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鹏华尊裕一年定开发起式债券(008951) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 2086185 | ||||||||
基金代码 | 008951 | ||||||||
公告日期 | 2020-10-28 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 鹏华尊裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金2020年第3季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2020 年 10 月 28 日 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 2页 共 12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 10月 27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 07 月 01日起至 09月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华尊裕一年定开发起式债券 基金主代码 008951 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 2月 27日 报告期末基金份额总额 999,999,500.00 份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过定期开放的形式保持适度流动性,力 求取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包 括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势 等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判 断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类 资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定债券、现金类资产之间 的配置比例、调整原则和调整范围。 2、债券投资策略 本基金债 券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个 券选择策略、信用策略等积极投资策略。 (1)久期策略 久期管 理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、 自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降,本基金将增加组 合的久期,直至接近目标久期上限,以较多地获得债券价格上升带来 的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,直至 目标久期下限,以减小债券价格下降带来的风险 。 (2)收益率 曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要 依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,即通过对收 益率曲线形状变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 3页 共 12页 组合,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益 率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的 持有期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析,在可选的 目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益 率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着 陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使 收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边 际。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用 杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收 益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放 大债券投资的收益。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券 到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动 性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或 价值被低估的债券进行投资。 (6)信用策略 本基金通过主动承 担适度的信用风险来获取信用溢价。本基金主要关注信用债收益率受 信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种 投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关 市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋 势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用 债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化 后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重 新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信 用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高 估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 3、资产支持证券 的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行 资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性 风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定, 在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合 型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 7月 1日-2020 年 9月 30日) 1.本期已实现收益 7,501,183.34 2.本期利润 -4,246,555.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0042 4.期末基金资产净值 999,625,171.53 5.期末基金份额净值 0.9996 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 4页 共 12页 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.43% 0.07% -0.57% 0.07% 0.14% 0.00% 过去六个月 -0.17% 0.08% -0.83% 0.09% 0.66% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -0.04% 0.08% 0.06% 0.09% -0.10% -0.01% 注:业绩比较基准=中证综合债指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2020 年 02 月 27 日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 5页 共 12页 一年。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾皓明 本基金基 金经理 2020-02-27 - 5年 曾皓明先生,国籍中国,金融学,5 年证 券基金从业经验。曾任招商证券股份有限 公司固定收益总部债券信用评估岗研究 员,2016 年 8月加盟鹏华基金管理有限 公司从事研究分析工作,曾任固定收益部 债券研究员,现任职于公募债券投资部, 从事投研相关工作。2020 年 02月担任鹏 华尊裕一年定开发起式债券基金基金经 理,2020年 05月担任鹏华尊达一年定开 发起式债券基金基金经理,2020 年 08月 担任鹏华丰饶定期开放债券基金基金经 理。曾皓明先生具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 6页 共 12页 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020 年三季度债券市场震荡调整,债券收益率整体上行幅度较大,曲线呈现平坦化,信用债 收益率上行幅度不及利率债,信用利差被动压缩。具体指数来看,国债总财富指数下跌 1.41%, 金融债总财富指数下跌 0.98%,企业债总财富指数上涨 0.62%。7月上旬股票市场表现火热,加之 经济基本面持续改善,股债跷跷板效应显著,债券收益率大幅上行;7月中下旬股票市场回调, 叠加摊余成本法债基密集发行,债券收益率冲高回落;8月股票市场重拾升势,国债和地方债发 行供给压力较大,资金面维持紧平衡状态,基本面数据也依旧对债市不利,债券收益率再度上行; 9月资金面未有实质性放松,商业银行超储率维持低位导致同业存单发行量价齐升,债市维持弱 势震荡。 报告期内,本基金以持有高评级信用债为主,总体维持了中性的久期水平,并根据市场变化 灵活调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内, 本基金净值增长率为-0.43%,同期业绩基准增长率为-0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,139,098,000.00 97.12 其中:债券 1,139,098,000.00 97.12 资产支持证券 - - 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 7页 共 12页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,076,480.21 1.54 8 其他资产 15,681,365.14 1.34 9 合计 1,172,855,845.35 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 45,890,000.00 4.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 692,547,000.00 69.28 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 400,661,000.00 40.08 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,139,098,000.00 113.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 172701 17汇金 01 900,000 91,764,000.00 9.18 2 155411 19穗专 01 900,000 90,486,000.00 9.05 3 155240 19华泰 G1 900,000 90,387,000.00 9.04 4 112864 19申证 03 900,000 90,333,000.00 9.04 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 8页 共 12页 5 155208 19招商 G1 900,000 90,306,000.00 9.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 华泰证券 关于华泰证券 2020 年 2 月 10 日处罚:未按规定履行客户识别义务;未按规定报送可疑交易 报告;与不明的客户进行交易,中国人民银行对公司做出 1010万元的处罚。 对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公司,认为公司的上述违规 行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的 投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 9页 共 12页 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 60,097.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 15,621,267.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,681,365.14 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 999,999,500.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 999,999,500.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 10,000,000.00 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 10页 共 12页 报告期期间买入/申购总份 额 - 报告期期间卖出/赎回总份 额 - 报告期期末管理人持有的本 基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例(%) 1.00 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总 份额比例(%) 发起份额总数 发起份额占基金总 份额比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固 有资金 10,000,000.00 1.00 10,000,000.00 1.00 三年 基金管理人高 级管理人员 - - - - - 基金经理等人 员 - - - - - 基金管理人股 东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 1.00 10,000,000.00 1.00 - 注:1、本基金自 2020 年 2月 25日至 2020 年 2月 25日止期间公开发售,于 2020 年 2月 27 日基 金合同正式生效。 2、本基金管理人在募集期间认购本基金份额 10,000,000.00份。 3、本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 (%) 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 11页 共 12页 类 别 的时间区间 机 构 1 20200701~20200930 989,999,500.00 - - 989,999,500.00 99.00 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级 基金拆分份额。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 (一)《鹏华尊裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华尊裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华尊裕一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 3季度报告》(原文)。 10.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 10.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华尊裕一年定开发起式债券 2020年第 3季度报告 第 12页 共 12页 鹏华基金管理有限公司 2020 年 10 月 28 日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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