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光大保德信永鑫混合A(003105)  基金公开信息
流水号 2001681
基金代码 003105
公告日期 2020-08-26
编号 2
标题 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要(更新)
信息全文
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2016
年4月26日经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】925号文核准公开募
集。本基金份额于2016年8月15日至2016年8月17日发售,本基金合同于
2016年8月19日生效。
重要提示
基金募集申请注册文件名称:关于准予光大保德信永鑫灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复(证监许可【2016】925号)
注册日期:2016年4月26日
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资
价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书、基金产品资料
概要。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金本次招募说明书的更新涉及基金管理人部分所载内容截止日为2020
年8月25日,其余所载内容截止日为2020年3月18日,有关财务数据和净值
表现截止日为2019年12月31日。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:光大保德信基金管理有限公司
设立日期:2004年4月22日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2004]42号
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),
6-7层、10层
法定代表人:林昌
注册资本:人民币1.6亿元
股权结构:光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)持55%的股权;
保德信投资管理有限公司持45%的股权
电话:(021)80262888
传真:(021)80262468
客服电话:4008-202-888
网址:www.epf.com.cn
联系人:殷瑞皞
(二)主要人员情况
1、董事会成员
林昌先生,董事长,北京大学硕士。历任光大证券南方总部研究部总经理、
投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光大证券助理
总裁。现任本基金管理人董事长。
Glenwyn P. Baptist先生,副董事长,美国西北大学管理系硕士学位,CFA。
历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团研究部总监、保德
信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及业务管理部共同基金
总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官、保德信金融集团业务管理部总裁
兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼CIO。
刘翔先生,董事,澳大利亚麦考瑞大学应用金融学硕士。历任深圳发展银行
股份有限公司盐田支行外汇会计、国际部经理、香港代表处代表,招商银行股份
有限公司总行同业银行部境内银行室客户经理,鹏华基金管理有限公司市场发展
部渠道主管、市场发展部副总经理、华南营销中心总经理、市场发展部总经理,
前海开源基金管理有限公司合伙人、执行委员会委员、首席市场官、执行委员会
联席总经理。2020年6月加入光大保德信基金管理有限公司。现任本基金管理
人总经理兼子公司执行董事。
俞大伟先生,董事,同济大学工商管理硕士。历任江苏东华期货有限公司苏
州办交易部经纪人,上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理,河南鑫福期货
有限公司苏州代表处经理,上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副经理、经理,
上海中期期货经纪有限公司副总经理,光大期货有限公司常务副总经理、总经理。
现任光大期货有限公司董事、总经理。
王俪玲女士,董事,美国波士顿大学硕士,曾任荷兰银行(中国台湾)的法
务长,联鼎法律事务所(中国台湾)、泰运法律事务所(中国台湾)律师。现任
保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问(亚洲)。
孔伟先生,独立董事,甘肃政法学院法律系法学学士学位。曾任职于甘肃省
经济律师事务所、史密夫律师行(伦敦、香港)、外立综合法律事务所、上海市
瑛明律师事务所。现任北京市中伦(上海)律师事务所上海分所管理合伙人、中
微半导体设备(上海)股份有限公司董事、通用环球医疗集团有限公司董事。
郭荣丽女士,独立董事,东北财经大学博士。曾任东北财经大学讲师,招商
银行总行会计部副总经理、招商银行南山支行行长、招商银行总行会计部总经理,
渤海银行董事、首席财务官,中国银联党委委员、首席财务官兼银联商务股份有
限公司董事长。现任上海通华金科投资控股有限公司总裁、通联支付网络服务股
份有限公司董事、上海通联金融服务有限公司董事。
王永钦先生,独立董事,复旦大学经济学博士、耶鲁大学博士后、哈佛大学
富布赖特高级访问学者。曾任职山东日照纺织抽纱进出口集团公司、山东日照比
特集团出口部经理、复旦大学经济学院讲师、副教授。现任复旦大学绿庭新兴金
融业态研究中心主任、经济学院985平台副主任。
胡雅丽女士,董事,武汉大学硕士。曾任职招商证券股份有限公司家电行业
分析师,中信证券股份有限公司家电行业首席分析师、MD、新三板市场首席分析
师,光大证券股份有限公司研究所常务副所长。现任光大证券股份有限公司研究
所所长。
2、监事会成员
王叙华,监事长,复旦大学产业经济学专业博士。历任中国建设银行厦门分
行上海证券业务部总经理,华福证券有限公司上海营业部总经理,东方证券风险
管理总部总经理,海银金融控股集团有限公司风控副总裁等职务。现任光大证券
股份有限公司风险管理与内控部总经理。
吴庚辉先生,监事,曼尼托巴大学理学硕士。历任加拿大永明金融集团精算
总监,美国国际集团国际团险管理部副总精算师,美国保德信金融集团集团副总
裁兼总精算师、全球资产管理高级投资副总裁、全球审计部高级副总裁。现任美
国保德信金融集团全球战略规划董事总经理。
王永万先生,监事,吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事务
所审计员,海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管,湘财证券有限责任公
司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理,宝盈基金管理有限公司基金会
计主管,摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现任本基金
管理人运营部总监。
赵大年先生,监事,中国科学技术大学统计与金融系学士,中国科学院数学
