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| 长信利广混合A(519961) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2087865 | ||||||||
| 基金代码 | 519961 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长信利广灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：广发证券股份有限公司 报告送出日期：2020年 10月 28日 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2020年 10月 23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 2020年 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长信利广混合 场内简称 长信利广 基金主代码 519961 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 6月 12日 报告期末基金份额总额 432,882,775.92份 投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置， 在有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包 括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长 率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包 括财政、税收、货币、汇率政策等），并结合美 林时钟等科学严谨的资产配置模型，动态评估不 同资产大类在不同时期的投资价值及其风险收 益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵 活配置和稳健的绝对收益目标。 2、股票投资策略 （1）行业配置策略 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的 行业配置方法，通过对国内外宏观经济走势、经 济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和 经济周期调整的深入研究，采用价值理念与成长 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 3 页 共 14 页 理念相结合的方法来对行业进行筛选。 （2）个股投资策略 本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而 上的选股策略。基金依据约定的投资范围，基于 对上市公司的品质评估分析、风险因素分析和估 值分析，筛选出基本面良好的股票进行投资，在 有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期 稳健增值。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策 略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用 策略、中小企业私募债投资策略等积极投资策略， 灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高 的个券，力争实现组合的绝对收益。 4、其他类型资产投资策略 在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将 在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资 产支持证券、股指期货等金融工具的投资。 业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）+3% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益 的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长信利广混合 A 长信利广混合 C 下属分级基金的场内简称 利广 A 利广 C 下属分级基金的交易代码 519961 519960 报告期末下属分级基金的份额总额 335,867,426.11份 97,015,349.81份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 7月 1日 － 2020年 9月 30日 ） 长信利广混合 A 长信利广混合 C 1．本期已实现收益 23,279,527.95 5,409,716.76 2．本期利润 30,243,936.58 5,514,403.68 3．加权平均基金份额本期利润 0.0923 0.0642 4．期末基金资产净值 560,917,312.72 152,149,106.49 5．期末基金份额净值 1.6701 1.5683 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 4 页 共 14 页 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信利广混合 A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.87% 0.59% 1.14% 0.01% 4.73% 0.58% 过去六个月 17.76% 0.77% 2.28% 0.01% 15.48% 0.76% 过去一年 35.84% 1.11% 4.61% 0.01% 31.23% 1.10% 过去三年 42.62% 1.76% 14.47% 0.01% 28.15% 1.75% 过去五年 66.18% 1.40% 25.26% 0.01% 40.92% 1.39% 自基金合同 生效起至今 67.01% 1.36% 26.98% 0.01% 40.03% 1.35% 长信利广混合 C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.80% 0.59% 1.14% 0.01% 4.66% 0.58% 过去六个月 17.62% 0.77% 2.28% 0.01% 15.34% 0.76% 过去一年 36.58% 1.11% 4.61% 0.01% 31.97% 1.10% 过去三年 36.14% 1.76% 14.47% 0.01% 21.67% 1.75% 自份额增加 日起至今 56.83% 1.42% 24.37% 0.01% 32.46% 1.41% 