最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 银华尊和养老2040三年持有混合发起式(FOF)A(007780) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1985764 | ||||||||
| 基金代码 | 007780 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-31 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）更新招募说明书（2020年第2号） | ||||||||
| 信息全文 | 银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起 式基金中基金（FOF） 更新招募说明书 （2020年第2号） 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于2019年6 月20日证监许可【2019】1093号文准予募集注册。 本基金的基金合同生效日期：2019年8月16日。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不 对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能 够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基 金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期 定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方 式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得 收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、 货币市场基金、基金中基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同 的收益预期，也将承担不同程度的收益风险。一般来说，基金的收益预期越高， 投资人承担的收益风险也越大。本基金为养老目标基金中基金，通过投资多种类 别的资产，均衡配置风险，从而减少组合受某类资产波动的影响，实现风险的分 散。本基金相对同类型的基金其预期风险较小。 本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于 科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科 创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场 制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、 信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。具体风险烦请查阅本招募说 明书的“风险揭示”章节的相关内容。 本基金按照基金份额发售面值1.00元发售，在市场波动等因素的影响下， 基金份额净值可能低于基金份额发售面值。 本基金直接或间接投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产 生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场 风险、基金运作风险、其他风险以及本基金特有的风险等。巨额赎回风险是开放 式基金所特有的一种风险，即当单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请 份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转 换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投 资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人将运用公司固有资金认购 本基金基金份额金额不低于1000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。 但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判 断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人 及发起份额认购人均自行承担投资风险。本基金管理人认购的本基金基金份额持 有期限满三年后，本基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时本基金 管理人有可能赎回所持有的本基金基金份额。另外，在基金合同生效之日起三年 后的对应自然日，如果本基金的基金资产净值低于2亿元，本基金应当按照基金 合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续。因 此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 “养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，且本基金不保 本，可能发生亏损。本基金为养老目标基金，设置了投资人持有基金份额的最短 持有期限，投资人无法随时赎回。投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔 细阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，了解本基 金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等 判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人可以对招募说明 书披露的下滑曲线进行调整，实际投资与预设的下滑曲线可能存在差异。当投资 人赎回时，所得可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅 读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基 金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。本基金的过往业绩及其 净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构 成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原 则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资 人自行负担。 投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购 和赎回基金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售 公告以及相关披露。 本基金单一投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理作为 发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达到或者超过基金总份额的50%，但 在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律 法规或监管机构另有规定的，从其规定。 本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披 露办法》实施之日起一年后开始执行。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2020年7月1日，有关财务数据 和净值表现截止日为2020年6月30日，所披露的投资组合为2020年第2季度 的数据（财务数据未经审计）。 目 录 一、绪言 .......................................................................................................................................... 5 二、释义 .......................................................................................................................................... 6 三、基金管理人 ............................................................................................................................ 12 四、基金托管人 ............................................................................................................................ 27 五、相关服务机构 ........................................................................................................................ 29 六、基金的募集 ............................................................................................................................ 33 七、基金合同的生效 .................................................................................................................... 35 八、基金份额的申购与赎回 ........................................................................................................ 36 九、基金的投资 ............................................................................................................................ 49 十、基金的业绩 ............................................................................................................................ 65 十一、基金的财产 ........................................................................................................................ 66 十二、基金资产估值 .................................................................................................................... 67 十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................ 74 十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................ 76 十五、基金到达目标日期后的运作安排 .................................................................................... 79 十六、基金的会计和审计 ............................................................................................................ 87 十七、基金的信息披露 ................................................................................................................ 88 十八、风险揭示 ............................................................................................................................ 95 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................................................. 101 二十、基金合同的内容摘要 ...................................................................................................... 103 二十一、基金托管协议的内容摘要 .......................................................................................... 120 二十二、对基金份额持有人的服务 .......................................................................................... 131 二十三、其他应披露事项 .......................................................................................................... 133 二十四、招募说明书的存放及查阅方式 .................................................................................. 134 二十五、备查文件 ...................................................................................................................... 135 一、绪言 《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共 和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称 “《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信 息披露办法》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》 （以下简称“《指引》”）、《基金中基金（FOF）审核指引》、《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、 《养老目标证券投资基金指引（试行）》、《基金中基金估值业务指引（试行）》、《银 华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》 （以下简称“基金合同”）及其他有关法律法规编写。 本招募说明书阐述了银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式 基金中基金（FOF）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的 全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银华 基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在 本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有本基金基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同 当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。基金合同当事人应按照 《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解 基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式 基金中基金（FOF） 2、基金管理人：指银华基金管理股份有限公司 3、基金托管人：指中国银行股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》：指《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混 合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华尊和养老 目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》及对该托 管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《银华尊和养老目标日期2040三年持有 期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新 7、基金份额发售公告：指《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型 发起式基金中基金（FOF）份额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会 第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的，并经2015年4月24日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会 关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国 证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日 实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的 修订 12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《指引》：指中国证监会2016年9月11日颁布并实施的《公开募集证券 投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》 14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10 月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关 对其不时做出的修订 15、《养老目标证券投资基金指引（试行）》：指中国证监会2018年2月11 日颁布并实施的《养老目标证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其不时做 出的修订 16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员 会或其他经国务院授权的机构 18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》及相关法律法规规定（包括其不时修订）规定的条件，经中国证监会批准 的、可以投资于中国境内证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的、可以投 资于在中国境内依法募集的证券投资基金的、中国境外的机构投资者 22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内 证券投资试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的 人民币资金进行境内证券投资的境外法人 23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者、 人民币合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购 买证券投资基金的其他投资人的合称 24、基金份额持有人：指依基金合同及招募说明书合法取得本基金基金份额 的投资人 25、基金销售业务：指基金管理人或其他销售机构宣传推介基金，发售基金 份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 26、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资人销售本基金份额的行为 27、销售机构：指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中国 证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售 服务协议，办理基金销售业务的其他机构 28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 29、基金销售网点：指销售机构的销售网点 30、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为银华基金管理股 份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机构 31、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中 国证监会书面确认的日期 34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过三个月 36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 工作日 39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n=1，2，3，4，5…… 40、年度对日：指某一日期在后续年度中的对应日期；如该日历年度中不存 在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延至下一工作日 41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 43、《业务规则》：指《银华基金管理股份有限公司基金注册登记业务规则》 及其不时做出的修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面 的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条 件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为 45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条 件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为 46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件以及基金销售网点规定的手续要求将本基金基金份额兑换为现金的行 为 47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的某一开放 式基金的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已开通基金转换 业务的其他开放式基金的基金份额的行为 48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 49、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 50、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%的情形 51、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份 额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投 资人，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益 不受损害并得到公平对待 52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 53、元：指人民币元 54、基金收益：指基金投资所得股息、红利、债券利息、买卖证券价差、票 据投资收益、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成 本和费用的节约 55、基金资产总值：指基金持有的基金份额，拥有的各类有价证券、银行存 款本息、基金应收申购款以及其他资产的价值总和 56、基金资产净值：指基金资产总值扣除基金负债后的净资产值 57、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 58、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 59、发起式基金：指符合《运作办法》和中国证监会规定的相关条件而募集、 运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指 基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理， 下同）承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金 60、发起资金：指基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理 人高级管理人员或基金经理等人员参与认购本基金的资金。发起资金认购本基金 的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于三年 61、发起资金提供方：以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金 份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理 人员或基金经理等人员 62、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定 互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露 网站）等媒介 63、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 64、中国：指中华人民共和国。为基金合同目的，不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾地区 65、基金中基金或FOF：指将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法 核准或注册的公开募集的基金份额的基金 66、基金产品资料概要：指《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合 型发起式基金中基金（FOF）基金产品资料概要》及其更新 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称 银华基金管理股份有限公司 住所 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日 批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号 组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币 存续期间 持续经营 联系人 冯晶 电话 010-58163000 传真 010-58163090 银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准（证 监基金字[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿 元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例44.10%）、第一 创业证券股份有限公司（出资比例26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例 18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例0.90%）、珠海银华聚义投资 合伙企业（有限合伙）（出资比例3.57%）、珠海银华致信投资合伙企业（有限 合伙）（出资比例3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出资比 例3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许 可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称 已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司 董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审 计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相 关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的 监督。 公司监事会由4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高 级管理人员的行为进行监督。 公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一 部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、FOF投资管理部、 研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、 产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行 部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、公司办公室、财务行政部、深圳管 理部等24个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外， 公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下设“主动型 A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基 金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业 务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 王珠林先生 ,董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师， 甘肃省证券公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限 公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西 南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会 上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重 庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中 证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银华国际资本管理 有限公司董事长、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、中国上市公司协会 并购融资委员会执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、深圳 证券交易所理事会创业板股票发行规范委员会委员、中国退役士兵就业创业服务 促进会副理事长、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限 公司独立董事、天阳宏业科技股份有限公司独立董事。 王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任 公司法律支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、 合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现任第 一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司执行 董事。 李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公 司发展部部长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任； 长春市副市长；吉林省发展和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。 