与系统科学研究院统计学专业硕士。历任申万巴黎基金管理有限公司任职产品设
计经理,钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009年4月加入光大保德信基
金管理有限公司,先后担任风险管理部风险控制专员、风险控制高级经理、副总
监、量化投资部总监、基金经理、风险管理部副总监,现任风险管理部总监。
3、公司高级管理人员
林昌先生,现任本基金管理人董事长,简历同上。
刘翔先生,现任本基金管理人总经理兼子公司执行董事,简历同上。
盛松先生,北京大学硕士,中国国籍。曾就职于中国科学院空间技术中心科
利华有限公司,历任中国光大国际信托投资公司证券部交易部经理,光大证券资
产管理总部总经理,2003年参加光大保德信基金管理有限公司筹备工作,2004
年4月至2014年8月担任督察长,2018年3月至2019年11月兼任公司量化投
资部总监,2017年1月至2020年2月兼任光大保德信量化核心证券投资基金的
基金经理。现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
梅雷军先生,吉林大学博士。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管理
部经理,光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经理、
光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、信息技术部总经理兼客户服务中心
总经理。2004年7月加入光大保德信基金管理有限公司,现任本基金管理人副
总经理、首席运营总监兼首席信息官。
董文卓先生,中山大学金融学硕士。历任招商基金管理有限公司实习研究助
理、研究员,平安资产管理有限公司固定收益部投资经理,平安养老保险股份有
限公司固收投资总监兼固定收益部总经理、年金投资决策委员会委员、年金另类
投资决策委员会委员、年金基金经理、专户投资经理、基本养老投资经理等。2017
年5月加入光大保德信基金管理有限公司,2017年9月至2019年3月担任专户
投资经理。现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
管江女士,上海财经大学财务管理专业学士。历任普华永道(中天)会计师
事务所金融组高级审计师。2006年11月加入光大保德信基金管理有限公司,先
后担任监察稽核高级经理、监察稽核部副总监、监察稽核部总监。现任本基金管
理人督察长兼董事会秘书。
4、本基金基金经理
历任基金经理:
杨烨超先生,担任本基金基金经理时间为2016年8月19日至2018年5月
25日。
房雷先生,担任本基金基金经理时间为2017年3月9日至2019年7月31
日。
魏丽女士,担任本基金基金经理时间为2018年12月25日至2020年5月23
日。
陈栋先生,担任本基金基金经理时间为2019年6月10日至2020年8月21
日。
翟云飞先生,担任本基金基金经理时间为2019年8月1日至2020年8月21
日。
现任基金经理:
詹佳先生于2008年获得香港科技大学运营管理学学士学位,2013年获得香
港大学金融学硕士学位。2008年6月至2011年6月在忠利保险有限公司担任研
究分析师;2011年7月至2013年6月在香港富通投资管理有限公司担任中国股
票主管、投资分析师;2013年7月至2017年12月在建银国际资产管理有限公
司担任董事、组合管理部门代理负责人;2017年12月加入光大保德信基金管理
有限公司,任职权益投资部海外投资负责人一职。2018年6月至今担任光大保
德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月至今担任光大
保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信
先进服务业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光
大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年6月至今担任
光大保德信裕鑫混合型证券投资基金的基金经理。
5、投资决策委员会成员
盛松先生,现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
董文卓先生,现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
戴奇雷先生,现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信均衡精选混合
型证券投资基金基金经理、光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金经理。
林晓凤女士,现任本基金管理人权益投资部副总监兼光大保德信一带一路战
略主题混合型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
上述人员无近亲属关系。
二、基金托管人
名称:宁波银行股份有限公司
住所:浙江省宁波市宁东路345号
办公地址:浙江省宁波市宁东路345号
法定代表人:陆华裕
注册日期:1997年04月10日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会,银监复[2007]64号
组织形式:股份有限公司
注册资本:伍拾陆亿贰仟捌佰叁拾贰万玖仟伍佰贰拾捌人民币元
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:证监许可【2012】1432号
托管部门联系人:王海燕
电话:0574-89103171
三、相关服务机构
(一)直销机构
名称:光大保德信基金管理有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),
6-7层、10层
电话:(021)80262466、80262481
传真:(021)80262482
客服电话:4008-202-888
联系人:王颖
网址:www.epf.com.cn
(二)代销机构
1. 光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
办公地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:周健男
联系人:何耀
联系人电话:021-22169999
传真:021-22169134
客服热线:95525
网址:www.ebscn.com
2.华泰证券股份有限公司
注册地址:南京市江东中路228号
办公地址:南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
法定代表人:周易
联系人:庞晓芸
联系人电话:0755-82492193
传真:0755-82492962
客服热线:95597
网址:www.htsc.com.cn
3.西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
法定代表人:陈宏
联系人:付佳
客服热线:95357
网址: www.18.cn
4.中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
联系人电话:(010)85130588
传真:(010)65182261
客服热线:400-8888-108
网址: www.csc108.com
