上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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中加聚盈定开债券C(007062)  基金公开信息
流水号 2089094
基金代码 007062
公告日期 2020-10-28
编号 1
标题 中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金2020年第3季度报告
信息全文 基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日







中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加聚盈定开债券
基金主代码 007061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年05月29日
报告期末基金份额总额 674,300,390.91份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现
超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
(一)封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏
观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,
确定资产在非信用类固定收益类证券(国债、中央
银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便
投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品
中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险水平
高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基
金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
下属分级基金的交易代码 007061 007062
报告期末下属分级基金的份额总

613,233,295.01份 61,067,095.90份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
1.本期已实现收益 14,411,097.30 1,639,207.33
2.本期利润 6,840,744.49 660,576.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0070 0.0056
4.期末基金资产净值 632,354,863.07 62,624,622.61
5.期末基金份额净值 1.0312 1.0255
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚盈定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.82% 0.14% -1.48% 0.08% 2.30% 0.06%
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过去六个月 0.49% 0.15% -2.50% 0.10% 2.99% 0.05%
过去一年 6.31% 0.15% -0.09% 0.09% 6.40% 0.06%
自基金合同
生效起至今
9.38% 0.14% 0.76% 0.08% 8.62% 0.06%
中加聚盈定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.71% 0.14% -1.48% 0.08% 2.19% 0.06%
过去六个月 0.29% 0.15% -2.50% 0.10% 2.79% 0.05%
过去一年 5.88% 0.15% -0.09% 0.09% 5.97% 0.06%
自基金合同
生效起至今
8.79% 0.14% 0.76% 0.08% 8.03% 0.06%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较

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注:1.本基金基金合同于 2019年 5月 29日生效,截至本报告期末,本基金基金合同生
效已满一年。
2.按基金合同规定,本基金建仓期为 6个月,截至本报告期末,已完成建仓,建仓期结 束
时本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
闫沛

投资研究部副总监兼固定
收益部总监、本基金基金
经理
2019-
05-29
- 12
闫沛贤先生,英国帝国理
工大学金融学硕士、伯明
翰大学计算机硕士学位。2
008年至2013年曾任职于
平安银行资金交易部、北
京银行资金交易部,担任
债券交易员。2013年加入
中加基金管理有限公司,
曾任中加丰泽纯债债券型
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证券投资基金基金经理(2
016年12月19日至2018年6
月22日)、中加颐兴定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理(2018年1
2月13日至2019年12月30
日),现任投资研究部副
总监兼固定收益部总监、
中加货币市场基金(2013
年10月21日至今)、中加
纯债一年定期开放债券型
证券投资基金(2014年3
月24日至今)、中加纯债
债券型证券投资基金(20
14年12月17日至今)、中
加心享灵活配置混合型证
券投资基金(2015年12月2
8日至今)、中加颐合纯债
债券型证券投资基金(20
18年9月13日至今)、中加
颐鑫纯债债券型证券投资
基金(2018年11月8日至
今)、中加聚利纯债定期
开放债券型证券投资基金
(2018年11月27日至今)、
中加聚盈四个月定期开放
债券型证券投资基金(20
19年5月29日至今)、中加
科盈混合型证券投资基金
(2019年11月29日至今)
的基金经理。
1、任职日期说明:闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。
2、离任日期说明:无。
3、证券从业年限的计算标准:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管
理办法》的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距
较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交
易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内,不存在损害投资者利益
的不公平交易行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同
日反向交易控制的规则,并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时,公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控,定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内,本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输
送金额统计结果,表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现
异常交易的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度,债券市场震荡中下跌,收益率曲线先陡后平。其中10年期国债收益率上行
了约30BP至3.15%,10年期国开债收益率大幅上行了约60BP至3.72%。具体看,7月上旬,
股市热情高涨,上证综指迅速站稳3400点,创2年多来新高,股债跷跷板下,债市单边
下挫。随后股市陷入回调,加上中美互关领事馆,贸易摩擦升级带动避险情绪升温,10
年期国债收益率快速下行约20BP。进入8、9月份,利率债大量发行缴款、银行放贷等导
致超储率低位运行,叠加压降结构性存款,银行负债端压力加大,存单利率快速上行,
1年期国股存单价格突破2.95%的MLF政策利率直至季末3.05%。低超储率下,央行迟迟
未动用降准等总量型工具,仅通过公开市场操作对冲压力,导致资金价格波动加剧,资
金面整体保持紧平衡。另外,基本面进一步修复,外需强劲,加上房地产投资仍有韧性,
制造业投资和消费也均有明显改善,债市承压,收益率不断上行。
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报告期内,债券市场整体下跌,我们选择以票息为王的策略,密切跟踪经济基本面、
政策面和资金面的变化动态把握交易节奏,卖出长久期债券,及时缩短组合久期,并适
当降低杠杆水平。在严格甄别信用风险的前提下,结合行业特点,深挖资质佳、久期适
当、收益率相对较高的个券获取票息收益,持仓以中高等级城投债为主。同时,以这些
信用债作为底仓,在7月中下旬债市上涨行情中,我们抓住机会参与了利率债波段交易,
赚取了价差收益。在债市回调阶段,我们不仅及时降低了产品久期和仓位水平,还通过
国债期货灵活对冲风险,有效降低了回撤。转债方面,我们选择板块轮动和个券的中长
期逻辑来应对短期的不确定性。在控制波动风险的前提下,自上而下精选优质板块和个
券,获取alpha收益。
展望未来,预计债市仍将处于宽幅震荡格局。随着疫情的进一步控制,国内经济表
现出明显的恢复性增长,当前主要工业产能已回升到疫情前水平,加上今年财政政策更
加积极,在抗疫特别国债和地方专项债的支持下,后续投资增速有望继续加快,成为拉
动经济的重要抓手,基本面整体向好趋势不变。但货币政策上,从二季度执行报告及近
期决策层表态中看出,央行态度回归中性,强调市场利率围绕政策利率波动,预计货币
政策仍将保持合理充裕,彻底转向仍为时过早,对债市有支撑。另外,临近美国大选,
中美关系或成为美方炒作的热点,加上欧洲二次疫情爆发存在封城担忧,外部环境上仍
具有一定的不确定性。在这种环境下,债市将呈现出一种上有顶,下有底的区间震荡行
情。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加聚盈定开债券A基金份额净值为1.0312元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为0.82%,同期业绩比较基准收益率为-1.48%;截至报告期末中加聚
盈定开债券C基金份额净值为1.0255元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.71%,
同期业绩比较基准收益率为-1.48%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 1,063,017,295.84 94.22
其中:债券 1,063,017,295.84 94.22
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