现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记，东证融汇证券资产管理有限公司 董事长，中证机构间报价系统股份有限公司监事，深圳证券交易所第四届理事会 战略发展委员会委员，上海证券交易所第四届理事会政策咨询委员会委员。 吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重 庆市证券监管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集 团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆 机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公 司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事 长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金管理有限公 司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司董事，西 南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书 记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西 证国际证券股份有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协 会会长。 王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从 业者之一，从业经验超过20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金 是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中 国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国 农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理 有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股 份有限公司总经理、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事长、银华基金投资 决策委员会主席。此外，兼任中国基金业协会理事、香山财富论坛发起理事、秘 书长、香山财富管理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证券时 报》第三届专家委员会委员、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、 北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。 郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科 学院研究生院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届 全国政协委员，中国社科院世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士生导师， 政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，保监会重大 决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等 十几所大学担任客座教授。 刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教 授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作 者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对 外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代 化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。 邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中 心(后更名为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京 天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会 副会长。 封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所 属中华财务会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人， 普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还 曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员 会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。 李军先生，监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证 券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业 务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任重庆 市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副 处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产经营管理 集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。 龚飒女士，监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责 人，泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽 核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股份有限公 司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。 杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店 财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理，银华基金管理股份有限公司财务 行政部总监助理。现任公司财务行政部副总监。 周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、 巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球 核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）、银华抗通胀 主题证券投资基金（LOF）及银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基 金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理，兼任公司量化投资总监、量 化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理，并同时 兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理职务。 凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有 限责任公司；2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。 苏薪茗先生：副总经理。博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大 学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金 融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规 部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管 部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理、银华资 本管理（珠海横琴）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、 中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华资本管理（珠海 横琴）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 2、本基金基金经理 肖侃宁先生：硕士学位。曾就职于长江养老保险股份有限公司、太平养老保 险股份有限公司、天同（万家）基金管理有限公司、南方证券武汉分公司，2016 年8月加入银华基金，现任公司总经理助理。自2018年12月13日起担任银华 尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理，自2019 年8月14日起兼任银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）基金经理，自2019年8月16日起兼任银华尊和养老目标日期2030三年 持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，自2019年8月16日起兼任 银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。 熊侃先生：硕士学位。2004年11月至2006年6月任职于国信证券，担任金 融工程分析师；2006年7月至今任职于银华基金管理有限公司，历任企业年金产 品经理、企业年金和特定资产管理投资经理。自2018年12月13日起担任银华 尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理，自2019 年8月14日起兼任银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）基金经理，自2019年8月16日起兼任银华尊和养老目标日期2030三年 持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理，自2019年8月16日起兼任 银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。 3.公司投资决策委员会成员 委员会主席：王立新 委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星 王立新先生：详见主要人员情况。 周毅先生：详见主要人员情况。 王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券 有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划 部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资 基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、 银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置 定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经 理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基金投资总监。 姜永康先生，硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险（集团） 股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限 公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银 华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指 数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债 券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投 资管理三部总监、投资经理以及银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事。 倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历 任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大 成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有 限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投 资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领 先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券 投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型 证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金及银华丰享一年持有期混 合型证券投资基金基金经理。 董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年10月加盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研 究部副总监。现任研究部总监。 肖侃宁先生：硕士研究生。曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理， 天同（万家）基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币 基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年 金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、 公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016年8月加入银华基金管理股份有 限公司，现任公司总经理助理，兼任银华尊和养老目标日期2035三年持有期混 合型基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式 基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金 中基金（FOF）、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 基金经理。 李晓星先生，硕士学位，2006年8月至2011年2月任职于ABB（中国）有 限公司，历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011年3月 加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务，现任投资管 理一部基金经理。曾任银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基 金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任银华中小盘精选混合 型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择 多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华 心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银 华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证 券投资基金及银华丰享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括 但不限于： 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括 但不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用 并管理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批 准的其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管 人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资人的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处 理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申 请； （12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权 利； （13）依照法律法规为基金的利益对本基金所持有的投资证券投资基金行使 基金份额持有人权利，在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则下行使相关投 票权利，并需将表决意见事先征求本基金基金托管人意见，并将表决意见在定期 报告中予以披露； （14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者 实施其他法律行为； （16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提 供服务的外部机构； （17）选择、更换所投资证券投资基金的销售机构，但是本基金基金管理人 运用基金中基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申 购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取， 并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用； （18）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、 赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； （19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括 但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化 的经营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度， 保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的 方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公 开披露前应予保密，不向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向 其提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相 关资料15年以上； （17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且 保证投资人能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的 公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、 变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会 并通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法 权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基 金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有 人利益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基 金事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其 他法律行为； （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能 生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利 息（税后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （四）基金管理人承诺 1.本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制全权处理本基金的投资。 2.本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健全 内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。 3.本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券； （2）动用银行信贷资金从事证券买卖； （3）违反规定将基金资产向他人贷款或者提供担保； （4）从事证券信用交易（法律法规、基金合同和中国证监会另有规定的除 外）； （5）以基金资产进行房地产投资； （6）从事有可能使基金承担无限责任的投资； （7）从事证券承销行为； （8）违反证券交易业务规则，利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场价 格； （9）进行高位接盘、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为； （10）通过股票投资取得对上市公司的控制权； （11）因基金投资股票而参加上市公司股东大会的、与上市公司董事会或其 他持有5%以上投票权的股东恶意串通，致使股东大会表决结果侵犯社会公众股 东的合法利益； （12）法律、法规及监管机构规定禁止从事的其他行为。 4.本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家 有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议； （2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假； （4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （5）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从 事相关的交易活动； （7）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 5.基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持 有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋 取利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； （4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的风险管理体系和内部控制制度 1.风险管理体系 本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、 操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险，基金 管理人建立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容： （1）建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的 组织机构，配备相应的人力资源与技术系统，设定风险管理的时间范围与空间范 围等内容。 （2）识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险，为什么会 存在以及如何引起风险。 （3）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的 后果。 （4）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的 度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可 能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指 标，测量其数值的大小。 （5）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低的风 险，则承担它，但需加以监控。而对较为严重的风险，则实施一定的管理计划， 对于一些后果极其严重的风险，则准备相应的应急处理措施。 （6）监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效，在必 要时适时加以改变。 （7）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、 公司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。 2.内部控制制度 （1）内部控制的原则 1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员， 并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持高 度的独立性与权威性。 3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切 实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对工 作流程的控制，进而达到对各项经营风险的控制。 5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门， 在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批 准程序和监督处罚措施。 6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必须 随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。 （2）内部控制的主要内容 1）控制环境 公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。基金管理人在董 事会下设立了风险控制委员会，负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进 行研究并制定相应的控制制度。在特殊情况下，风险控制委员会可依据其职权， 在上报董事会的同时，对公司业务进行一定的干预。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有 效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就基金 投资等发表专业意见及建议。 此外，公司设有督察长，组织指导公司的监察与稽核工作，对公司和基金运 作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发 生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 2）风险评估 公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生 负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度 及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。 3）操作控制 公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又相 互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权 分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间相互核 对、相互牵制。 各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约的 关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。 在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程， 每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存人 员进行处理。 4）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息 交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保 证信息及时送达适当的人员进行处理。 5）监督与内部稽核 基金管理人设立了独立于各业务部门的监察稽核部，其中监察稽核人员履行 内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公 司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出 改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性， 定期出具监察稽核报告，报公司督察长、董事会及中国证监会。 （3）基金管理人关于内部控制制度的声明 1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及 管理层的责任； 2）上述关于内部控制制度的披露真实、准确； 3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内 部控制制度。 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 首次注册登记日期：1983年10月31日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：刘连舸 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人：许俊 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资 产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类 齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至2020年6月30日，中国银行已托管830只证券投资基金，其中境内基金783只， QDII基金47只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基 金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉 承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准 则的无保留意见的审阅报告。2017年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16” 双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保 证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相 关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者 违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理 机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政 法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务 院证券监督管理机构报告。 五、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1.直销机构 （1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心 地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 电话 010-58162950 传真 010-58162951 联系人 展璐 （2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统 网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading 移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机APP或关注“银华基金”官方微信 客户服务电话 010-85186558，4006783333 投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手 续，具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。 