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 5 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、长信利广混合 A图示日期为 2015年 6月 12日至 2020年 6月 30日，长信利广混合 C图示 日期为 2015年 11月 30日（份额增加日）至 2020年 6月 30日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基 金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 6 页 共 14 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日 期 证券从业 年限 说明 李家春 长信利丰债券 型证券投资基 金、长信可转 债债券型证券 投资基金、长 信利广灵活配 置混合型证券 投资基金、长 信利盈灵活配 置混合型证券 投资基金、长 信利富债券型 证券投资基金、 长信中证可转 债及可交换债 券 50 指数证 券投资基金、 长信利尚一年 定期开放混合 型证券投资基 金和长信稳健 精选混合型证 券投资基金的 基金经理、总 经理助理、投 资决策委员会 执行委员 2018年 12 月 8日 - 21年 香港大学工商管理硕士，具 有基金从业资格。曾任职于 长江证券有限责任公司、汉 唐证券有限责任公司、泰信 基金管理有限公司、交银施 罗德基金管理有限公司、富 国基金管理有限公司和上 海东方证券资产管理有限 公司。2018年 7月加入长信 基金管理有限责任公司，现 任公司总经理助理、投资决 策委员会执行委员兼长信 利丰债券型证券投资基金、 长信可转债债券型证券投 资基金、长信利广灵活配置 混合型证券投资基金、长信 利盈灵活配置混合型证券 投资基金、长信利富债券型 证券投资基金、长信中证可 转债及可交换债券 50指数 证券投资基金、长信利尚一 年定期开放混合型证券投 资基金和长信稳健精选混 合型证券投资基金的基金 经理。 吴晖 长信价值优选 混合型证券投 资基金、长信 先锐混合型证 券投资基金、 长信可转债债 券型证券投资 基金、长信利 2019年 6月 26日 - 5年 清华大学管理科学与工程 硕士，具有基金从业资格。 曾任职于上海浦东发展银 行股份有限公司和东方证 券股份有限公司。2017年 5 月加入长信基金管理有限 责任公司，曾任公司基金经 理助理和长信先锐债券型 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 7 页 共 14 页 丰债券型证券 投资基金、长 信利广灵活配 置混合型证券 投资基金、长 信利盈灵活配 置混合型证券 投资基金、长 信利富债券型 证券投资基金 和长信先利半 年定期开放混 合型证券投资 基金的基金经 理 证券投资基金的基金经理， 现任长信价值优选混合型 证券投资基金、长信先锐混 合型证券投资基金、长信可 转债债券型证券投资基金、 长信利丰债券型证券投资 基金、长信利广灵活配置混 合型证券投资基金、长信利 盈灵活配置混合型证券投 资基金、长信利富债券型证 券投资基金和长信先利半 年定期开放混合型证券投 资基金的基金经理。 注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露 的公告日期填写； 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 8 页 共 14 页 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未 发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面，三季度在国内疫情得到有效控制的背景下，经济修复态势总体强劲，其中外 贸持续超预期，制造业边际改善显著,消费逐步开始修复，基建在冲高后有所回落。货币政策方面， 在上半年大幅宽松过后逐渐回归正常化。具体来看，7月初权益市场迎来一波强势的上涨，随着 基本面的修复，市场出现价值和成长风格的切换，电气设备、汽车、化工、金融等顺周期行业涨 幅居前。债券市场同时受到资金面和供给的影响，收益率震荡上行，但是中高等级信用利差仍然 处于中低水平。临近季末，由于流动性有所收紧，叠加美国大选、欧美疫情反复等外部不确定性 风险抬升，资产价格波动加大，权益市场有所回调。 三季度，我们结合自上而下的判断，加大对顺周期板块的配置，参与部分高景气行业的交易 机会，整体配置结构均衡。纯债方面，保持中短久期和中高等级的持仓结构，获取确定性票息。 展望四季度，在我国坚持常态化疫情防控的背景下，各项经济活动有序推进有望延续，年内 经济将继续修复态势。货币政策大概率维持常态，宏观流动性经历了三季度的紧平衡后，随着专 项债发行放缓，资金流动性将有边际好转。此外，重点关注疫苗上市、疫情反复、地缘政治等外 部事件的影响。 虽然短期市场有波动，但是拉长时间来看，待不确定因素逐步消退，内部能量积蓄起来后， 中国资产向好的趋势不会改变。权益市场重视业绩主线，价值风格保持延续，板块配置适度均衡。 一方面，周期制造行业进入补库存周期，特别是当前处于库存周期底部区域的中游原材料、工业 品会有“量”，PPI改善会带来“价”，量价齐升的格局是对这些品种盈利改善较好的阶段。另 一方面，经过一段时间的调整，科技成长有望迎来下一个阶段机会，继续选择优质细分赛道，结 合未来“十四五”规划，重点关注政策和基本面双升的方向。转债整体估值回到年内较低位置， 在权益市场没有系统性风险情况下继续回调空间有限，把握正股优质、有安全边际的标的。债券 票息策略仍然占优，重点选择信用改善的产业债和区位较好的城投债，维持适中的杠杆水平，逐 步开始关注未来的利率配置拐点。 下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度，密切关注经济走势和政策动向，适度调整组合权 益部分的行业分布和个股集中度、债券部分的久期和仓位，加强流动性管理，严格防范信用风险， 进一步优化投资组合，力争为投资者获取更好的收益。 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 9 页 共 14 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，长信利广混合 A份额净值为 1.6701元，份额累计净值为 1.6701元，本报 告期长信利广混合 A净值增长率为 5.87%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%；长信利广混合 C份 额净值为 1.5683元，份额累计净值为 1.5683元，本报告期长信利广混合 C净值增长率为 5.80%， 同期业绩比较基准收益率为 1.14%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 215,145,870.15 30.10 其中：股票 215,145,870.15 30.