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| 诺安研究优选混合A(008185) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2087182 | ||||||||
| 基金代码 | 008185 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺安研究优选混合型证券投资基金2020年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 10月 28日 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺安研究优选混合 交易代码 008185 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 5月 9日 报告期末基金份额总额 952,541,408.24份 投资目标 本基金通过深入研究挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公 司，分享其在中国经济增长的大背景下的持续成长，力争实 现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥管理人的研究优势，将科学、规范选股方法 与积极主动的投资风格相结合，采用"自下而上"精选个股策 略同时辅以大类资产配置策略和行业配置策略，在有效控制 风险的前提下力争实现基金资产的长期稳定增值。本基金投 资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债权投 资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持 证券投资策略。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险与收益高于债券型基金与货币 市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 7月 1日 － 2020年 9月 30日） 1.本期已实现收益 49,776,572.15 2.本期利润 103,984,004.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0929 4.期末基金资产净值 1,052,965,386.15 5.期末基金份额净值 1.1054 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收益 率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.96% 1.65% 6.96% 1.12% 0.00% 0.53% 自基金合同 生效起至今 10.54% 1.35% 10.19% 0.97% 0.35% 0.38% 注：本基金的业绩比较基准为: 沪深 300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：①本基金的基金合同于 2020年 5月 9日生效，截至 2020年 9月 30日止，本基金成立未满 一年。 ②本基金的建仓期为 6个月，截至 2020年 9月 30日，本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 王创练 本基金基 金经理 2020年 5 月 9日 - 24 博士，曾先后任职于 特区证券研究所、南 方证券研究所、长城 基金管理有限公司， 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 2008年 3月加入诺安 基金管理有限公司， 历任研究部副总监， 现任公司首席策略师 （总助级）、研究部 总监。2017年 3月至 2018年 6月任诺安平 衡证券投资基金基金 经理，2018年 6月至 2020年 5月任诺安成 长混合型证券投资基 金基金经理。2015 年 3月起任诺安研究 精选股票型证券投资 基金基金经理，2018 年 3月起任诺安安鑫 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2019年 1月起任诺安 价值增长混合型证券 投资基金基金经理， 2020年 5月起任诺安 研究优选混合型证券 投资基金基金经理。 黄友文 本基金基 金经理 2020年 8 月 26日 - 4 硕士，具有基金从业 资格，2016年 7月加 入诺安基金管理有限 公司，历任研究员。 2020年 8月起任诺安 研究优选混合型证券 投资基金基金经理。 注：①此处王创练先生的任职日期为基金合同生效之日，黄友文先生的任职日期为公司作出决定 并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间，诺安研究优选混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资 基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》的规定， 遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司 更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的 一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交 易机会。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 投资决策由认知、思考及行动构成，佛家有云“心无所住无生法相”，认知存在错误性、局限 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 性及场景性，思考因知识结构、信息完备及天生禀赋不同出现巨大差异，建立在上述认知、思考 基础上的投资决策因各种原因而不尽如人意，在充满不确定性的环境下如何做的更好一直是我们 追求的目标，概率与赔率思维贯穿我们每一笔投资决策，长期主义、价值投资及个股精选是我们 坚守的原则。 二季度开始企业基本面逐步修复，工业企业利润降幅逐步收窄，国内疫情控制良好、政府加 杠杆驱动本轮宏观经济回升，但企业及居民部门均未加杠杆，投资在 GDP贡献占比已显著下降 情况下，消费对 GDP增量贡献超过 60%，本轮经济回升力度将非常小（类似 2012年，而不是 2009、2016年），传统强周期行业很难看到价格或销量上行驱动全行业盈利改善，疫情相当于 新一轮供给侧改革，企业结构分化持续，传统行业集中度提升+高景气行业公司盈利将实现确定 可持续增长，龙头公司受益。 三季度后半旬高估值消费、医药、科技明显回调，低估值顺周期行业表现强势，市场交易经 济复苏、流动收紧预期，但本轮只是回升至疫情前正常水平而非新一轮弹性向上，部分行业或公 司数据阶段性超预期可能只是疫情期间滞留订单短期释放所致，低估值顺周期个股很难持续。风 险方面，虽然全球各国快速推进疫苗研发，但商业化生产低于预期，没有新冠疫苗前提下，全球 新冠疫情在四季度可能再次大规模爆发；其次，11月美国大选结果决定中美关系走向，压制科 技的负面因素是否阶段性缓解值得期待；最后，人民币持续升级导致国内出口企业竞争力相对下 降，进而影响出口企业订单和盈利状况。 站在布局 2021年角度，很多优质消费及科技个股经过较大幅度调整后，估值进入可接受范 围，剔除股价高位且风险无法排除的行业或公司外，未来 2-3年业绩确定性、可持续性强的个股 是非常好的选择。作为基金管理者应当具备家国情怀，经世致用，将持有人的钱投向中国最优秀 的企业家，如此中国经济将进入结构升级的良性循环，踏实奋斗者得到奖励，持有人也能实现长 期的复利增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.1054元。本报告期基金份额净值增长率为 6.96%，同期 业绩比较基准收益率为 6.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 998,429,283.71 93.75 其中：股票 998,429,283.71 93.