2.其他销售机构 （1） 中国银行股份有限公司 注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人 刘连舸 客服电话 95566 网址 www.boc.cn （2） 中信建投证券股份有限公司 注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人 王常青 客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com （3） 中信证券股份有限公司 注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人 张佑君 客服电话 95548 网址 www.cs.ecitic.com （4） 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 法定代表人 姜晓林 客服电话 95548 网址 http://sd.citics.com/ （5） 安信证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人 黄炎勋 客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn （6） 长江证券股份有限公司 注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人 李新华 客服电话 95579；400-8888-999 网址 www.95579.com （7） 中信期货有限公司 注册地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、14层 法定代表人 张皓 客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com （8） 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址 杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼4层 联系人 董一锋 客服电话 952555 网址 www.ijijin.com.cn （9） 上海天天基金销售有限公司 办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 联系人 屠彦洋 客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn （10） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 联系人 韩爱彬 客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn （11） 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHOT3A座19层 联系人 戚晓强 客服电话 400-061-8518 网址 www.danjuanapp.com （12） 凤凰金信（海口）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼 联系人 张旭 客服电话 4008105919 网址 www.fengfd.com （13） 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址 江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号 联系人 王旋 客服电话 95177 网址 www.suning.com （14） 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 联系人 黄敏嫦 客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn （15） 上海好买基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120） 联系人 罗梦 客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com （16） 北京肯特瑞基金销售有限公司 办公地址 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院A座15层 联系人 陈龙鑫 客服电话 4000988511 网址 kenterui.jd.com （以上排名不分先后） 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规 定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。 （二）登记机构 名称 银华基金管理股份有限公司 住所 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉 电话 010-58163000 传真 010-58162824 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称 上海市通力律师事务所 住所及办公地址 上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华 电话 021-31358666 传真 021-31358600 经办律师 黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所及办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼17层01-12室 法定代表人 毛鞍宁 联系人 贺耀 电话 （010）58153000 传真 （010）85188298 经办注册会计师 王珊珊、贺耀 六、基金的募集 （一）基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2019年6月20日证监许可【2019】 1093号准予募集注册。 募集期募集的基金份额及利息转份额共计10,080,352.72份，有效认购总户 数为25户。 （二）基金类别 混合型基金中基金（FOF） （三）基金的运作方式 契约型开放式 本基金的基金份额持有人每笔认购、申购资金最短持有期限为三年，最短持 有期的最后一日为相应基金份额持有期限起始日所对应的第三个年度对日的前 一日。其中，年度对日指某一日期在后续年度中的对应日期；如该对应日期为该 日历年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延至下一工作 日。2038年1月1日之后申购或红利再投资所得的基金份额，自2041年第一个 工作日起，虽然持有时间未满最短持有期限，但基金份额持有人也可赎回。 投资人在本基金发售阶段提交认购申请后所得本基金基金份额的持有期限 起始日为本基金的基金合同生效日；投资人在本基金开放日申购阶段提交申购申 请后所得本基金基金份额的持有期限起始日为其申购申请获得本基金管理人确 认之日；投资人红利再投资所得基金份额的持有期限起始日为该红利再投资所得 基金份额的确认日。 本基金到达目标日期后转型为银华尊鸿混合型基金中基金（FOF），银华尊鸿 混合型基金中基金（FOF）的运作方式为契约型开放式，不再设置投资人持有基 金份额的最短持有期限。 （四）基金存续期限 不定期 基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本 基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持 有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止 规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监 会规定执行。 （五）基金的目标日期 基金的目标日期为2040年12月31日。自2041年第一个工作日起，本基金 基金名称从“银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）”变更为“银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）”，相关变更内容与程序参 见基金合同第十七部分的约定。 七、基金合同的生效 本基金的基金合同于2019年8月16日正式生效。 《基金合同》生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元， 《基金合同》应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基 金份额持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化， 上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或 中国证监会规定执行。 自《基金合同》生效之日起满三年后本基金继续存续的，连续20个工作日 出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于人民币5000万元情 形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形 的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其 他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回 （一）最短持有期限 本基金的基金份额持有人每笔申购资金的最短持有期限为三年，最短持有期 限的最后一日为相应基金份额持有期限起始日所对应的第三个年度对日的前一 日。其中，年度对日指某一日期在后续年度中的对应日期；如该对应日期为该日 历年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延至下一工作日。 2038年1月1日之后申购或红利再投资所得的基金份额，自2041年第一个工作 日起，虽然持有时间未满最短持有期限，但基金份额持有人也可赎回。 投资人在本基金发售阶段提交认购申请后所得本基金基金份额的持有期限 起始日为本基金的基金合同生效日；投资人在本基金开放日申购阶段提交申购申 请后所得本基金基金份额的持有期限起始日为其申购申请获得本基金管理人确 认之日；投资人红利再投资所得基金份额的持有期限起始日为该红利再投资所得 基金份额的确认日。 本基金的基金份额持有人每笔认购、申购资金的最短持有期限内的基金份额 不可以赎回。 举例说明：假设某投资人在本基金开放日提出申购本基金的有效申请，该申 购申请获得本基金管理人确认之日为2020年10月20日，则该投资人此次申购 申请后所得本基金基金份额的最短持有期起始日为2020年10月20日，该基金 份额的最短持有期的最后一日为2023年10月19日，该投资人可自2023年10 月20日起（含2023年10月20日）对该基金份额提出赎回或转换转出申请。 （二）申购和赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构名单详见本招募 说明书“五、相关服务机构”或其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增减 销售机构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其指定的销售机构开通电 话、传真或网上等交易方式，投资人可通过上述方式进行申购与赎回。投资人应 当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理 基金份额的申购与赎回。 （三）基金销售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合 格境外机构投资者、发起资金提供方、人民币合格境外机构投资者以及法律法规 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 （四）申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 本基金自2019年8月30日起开放申购、定期定额投资业务。 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，开放日的具体业务办理时间为 上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据 法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办 理时间在申购开始公告中规定。 本基金的基金份额持有人每笔申购资金的最短持有期限为三年，最短持有期 限的最后一日为相应基金份额持有期限起始日所对应的第三个年度对日的前一 日。其中，年度对日指某一日期在后续年度中的对应日期；如该对应日期为该日 历年度中不存在对应日期的，或该对应日期为非工作日的，则顺延至下一工作日。 2038年1月1日之后申购或红利再投资所得的基金份额，自2041年第一个工作 日起，虽然持有时间未满最短持有期限，但基金份额持有人也可赎回。 投资人在本基金开放日申购阶段提交申购申请后所得本基金基金份额的持 有期限起始日为其申购申请获得本基金管理人确认之日；投资人红利再投资所得 基金份额的持有期限起始日为该红利再投资所得基金份额的确认日。 基金管理人自基金份额最短持有期限锁定结束后开始办理赎回，具体业务办 理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，视为下一开放日的申购、赎回或转换申请。 （五）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日 业务办理时间结束后不得撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人持有基金份额登记日期的先 后次序进行顺序赎回； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保 投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 （六）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、 办理时间、处理规则等，在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售 机构的具体规定为准。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。投 资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提 交的赎回申请无效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机 构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请生效后，基金管理人将不迟于T＋10日（包括该日）支付赎 回款项，但中国证监会另有规定时除外。遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、 通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控 制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至上述因素消除的下一个工作日划 出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+3日内（包括该日） 对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+4日后（包括 该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 若申购不成功，则申购款项本金将退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机 构确实接收到申购、赎回申请，申购与赎回申请的确认以登记机构的确认结果为 准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。因投资人怠 于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、 其他基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构 的确认而造成的损失，由投资人自行承担。 在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理时 间进行调整并将于开始实施前按照有关规定公告。 （七）申购金额和赎回份额的数量限制 1.在本基金其他销售机构的销售网点及网上直销交易系统进行申购时，每个 基金账户首笔申购的最低金额为人民币10元，每笔追加申购的最低金额为人民 币10元。直销中心办理业务时以其相关规则为准。直销中心办理业务时以其相 关规则为准，基金管理人直销机构或各销售机构对最低申购限额及交易级差有其 他规定的，从其规定，但不得低于上述最低申购金额。投资人将当期分配的基金 收益再投资时，不受最低申购金额的限制。 2.基金份额持有人在销售机构办理赎回时，每笔赎回申请的最低份额为10 份基金份额；基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，基金份额持有人 办理某笔赎回业务时或办理某笔赎回业务后在销售机构（网点）单个交易账户保 留的基金份额余额不足10份的，余额部分基金份额必须一同赎回。 3.投资人将所申购的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最 低申购金额的限制。 4.基金管理人可以对单个投资人累计持有的基金份额上限或累计持有的基 金份额占基金份额总数的比例上限进行限制。单一投资者（基金管理人、基金管 理人高级管理人员或基金经理作为发起资金提供方除外）持有基金份额数不得达 到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被 动达到或超过50%的除外）。如本基金单一投资人（基金管理人、基金管理人高级 管理人员或基金经理作为发起资金提供方除外）累计申购的基金份额数达到或者 超过基金总份额的50%，基金管理人有权对该投资人的申购申请进行限制。基金 管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资人（基金管理人、基金管 理人高级管理人员或基金经理作为发起资金提供方除外）持有基金份额的比例达 到或者超过50%，或者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等 全部或者部分申购申请。 5.当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基 金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒 绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控 制。具体见基金管理人相关公告。 6.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定 申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告。 （八）申购和赎回的费用及其用途 1.申购费率 投资人申购本基金基金份额所适用的申购费率如下所示： 申购费率 申购金额（M，含申购费） 申购费率 M＜100万元 0.80% 100万元≤M＜200万元 0.50% 200万元≤M＜500万元 0.30% M≥500万元 按笔收取，1000元/笔 2.赎回费率 本基金的赎回费用由基金份额的持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份 额时收取。本基金管理人对持有基金份额持续持有期少于7天的投资者收取不少 于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。对持续持有期少于30天的投资人收取的 赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天但少于90天的投资 人收取的赎回费，将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90 天但少于180天的投资人收取的赎回费，将赎回费总额的50%计入基金财产；对 持续持有期大于等于180天的投资人，将赎回费总额的25%归入基金财产。未计 入基金财产的部分用于支付注册登记费等相关手续费。 本基金具体的赎回费率如下： 赎回费率 持有期限（Y） 赎回费率 Y＜7天 1.50% 7天≤Y＜365天 0.75% Y≥365天 0% 3.本基金基金份额的申购费在投资人申购基金份额时收取。申购费用由申购 本基金基金份额的投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项 费用，不列入基金财产。投资人在一天之内如果有多笔申购，适用的申购费率按 单笔分别计算。 4.本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对持有时间超 过最短持有期限的不收取赎回费。 5.基金管理人可以在基金合同约定范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 新的费率或收费方式实施日前按照《信息披露办法》等相关法律法规的有关规定 在指定媒介上公告。 6.基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基 金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调 低基金申购费率，并进行公告。 7.当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确 保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。 （九）申购份额与赎回金额的计算方式 1.申购和赎回数额、余额的处理方式 （1）申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当 日基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后 两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。 （2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除 相应的费用后的余额，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以 后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。 2.申购份额的计算： 本基金具体申购份额的计算方法如下： 基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额-固定申购费 金额） 申购费用=申购金额-净申购金额 （注：对于适用固定金额申购费的申购，申购费用=固定申购费金额） 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值 例2：某客户投资1,000,000.00元申购本基金，其对应的申购费率为0.50%， 假设申购当日本基金基金份额净值为1.0600元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额=1,000,000.00/（1＋0.50%）= 995,024.88元 申购费用=1,000,000.00－995,024.88=4,975.12元 申购份额=995,024.88/1.0600=938,702.71份 即：某客户投资1,000,000.00元申购本基金，假设申购当日本基金基金份 额净值为1.0600元，则该投资人可得到938,702.71份基金份额。 3.赎回金额的计算： 本基金基金份额具体赎回金额的计算方法如下： 赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额-赎回费用 例3：某基金份额持有人赎回持有的1,000,000份基金份额，持有期限为5 年，其对应的赎回费率为0，假设赎回当日基金份额净值为1.1480元，则其可得 到的净赎回金额为： 赎回总金额=1,000,000×1.1480=1,148,000.00元 赎回费用=0 净赎回金额=1,148,000.00-0=1,148,000.00元 即：某持有本基金5年的基金份额持有人赎回其持有的1,000,000份基金份 额，假设赎回当日基金份额净值为1.1480元，则该投资人可得到的净赎回金额 为1,148,000.00元。 4.基金份额净值的计算 本基金的基金份额净值计算公式如下： 计算日基金份额净值＝计算日闭市后基金资产净值/计算日基金份额余额数 量 本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五 入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在T+2日内计 算，并在T+3日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公 告。 （十）基金份额的登记 投资人申购基金成功后，登记机构在T+3日内为投资人登记权益并办理登记 手续，投资人自T+4日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 投资人赎回基金成功后，登记机构在T+3日内为投资人办理扣除权益的登记 手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整， 但不得影响基金份额持有人的实质性利益，并依照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介公告。 （十一）拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 3、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值、证券交易场所或银行间债券 交易市场依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当 日基金资产净值或无法办理基金的申购业务时。 4、占本基金相当比例的被投资基金暂停申购或二级市场交易停牌，基金管 理人认为有必要暂停本基金申购的情形。 5、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资人（基金管 理人、基金管理人高级管理人员或基金经理作为发起资金提供方除外）持有基金 份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 7、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 8、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术故障或其他 异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 9、申请超过基金管理人设定的单日净申购比例上限、单个投资人单日或单 笔申购金额上限的。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、4、7、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项 本金将全额退还给投资人，基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利 息等损失。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 （十二）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不 确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项 或暂停接受基金赎回申请的措施。 3、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值、证券交易场所或银行间债券 交易市场依法决定临时停市或交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当 日基金资产净值或无法办理基金的赎回业务时。 4、占本基金相当比例的被投资基金暂停赎回或二级市场交易停牌或延缓支 付赎回对价，基金管理人认为有必要暂停本基金赎回的情形。 5、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 6、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术故障或其他 异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金 管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配 给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。若出现上述第5项所述情形，按基金合 同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受 理部分予以撤销。如暂停本基金份额的赎回，基金管理人应及时在指定媒介上刊 登暂停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的 办理并公告。 （十三）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回、延缓支付赎回款项或延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的 前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户已 被接受的赎回申请量占已被接受的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份 额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择 取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开 放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选 择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低 份额的限制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相 关的业务规则及相关公告。 （3）在本基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开 放日基金总份额的20%时，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申 请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可 能会对基金资产净值造成较大波动时，对于该基金份额持有人当日提出的赎回申 请中超过上一开放日基金总份额20%的部分（不含20%），基金管理人可以延期办 理。对于未能赎回部分，单个基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎 回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎 回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净 值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时 未作明确选择，该单个基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分 延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份 额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及相关公告。 对于该基金份额持有人当日提出的赎回申请中未超过上一开放日基金总份 额20%的部分（含20%），基金管理人可以采取全额赎回或部分延期赎回的方式， 与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理，并且对于该基金份额持有人和其他 基金份额持有人的赎回申请采取相同的处理方式。对于前述未能赎回部分，基金 份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推， 直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基金份额持有 人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限 制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务 规则及相关公告。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管 理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人在《信息披露办法》规定的 时限要求内在指定媒介上刊登公告说明有关处理方法。 （十四）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒 介上刊登暂停公告。 