5. 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
B1201-1203
法定代表人:肖雯
联系人:邱湘湘
联系人电话:020-89629099
传真:020-89629011
客服热线:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
6.北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址:北京市海淀区信息路甲9号奎科大厦
法定代表人: 张旭阳
联系人: 杨琳
联系人电话:010-61952703
传真:010-61951007
客服热线:95055-4
网址:www.baiyingfund.com
7.北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址:北京市朝阳区创远路34号融新科技中心C座1501
法定代表人:钟斐斐
联系人:侯芳芳
联系人电话:010-57319532
传真:010-84997571
客服热线:400-159-9288
网址:https://danjuanapp.com/
8.北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村大街11号11层A座1108号
办公地址:北京市海淀区中关村大街11号11层A座1108号
法定代表人:王伟刚
联系人:熊小满
联系人电话:010-56251471
传真:010-62680827
客服热线:400-619-9059
网址:www.hcjijin.com
9.北京植信基金销售有限公司
注册地址:北京市密云区兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
法定代表人:王军辉
联系人:张喆
联系人电话:010-56075718
传真:010-67767615
客服热线:4006-802-123
网址:www.zhixin-inv.com
10.和耕传承基金销售有限公司
注册地址:郑州市郑东新区东风东路、康宁北街6号楼6楼
办公地址:郑州市郑东新区东风东路、康宁北街6号楼6楼
法定代表人:李淑慧
联系人:胡静华
客服热线:4000-555-671
网址:www.hgccpb.com
11.江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址:南京市高淳区砖墙集镇78号
办公地址:南京市鼓楼区中山北路2号绿地紫峰大厦2005室
法定代表人:吴言林
联系人:张宏鹤
传真:021-53086809
客服热线:025-66046166
网址:www.huilinbd.com
12.上海大智慧基金销售有限公司
注册地址:中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元
办公地址:中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元
法定代表人:申健
联系人:张蜓
联系人电话:18017373527
客服热线:021-20292031
网址:www.wg.com.cn
13.上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
联系人: 张茹
联系人电话:021-58870011
传真:021-68596919
客服热线:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
14.上海基煜基金销售有限公司
注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海
泰和经济发展区)
办公地址:上海市杨浦区昆明路518号A1002室
法定代表人:王翔
联系人:蓝杰
联系人电话: 021-65370077
传真:021-55085991
客服热线:4008-205-369
网址:www.jiyufund.com.cn
15.上海联泰基金销售有限公司
注册地址:上海市自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人:尹彬彬
联系人:兰敏
联系人电话:021-52822063
传真:021-52975270
客服热线:400-118-1188
网址:www.66liantai.com
16.上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼
法定代表人:王之光
联系人:宁博宇
联系人电话:021-20665952
传真:021-22066653
客服热线:4008-219-031
网址:www.lufunds.com
17.上海陆享基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区南汇新城镇环湖西二路888号1幢1区14032

办公地址:上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇二座16层
法定代表人:陈志英
联系人:韦巍
联系人电话:021-53398816
传真:021-53398801
客服热线:021-53398816
网址:www.luxxfund.com
18.上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
法定代表人:其实
联系人:潘世友
联系人电话:021-54509988分机:7019
传真:021-64385308
客服热线:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
19.深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
法定代表人:杨懿
联系人:刘宝文
联系人电话:0755-88394688
客服热线:400-166-1188
网址: www.xinlande.com.cn
20.深圳众禄基金销售有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
法定代表人:薛峰
联系人:汤素娅
联系人电话:0755-33227950
传真:0755-82080798
客服热线:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn
21.阳光人寿保险股份有限公司
注册地址:海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街20号联合大厦701A室
法定代表人:李科
联系人:王超
联系人电话:010-59053660
传真:010-8563277
客服热线:95510
网址:fund.sinosig.com
22.浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层
法定代表人:凌顺平
联系人电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
客服热线:4008-773-772
网址:www.5ifund.com
23.中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
法定代表人:钱昊旻
联系人:沈晨
联系人电话:010-59336544
传真:010-59336586
客服热线:4008-909-998
网址:www.jnlc.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销