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 56,753,852.27 5.33 8 其他资产 9,841,986.01 0.92 9 合计 1,065,025,121.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 790,949,061.44 75.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 54,946,286.24 5.22 G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,705,049.21 5.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 50,464,373.40 4.79 N 水利、环境和公共设施管理业 15,348.36 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 49,279,220.00 4.68 R 文化、体育和娱乐业 38,262.58 0.00 S 综合 - - 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 合计 998,429,283.71 94.82 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002706 良信电器 3,344,779 89,038,016.98 8.46 2 300010 豆神教育 2,849,900 52,523,657.00 4.99 3 600872 中炬高新 791,038 51,812,989.00 4.92 4 000858 五 粮 液 234,367 51,795,107.00 4.92 5 002791 坚朗五金 398,700 51,547,923.00 4.90 6 603259 药明康德 497,040 50,449,560.00 4.79 7 600763 通策医疗 230,600 49,279,220.00 4.68 8 603233 大参林 563,600 46,474,456.00 4.41 9 603806 福斯特 615,991 45,022,782.19 4.28 10 000568 泸州老窖 311,000 44,644,050.00 4.24 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期投资的前十名证券的发行主体,除大参林、福斯特外，本报告期没有 出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 （1）2020年 7月 28日，安阳大参林千年健医药连锁有限公司受到安阳市市场监督管理局 行政处罚，保定市盛世华兴医药连锁有限公司受到莲池区应急管理局行政处罚，潮州市大参林药 店有限公司凤园路分店受到潮州市公安局湘桥分局行政处罚，大参林医药集团股份有限公司受到 广州市市场监督管理局行政处罚，赣州大参林连锁药店有限公司大余新城峰山街店受到大余县市 场和质量监督管理局行政处罚，主要原因是相应门店运营过程中存在部分行为不合规。公司配合 监管部门，迅速实施整改，并对相关人员进行严肃教育和责任追究，并按制度予以集团通报批评。 公司集团及地区主要负责人月度会议会针对当月各主体所受处罚作出汇总通报、认真总结，重申 和强调相关制度规范并由各地区负责人牵头传达，避免类似事件再度出现。 截至本报告期末，大参林（603233）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为该 公司估值合理，未来成长持续性强，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金 才继续持有大参林。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。 （2）2020年 7月 14日，福斯特新材料研究院受到杭州市公安局临安区分局行政处罚，主 要原因是未按规定时限备案易制爆危险化学品购买（流向）信息。《危险化学品安全管理条例》 第八十一条第一款第（五）项规定：“有下列情形之一的，由公安机关责令改正，可以处 1万元 以下的罚款；拒不改正的，处 1万元以上 5万元以下的罚款：（五）剧毒化学品、易制爆危险化 学品的销售企业、购买单位未在规定的时限内将所销售、购买的剧毒化学品、易制爆危险化学品 的品种、数量以及流向信息报所在地县级人民政府公安机关备案的”。 截至本报告期末，福斯特（603806）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为该 公司估值合理，未来成长持续性强，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金 才继续持有大参林。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 381,404.64 2 应收证券清算款 6,338,839.01 3 应收股利 - 4 应收利息 11,173.92 5 应收申购款 3,110,568.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,841,986.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,175,020,295.81 报告期期间基金总申购份额 673,401,985.43 减:报告期期间基金总赎回份额 895,880,873.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 952,541,408.24 注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留 意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 （1）本基金管理人于 2020年 8月 7日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的 公告》， 2020 年 8月 5日起，杨文先生不再担任公司副总经理。 （2）本基金管理人于 2020年 8月 8日发布了《诺安基金管理有限公司关于深圳办公地址临 时变更的公告》，自 2020年 8月 10日起，诺安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）深圳 总部的办公地址临时搬迁至“深圳市福田中心益田路 5033号平安国际金融中心 85 层”，本公司 原深圳总部办公地址恢复办公的时间将另行公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安研究优选混合型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安研究优选混合型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安研究优选混合型证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安研究优选混合型证券投资基金 2020年第三季度报告正文。 诺安研究优选混合 2020年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 ⑥报告期内诺安研究优选混合型证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披露的各项 公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998， 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2020年 10月 28日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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