2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近1 个开放日的基金份额净值。 3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在指定 媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停申购或赎回 公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 （十五）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他基金之间的转换业务，基金转换 可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合 同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 （十六）基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 （十七）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人，或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的划转主体。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织或者以其他方式处分。办理非 交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过 户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十八）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十九）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。 （二十）基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的， 被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来 决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结的基金份额产生的权益（权 益为现金红利部分，自动转为基金份额）先行一并冻结。被冻结基金份额仍然参 与收益分配。法律法规另有规定的除外。 （二十一）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人 利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行 相关程序后，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者办理 基金份额质押等相关业务，届时须报中国证监会备案并提前公告。 九、基金的投资 （一）投资目标 在长期战略目标资产配置框架下，通过实现当期资产收益的最大化，力求实 现基金资产的长期增值和总收益的最大化。 （二）投资范围 本基金主要投资于依法核准或注册的公开募集的证券投资基金、股票、债券 等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括： 经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、香港 互认基金）、股票（包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市 的股票）、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期 票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券 及分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、 同业存单等、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合比例为：80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准 或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金），其中，基金 投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF） 等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%；现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金 和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （三）投资策略 1、大类资产配置框架 本基金是采取目标日期策略的养老目标基金中基金。目标日期指的是基金名 称中的数字所代表的年份，目标日期基金为该年份附近退休的投资者提供一站式 资产管理。 目标日期基金的大类资产配置按照下滑曲线（Glide Path）进行调整。下滑 曲线是描述基金中权益类资产配置比例随时间而变化的曲线。下滑曲线在趋势上 是长期下降的，反映了随着投资者年纪的增长，投资的风险偏好逐渐降低。在本 基金的大类资产配置框架中，随着目标日期的接近，以及在目标日期之后，基金 的资产配置方案越来越保守。基金的权益类资产投资比例从较高的位置逐步降 低，同时固定收益类资产和货币类资产的配置比例逐步提高。 下滑曲线的设计理念 本基金下滑曲线设计结合了投资者风险承受能力的时变性理论、人力资本理 论与风险预算下的大类资产配置理论。 从人力资本理论来看，人力资本是劳动者未来全部收入的现值，年轻时劳动 者拥有人力资本的比重较大，而金融资本比重较小，随着劳动者年龄增长，其人 力资本逐渐转化为金融资本。临近退休时，劳动者的总资产中金融资本拥有较高 的权重，人力资本则拥有较低的权重。将人力资本和金融资本的风险收益属性综 合考量，可以测算出如下图所示的金融资本和人力资本在不同时间的占比曲线， 继而确定每个年龄的最优金融资本风险目标。 为了对风险进行更严格的把控，本基金进一步在风险预算策略的理论体系 下，将总金融资本风险目标分解为各大类资产的目标风险预算，结合市场历史波 动率数据，通过最优化方法得到各类资产当期的最优配置比例，并确定出风险资 产配置比例下滑曲线。 目标日期策略基金的大类资产配置框架见下面的示意图。基金实际运作中的 大类资产配置与此图有所差异。 本基金的目标日期是2040年，基金投资于股票、股票型基金、混合型基金 （此处混合型基金仅包括在基金合同中列明股票投资比例不低于基金资产的50% 或近4个季度披露的定期报告中股票仓位均不低于基金资产的50%的混合型基金） 和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种比例合计不超过60%；此后权 益资产占比逐渐降低；随着目标日期临近，本基金将逐步降低权益资产的比例配 置，增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票、股票型基金、混合型 基金（此处混合型基金仅包括在基金合同中列明股票投资比例不低于基金资产的 50%或近4个季度披露的定期报告中股票仓位均不低于基金资产的50%的混合型基 金）。 为了对基金经理的投资行为进行约束，同时留出一定的空间避免对下滑曲线 频繁调整，本基金设定股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金和商品 基金投资比例区间为以下滑曲线为中枢上浮不超过10个百分点、下浮不超过15 个百分点。 年份 股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金和商品基金投资比例中枢 股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金和商品基金投资比例区间 2019年 60% 45%-60% 2020年 60% 45%-60% 2021年 57% 42%-60% 2022年 54% 39%-60% 2023年 51% 36%-60% 2024年 48% 33%—58% 2025年 45% 30%—55% 2026年 42% 27%—52% 2027年 39% 24%—49% 2028年 36% 21%—46% 2029年 33% 18%—43% 2030年 30% 15%—40% 2031年 29% 14%—39% 2032年 28% 13%—38% 2033年 27% 12%—37% 2034年 26% 11%—36% 2035年 25% 10%—35% 2036年 24% 9%—34% 2037年 23% 8%—33% 2038年 22% 7%—32% 2039年 21% 6%—31% 2040年 20% 5%—30% 如果因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例 不符合上述投资比例区间，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。 2、风险预算策略 风险预算策略是实现大类资产配置的一种策略。风险预算策略将风险分成几 个核心资产部分，包括股票、债券、商品、现金等，根据各类资产在组合中的风 险，动态分配符合风险目标的权重，使得不同环境中表现良好的各类资产都能够 为投资组合提供预期收益贡献。 本基金以大类资产配置框架确定的当期中性配置为基础，确定当期合理的风 险目标（包括组合的目标波动率、最大回撤等）。将风险目标分解成各大类资产 的风险预算，通过风险预算偏差最小化得到各类资产当期的最优配置比例。当组 合的实际风险偏离风险目标时，通过调整风险资产（包括股票及商品等）的风险 暴露进行管理，以符合当期的投资目标。 3、基金组合的构建 在各资产类别中选择具有代表性的基金构建阶段性风险合适的组合。选择基 金时一方面分析基金的风险指标，判断是否有助于提高组合的风险调整后收益； 另一方面检验基金之间的相关性，避免选择同向波动的基金。 4、短期战术性调整 利用基本面分析方法分析各资产类别和投资标的。首先在估值方面，评估各 资产类别和投资标的的资产价格是否已经充分反映经济周期波动，相对于经济基 本面是否还具有吸引力；其次，对经济环境进行评估，分析货币政策和其他对经 济增长、通胀、市场波动等具有影响的因素对资产价格的影响；最后，分析资产 的历史价格运动轨迹，衡量对未来收益的影响。综合以上分析结果，战术性地决 定是否短期超配或低配某个大类资产或投资标的，在主动调整持仓适应市场环境 的同时，保持大类资产配置框架结构的稳定。 5、基金组合的再平衡 在基金运作期间持续检视资产配置、投资标的业绩表现以及投资标的在组合 中权重的变化，对基金进行再平衡。 由于市场波动、流动性紧张或者其他一些原因，基金的资产配置、目标权重， 或者其他风险控制指标可能短期偏离设定的目标。 6、基金投资策略 在开放式基金投资方面，考虑到基金费率优惠等因素，本基金将主要投资于 基金管理人自身管理的基金，同时基于基金评价系统对全市场基金管理公司及其 管理的基金的评级，选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金进行投 资，以分享资本市场的成长。 在股票型基金选择上，对于主动管理的股票型基金，重点参考基金规模、历 史年化收益率、是否开放申购赎回等因素，选择长期优胜者进行投资。对于被动 管理的指数基金，使用跟踪误差、累计偏离、基金规模、是否是市场基准指数、 是否开放申购赎回等因素，选择长期优胜者进行投资。指数基金具有高透明度、 风格明确、费用低等多项优势，适合进行战术资产配置。 在混合型基金选择上，考虑到混合型基金投资仓位的变化范围较大，基金经 理的个人投资风格是主要考察指标，本基金将重点选择投资风格稳定、成熟的基 金经理管理的基金。类似的，本基金将选择风险收益特征鲜明、投资策略明确的 基金进行投资，例如绝对收益对冲策略和避险策略基金等。 在债券型基金选择上，对于主动管理的债券型基金，采用长期投资业绩领先、 基金规模较大、流动性较好、持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险 并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金。对于被动管理的债券型基金， 重点参考基金规模、跟踪误差、跟踪指数与当前市场环境的匹配度、是否开放申 购赎回等因素。 对于货币市场基金，基金管理人管理的货币市场基金总体规模越大，越有利 于旗下货币基金的资产质量和流动性管理。本基金重点选择这些基金管理人管理 的货币基金，并考察基金的规模、收益率、是否开放申购赎回等因素。 在商品基金选择上，重点选择具备有效抵御通胀、与其他资产的相关度低的 基金。 对于ETF等在交易所上市交易基金，主要考察基金的流动性、跟踪误差等因 素，以便实现对特定板块、风格、地区进行准确资产配置的目的。 7、风险控制策略 本基金采用多种风险控制策略和工具进行量化风险监测和控制。作为以风险 预算策略进行大类资产配置的产品，风险控制贯穿在基金运作的全过程。风险控 制的目标是合理控制组合波动风险。 本基金用不同的风险衡量指标来达到不同的风险控制目的，包括：标准差/ 方差、跟踪误差、积极风险、Beta 系数、下行风险、信息系数、最大回撤、风 险价值等。在风险预算策略的实施上，主要用标准差/方差、跟踪误差等。对组 合下行风险的防范上主要是用风险价值（Value-at-Risk，简称VaR）。VaR指在 一定的概率水平下（置信度），某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间 内的最大可能损失。VaR的特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小，对 于一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便的对风险的大小进行评判。 VaR不仅可以和其他风险管理方法一样在事后衡量风险大小，也可以在事前计算 风险；不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组 合风险。 基金管理人将进行投资组合在较差环境下的压力测试和情景分析，充分考虑 并做好相应的止损准备。 对于因为持有的基金在行业和风格上过于集中产生的共振风险，首先在投资 政策上进行防范，优先选择投资基金管理人自身管理的基金，通过高效的内部沟 通机制保证对基金运作的了解。对于其他基金管理人管理的基金，对基金经理进 行风格分析，在构建组合时使基金整体的投资风格接近中性。在市场风格单一、 波动加大的时候，增加外部基金调研，辨识基金经理的投资行为偏移。 8、股票投资策略 本基金在恰当的情况下以“自下而上”的方式挑选公司，本基金针对每一个 公司从定性和定量两个角度对公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经 营能力、经营模式、治理结构等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的成 长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准。综合选择行业内具有优势的公 司进行投资。 9、债券投资策略 首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期 限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和 债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债 券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选 择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，本基金采用骑乘操作、放大操作、 换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。 （四）业绩比较基准 2019年（含）到2025年（不含）本基金采用“沪深300指数收益率×50% ＋中证全债指数收益率×50%”作为业绩比较基准。 2025年（含）到2030年（不含），本基金采用“沪深300指数收益率×40% ＋中证全债指数收益率×60%”作为业绩比较基准。 2030年（含）到2035年（不含），本基金采用“沪深300指数收益率×28% ＋中证全债指数收益率×72%”作为业绩比较基准。 2035年（含）到2040年（含），本基金采用“沪深300指数收益率×22%＋ 中证全债指数收益率×78%”作为业绩比较基准。 沪深300指数市值覆盖率高，样本股当中集中了市场中大量优质股票，流动 性好，可以成为反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，适合作为本基金权益 类资产投资的比较基准。 中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深 交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市 场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全 债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资人提供投资分析工具和业绩评 价基准。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合作 为本基金固定收益类资产投资的业绩比较基准。 本基金为混合型基金中基金，80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法 核准或注册的公开募集的证券投资基金，其中，基金投资于股票、股票型基金、 混合型基金和商品基金等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%；现金或 者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的目标日期是 2040年，随着目标日期临近，本基金将逐步降低权益资产的比例配置，增加非权 益类资产的配置比例。总之，基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述 业绩比较基准能够较好的反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称， 或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现 更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本基金 可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额 持有人大会。 （五）风险收益特征 本基金为养老目标基金中基金，通过投资多种类别的资产，均衡配置风险， 从而减少组合受某类资产波动的影响，实现风险的分散。本基金相对同类型的基 金其预期风险较小。 （六）投资限制 1、组合限制 （1）本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募 集的证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金）；其中，基金投资于股票、股 票型基金、混合型基金（此处混合型基金仅包括在基金合同中列明股票投资比例 不低于基金资产的50%或近4个季度披露的定期报告中股票仓位均不低于基金资 产的50%的混合型基金）及商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比 例合计原则上不超过基金资产的60%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不得 持有其他基金中基金； （3）本基金投资其他基金时，子基金运作期限应当不少于2年，最近2年 平均季末基金净资产应当不低于2亿元；但若子基金为指数基金、ETF和商品基 金等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应 当不低于1亿元； （4）同一管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基金 不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露 的规模为准； （5）不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证 监会认定的其他基金份额； （6）现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其 中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （7）本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的10%；流通受限基 金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基金合同规定明确在一定期限锁定期内 不可赎回的基金； （8）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其 市值不超过基金资产净值的10%； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金 所投资的基金份额），不超过该证券的10%； （10）同一基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流 通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投 资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资； （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （13）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10%； （14）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （15）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10%； （16）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （17）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （18）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （19）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券 回购到期后不得展期； （20）本基金总资产不得超过基金资产净值的140%； （21）本基金投资流通受限证券，基金管理人应根据中国证监会相关规定， 与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例 进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性 风险、法律风险和操作风险等各种风险； （22）本基金持有所有商品基金的市值总计不得超过本基金资产净值的10%； （23）投资策略中提及的股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金 和商品基金投资比例区间须按照表格所列明比例限制执行； （24）投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%； （25）法律法规及中国证监会规定的其他比例限制。 因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述第（2）、（4）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进行 调整，对于除第（2）、（4）、（6）、（7）、（11）、（12）、（17）项规定的其他情形， 基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 如果法律法规及监管政策等对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 本基金可相应调整投资比例限制规定。法律法规或监管部门取消上述限制，如适 用于本基金，则本基金投资不再受上述限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其它重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机 制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并 按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分 之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行 审查。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。 （七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 1、有利于基金资产的安全与增值； 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份 额持有人的利益； 3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三 人牟取任何不当利益。 （八）投资组合报告 基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2020年6月30日（财务数据未经审计）。 1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,037,223.50 12.98 其中：股票 2,037,223.50 12.98 2 基金投资 12,033,150.08 76.68 3 固定收益投资 744,372.00 4.74 其中：债券 744,372.00 4.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 283,380.44 1.81 8 其他资产 593,866.69 3.78 9 合计 15,691,992.71 100.00 注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。 2报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 367,710.00 2.45 C 制造业 1,442,110.50 9.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 227,403.00 1.51 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,037,223.50 13.57 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600988 赤峰黄金 30,900 367,710.00 2.45 2 000636 风华高科 7,100 207,249.00 1.38 3 300740 御家汇 14,700 202,272.00 1.35 4 300725 药石科技 1,406 174,695.50 1.16 5 300326 凯利泰 4,800 139,680.00 0.93 6 002007 华兰生物 2,600 130,286.00 0.87 7 603605 珀莱雅 700 126,014.00 0.84 8 300122 智飞生物 1,100 110,165.00 0.73 9 000661 长春高新 200 87,060.00 0.58 10 603258 电魂网络 1,500 83,340.00 0.56 4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 744,372.00 4.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 744,372.00 4.96 5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 019627 20国债01 7,440 744,372.00 4.96 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 11投资组合报告附注 11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,806.09 2 应收证券清算款 357,876.10 3 应收股利 - 4 应收利息 7,964.51 5 应收申购款 224,843.55 6 其他应收款 376.44 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 593,866.69 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 12基金中基金 12.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金 1 003063 银华通利灵活配置混合C 契约型开放式 1,318,969.39 1,539,632.97 10.26 是 2 159949 华安创业板50ETF 交易型开放式 1,579,225.00 1,489,209.18 9.92 否 3 180031 银华中小盘混合 契约型开放式 324,255.66 1,052,209.62 7.01 是 4 001315 易方达新益混合E 契约型开放式 374,052.32 921,664.92 6.14 否 5 159915 易方达创业板ETF 交易型开放式 375,433.00 885,646.45 5.90 否 6 004966 泓德致远混合C 契约型开放式 527,886.41 845,146.14 5.63 否 7 159967 华夏创业板动量成长ETF 交易型开放式 418,000.00 738,606.00 4.92 否 8 000477 广发主题领先混合 契约型开放式 271,661.31 553,374.09 3.69 否 9 161810 银华内需精选混合 上市契约型开 171,349.78 531,527.02 3.54 是 （LOF） 放式（LOF） 10 001182 易方达安心回馈混合 契约型开放式 272,355.78 527,008.43 3.51 是 12.2当期交易及持有基金产生的费用 项目 本期费用 2020年4月1日 － 2020年6月30日 其中：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 当期交易基金产生的申购费（元） 1,782.33 524.21 当期交易基金产生的赎回费（元） - - 当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） 3,176.37 1,305.05 当期持有基金产生的应支付管理费（元） 21,588.23 8,134.58 当期持有基金产生的应支付托管费（元） 4,416.65 1,655.04 交易费 307.03 - 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金 基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被 投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。 根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管 理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托 管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基 金（ETF基金除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金 招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其 中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投 资基金收取后返还至本基金基金资产。 12.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金持有的基金在报告期未发生重大影响事件。 十、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2019年8月16日（基金合同生效日）至2019年12月31日 4.18% 0.27% 6.11% 0.39% -1.93% -0.12% 2020年1月1日至2020年6月30日 18.53% 1.25% 2.46% 0.74% 16.07% 0.51% 2019年8月16日（基金合同生效日）至2020年6月30日 23.48% 0.96% 8.72% 0.61% 14.76% 0.35% 十一、基金的财产 （一）基金资产总值 基金资产总值是指基金持有的基金份额、拥有的各类有价证券、银行存款本 息和基金应收的款项以及其他资产价值总和。 （二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管 人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独 立。 （四）基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基 金托管人对基金托管账户中的资金进行保管。基金管理人、基金托管人、基金登 记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对 本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规 定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务， 不得对基金财产强制执行。 