售本基金,并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市(网
点),并另行公告。
(三)登记机构
名称:光大保德信基金管理有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢,6层
办公地址:上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),
6-7层、10层
法定代表人:林昌
电话:(021)80262888
传真:(021)80262483
联系人:杨静
(四)律师事务所和经办律师
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室
办公地址:上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:刘佳
经办律师:廖海、刘佳
(五)会计师事务所和经办注册会计师
公司全称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人:李丹
电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:陈腾
经办会计师:薛竞、陈腾
四、基金的名称: 光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型: 契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下,力争获取
长期、持续、稳定的合理回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金
融工具(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债、企业债、地方政府
债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、货
币市场工具、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银
行存款等)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中货币市场工具包括现金、
期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,
剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支
持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工
具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例范围为0%—95%;
每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保
持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。前述现金资
产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变
更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,本基金的投资比例会做相应
调整。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究,并通过
定性定量分析、风险测算及组合优化,最终形成大类资产配置决策。
(1)宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影
响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币政策、物价
水平变化趋势等因素,构建宏观经济分析平台;
(2)运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型,确定影
响各类资产收益水平的先行指标,将上一步的宏观经济分析结果量化为对先行指
标的影响,进而判断对各类资产收益的影响;
(3)结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投资
组合的风险预算管理,确定各类资产的投资比重。
2、股票投资策略
本基金将结合自上而下行业分析与自下而上研究入库的投资理念,在以整个
宏观策略为前提下,把握结构性调整机会,将行业分析与个股精选相结合,寻找
出表现优异的子行业和优质个股,并将这些股票组成本基金的核心股票库。
(1)行业分析
在综合考虑行业的周期、竞争格局、技术进步、政府政策、社会习惯的改变
等因素后,精选出行业地位高、行业的发展空间大的子行业。
(2)个股选择
本基金将在核心股票库的基础上,以定性和定量相结合的方式,从价值和成
长等因素对个股进行选择,综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水平,精选
估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。同时,本基金关注国家相关政策、
事件可能对上市公司的当前或未来价值产生的重大影响,本基金将在深入挖掘这
类政策、事件的基础上,对行业进行优化配置和动态调整。
1)定量分析
本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、盈利
质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标,对目标上市公司的价值进行深
入挖掘,并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行评析,为个股选择
提供依据。
2)定性分析
本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定,还必须结合企
业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结
构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予股票一
定的折溢价水平,并最终决定股票合理的价格区间。根据上述定性定量分析的结
果,本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选股票进行评估。对于价值被低估
且成长性良好的股票,本基金将重点关注;对于价值被高估但成长性良好,或价
值被低估但成长性较差的股票,本基金将通过深入的调研和缜密的分析,有选择
地进行投资;对于价值被高估且成长性较差的股票,本基金不予考虑投资。
3、固定收益类品种投资策略
本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上,使
基金资产得到更加合理有效的利用,从而提高投资组合收益。为此,本基金固定
收益类资产的投资将在限定的投资范围内,根据国家货币政策和财政政策实施情
况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来预测债券市场整体利率趋势,
同时结合各具体品种的供需情况、流动性、信用状况和利率敏感度等因素进行综
合分析,在严格控制风险的前提下,构建和调整债券投资组合。在确定固定收益
投资组合的具体品种时,本基金将根据市场对于个券的市场成交情况,对各个目
