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万家双引擎灵活配置混合A(519183)  基金公开信息
流水号 208852
基金代码 519183
公告日期 2013-04-20
编号 1
标题 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2013年第一季度报告
信息全文 基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2013年4月20日







§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 万家双引擎灵活配置混合
基金主代码 519183
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年6月27日
报告期末基金份额总额 72,563,697.15份
投资目标 本基金通过股票、债券的有效配置,把握价值、成长风格特征,精选个股,构造风格类资产组合。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
投资策略 本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,确定大类资产的动态配置。本基金股票投资组合采取自下而上的策略,以量化指标分析为基础,结合定性分析,精选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票,构建投资组合,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率
风险收益特征 本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年1月1日至2013年3月31日）
1.本期已实现收益 3,211,231.37
2.本期利润 3,668,076.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0447
4.期末基金资产净值 66,866,945.90
5.期末基金份额净值 0.9215
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 5.60% 1.17% -0.16% 0.93% 5.76% 0.24%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金于2008年6月27日成立,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求,报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
朱颖 本基金基金经理,万家公用事业行业股票型基金基金经理 2012年2月4日 - 6 硕士学位, 2006年10月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业分析师,基金经理助理。
吴印 本基金基金经理,万家公用事业行业股票型基金基金经理,万家精选股票型基金基金经理 2010年7月3日 - 6 硕士学位,2006年加入万家基金,曾担任研究发展部行业分析师、基金经理助理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场的结构分化异常显著。大小盘风格上,沪深300指数略下跌,期间指数先涨后跌;而同期创业板指数涨幅超过20%,中小板指数涨幅接近9%。行业方面,申万二级行业指数中,涨幅最大的水务和跌幅最大的饮料制造业相差超过50%。企业层面,各行业内部不同公司的市场表现也显著分化,以估值相对较为稳定的乘用车行业为例,表现最好和最差的两个企业涨幅差距高达55%。表现落后行业基本都与传统的地产基建投资强相关,而表现居前的行业大多集中于环保、TMT、医药等领域。如此分化的市场结构,充分体现了市场参与者对未来经济发展方向的预期,和对不同企业盈利前景的预期。转型和改革的憧憬、宏观经济增速整体下行的担忧主导了一季度市场。
管理人基于对长期方向和年内经济政治格局的理解,结合团队对于各行业景气度变化的研究成果,在行业配置上重点布局了医药、电子和建筑,基金资产组合中以成长和消费类为核心资产,对于去年重仓的农业和周期类行业进行了较多减持。保持了整体仓位的相对稳定,以降低仓位对于净值波动的影响,将主要精力集中于寻找符合未来中长期经济发展方向的优秀企业的投资机会。同时在大类资产方面对于债券类资产进行了一定比例的配置。一季度整体方向上基本正确,但期间受到地产调控政策的影响,组合中与投资相关度较高的企业阶段表现较差,对净值形成了部分负贡献。一季度净值获得正收益,较大超越基准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.9215元,本报告期份额净值增长率为5.60%,业绩比较基准收益率为-0.16%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
管理人维持在2012年报中对于经济关键变量未来的判断和对于风险的预估。我们认为A股估值体系的重构仍然在进行中,有待于经济企稳回升完全确认后才能形成稳定的新估值体系。同时我们坚持认为符合中国经济和社会中长期发展方向的产业具备持续的机会,投研团队将会集中精力在其中发掘优秀的企业进行长期投资,争取为持有人获得更好的收益。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 46,598,471.54 69.20
其中：股票 46,598,471.54 69.20
2 固定收益投资 8,360,700.00 12.42
其中：债券 8,360,700.00 12.42
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,123,990.08 18.01
6 其他资产 252,969.45 0.38
7 合计 67,336,131.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 645,600.00 0.97
B 采矿业 0.00 0.00
C 制造业 26,499,349.88 39.63
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 8,250,808.80 12.34
F 批发和零售业 3,379,250.00 5.05
G 交通运输、仓储和邮政业 0.00 0.00
H 住宿和餐饮业 0.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,600,562.86 5.38
J 金融业 1,200,500.00 1.80
K 房地产业 0.00 0.00
L 租赁和商务服务业 0.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 0.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 1,710,600.00 2.56
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 0.00 0.00
Q 卫生和社会工作 1,311,800.00 1.96
R 文化、体育和娱乐业 0.00 0.00
S 综合 0.00 0.00
合计 46,598,471.54 69.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 002063 远光软件 229,921 3,600,562.86 5.38
2 002241 歌尔声学 50,000 2,520,000.00 3.77
3 601117 中国化学 269,000 2,496,320.00 3.73
4 002482 广田股份 130,000 2,380,300.00 3.56
5 300241 瑞丰光电 110,000 2,350,700.00 3.52
6 000848 承德露露 120,000 2,228,400.00 3.33
7 002663 普邦园林 75,000 2,107,500.00 3.15
8 600511 国药股份 115,000 2,068,850.00 3.09
9 002271 东方雨虹 139,927 1,965,974.35 2.94
10 002568 百润股份 85,000 1,922,700.00 2.88

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 7,345,800.00 10.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,014,900.00 1.52
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 8,360,700.00 12.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 010107 21国债⑺ 70,000 7,345,800.00 10.99
2 122811 11蒙奈伦 10,000 1,014,900.00 1.52

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 131,466.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 108,946.29
5 应收申购款 12,556.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 252,969.45

5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 64,822,254.60
报告期期间基金总申购份额 57,088,069.00
减:报告期期间基金总赎回份额 49,346,626.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 72,563,697.15


§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金2013年第一季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。




万家基金管理有限公司
2013年4月20日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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