十二、基金资产估值 （一）估值时间 基金合同生效后，每个估值日对基金资产进行估值。 （二）估值对象 基金所拥有的证券投资基金、有价证券、债券和银行存款本息、应收款项、 其它投资等资产及负债。 （三）、估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会 计准则》、监管部门有关规定。 1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日 有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产 或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日 或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价 值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作 为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的 溢价或折价。 2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值 时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或 取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值 进行调整并确定公允价值。 （四）估值方法 1、基金估值方法 （1）非上市基金估值 ①本基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的基金份额净值 估值。 ②本基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期 间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。 （2）上市基金估值 ①本基金投资的ETF基金、境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投 资基金估值日的收盘价估值。 ②本基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的基金份 额净值估值。 ③本基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净 值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收 益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收 益计提估值日基金收益。 （3）如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交 易等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值： ①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一 致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 ②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易后市场环境 发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重 大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及 重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。 ③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基 金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位及份额分红金额、折算拆分比例、 持仓份额等因素合理确定公允价值。 2、证券交易所上市的权益类证券的估值 交易所上市的权益类证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收 盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响 证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整 最近交易市价，确定公允价格。 3、处于未上市期间的权益类证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌 的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； （3）流通受限股票（指在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限 于非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分、首次公开发行股票公司股东公 开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上 市、回购交易中质押券等。）按监管机构或行业协会发布的有关规定确定公允价 值。 4、交易所市场交易的固定收益品种的估值 （1）对在交易所市场上市交易或挂牌转让的实行全价交易的固定收益品种 （可转债除外），选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去估值 全价中所含的债券应收利息（税后）得到的净价进行估值；对在交易所市场上市 交易或挂牌转让的实行净价交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相 应品种当日的估值净价进行估值； （2）对在交易所市场上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去可转换 债券收盘价中所含债券应收利息（税后）后得到的净价进行估值； （3）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券和私募债券，采用估值技术 确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 （4）首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 5、全国银行间市场交易品种的估值 （1）银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品 种当日的估值净价进行估值。 （2）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在 发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变 动的情况下，按成本估值。 6、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估 值。 7、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。 9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估 值。 10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项， 按国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知 对方，共同查明原因，双方协商解决，以约定的方法、程序和相关法律法规的规 定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。 根据有关法律法规，基金资产净值计算、基金份额净值计算和基金会计核算 的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此， 就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达 成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （五）估值程序 1、基金份额净值是按照每个估值日基金资产净值除以当日基金份额的余额 数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立 大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人应于每个开放日的次两个工作日内计算基金资产净值及基金份 额净值，经基金托管人复核，并按规定公告。如遇特殊情况，经履行适当程序， 可以适当延迟计算或公告。 2、基金管理人应于每个开放日的次两个工作日内对基金资产估值。但基金 管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人对基金资产 估值后，将拟公告的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误 后，由基金管理人按约定对外公布。 （六）估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值 的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错 误时，视为基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销 售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错 的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述 “估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数 据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及 时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估 值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且 有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责 任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得 到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责， 并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还 或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责 任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当 得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生 的原因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失 进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行 更正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报 基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管 人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当 公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 基金托管人发现基金份额净值计价出现重大错误或者估值出现重大偏离的， 应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。 （七）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、占本基金相当比例的被投资基金发生暂停估值、暂停公告基金份额净值 的情形； 4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障 投资人的利益，决定延迟估值； 5、出现导致基金管理人不能出售或评估基金资产的紧急事故的任何情况； 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认 后，基金管理人应当暂停估值； 7、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 （八）基金资产净值、基金份额净值的确认 基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行 复核。基金管理人应计算基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基 金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定对 基金净值予以公布。 （九）特殊情况的处理方法 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9项进行估值时，所造成的误 差不作为基金资产估值错误处理。 2、由于本基金所持有基金的基金管理人披露基金份额净值的数据错误、证 券交易所及登记结算公司、证券经纪机构发送的数据错误、第三方估值机构提供 的估值数据错误，有关会计制度变化或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基 金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的， 由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金 管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 十三、基金的收益与分配 （一）基金利润的构成 基金利润指基金投资所得红利、利息收入、投资收益、公允价值变动收益和 其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动 收益后的余额。 （二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 （三）基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，具体分红方案见基金管理人根据基 金运作情况届时不定期发布的相关分红公告，若《基金合同》生效不满3个月可 不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红；红利再投资方式免收再投资的费用； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金 管理人可在法律法规允许的前提下，按照监管部门要求履行适当程序并与基金托 管人协商一致后，酌情调整以上基金收益分配原则，并于变更实施日前在指定媒 介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 （四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益 分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 （六）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投 资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登 记机构可将该基金份额持有人的现金红利转为基金份额。红利再投资的计算方 法，依照登记机构相关业务规则执行。 十四、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、 仲裁费等费用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用、账户维护费用； 9、基金投资其他证券投资基金产生的申购费、赎回费、销售服务费，但基 金管理人运用基金财产申购、赎回非自身管理的其他基金所产生的申购费、赎回 费、销售服务费等销售费用，申购自身管理的其他基金（ETF除外），应通过直销 渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收 取、并计入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日的基金资产净值扣除本基金管理人自身管理部分 基金之后的基金资产净值的0.80%年费率计提，基金管理人对基金财产中持有自 身管理的基金部分免收管理费。管理费的计算方法如下： H＝E×0.80%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值扣除本基金管理人自身管理部分基金之后的基金 资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与 基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日的基金资产净值扣除本基金托管人自身托管部分 基金之后的基金资产净值的0.15%年费率计提，基金托管人对基金财产中持有的 自身托管的基金部分免收托管费。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值扣除本基金托管人自身托管部分基金之后的基金 资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与 基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托 管费率，此项调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关 规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十五、基金到达目标日期后的运作安排 一、基金的存续形式 自2041年第一个工作日起，本基金基金名称从“银华尊和养老目标日期2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）”变更为“银华尊鸿混合型基金中基 金（FOF）”。本基金将按基金合同的约定变更为混合型基金中基金，变更后的“银 华尊鸿混合型基金中基金（FOF）”的申购赎回规则、基金投资等相关内容也将根 据基金合同的相关约定作相应修改。银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）为契约 型开放式，不再设置投资人持有基金份额的最短持有期限，基金管理人的管理费 率、基金托管人的托管费率保持不变。上述变更由基金管理人和基金托管人协商 一致后，可不经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后公告，并在更 新的招募说明书中予以说明。基金管理人将根据届时的公告默认基金份额持有人 所持有的本基金基金份额转为变更后的“银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）”的 基金份额（无需支付基金转换费用）。 二、运作方式 银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）为契约型开放式，不再设置投资人持有 基金份额的最短持有期限。 三、投资目标 银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）的投资目标：合理控制投资组合风险， 优选基金投资组合，实现基金资产的持续、适度、稳健增长。 四、投资范围 银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）主要投资于依法核准或注册的公开募集 的证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投 资基金（含QDII基金）、股票（包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监 会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行 票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转 换公司债券及分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债 券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他 银行存款）、同业存单等、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 投资组合比例为：本基金80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准 或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金），其中，基金投资于股票、股 票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例 合计原则上不超过基金资产的20%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购 款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 五、银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）的投资策略 1、大类资产配置 本基金通过对宏观经济周期所处阶段的判断，结合对证券市场的系统性风险 以及未来一段时期内股票、债券、商品、货币等大类资产的风险收益特征和投资 机会的评估，确定大类资产配置的种类和顺序。通过对当期风险目标在各大类资 产上的分解，确定各类资产的最优配置比例。 2、基金组合的构建 在各资产类别中选择具有代表性的基金构建阶段性风险合适的组合。选择基 金时一方面分析基金的风险指标，判断是否有助于提高组合的风险调整后收益； 另一方面检验基金之间的相关性，避免选择同向波动的基金。 3、基金投资策略 在开放式基金投资方面，考虑到基金费率优惠等因素，本基金将主要投资于 基金管理人自身管理的其他非基金中基金，同时基于基金评价系统对全市场基金 管理公司及其管理的基金的评级，选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理 的基金进行投资，以分享资本市场的成长。 在股票型基金选择上，对于主动管理的股票型基金，重点参考基金规模、历 史年化收益率、是否开放申购赎回等因素，选择长期优胜者进行投资。对于被动 管理的指数基金，使用跟踪误差、累计偏离、基金规模、是否是市场基准指数、 是否开放申购赎回等因素，选择长期优胜者进行投资。指数基金具有高透明度、 风格明确、费用低等多项优势，适合进行战术资产配置。 在混合型基金选择上，考虑到混合型基金投资仓位的变化范围较大，基金经 理的个人投资风格是主要考察指标，本基金将重点选择投资风格稳定、成熟的基 金经理管理的基金。类似的，本基金将选择风险收益特征鲜明、投资策略明确的 基金进行投资，例如绝对收益对冲策略和避险策略基金等。 在债券型基金选择上，对于主动管理的债券型基金，采用长期投资业绩领先、 基金规模较大、流动性较好、持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险 并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金。对于被动管理的债券型基金， 重点参考基金规模、跟踪误差、跟踪指数与当前市场环境的匹配度、是否开放申 购赎回等因素。 对于货币市场基金，基金管理人管理的货币市场基金总体规模越大，越有利 于旗下货币基金的资产质量和流动性管理。本基金重点选择这些基金管理人管理 的货币基金，并考察基金的规模、收益率、是否开放申购赎回等因素。 在商品基金选择上，重点选择具备有效抵御通胀、与其他资产的相关度低的 基金。 对于ETF等在交易所上市交易基金，主要考察基金的流动性、跟踪误差等 因素，以便实现对特定板块、风格、地区进行准确资产配置的目的。 4、风险控制策略 本基金采用不同的风险衡量指标来达到不同的风险控制目的，包括：标准差 /方差、跟踪误差、积极风险、Beta系数、下行风险、信息系数、最大回撤、风险 价值等。其中主要是用投资组合的风险价值（Value-at-Risk，简称VaR）。VaR指 在一定的概率水平下（置信度），某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时 间内的最大可能损失。VaR的特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小， 对于一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便地对风险的大小进行评判。 VaR不仅可以和其他风险管理方法一样在事后衡量风险大小，也可以在事前计算 风险；不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组 合风险。 基金管理人将进行投资组合在较差环境下的压力测试和情景分析，充分考虑 并做好相应的止损准备。对基金经理进行风格分析，在构建组合时使基金整体的 投资风格接近中性。在市场风格单一、波动加大的时候，增加外部基金调研，辨 识基金经理的投资行为偏移。 5、股票投资策略 本基金在恰当的情况下以“自下而上”的方式挑选公司，本基金针对每一个 公司从定性和定量两个角度对公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经 营能力、经营模式、治理结构等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的成 长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准。综合选择行业内具有优势的公 司进行投资。 6、债券投资策略 首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期 限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和 债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债 券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选 择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，本基金采用骑乘操作、放大操作、 换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。 六、业绩比较基准 银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）的业绩比较基准：沪深300指数收益率 ×15%＋中证全债指数收益率×85%。 沪深300指数市值覆盖率高，样本股当中集中了市场中大量优质股票，流动 性好，可以成为反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”，适合作为本基金权益 类资产投资的比较基准。 中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深 交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市 场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全 债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资人提供投资分析工具和业绩评 价基准。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合作 为本基金固定收益类资产投资的业绩比较基准。 本基金为混合型基金中基金，本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会 依法核准或注册的公开募集的证券投资基金；其中，基金投资于股票、股票型基 金、混合型基金及商品基金等品种的比例合计原则上不超过基金资产的20%。总 之，基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的 反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称， 或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现 更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本基金 可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额 持有人大会。 七、投资限制 1、组合限制 （1）本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开 募集的证券投资基金（含QDII基金）；其中，基金投资于股票、股票型基金、混 合型基金及商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不 超过基金资产的20%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不 得持有其他基金中基金； （3）本基金投资其他基金时，子基金运作期限应当不少于1年，最近定期 报告披露的基金净资产应当不低于1亿元； （4）同一管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基 金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披 露的规模为准； （5）不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证 监会认定的其他基金份额； （6）现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其 中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； （7）本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的10%；流通受限 基金是指封闭运作基金、定期开放基金等由基金合同规定明确在一定期限锁定期 内不可赎回的基金； （8）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其 市值不超过基金资产净值的10%； （9）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金 所投资的基金份额），不超过该证券的10%； （10）同一基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流 通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投 资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； （11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资 产的投资； （12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （13）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10%； （14）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （15）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超 过该资产支持证券规模的10%； （16）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （17）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证 券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应 在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （18）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （19）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券 回购到期后不得展期； （20）本基金总资产不得超过基金资产净值的140%； （21）本基金投资流通受限证券，基金管理人应根据中国证监会相关规定， 与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例 进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性 风险、法律风险和操作风险等各种风险； （22）投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%； （23）本基金持有所有商品基金的市值总计不得超过本基金资产净值的10%； （24）法律法规及中国证监会规定的其他比例限制。 因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述第（2）、（4）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进行 调整，对于除第（2）、（4）、（6）、（7）、（11）、（12）、（17）项规定的其他情形， 基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自2041年第一个工作日起6个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。 