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 455,583,043.30 63.73 其中：债券 455,583,043.30 63.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,900,512.19 5.86 8 其他资产 2,232,409.31 0.31 9 合计 714,861,834.95 100.00 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,459,375.00 0.49 C 制造业 132,446,032.55 18.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 10 页 共 14 页 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 28,264.03 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 2,148,353.36 0.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,021,965.10 0.14 J 金融业 50,957,700.41 7.15 K 房地产业 24,963,018.00 3.50 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,813.40 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 57,307.34 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 36,011.84 0.01 S 综合 - - 合计 215,145,870.15 30.17 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300054 鼎龙股份 2,106,372 33,070,040.40 4.64 2 000002 万科 A 890,900 24,963,018.00 3.50 3 002415 海康威视 431,400 16,440,654.00 2.31 4 601233 桐昆股份 881,587 12,192,348.21 1.71 5 601818 光大银行 3,230,700 11,792,055.00 1.65 6 002271 东方雨虹 179,823 9,692,459.70 1.36 7 600030 中信证券 300,000 9,009,000.00 1.26 8 601318 中国平安 112,400 8,571,624.00 1.20 9 601601 中国太保 252,100 7,868,041.00 1.10 10 601336 新华保险 104,000 6,456,320.00 0.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 159,088,000.00 22.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 158,912,000.00 22.29 其中：政策性金融债 158,912,000.00 22.29 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 11 页 共 14 页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 8,485,043.30 1.19 8 同业存单 129,098,000.00 18.10 9 其他 - - 10 合计 455,583,043.30 63.89 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 200406 20农发 06 1,000,000 99,470,000.00 13.95 2 209944 20贴现国债 44 1,000,000 99,430,000.00 13.94 3 112021327 20渤海银行 CD327 1,000,000 99,320,000.00 13.93 4 209946 20贴现国债 46 600,000 59,658,000.00 8.37 5 200211 20国开 11 600,000 59,442,000.00 8.34 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 12 页 共 14 页 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 620,942.03 2 应收证券清算款 180,181.35 3 应收股利 - 4 应收利息 1,352,409.43 5 应收申购款 78,876.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,232,409.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 113032 桐 20转债 1,626,018.60 0.23 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长信利广混合 A 长信利广混合 C 报告期期初基金份额总额 303,206,295.63 55,946,709.30 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 13 页 共 14 页 报告期期间基金总申购份额 119,143,380.04 64,166,794.19 减:报告期期间基金总赎回份额 86,482,249.56 23,098,153.68 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 335,867,426.11 97,015,349.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件； 2、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 长信利广混合 2020年第 3季度报告 第 14 页 共 14 页 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2020年 10月 28日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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