46,119,474.89 4.09
8 其他资产 19,040,116.38 1.69
9 合计 1,128,176,887.11 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 292,154,200.00 42.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 766,851,500.00 110.34
7 可转债(可交换债) 4,011,595.84 0.58
8 同业存单 - -
9 其他 - -
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10 合计 1,063,017,295.84 152.96

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代

债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 163031 19山金01 500,000
49,975,00
0.00
7.19
2 163373 20华融G1 400,000
39,084,00
0.00
5.62
3
1018015
19
18津保投MTN0
15
300,000
30,564,00
0.00
4.40
4
1019011
29
19徐州高新MT
N001
300,000
30,465,00
0.00
4.38
5
1020000
64
20天业MTN002 300,000
30,114,00
0.00
4.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对
宏观经济、债券市场和流动性的研究,结合不同品种和期限的国债期货的定价,选择最
合适的套保品种,管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的
基础,灵活利用其杠杆和方向特征,降低投资组合的整体波动性。

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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明
T2012 T2012 45 44,003,250.00 -134,550.00 -
公允价值变动总额合计(元) -134,550.00
国债期货投资本期收益(元) -4,610,000.00
国债期货投资本期公允价值变动(元) -134,550.00

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金主要采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人通过对
宏观经济、债券市场和流动性的研究,结合不同品种和期限的国债期货的定价,选择最
合适的套保品种,管理资产的利率风险。基金管理人在充分考虑国债期货收益和风险的
基础,灵活利用其杠杆和方向特征,降低投资组合的整体波动性。本报告期内,本基金
投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本报告期内,本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 918,885.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,121,230.52
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,040,116.38

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 127013 创维转债 2,804,812.02 0.40
2 128081 海亮转债 1,206,783.82 0.17

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末未持有流通受限股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
中加聚盈定开债券A 中加聚盈定开债券C
报告期期初基金份额总额 1,082,576,145.08 135,219,908.69
报告期期间基金总申购份额 852,236.30 420,372.50
减:报告期期间基金总赎回份额 470,195,086.37 74,573,185.29
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 613,233,295.01 61,067,095.90
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理
人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件
2、《中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
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9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区南纬路35号综合办公楼
基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街55号
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话:400-00-95526(免长途费)
基金管理人网址:www.bobbns.com


中加基金管理有限公司
2020年10月28日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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