如果法律法规及监管政策等对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 本基金可相应调整投资比例限制规定。法律法规或监管部门取消上述限制，如适 用于本基金，则本基金投资不再受上述限制。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其它重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，相关交易必须事先得到基金托管 人的同意，并履行信息披露义务。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交 易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。 八、风险收益特征 银华尊鸿混合型基金中基金（FOF）为混合型基金中基金，投资于权益类资 产的比例合计原则上不超过基金资产的20%，相对同类型的基金其预期风险较小。 十六、基金的会计和审计 （一）基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的 会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计 年度披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的 会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对 并以书面方式确认。 法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。 （二）基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货 相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审 计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更 换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 十七、基金的信息披露 （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、《基金合同》、《指引》、《养老目标证券投资基金指引（试 行）》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的披露方式、登载媒介、报 备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 （二）信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人 大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非 法人组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律 法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、 完整性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信 息通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网 站（以下简称“指定网站”）等媒介披露，并保证基金投资人能够按照《基金合 同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金 信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文 文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币 元。 （五）公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： 1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确 基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投 资人重大利益的事项的法律文件。 （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项， 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披 露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息 发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载 在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新 一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运 作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供 简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大 变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指 定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更 的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金 产品资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的3日前， 将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托 管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在各自网站上。 2、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书的当日登载于指定媒介上。 3、《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载基金 合同生效公告。 《基金合同》生效公告中将说明基金募集情况及基金管理人、基金管理人高 级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有的基金份额、承诺持有的 期限等情况。 4、基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应 当至少每周公告一次基金份额净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日 的次日，通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额 净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半 年度和年度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 5、基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份 额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金 销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年 度报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年 度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所 审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将 中期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告， 将季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中 期报告或者年度报告。 基金管理人应在年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人、基 金管理人高级管理人员、基金经理等人员以及基金管理人股东持有基金的份额、 期限及期间的变动情况。 如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情 形，为保障其他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决 策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告 期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 本基金目标日期到期前，基金管理人应在定期报告中披露报告期内基金资产 配置比例，并说明与预设的下滑曲线是否存在差异。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其 流动性风险分析等。 7、临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当按照《信息披露办法》的有 关规定编制临时报告书，并登载在指定报刊和指定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产 生重大影响的下列事件： （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； （2）《基金合同》终止、基金清算； （3）转换基金运作方式、基金合并； （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师 事务所； （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值 等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控 制人变更； （8）基金募集期延长或提前结束募集； （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部 门负责人发生变动； （10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理 人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百 分之三十； （11）涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受 到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托 管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； （14）基金收益分配事项； （15）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率 发生变更； （16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； （17）本基金开始办理申购、赎回； （18）本基金发生巨额赎回并延期办理； （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； （21）基金推出新业务或服务； （22）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资人赎回等重大事项 时； （23）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； （24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的 价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定或基金合同约定的其他事项。 8、澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消 息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份 额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清， 并将有关情况立即报告中国证监会。 9、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 10、清算报告 基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进 行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上， 并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 11、投资资产支持证券的信息披露 本基金投资资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披 露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期 内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产 支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金 净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。 12、投资证券投资基金相关公告 基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更 新）等文件中披露所持有基金以下相关情况，并揭示相关风险：（1）投资政策、 持仓情况、损益情况、净值披露时间等；（2）交易及持有基金产生的费用，包括 申购费、赎回费、销售服务费、管理费、托管费等；（3）持有基金发生的重大影 响事件，如转换运作方式、与其他基金合并、终止《基金合同》以及召开基金份 额持有人大会等；（4）本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基 金的情况。 13、中国证监会规定的其他信息。 （六）信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及 高级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息 披露内容与格式准则等法律法规规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约 定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、 基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披 露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。 基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金 信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要 在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且 在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专 业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10 年。 基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为 投资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影 响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符 合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费 用不得从基金财产中列支。 （七）信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法 规规定将信息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 （八）暂停或延迟信息披露的情形 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息： 1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、不可抗力； 3、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。 九、本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 十八、风险揭示 （一）市场风险 本基金投资于证券市场，证券价格受整体政治、经济、社会等环境因素的影 响会产生波动，从而对本基金的投资产生潜在风险，导致本基金的收益水平发生 波动。 1、政策风险 政策风险是指国家货币政策、财政政策、产业政策等宏观经济政策发生重大 变化而导致的本基金投资对象的价格波动，从而给投资人带来的风险。 2、经济周期风险 经济运行具有周期性的特点，市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变 动，本基金所投资的基金产品、股票和债券类品种的收益水平也会随之变化，从 而产生风险。 3、利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率不仅直接影 响着债券的价格和收益率，还影响着企业的融资成本和利润。本基金投资于其他 基金产品、股票和债券类品种，其收益水平可能会受到利率变化的影响。 4、购买力风险 基金的一部分收益将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨 胀的影响而下降，从而给投资人带来实际收益水平下降的风险。 5、再投资风险 市场利率下降将影响债券利息收入的再投资收益率。 6、债券发行人提前兑付风险 当利率下降时，拥有提前兑付权的债券发行人往往会行使该类权利。在此情 形下，基金经理不得不将兑付资金再投资到收益率更低的债券上，从而影响投资 组合的整体回报率。 7、公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素的影响，如管理能力、行业竞争、市场前景、 技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金 所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减 少，使基金投资收益下降。上市公司还可能出现难以预见的变化。虽然基金可以 通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全避免。 8、信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失 的风险。基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒 绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。 9、通货膨胀风险 由于通货膨胀率提高，基金的实际投资价值会因此降低。 10、法律风险 由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导 致了基金资产损失的风险。 （二）基金运作风险 1、管理风险 在本基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等， 会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响本基金收 益水平。此外，基金管理人的职业操守和道德标准同样都有可能对本基金回报带 来负面影响。因此，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。 2、操作或技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因 素造成操作失误或违反操作规程等导致本基金资产损失，例如，越权违规交易、 会计部门欺诈、交易错误等。 在基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错 而影响交易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。这种技术风险可能来自 基金管理人、登记机构、销售机构、银行间债券市场、证券交易所、证券登记结 算机构、中央国债登记结算有限责任公司等等。 （三）流动性风险 1、基金申购、赎回安排 投资人具体请参见《基金合同》“第六部分 基金份额的申购与赎回”和本 招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以及赎回安 排。 本基金的投资人分散度较高，单一投资人（基金管理人、基金管理人高级管 理人员或基金经理作为发起资金提供方除外）持有份额集中度不存在达到或超过 50%的情形，机构投资者之间不存在一致行动人关系；基金管理人将审慎确认大 额申购和大额赎回。在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用 的流动性风险管理工具以减少或应对基金的流动性风险，投资人可能面临巨额赎 回申请被延期办理、赎回申请被暂停接受、赎回款项被延缓支付、被收取短期赎 回费、基金估值被暂停等风险，这将无法及时满足投资人的资产变现需求。投资 人应该了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹配。 2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金为基金中基金。本基金80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法 核准或注册的公开募集的证券投资基金，本基金的投资标的为具有良好流动性的 金融工具，并非主要投资于非流动性受限资产的股票、债券及不存在活跃市场需 要采用估值技术确定公允价值的投资品种。本基金在长期战略目标资产配置框架 下，通过实现当期资产收益的最大化，力求实现基金资产的长期增值和总收益的 最大化。本基金将按照养老目标日期策略，动态调整固定收益类、权益类等资产 的配置比例，优化投资组合。审慎评估所投资资产的流动性，合理安排场内基金 与场外基金、流通受限基金的分布，保障基金流动性安全。 对基金投资部分，本基金将参考备选基金的最新规模，场内基金的最近日均 成交量、基金投资者结构等指标情况，选取流动性较好的品种适度分散配置，保 证基金具备足够流动性应对可能发生的组合规模变化。但在极端的、特殊的市场 情况下，若证券投资基金行业普遍面临流动性风险，本基金所投资的证券投资基 金的流动性风险也将在一定程度上影响本基金的资产变现能力及赎回款项支付 能力。 3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 在本基金出现《基金合同》规定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基 金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回；当基金管理人决定采取部 分延期赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过前一开放日基金总份额的20% 的情形下，基金管理人可以对前述单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日 基金总份额20%以上的部分进行延期办理，对前述20%以内的部分可以采取全额 赎回或部分延期赎回的方式。此外，当本基金连续2个开放日以上（含本数）发 生巨额赎回，基金管理人可以暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可 以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。 4、实施备用的流动性风险管理工具对基金投资人潜在影响的风险 在特殊情形下，基金管理人可能会实施备用流动性风险管理工具，包括而不 限于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期 赎回费、暂停基金估值、摆动定价机制以及中国证监会认定的其他措施。如果基 金管理人实施备用流动性风险管理工具当中的一种或几种，基金投资人可能会面 临赎回效率降低、赎回款延期到账、支付较高的赎回费用以及暂时无法获取基金 净值等风险。 （四）其他风险 1、技术风险 计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况， 可能导致基金的认购、申购和赎回无法按正常时限完成、登记系统瘫痪、核算系 统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。 2、金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出本基 金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致本基金或者基金份额持有人的 利益受损。 3、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金资产的损失。 4、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险。 5、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险。 6、其他意外导致的风险。 （五）本基金的特有风险 1、本基金为混合型基金中基金，本基金80%以上基金资产投资于经中国证监 会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金）， 其中，基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金 和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%。因此，本基金所 持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人投资管理水平等因素将影响到本 基金的基金业绩表现。 2、本基金为基金中基金，基金资产主要投资于其他公开募集的证券投资基 金，除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金托 管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金不收 取申购费、赎回费（不包括按照《基金合同》应归入基金资产的部分）、销售服 务费等，基金中基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高。 3、本基金为养老目标基金，“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式 的收益承诺，且本基金不保本，可能发生亏损。本基金设置了投资人最短持有期 限，投资人无法随时赎回。基金管理人可以对招募说明书披露的下滑曲线进行调 整，实际投资与预设的下滑曲线可能存在差异。 4、本基金的主要投资范围为其他公开募集的证券投资基金，所投资或持有 的基金份额拒绝或暂停申购/赎回、暂停上市或二级市场交易停牌，基金管理人 无法找到其他合适的可替代的基金品种，本基金可能暂停或拒绝申购、暂停或延 缓赎回业务。 5、本基金投资资产支持证券的特有风险 本基金投资资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前 偿付风险、操作风险和法律风险等。由于资产支持证券的投资收益和还款来源来 自于基础资产产生的现金流或剩余权益，因此资产支持证券投资还面临基础资产 特定原始权益人的破产风险及现金流预测风险等与基础资产相关的风险。 6、投资科创板股票的风险 （1）市场风险 科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环 保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业 未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体 投资难度加大，个股市场风险加大。 科创板个股上市前五日无涨跌停限制，其后涨跌幅限制在正负20%以内，个 股波动幅度较其他股票加大，市场风险随之上升。 （2）流动性风险 科创板整体投资门槛较高，个人投资者必须满足交易满两年并且资金在50 万以上才可参与，二级市场上个人投资者参与度相对较低。机构投资者在投资决 策上具有一定的趋同性，将会造成市场的流动性风险。 （3）信用风险 科创板试点注册制，对经营状况不佳或财务数据造假的企业实行严格的退市 制度，科创板个股存在退市风险。 （4）集中度风险 科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股， 市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。 （5）系统性风险 科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上 存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显 著。 （6）政策风险 国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大 影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。 7、基金合同终止的风险 本基金基金合同在特定情况下可能终止，基金份额持有人面临基金合同终止 的风险。 基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产净值低于2亿元，本 基金应当按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持 有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止 规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监 会规定执行。 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更《基金合同》涉及法律法规规定或《基金合同》约定应经基金份额 持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律 法规规定和《基金合同》约定的可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由 基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。若法律法规发 生变化，则以变化后的规定为准。