标投资对象进行利差分析,包括信用利差,流动性利差,期权调整利差(OAS),
并利用利率模型对利率进行模拟预测,选出定价合理或被低估,到期期限符合组
合构建要求的固定收益品种。
4、股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场
的分析,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,
以改善投资组合的投资效果,实现股票组合的超额收益。
5、国债期货投资策略
基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
6、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比,中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,整体
流动性相对较差,而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本
面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。因此,对于中小企业私募债券
的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是对
个券信用资质进行详尽的分析,并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产
负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,确定最终的投资决策。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发
行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、
信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信
用债券进行投资。
8、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前
偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,
对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分
析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极
主动的投资策略,投资于资产支持证券。
9、权证及其他品种投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,结合期权定价量
化模型估算权证价值,主要考虑运用的策略有:价值挖掘策略、杠杆策略、双向
权证策略、获利保护策略和套利策略等。
同时,法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,本基金若认为有
助于基金进行风险管理和组合优化的,可依据法律法规的规定履行适当程序后,
运用金融衍生产品进行投资风险管理。
九、基金的业绩比较标准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率
×50%。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金,高于债券型基金
和货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 78,097,568.83 19.19
其中:股票 78,097,568.83 19.19
2 固定收益投资 303,087,000.00 74.46
其中:债券 303,087,000.00 74.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 17,054,919.79 4.19
7 其他各项资产 8,818,260.07 2.17
8 合计 407,057,748.69 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,283,520.00 0.44
B 采矿业 4,134,306.18 1.42

C 制造业 24,529,728.22 8.42
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 203,404.00 0.07
E 建筑业 3,828,768.00 1.31
F 批发和零售业 818,844.00 0.28
G 交通运输、仓储和邮政业 1,160,328.00 0.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 295,587.00 0.10
J 金融业 37,289,213.39 12.80
K 房地产业 4,289,356.00 1.47
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 257,936.00 0.09
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 78,097,568.83 26.82
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 75,600.00 6,460,776.00 2.22
2 601601 中国太保 92,200.00 3,488,848.00 1.20
3 600340 华夏幸福 89,300.00 2,562,910.00 0.88
4 600887 伊利股份 77,900.00 2,410,226.00 0.83
5 600016 民生银行 352,500.00 2,224,275.00 0.76
6 601328 交通银行 393,800.00 2,217,094.00 0.76
7 600000 浦发银行 175,903.00 2,175,920.11 0.75
8 600837 海通证券 137,100.00 2,119,566.00 0.73
9 601288 农业银行 573,100.00 2,114,739.00 0.73
10 601398 工商银行 355,800.00 2,092,104.00 0.72
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 244,839,000.00 84.07
其中:政策性金融债 244,839,000.00 84.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 58,248,000.00 20.00
9 其他 - -
10 合计 303,087,000.00 104.08
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 140350 14进出50 500,000 51,830,000.00 17.80
2 140330 14进出30 500,000 51,400,000.00 17.65
3 180212 18国开12 500,000 50,765,000.00 17.43
4 160218 16国开18 500,000 50,620,000.00 17.38
5 150208 15国开08 400,000 40,224,000.00 13.81
