投资策略包括： 1、宏观配置策略 宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因 素，基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的 变化，考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债 券市场的影响。在此基础上，基金管理人将对未来短 期、中期和长期债券市场的运行状况进行合理分析， 并建立对预期利率走势和证券价格走势的基本判断。 对于债券市场的主要考察指标包括：远期利率水平、 市场短期资金流向、央行公开市场操作力度、货币供 应量变动等。 2、期限配置策略 为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次 开放期的流动性需求，本基金在每个运作周期将适当 的采取期限配置策略，即将基金资产所投资标的的平 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页 均剩余存续期与基金剩余运作周期限进行适当的匹 配。 3、期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基 本面以及货币政策，而投资者的期限偏好以及各期限 的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率 曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。 4、债券投资策略 （1）合理预计利率水平：（2）灵活调整组合久期；（3） 科学配置投资品种；（4）谨慎选择个券。 5、资产支持类证券投资策略 （二）开放期内投资策略包括： 在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便 投资人安排投资，在遵守 本基金有关投资限制与投 资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品 种， 防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×100% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品 种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低 于股票型、混合型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 10月 1日 － 2020年 12月 31日 ） 1.本期已实现收益 926,440.00 2.本期利润 2,465,489.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0147 4.期末基金资产净值 197,031,017.89 5.期末基金份额净值 1.1732 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.27% 0.04% 1.31% 0.05% -0.04% -0.01% 过去六个月 0.59% 0.08% 0.52% 0.07% 0.07% 0.01% 过去一年 1.55% 0.09% 3.05% 0.10% -1.50% -0.01% 过去三年 13.11% 0.07% 17.72% 0.08% -4.61% -0.01% 自基金合同 生效起至今 17.32% 0.06% 17.78% 0.07% -0.46% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要， 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页 每个开放期开始前 1个月至开放期结束后 1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内，本 基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不 受上述 5%的限制。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程 序后，可对上述资产配置比例进行调整。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 史向明 本基金基 金经理、 公司投资 副总监及 固定收益 部总经理 2016年12月 27日 - 20 理学硕士，具有基金 从业资格。历任中国 银河证券公司上海总 部债券研究员、天治 基金管理公司债券研 究员及天治天得利货 币市场基金经理、上 投摩根基金管理公司 固定收益部投资经 理、农银汇理恒久増 利债券型基金基金经 理助理。现任农银汇 理基金管理有限公司 投资副总监、固定收 益部总经理及基金经 理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的 相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额 持有人利益的行为。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 由于货币市场流动性持续紧平衡，四季度前半段债市持续震荡格局。11月永煤违约事件打破 平衡，导致市场风险偏好明显回落，债市流动性受冲击，信用市场避险情绪升温，弱资质的网红 债被大规模抛售，信用利差大幅走扩，同时悲观情绪向同区域、同行业、同性质企业扩散。此后， 监管、地方政府等陆续表态稳定市场预期，二级市场情绪逐渐修复，但低等级品种利差依然维持 高位。12月债市利多因素增加：海外新冠疫情病例激增，新冠病毒出现变异现象，国内出现疫情 散发现象，经济持续改善的不确定性增加；中央经济工作会议强调宏观政策不急转弯，保持宏观 杠杆率基本稳定，央行 11月 30日超预期续作 MLF以及 12月加大公开市场投放力度和 MLF投放力 度，货币市场流动性宽松，同业存单量升价跌，债券市场也随之迎来上涨。四季度，中债总指数 上涨 1.60%，中债企业债指数上涨 0.89%，中债综合指数上涨 1.26%，中证转债指数上涨 2.53%， 债市收益率曲线有所陡峭化。 本基金四季度持仓以利率债和中高评级信用债为主，维持适度的杠杆和久期，以迎接即将到 来的开放期。可转债方面，本基金相对保持中性仓位，均衡配置，重点关注无实质违约风险且估 值低、正股有亮点的品种。 展望后市，我们认为，2021年债市整体机会好于 2020年。短期来看，汇率升值压力、信用 市场情绪尚未完全修复以及疫情的反复均有利于宽松的货币环境继续延续一段时间，对债券市场 仍然有一段窗口期较为友好。但经济上行趋势仍然强劲，制造业的景气度超出市场预期，PPI上 行压力逐渐增大，从基本面角度难言货币政策会持续大幅宽松，所以对债券收益率的下行幅度以 及债券反弹行情持续的时间不可过度乐观。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.1732元；本报告期基金份额净值增长率为 1.27%，业绩 比较基准收益率为 1.31%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 275,289,381.10 95.43 其中：债券 275,289,381.10 95.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,613,631.93 2.99 8 其他资产 4,558,289.01 1.58 9 合计 288,461,302.04 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 25,413,500.00 12.90 其中：政策性金融债 25,413,500.00 12.90 4 企业债券 233,202,700.00 118.36 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 16,673,181.10 8.46 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 275,289,381.10 139.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 180210 18国开 10 150,000 15,499,500.00 7.87 2 136159 16沪国资 150,000 15,001,500.00 7.61 3 112812 18申证 03 100,000 10,146,000.00 5.15 4 155036 18电投 12 100,000 10,073,000.00 5.11 5 155012 18广核 01 100,000 10,071,000.00 5.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,801.34 2 应收证券清算款 672,087.17 3 应收股利 - 4 应收利息 3,884,400.50 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,558,289.01 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 （％） 1 132015 18中油 EB 5,030,000.00 2.55 2 132009 17中油 EB 3,038,700.00 1.54 3 128048 张行转债 1,836,000.00 0.93 4 110059 浦发转债 1,832,400.00 0.93 5 110051 中天转债 812,024.40 0.41 6 113011 光大转债 619,400.00 0.31 7 110053 苏银转债 599,760.40 0.30 8 127005 长证转债 515,000.00 0.26 9 113026 核能转债 413,640.00 0.21 10 113008 电气转债 318,480.00 0.16 11 110031 航信转债 256,049.10 0.13 12 110048 福能转债 224,800.00 0.11 13 113021 中信转债 210,420.00 0.11 14 110068 龙净转债 205,960.00 0.10 15 113024 核建转债 28,417.20 0.01 16 110061 川投转债 21,475.80 0.01 17 110043 无锡转债 2,322.60 0.00 18 128034 江银转债 1,081.60 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 167,948,241.86 报告期期间基金总申购份额 - 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 167,948,241.86 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、《农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3、《农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、本报告期内公开披露的临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2021年 1月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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