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新 基金托管人承接的； 3、《基金合同》生效之日起三年后的对应自然日，基金资产净值低于2亿元 的； 4、《基金合同》约定的其他情形； 5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：《基金合同》终止事由出现后，基金管理人组织基金 财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托 管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的 人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、 估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算 报告出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限 基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不 能及时变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财 产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在 指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 二十、基金合同的内容摘要 （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 1、基金管理人的权利与义务 （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包 括但不限于： 1）依法募集资金； 2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并 管理基金财产； 3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准 的其他费用； 4）销售基金份额； 5）按照规定召集基金份额持有人大会； 6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人 违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基金投资人的利益； 7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； 9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 获得《基金合同》规定的费用； 10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申请； 12）依照法律法规为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 13）依照法律法规为基金的利益对本基金所持有的投资证券投资基金行使基 金份额持有人权利，在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则下行使相关投票 权利，并需将表决意见事先征求本基金基金托管人意见，并将表决意见在定期报 告中予以披露； 14）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 15）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为； 16）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供 服务的外部机构； 17）选择、更换所投资证券投资基金的销售机构，但是本基金基金管理人运 用基金中基金财产申购自身管理的基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且 不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记 入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用； 18）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎 回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； 19）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包 括但不限于： 1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2）办理基金备案手续； 3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； 4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理，分别记账，进行证券投资； 6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7）依法接受基金托管人的监督； 8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息， 确定基金份额申购、赎回的价格； 9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报 告义务； 12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公 开披露前应予保密，不向他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向 其提供的情况除外； 13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； 14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关 资料15年以上； 17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资人能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公 开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； 20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人 利益向基金托管人追偿； 22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责任； 23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； 24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息 （税后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人； 25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 26）建立并保存基金份额持有人名册； 27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 2、基金托管人的权利与义务 （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包 括但不限于： 1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保 管基金财产； 2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准 的其他费用； 3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金 合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情 形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益； 4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户， 为基金办理证券交易资金清算； 5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包 括但不限于： 1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合 格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确 保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基 金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关法律法规或 监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露， 因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额 申购、赎回价格； 9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明 基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基 金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了 适当的措施； 11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上； 12）建立并保存基金份额持有人名册； 13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎 回款项； 15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大 会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分 配； 18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和 银行监管机构，并通知基金管理人； 19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责 任不因其退任而免除； 20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务， 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益 向基金管理人追偿； 21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 3、基金份额持有人的权利和义务 投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基 金投资人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基 金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基 金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权 利包括但不限于： 1）分享基金财产收益； 2）参与分配清算后的剩余基金财产； 3）依照法律法规及本基金合同的规定转让或者申请赎回其持有的基金份额； 4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审 议事项行使表决权； 6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 7）监督基金管理人的投资运作； 8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法 提起诉讼或仲裁； 9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义 务包括但不限于： 1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价 值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有 限责任； 6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 9）发起资金提供方认购的基金份额持有期限不少于三年； 10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代 表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份 额拥有平等的投票权。 本基金份额持有人大会不设日常机构。若将来法律法规对基金份额持有人大 会另有规定的，以届时有效的法律法规为准。 1、召开事由 （1）除基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由之一的，应当召 开基金份额持有人大会： 1）终止基金合同，除基金合同另有约定外； 2）更换基金管理人； 3）更换基金托管人； 4）转换基金运作方式； 5）调高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求调整该等报 酬标准的除外； 6）变更基金类别； 7）本基金与其他基金的合并； 8）变更基金投资目标、范围或策略； 9）变更基金份额持有人大会程序； 10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额 持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要 求召开基金份额持有人大会； 12）对《基金合同》当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持 有人大会的事项。 （2）在法律法规规定和基金合同约定的范围内且对基金份额持有人利益无 实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： 1）法律法规要求增加的基金费用的收取和其他应由基金承担的费用的收取； 2）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提 下，调整本基金的申购费率，变更收费方式，调低赎回费率或除基金管理费、基 金托管费之外的其他应由基金承担的费用； 3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改 不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 5）调低基金管理费、基金托管费； 6）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他 情形。 2、会议召集人及召集方式 （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由 基金管理人召集。 （2）基金管理人未按规定召集或不能召开时，由基金托管人召集。 （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理 人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基 金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人， 基金管理人应当配合。 （4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收 到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有 人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份 额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应 当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份 额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日 起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 （5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召 开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代 表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基 金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和 权益登记日。 3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 （1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介 公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 1）会议召开的时间、地点和会议形式； 2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理 有效期限等）、送达时间和地点； 5）会务常设联系人姓名及联系电话； 6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 7）召集人需要通知的其他事项。 （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通 知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其 联系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。 （3）如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托管人到指定地点对表决 意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基金管理人到指定 地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行通知基 金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基 金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效 力。 4、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 （1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委 派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额 持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场 开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持 有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》 和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相 符； 2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有 效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的1/2（含1/2）。若到会者 在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个 月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持 有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登 记日基金总份额的1/3（含1/3）。 （2）通讯开会。通讯开会系指按照本基金合同的相关规定以召集人通知的 非现场方式（包括邮寄、网络、电话、短信或其他方式）进行表决，基金份额持 有人将其对表决事项的投票以召集人通知载明的非现场方式在表决截止日以前 送达至召集人指定的地址或系统。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续 公布相关提示性公告； 2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则 为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管 人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议 通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通 知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有 人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的1/2（含1/2）；若本人直 接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份 额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持 有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份 额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上（含1/3） 基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； 4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具 表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理 人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法 律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 （3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，本基金亦可 采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额 持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。 （4）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，在法律法规或监管 机构允许的情况下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，召 集人接受的具体授权方式在会议通知中列明。 5、议事内容与程序 （1）议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修 改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合 并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份 额持有人大会讨论的其他事项。 基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%（含 10%）以上的基金份额持有人可以在基金份额持有人大会召集人发出会议通知前 向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知 发出后向大会召集人提交临时提案。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行 审核，符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原 则对提案进行审核： 1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出 法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议； 对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将 基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释 和说明。 2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案 进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持 人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人 大会决定的程序进行审议。 （2）议事程序 1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及 注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决， 并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人 授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如 果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的 基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份 额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不 出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效 力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人 姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决 截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证 机关监督下形成决议。 6、表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持 表决权的50%以上（含50%）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决 议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所 持表决权的2/3以上（含2/3）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基 金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其 他基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的 相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为 有效出席的投资人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见 模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有 人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开 审议、逐项表决。 在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为 准。 7、计票 （1）现场开会 1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人 应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金 份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金 份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理 人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后 宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表担 任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场 公布计票结果。 3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新 清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结 果。 4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大 会的，不影响计票的效力。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金 托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代 表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 8、生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会 备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在 指定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议 时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人 大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理 人、基金托管人均有约束力。 9、本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金基金管理人代表其 基金份额持有人的利益直接参与该基金份额持有人大会，并在遵循本基金基金份 额持有人利益优先原则的前提下行使相关投票权利。基金管理人需将表决意见事 先征求基金托管人的意见，并将表决意见在定期报告中予以披露。 法律法规对于本基金参与本基金持有的基金召开基金份额持有人大会的程 序或要求另有规定的，从其规定。 （三）基金合同解除和终止的事由、程序 1、基金合同的变更 （1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有 人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规 规定和基金合同约定的可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理 人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 （2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行， 并自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。若法律法规 发生变化，则以变化后的规定为准。 2、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： （1）基金份额持有人大会决定终止的； （2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承接的； （3）《基金合同》生效之日起三年后的对应自然日，基金资产净值低于2亿 元的； （4）《基金合同》约定的其他情形； （5）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 3、基金财产的清算 （1）基金财产清算小组：《基金合同》终止事由出现后，基金管理人组织基 金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 （2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金 托管人、具有证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定 的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 （3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清 理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 （4）基金财产清算程序： 1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 3）对基金财产进行估值和变现； 4）制作清算报告； 5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报 告出具法律意见书； 6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 7）对基金剩余财产进行分配。 （5）基金财产清算的期限 基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不 能及时变现的，清算期限相应顺延。 4、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费 用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 5、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金 财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金 份额比例进行分配。 6、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期 货相关业务资格的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财 产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载在 指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 7、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 （四）争议解决方式 对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金 合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决 的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经 济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决 是终局性的，对各方当事人均具有约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由 败诉方承担。 争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责 地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中华人民共和国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。 （五）基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构 的办公场所和营业场所查阅。 