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在风险可控的前提下,以套期保值为目的,根据对现货和期货市场的分析,充
分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资
效果,实现股票组合的超额收益。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管
理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,
以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1民生银行(600016)的发行主体于2019年4月16日收到中国银行业监督管理委员会
大连监管局的行政处罚(大银保监罚决字〔2019〕76号,大银保监罚决字〔2019〕78号,
大银保监罚决字〔2019〕80号),于2019年12月14日收到中国银行业监督管理委员会
北京监管局的行政处罚(京银保监罚决字〔2019〕56号),具体内容为:
大银保监罚决字〔2019〕76号:以贷收贷,掩盖资产真实质量;以贷转存,虚增存贷款规
模。
大银保监罚决字〔2019〕78号:贷后管理不到位,银行承兑汇票保证金来源审查不严格,
贷款回流作银行承兑汇票保证金。
大银保监罚决字〔2019〕80号:贷后管理不到位,以贷收贷,掩盖资产真实质量;贴现资
金回流作银行承兑汇票保证金,滚动循环签发银行承兑汇票。
京银保监罚决字〔2019〕56号:1.民生银行总行同业票据业务管理失控(该违规事实下具
体违法行为已由属地监管部门处罚。) 2.民生银行总行违反内控指引要求计量转贴现卖断
业务信用风险加权资产 3.民生银行总行案件风险信息报送管理不到位 4.民生银行总行未
有效管理承兑业务 5.民生银行总行办理无真实贸易背景承兑业务 6.民生银行总行承兑业
务质押资金来源为本行贷款 7.民生银行银川分行为已注销法人公司办理票据贴现业务 8.
民生银行杭州分行为票据中介办理票据贴现业务 9.民生银行上海自贸区分行为票据中介办
理票据贴现业务 10.民生银行福州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实 11.民生银
行苏州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实 12.民生银行郑州分行转贴现卖断业务
担保情况数据严重失实
行政处罚决定为:
大银保监罚决字〔2019〕76号:罚款人民币100万元
大银保监罚决字〔2019〕78号:罚款人民币50万元
大银保监罚决字〔2019〕80号:罚款人民币100万元
京银保监罚决字〔2019〕56号:罚款人民币700万元
交通银行(601328)的发行主体于2018年10月24日收到中国保险监督管理委员会上海
保监局的行政处罚(沪保监罚〔2018〕46号),于2018年12月07日收到中国银行保险
监督管理委员会的行政处罚(银保监银罚决字〔2018〕12号,银保监银罚决字〔2018〕13
号),具体内容为:
沪保监罚〔2018〕46号:一、欺骗投保人,二、向投保人隐瞒与合同有关的重要情况;
保监银罚决字〔2018〕12号:(一)不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信
贷资产收益权;(二)未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产;(三)档案管理不到
位、内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模;(五)
违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规承接本行表外理财资产;(七)理财资
金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合规;(九)现场检查配合不力。
银保监银罚决字〔2018〕13号:并购贷款占并购交易价款比例不合规;并购贷款尽职调查
和风险评估不到位。
行政处罚决定为:
沪保监罚〔2018〕46号:处34万元罚款;
保监银罚决字〔2018〕12号:罚款690万元;
银保监银罚决字〔2018〕13号:罚款50万元;
基金管理人按照内部研究工作规范对上述股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并
跟踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念
进行投资决策。
15国开08(150208)银保监会网站2019年1月4日发布《河南银保监局筹备组行政处罚
信息公开表(豫银保监筹银罚决字〔2018〕1号)》,主要内容为:国家开发银行河南省分
行因办理信贷业务过程中存在调查、审查不尽职,合同签订、担保确认不审慎;未落实抵质
押担保措施即发放贷款;贷后管理不到位,风险管控措施不充分等严重不审慎行为,被河南
银保监局筹备组合计罚款150万元。作出行政处罚决定的日期为2018年12月11日。
固收研究团队按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入债券主体投资库并
跟踪研究。该行政处罚事件发生后,本基金管理人对该发行主体进行了进一步的研究分析,
认为此事件未对该债券投资价值判断产生重大的实质性影响。
浦发银行(600000)的发行主体于2019年6月24日发布收到中国银行业监督管理委员会
的行政处罚(银保监罚决字〔2019〕7号),具体内容为:
银保监罚决字〔2019〕7号:(一)对成都分行授信业务及整改情况严重失察;(二)重大
审计发现未向监管部门报告;(三)轮岗制度执行不力。
行政处罚决定为:
银保监罚决字〔2019〕7号:罚款人民币130万元
基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟
踪研究。该行政处罚事件发生后,基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进
行投资决策。
除以上证券外,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 34,794.66
2 应收证券清算款 4,299,323.33
3 应收股利 -
4 应收利息 4,482,567.58
5 应收申购款 1,574.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,818,260.07
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
(一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
光大保德信永鑫混合A:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2016年 -0.60% 0.07% -1.45% 0.36% 0.85% -0.29%
2017年 7.44% 0.12% 10.30% 0.32% -2.86% -0.20%
2018年 226.12% 13.24% -9.32% 0.67% 235.44% 12.57%
2019年 5.34% 0.12% 20.09% 0.62% -14.75% -0.50%
合同成立至今 266.92% 7.23% 18.38% 0.54% 248.54% 6.69%
光大保德信永鑫混合C:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2016年 -0.70% 0.07% -1.45% 0.36% 0.75% -0.29%
2017年 7.35% 0.12% 10.30% 0.32% -2.95% -0.20%
2018年 226.64% 13.24% -9.32% 0.67% 235.96% 12.57%
2019年 5.26% 0.12% 20.09% 0.62% -14.83% -0.50%
合同成立至今 266.50% 7.23% 18.38% 0.54% 248.12% 6.69%
(二)基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年8月19日至2019年12月31日)
1.光大保德信永鑫混合A:
2.光大保德信永鑫混合C:
注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2016年8月19日至2017年2月18日。
建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例
范围。
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、基金的销售服务费;
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券、期货账户开户费用和银行间账户维护费;
10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。基金管理费的
计算方法如下:
H=E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人
复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付
日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。基金托管费
的计算方法如下:
H=E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人
复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休
日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。
3、基金的销售服务费
销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。本基金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A类基金份
额不收取销售服务费,C类基金份额销售服务费年费率为0.1%。
本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下:
H=E×0.1%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为前一日C类基金份额的基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提,按月支付,由基金托管人根据与基金
管理人核对一致的财务数据,由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指
令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付。
若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺延至最
近可支付日支付。
上述“(一)基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应协
议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、基金费用的调整
在遵守相关的法律法规并履行了必要的程序,以及对基金份额持有人利益无
实质性不利影响的前提下,基金管理人和基金托管人协商一致后可酌情降低基金
管理费、基金托管费、销售服务费。此项调整不需要基金份额持有人大会决议通
过。基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒
介上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率见下表:
本基金A类基金份额在申购时收取基金前端申购费用;C类基金份额不收取
申购费用。
通过直销机构申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表:
申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率
50万元以下 0.08%
50万元(含50万元)到100万元 0.05%
100万元(含100万元)到500万元 0.03%
500万元以上(含500万元) 每笔交易1000元
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表:
申购金额(含申购费) A类基金份额申购费率
50万元以下 0.80%
50万元(含50万元)到100万元 0.50%
100万元(含100万元)到500万元 0.30%
500万元以上(含500万元) 每笔交易1000元
2、本基金的赎回费率见下表
本基金的A类基金份额赎回费率见下表:
持续持有期 A类基金份额赎回费率
7天以内 1.5%
7天(含7天)到30天 0.75%
30天(含30天)到6个月 0.5%
6个月以上(含6个月) 0
本基金的C类基金份额赎回费率见下表:
持续持有期 C类基金份额赎回费率
7天以内 1.5%
7天(含7天)到30天 0.5%
30天以上(含30天) 0
3、对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产;对持
续持有期长于30日少于3个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的
75%计入基金财产;对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回
费,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产,未计入基金财产的部分用于支付
登记费和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购
费率、基金赎回费率和基金销售服务费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》及其它有关法律法
规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下:
1. 在“重要提示”中,更新了招募说明书内容的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”部分,根据实际情况进行了更新。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二〇年八月二十六日
基金信息类型 招募说明书(更新)摘要
公告来源 中国证券监督管理委员会
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