二十一、基金托管协议的内容摘要 （一）基金托管协议当事人 1、基金管理人（或简称“管理人”） 名称： 银华基金管理股份有限公司 住所： 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 法定代表人: 王珠林 成立时间：2001年5月28日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字［2001］7号 组织形式：股份有限公司 注册资本：2.222亿元人民币 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务 存续期间：持续经营 2、基金托管人（或简称“托管人”） 名称：中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：刘连舸 成立时间： 1983年10月31日 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 组织形式： 股份有限公司 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理 票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券； 从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保 险箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同业外汇拆 借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行和代理发 行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营外 汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款；资 信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；海外分支机 构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法令可发行 或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准的其他业务。 存续期间：持续经营 （二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 1、基金托管人根据有关法律法规的规定对基金管理人的下列投资运作进行 监督： （1）对基金的投资范围、投资对象进行监督。基金管理人应将拟投资的股 票库、债券库等各投资品种的具体范围及时提供给基金托管人。基金管理人可以 根据实际情况的变化，对各投资品种的具体范围予以更新和调整，并及时通知基 金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金的投资进行监督。 本基金主要投资于依法核准或注册的公开募集的证券投资基金、股票、债券 等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括： 经中国证监会依法核准或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、香港 互认基金）、股票（包括中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市 的股票）、债券（包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期 票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券 及分离交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支 持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、 同业存单等、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他 品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合比例为：80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准 或注册的公开募集的证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金），其中，基金 投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF） 等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%；现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金 和应收申购款等。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履 行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （2）对基金投融资比例进行监督； 1）本基金80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集 的证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金）；其中，基金投资于股票、股票 型基金、混合型基金及商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合 计原则上不超过基金资产的60%； 2）本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； 3）本基金投资其他基金时，子基金运作期限应当不少于2年，最近2年平 均季末基金净资产应当不低于2亿元；但若子基金为指数基金、ETF和商品基金 等品种的，运作期限应当不少于1年，最近定期报告披露的季末基金净资产应当 不低于1亿元； 4）同一管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不 得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的 规模为准； 5）不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监 会认定的其他基金份额； 6）现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中， 现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等； 7）本基金投资于流通受限基金不高于本基金资产净值的10%；流通受限基金 是指封闭运作基金、定期开放基金等由基金合同规定明确在一定期限锁定期内不 可赎回的基金； 8）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市 值不超过基金资产净值的10%； 9）本基金管理人管理且由本托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证 券（不含本基金所投资的基金份额），不超过该证券的10%； 10）同一基金管理人管理且由本托管人托管的全部开放式基金持有一家上市 公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理 人管理且由本托管人托管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的30%； 11）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值 的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产 的投资； 12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手 开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保 持一致；本基金管理人承诺本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其 他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同 约定的投资范围保持一致，并承担由于不一致所导致的风险和损失； 13）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的10%； 14）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 15）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10%； 16）本基金管理人管理且由本托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人 的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 17）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 18）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资 产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 19）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金 资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回 购到期后不得展期； 20）本基金总资产不得超过基金资产净值的140%； 21）本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值 的15%； 22）本基金持有所有商品基金的市值总计不得超过本基金资产净值的10%； 23）投资策略中提及的股票、股票型基金、计入权益类资产的混合型基金和 商品基金投资比例区间须按照表格所列明比例限制执行； 24）投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%； 25）法律法规及中国证监会规定的其他比例限制。 因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符 合上述第2）、4）项规定投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进行调整， 对于除第2）、4）、6）、7）、11）、12）、17）项规定的其他情形，基金管理人应当 在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有 规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基 金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 如果法律法规及监管政策等对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 本基金可相应调整投资比例限制规定。法律法规或监管部门取消上述限制，如适 用于本基金，则本基金投资不再受上述限制。 （3）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循 持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照 市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法 规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上 的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基 金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金 资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进 行复核。 3、基金托管人在上述第1、2款的监督和核查中发现基金管理人违反上述约 定，应及时提示基金管理人，基金管理人收到提示后应及时核对确认并以书面形 式对基金托管人发出回函并改正。在限期内，基金托管人有权随时对提示事项进 行复查。基金管理人对基金托管人提示的违规事项未能在限期内纠正的，基金托 管人应及时向中国证监会报告。 4、基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、本协议的规定， 应当拒绝执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会 报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、 本协议规定的，应当及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证 监会报告。 5、基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于： 在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证，提 供相关数据资料和制度等。 （三）基金管理人对基金托管人的业务核查 1、在本协议的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人 遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履 行本协议的情况进行必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管人安全保管基 金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人 计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关 信息披露和监督基金投资运作等行为。 2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账 管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信 息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时，应及时以书面形式通知 基金托管人限期纠正，基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金管 理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金 托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基 金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。 3、基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相 关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金 管理人并改正。 （四）基金财产的保管 1、基金财产保管的原则 （1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 （2）基金托管人应安全保管基金财产，未经基金管理人的合法合规指令或 法律法规、《基金合同》及本协议另有规定，不得自行运用、处分、分配基金的 任何财产。 （3）基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需 账户。 （4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的 完整与独立。 （5）除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法规规 定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财产。 2、基金合同生效前募集资金的验资和入账 （1）基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时，募集的基金份额总额、 基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定的， 由基金管理人在法定期限内聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对 基金进行验资，并出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含 2名）中国注册会计师签字方为有效。 （2）基金管理人应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管人处为本 基金开立的基金银行账户中，并确保划入的资金与验资确认金额相一致。 3、基金的银行账户的开设和管理 （1）基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 （2）基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预 留印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，包括但不限于投 资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进 行。 （3）本基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基 金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户；亦不得使 用本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。 （4）基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。 4、基金进行定期存款投资的账户开设和管理 基金管理人以基金名义在基金托管人认可的存款银行的指定营业网点开立 存款账户，基金托管人负责该账户银行预留印鉴的保管和使用。在上述账户开立 和账户相关信息变更过程中，基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变 更所需的相关资料。 5、基金证券账户、结算备付金账户及其他投资账户的开设和管理 （1）基金托管人应当代表本基金，以基金托管人和本基金联名的方式在中 国证券登记结算有限责任公司开设证券账户。 （2）本基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基 金托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的 证券账户进行本基金业务以外的活动。 （3）基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结 算备付金账户，用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券 交易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登 记结算有限责任公司的规定执行。 （4）在本托管协议生效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业 务的，涉及相关账户的开设、使用的，若无相关规定，则基金托管人应当比照并 遵守上述关于账户开设、使用的规定。 6、债券托管专户的开设和管理 基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间 同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义 在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司开设银行 间债券市场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。 在上述手续办理完毕之后，由基金托管人负责向中国人民银行报备。 7、基金财产投资的有关有价凭证的保管 基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责 妥善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。 8、与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管 基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的 重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正 本后30日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外，基金 管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上 的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由 基金管理人与基金托管人按规定各自保管至少15年，法律法规或监管规则另有 规定的，从其规定。 （五）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 1、基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。基金份额净值 是指计算日基金资产净值除以计算日本基金份额总数后的价值。 2、基金管理人应每个估值日对基金财产估值，但基金管理人根据法律法规 或基金合同的规定暂停估值时除外。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基 金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。基金资产净值和基金份额净值由 基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个估值日结束后计算 得出当日的该基金份额净值，并在盖章后以双方约定的方式发送给基金托管人。 基金托管人应对净值计算结果进行复核，并以双方约定的方式将复核结果传送给 基金管理人，由基金管理人按约定对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金 会计账目的核对同时进行。 3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产 公允价值时，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映 公允价值的价格估值。 4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方 法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，双 方应及时进行协商和纠正。 5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后4位内（含第4位）发生 差错时，视为基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时，基金管理人 应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当计价错误达到基 金份额净值的0.25%时，基金管理人应当报中国证监会备案；当计价错误达到基 金份额净值的0.5%时，基金管理人应当在报中国证监会备案的同时并及时进行公 告。如法律法规或监管机关对前述内容另有规定的，按其规定处理。 6、由于基金管理人对外公布的任何基金净值数据错误，导致本基金财产或 基金份额持有人的实际损失，基金管理人应对此承担责任。若基金托管人计算的 净值数据正确，则基金托管人对该损失不承担责任；若基金托管人计算的净值数 据也不正确，则基金托管人也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述 错误造成了基金财产或基金份额持有人的不当得利，且基金管理人及基金托管人 已各自承担了赔偿责任，则基金管理人应负责向不当得利之主体主张返还不当得 利。如果返还金额不足以弥补基金管理人和基金托管人已承担的赔偿金额，则双 方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进行分配。 7、由于所持有基金的基金管理人披露基金份额净值的数据错误、证券交易 所及登记结算公司、证券经纪机构发送的数据错误、第三方估值机构提供的估值 数据错误，有关会计制度变化或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管 人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，由此 造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任，但基金管理 人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方 经协商未能达成一致，基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外予 以公布，基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。 （六）基金份额持有人名册的保管 1、基金份额持有人名册的内容 基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的 基金份额。 基金份额持有人名册包括以下几类： （1）基金募集期结束时的基金份额持有人名册； （2）基金权益登记日的基金份额持有人名册； （3）基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册； （4）每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。 2、基金份额持有人名册的提供 对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册，基金管理人应在每半 年度结束后5个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金 份额持有人名册、基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大 会登记日的基金份额持有人名册，基金管理人应在相关的名册生成后5个工作日 内向基金托管人提供。 3、基金份额持有人名册的保管 基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册。如基金托管人无法妥善保存持 有人名册，基金管理人应及时向中国证监会报告，并代为履行保管基金份额持有 人名册的职责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。 （七）争议解决方式 1、本协议适用中华人民共和国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区和台湾地区法律）并从其解释。 2、本协议的当事人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可通过友好 协商解决，但争议未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京 的中国国际经济贸易仲裁委员会，并按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁 决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。除非仲裁裁决另有规定，仲裁费 用由败诉方承担。 3、除争议所涉的内容之外，本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。 （八）基金托管协议的变更、终止 1、托管协议的变更 本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行变更。变更后的新协议，其 内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的新协议应当报中国证监会 备案。 2、托管协议的终止 发生以下情况，本托管协议应当终止： （1）《基金合同》终止； （2）本基金更换基金托管人； （3）本基金更换基金管理人； （4）发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。 二十二、对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务，并将根据基金份额持 有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。 主要服务内容如下： （一）资料寄送 1.基金投资人对账单 对账单服务采取定制方式，未定制此服务的投资人可通过互联网站、语音电 话、手机网站等途径自助查询账户情况。纸质对账单按季度提供，在每季度结束 后的10个工作日内向该季度内有交易的持有人寄送。电子对账单按月度和季度 提供，包括微信、电子邮件等电子方式，持有人可根据需要自行选择。 2.其他相关的信息资料 （二）咨询、查询服务 1.信息查询密码 基金查询密码用于投资人查询基金账户下的账户和交易信息。投资人请在知 晓基金账号后，及时登录公司网站www.yhfund.com.cn修改基金查询密码，为充 分保障投资人信息安全，新密码应为6-18位数字加字母组合。 2.信息咨询、查询 投资人如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产品 与服务等信息，请拨打基金管理人客户服务中心电话或登录公司网站进行咨询、 查询。 客户服务中心：400-678-3333、010-85186558 公司网址：www.yhfund.com.cn （三）在线服务 基金管理人利用自己的线上平台定期或不定期为基金投资人提供投资资讯 及基金经理（或投资顾问）交流服务。 （四）电子交易与服务 投资人可通过基金管理人的线上交易系统进行交易，详情请查看公司网站或 相关公告。 （五）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方 式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 二十三、其他应披露事项 自基金合同生效日以来以来，涉及本基金的重要公告： 1、本基金管理人于2019年8月28披露了《银华尊和养老目标日期2040三 年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）开放日常申购、定期定额投资业务的 公告》，本基金自2019年8月30日开放日常申购、定期定额投资业务。 2、本基金管理人于2019年10月18日披露了《银华基金管理股份有限公司 关于旗下部分基金可投资科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可 投资科创板股票的基金之一。本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选 择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基 金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板 机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限 于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 3、本基金管理人于2020年3月20日披露了《银华基金管理股份有限公司 关于根据＜公开募集证券投资基金信息披露管理办法＞修改旗下15只公募基金基 金合同及托管协议并更新招募说明书及摘要的公告》，对本基金基金合同、托管 协议、招募说明书及摘要信息披露有关条款进行了修改。相关法律文件的修改自 本公告发布之日起生效。 二十四、招募说明书的存放及查阅方式 本基金招募说明书分别存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住 所，投资人可在办公时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述 文件的复制件或复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。 投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.yhfund.com.cn）查阅和下 载招募说明书。 二十五、备查文件 1.中国证监会准予银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基 金中基金（FOF）募集注册的文件； 2.《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 基金合同》； 3.《银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 托管协议》； 4.关于申请募集注册银华尊和养老目标日期2040三年持有期混合型发起式 基金中基金（FOF）的法律意见； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照； 7.中国证监会要求的其他文件。 基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管 协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点 查阅，也可按工本费购买复印件。 |
||||||||
| 基金信息类型 | 招募说明书(更新) | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |