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长信银利精选混合A(519996)  基金公开信息
流水号 19782
基金代码 519996
公告日期 2007-03-29
编号 1
标题 长信银利精选开放式证券投资基金2006年年度报告摘要
信息全文 长信银利精选开放式证券投资基金2006年年度报告摘要

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、基金简介
（一） 基金有关资料
基金名称：长信银利精选开放式证券投资基金
基金简称：长信银利精选基金
基金代码：519996
基金合同生效日：2005年01月17日
首次募集规模：1,182,530,117.97份
报告期末基金份额总额：56,474,607.20份
基金运作方式：契约型开放式
基金存续期：不定期
投资目标：本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金财产安全性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期稳定增值。
投资策略：
1、复合型投资策略
"由上至下"的资产配置流程与"由下至上"的选股流程相结合的投资策略。其中，"由上至下"的资产配置流程表现为：从宏观层面出发，在控制风险前提下优化资产的配置比例；"由下至上"的选股流程表现为：从微观层面出发，通过对投资对象深入系统的分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求价值被低估的证券进行投资。
2、适度分散投资策略
在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析的基础上，适度分散投资于个股，谋求基金财产的长期稳定增值。
3、动态调整策略
体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调整策略是指：基于对各种影响因素变化的深入分析，定期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位的动态调整策略是指：基于对股票市场趋势的研判，动态调整股票仓位。
业绩比较基准：中信大盘价值指数×80%＋中信国债指数×20%
（二） 基金管理人的有关情况
名称：长信基金管理有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼
办公地址：上海市汉口路130号3-4楼
邮政编码：200002
法定代表人：田丹
信息披露负责人：周永刚
联系电话：021-63212222
传真：021-63217686
电子邮箱：zhouyg@cxfund.com.cn
（三） 基金托管人的有关情况
名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息披露负责人：李芳菲
电话：010-68424199
传真：010-68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（四）信息披露情况
本基金选定的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报和证券时报
基金管理人网址：www.cxfund.com.cn
基金年度报告置备地点: 上海市汉口路130号3-4楼
北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层
（五）注册登记机构：
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人：陈耀先
电话：010－58598819
传真：010－58598819
联系人：宋晓东
（六）会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所
注册地址：北京东长安街1号东方广场东2座8层
法定代表人：何潮晖
电话：021-22122888
传真：021-62881889
联系人：黎俊文
经办注册会计师：王国蓓 许卓炎
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）财务指标
项 目 2006年 2005年
基金本期净收益 87,769,213.82元 -10,124,697.96元
基金份额本期净收益 0.7396元 -0.0136元
期末可供分配基金收益 19,474,523.20元 -9,943,010.33
期末可供分配基金份额收益 0.3448元 -0.0231
期末基金资产净值 87,467,791.71元 423,110,436.69元
期末基金份额净值 1.5488元 0.9844元
基金加权平均净值收益率 65.87% -1.39%
本期基金份额净值增长率 120.57% -1.56%
基金份额累计净值增长率 117.13% -1.56%
注：1、2005年计算期间为：本基金合同生效日2005年1月17日至2005年12月31日；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 40.76% 1.44% 41.63% 1.31% -0.87% 0.13%
过去6个月 49.89% 1.25% 38.36% 1.20% 11.53% 0.05%
过去1年 120.57% 1.16% 74.33% 1.15% 46.24% 0.01%
自基金成立起至今 117.13% 1.04% 72.21% 1.10% 44.92% -0.06%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比
注：按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例已符合基金合同第十一条（（三）投资范围和（八）投资限制）的规定：
（1）本基金财产中股票投资比例的变动范围为60%～80%，债券投资比例的变动范围为15%～35%，现金类资产投资比例的变动范围为5%～15%。其中，投资于股票、债券的比重不低于本基金资产总值的80％，投资于大盘价值股的比例不低于本基金股票资产的80%。如果法律法规有最新规定的，本基金从其规定；（2）持有一家上市公司股票，其市值不超过基金资产净值的10％；（3）本基金与本基金管理人所管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的10％；（4）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （5）不违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；（6）遵守相关法律、法规规定的其他比例限制。
法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。
由于证券市场波动或投资组合处于调整过程中，造成本基金在某一时间无法达到上述比例限制，本基金管理人将在10个交易日内积极调整本基金投资组合，以达到上述比例限制。
3、自基金合同生效以来基金的净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：2005年计算期间为本基金合同生效日2005年1月17日至2005年12月31日,本基金未满一年,净值增长率按本基金实际存续期计算。
（三）基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注
2005年1月17日（本基金合同生效日）至2005年12月31日 -
2006年 3.800元 本年度共进行了四次收益分配，合计每10份基金份额分红3.800元
三、管理人报告
（一）基金管理人情况
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券有限责任公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1亿元人民币。目前股权结构为：长江证券有限责任公司占49％、上海海欣集团股份有限公司占34.33％、武汉钢铁股份有限公司占16.67％。
截至2006年12月31日，本基金管理人共管理4只开放式基金，即长信利息收益基金、长信银利精选基金、长信金利趋势基金、长信增利动态策略基金。
（二）基金经理简介
张大军先生， 硕士 、会计师 、经济师，证券从业经历10年。曾任深圳中电投资股份有限公司董事局秘书、国泰君安证券股份有限公司资金计划部主管、证券投资部研究员、资产管理总部基金经理，曾以基金经理身份到德胜安联（香港）资产管理公司工作和学习。2005年2月加入长信基金管理有限责任公司投资管理总部，现任本基金基金经理。
胡志宝先生， 经济学硕士、证券从业经历9年。曾任国泰君安证券股份有限公司资产管理部基金经理、国海证券有限责任公司资产管理部副总经理、民生证券有限责任公司资产管理部总经理。2006年5月加入长信基金管理有限责任公司投资管理总部，从事投资策略研究工作。现任本基金基金经理。
（三）基金运作合规性声明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
（四）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、2006年宏观经济及证券市场状况
总体看，2006年我国宏观经济运行状况较好，实现了"高增长、低通胀"的运行格局。全年GDP增长10.7%，比2005年略快0.3个百分点，但CPI同比只上涨1.5%。经济增长的质量也有了较大的改善。在经济高增长的同时，微观企业效益继续提高，规模以上工业企业的利润比去年大幅提高7.4个百分点。国内消费市场活跃，增速加快，社会消费品零售总额比上年增长13.17%，加快0.8个百分点，其中前三季度增长12.6%，四季度较前三季度呈逐步加速之势。固定资产投资增长较快，全社会固定资产投资比上年增长24%，回落2个百分点，增幅呈回落之势。另外需要注意的是，我国高储蓄率和出口升级带来的强大竞争力使贸易顺差不断扩大，在新增外汇储备中的比例不断扩大，人民币升值压力加大。投资、消费对经济增长贡献率的下降，净出口对经济增长的贡献率呈上升之势，外部经济失衡的局面急待改善。
2006年良好的宏观经济环境、微观企业经济效益大幅改善、股权分置改革使二类股东利益趋同、人民币升值背景下的流动性过剩等诸多因素的共振，造就了2006年A股市场罕见的大牛行情。全年上证指数涨幅130.43%，沪深300指数涨幅121.02%，金融地产、商业零售、食品饮料、有色金属、钢铁石化等板块轮流成为市场的领涨旗帜，部分公司涨幅惊人，引领A股市场大幅突破年初绝大部分人士不敢想象的历史新高，使一轮牛市行情确立。
2、基金投资策略和业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.5488元，报告期基金份额净值增长率为120.57%，成立以来的累计净值为1.9288元，本期业绩比较基准增长率为74.33%，超额收益率46.24%，基金波动率为1.16%。
本基金是大盘价值基金，且股票最高仓位为80%。在2006年单边上涨的牛市行情中，对本基金的相对业绩排名带来一定的压力。为了使持有人获得更高的回报，本基金在年中及时总结了上半年业绩表现不尽如人意的原因，为克服仓位限制和选股范围限制对净值增长的不利影响，本基金在坚持"行业地位+成长性+估值符合买入条件"选股思路的情况下，围绕可能带来超额收益的景气行业，在行业上采取相对均衡的配置策略。对个股投资，重点以持有高增长的公司为主，努力把握阶段性的主题投资机会。这一策略对下半年基金的业绩改善产生了积极的影响。本基金下半年重点投资的招商银行、五粮液、太钢不锈、中信证券、武汉中百录得可观涨幅，为本基金的净值增长做出了较大贡献。我们相信，本基金从2006年下半年开始的业绩大幅改善趋势将能有效的延续下去，为持有人带来良好的回报。
（五）宏观经济、证券市场及行业走势展望
改革开放20余年的制度红利，50-70年高生育率带来的人口红利是中国经济近年持续高增长的动力源泉。展望2007年我们依然对中国经济持乐观的态度，呈现较高增长、温和通胀的态势。具体表现为投资增速下降，社会消费品零售总额高速增长，外贸顺差进一步扩大，人民币呈升值之势。行业方面，我们需要关注政府提倡的创建和谐社会、新农村建设、节能环保等理念，会对各行业产生的深刻影响。美国经济增速下降及其引致的全球经济放缓对中国经济的影响是2007年A股市场面临的最大不确定性因素，我们将对此保持紧密跟踪。
虽然A股市场2006年上涨幅度巨大，但我们认为在经济持续增长、流动性过剩的背景下，2007年的A股市场仍将维持震荡上行之势。然而2007的投资难度将较2006年有较大的增加。因为整体估值水平大幅度提升后的A股市场，需要投资人以更加专业的能力、更加深邃的视野才能挖掘其中的超额收益机会。
2007年的基金管理中，我们仍将坚持"行业地位+成长性+估值符合买入条件"选股思路，采取相对均衡的配置策略，重点以持有高增长的公司为主，努力把握阶段性的主题投资机会。具体操作上，我们将结合2007年市场震荡可能较上年较为剧烈的特点，适当加强风格轮换。板块方面，人民币升值受益行业、受益经济增长的消费升级、综合国力提升下的中国制造是我们重点关注的主题，另外，大股东做大市值的重组行为对上市公司的影响、3G和奥运等事件也是我们关注的重要投资主题。
（六）内部监察报告
2006年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、防范风险为核心，以保障基金持有人利益为宗旨，致力于内控机制的建立和完善，继续加强内部风险的控制与防范、业务规范流程的修改与完善、业务合规性的操作与检查等多项工作，保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下：
1、进一步完善公司治理，保护基金份额持有人、公司股东以及其他相关当事人的合法权益，公司开展了对照《证券投资基金公司治理准则（试行）》进行了公司治理检查，完成了公司章程的修订；
2、进一步健全公司内控体系，全面更新、梳理并修订公司基本制度和业务管理规章，从而使公司的内部管理有章可循，业务开展更加有序规范，公司业务发展的合规性有了制度保障，为公司持续健康发展奠定了良好基础；
3、积极配合监管机构2006年度现场检查工作，以及治理商业贿赂现场检查工作，保持与各级监管机构的持续沟通和联系；
4、开展对公司各项业务的日常监察，包括基金合规性指标、客户服务、制度执行情况等，对基金投资比例违规予以警示通知，对公司内部不当业务行为做到及时发现，及时改进，并针对基金销售、客户投诉、信息技术等业务开展了专项稽核工作，确保投资、销售、后台运营等方面合法合规；
5、按季对公司各项业务的合法合规情况进行检查，对部门内控工作进行评估，对内控薄弱环节提出改进意见，促使公司内部控制加强和提高；
6、完成防范不正当交易行为和治理商业贿赂的自查自纠工作，初步建立公司内部防治不正当交易行为和商业贿赂的内控制度机制和长效防治机制；
7、健全并完善信息披露事前提请准备、事中审核规范、事后跟进流程，准确、及时、真实地完成信息披露审核、报送和公告工作。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。
四、托管人报告
在托管长信银利精选开放式证券投资基金的过程中，本基金托管人--中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》、《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》的约定，对长信银利精选开放式证券投资基金管理人--长信基金管理有限责任公司2006年1月1日至2006年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，长信基金管理有限责任公司在长信银利精选开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长信银利精选开放式证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2007年3月21日
五、审计报告
本基金2006年度财务报告经毕马威华振会计师事务所审计，注册会计师出具了无保留意见的审计报告（KPMG-B(2007)AR No.0241）。
六、财务会计报告
（一）财务报表
长信银利精选开放式证券投资基金
资产负债表
2006年12月31日
(金额单位：人民币元)
2006年 2005年
资产
银行存款 6,847,228.80 22,213,302.05
清算备付金 539,897.11 1,139,667.15
交易保证金 460,000.00 460,000.00
应收证券清算款 1,981,148.06 -
应收利息 56,631.28 2,398,847.16
应收申购款 272,385.78 -
股票投资市值 64,775,470.19 296,860,606.37
其中：股票投资成本 46,156,976.63 289,203,055.54
债券投资市值 13,856,869.22 102,710,521.92
其中：债券投资成本 11,450,690.68 102,710,521.92
权证投资市值 - 2,425.14
其中：权证投资成本 - -
资产总计 88,789,630.44 425,785,369.79
负债
应付赎回款 721,729.60 1,207,927.30
应付赎回费 2,742.67 4,591.49
应付管理人报酬 103,985.23 536,135.46
应付托管费 17,330.88 89,355.91
应付佣金 115,716.90 407,559.04
其他应付款 25,833.17 34,363.90
预提费用 334,500.28 395,000.00
负债合计 1,321,838.73 2,674,933.10
持有人权益
实收基金 56,474,607.20 429,793,842.95
未实现利得 11,518,661.31 3,259,604.07
未分配基金净收益/(累计基金净损失) 19,474,523.20 (9,943,010.33)
持有人权益合计
(2006年末基金份额资产净值：
人民币1.5488元)
(2005年末基金份额资产净值：
人民币0.9845元) 87,467,791.71 423,110,436.69
负债及持有人权益总计 88,789,630.44 425,785,369.79
长信银利精选开放式证券投资基金
经营业绩及收益分配表
2006年度
(金额单位：人民币元)
2006年 2005年
收入
股票差价收入/(损失) 83,748,756.78 (19,847,996.25)
债券差价收入 1,048,937.05 2,125,210.06
权证差价收入 3,484,915.55 999,537.25
债券利息收入 442,224.00 1,172,565.49
存款利息收入 170,022.47 2,834,906.43
股利收入 969,400.87 12,613,204.43
买入返售证券收入 - 1,814,384.79
其他收入 558,757.70 956,331.23
收入合计 90,423,014.42 2,668,143.43
费用
基金管理人报酬 (2,076,778.69) (10,532,601.77)
基金托管费 (346,129.79) (1,755,433.63)
卖出回购证券支出 (63,283.15) (515.34)
其他费用 (167,608.97) (504,290.65)
其中：信息披露费
审计费用
费用合计 (2,653,800.60) (12,792,841.39)
基金净收益/(损失) 87,769,213.82 (10,124,697.96)
加：未实现估值增值变动数 13,364,696.13 7,659,975.97
基金经营业绩 101,133,909.95 (2,464,721.99)
年初累计基金净损失 (9,943,010.33) -
本期基金净收益/(损失) 87,769,213.82 (10,124,697.96)
本期申购基金份额的损益平准金 6,315,800.53 (48,417.12)
本期赎回基金份额的损益平准金 (27,145,000.37) 230,104.75
可供分配基金净收益/(累计基金净损失) 56,997,003.65 (9,943,010.33)
减：本期已分配基金净收益 37,522,480.45 -
年末未分配基金净收益/(累计基金净损失) 19,474,523.20 (9,943,010.33)
长信银利精选开放式证券投资基金
基金净值变动表
2006年度
(金额单位：人民币元)
2006年 2005年
年初基金净值 423,110,436.69 1,182,530,117.97
本年经营活动
基金净收益/(损失) 87,769,213.82 (10,124,697.96)
未实现估值增值变动数 13,364,696.13 7,659,975.97
经营活动产生的基金净值变动数 101,133,909.95 (2,464,721.99)
本年基金份额交易
基金申购款 55,897,241.93 14,321,353.89
其中：分红再投资 1,835,399.88 -
基金赎回款 (455,151,316.41) (771,276,313.18)
基金份额交易产生的基金净值变动数 (399,254,074.48) (756,954,959.29)
本年向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数 (37,522,480.45) -
年末基金净值 87,467,791.71 423,110,436.69
会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）财务报表附注
1、本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表完全一致。
2、本报告期无重大会计差错。
3、关联方关系及重大关联交易：
(a) 关联方
关联方名称 与本基金关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人
长江证券有限责任公司 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东
长江期货经纪有限公司 基金管理人的股东的控股子公司
上海海欣资产管理有限公司 基金管理人的股东的控股子公司
(b) 关联交易
下述关联交易根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
(i) 于年末与关联方应收、应付款项列示如下：
2006年 2005年
应付管理人报酬 - 长信基金管理
有责任限公司 103,985.23 536,135.46
应付托管费 - 中国农业银行 17,330.88 89,335.91
应付销售服务费 - 长江证券有限责任公司 25,378.47 -
(ii) 通过关联方席位进行的交易及交易佣金 - 长江证券有限责任公司
长江证券有限责任公司 2006年
买卖债券成交量 回购成交量 买卖股票成交量 佣金
成交量人民币元 占本年成交量的比例 成交量人民币元 占本年成交量的比例 成交量人民币元 占本年成交量的比例 佣金人民币元 占本年佣金总量的比例
15,790,925.90 23.70% - - 563,009,363.69 38.32% 461,647.19 38.87%
2005年1月17日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间
买卖债券成交量 回购成交量 买卖股票成交量 佣金
成交量人民币元 占本年成交量的比例 成交量人民币元 占本年成交量的比例 成交量人民币元 占本年成交量的比例 佣金人民币元 占本年佣金总量的比例
3,587,428.00 3.22% 3,521,100,000.00 100.00% 599,801,869.11 27.08% 456,622.75 33.88%
上述佣金已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用长江证券股份有限公司下属营业部的证券交易专用席位进行股票和债券交易的同时，从长江证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
(iii) 基金管理人报酬
支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
本基金在本年度累计计提基金管理费人民币2,076,778.69元(2005年：人民币10,532,601.77元)。
(iv) 基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
本基金在本年度累计计提基金托管费人民币346,129.79元(2005年：人民币1,755,433.63元)。
(v) 银行存款余额及利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为人民币6,847,228.80元(2005年：人民币22,213,302.05元)。
本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为人民币148,260.41元(2005年：人民币2,756,841.49元)。
(vi) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度没有与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)业务。
(vii) 关联方申购赎回本基金情况
关联方 2006年
本年申购份额 申购日基金单位净值 相关手续费 本年申购金额 本年赎回份额 赎回日基金单位净值 相关手续费 本年赎回净金额 年末余额 占年末基金总份额比例
长江证券有限责任公司 9,754,194.30 1.0194 (56,574.33) 10,000,000.00 9,754,194.30 1.2573 (211,734.30) (1,052,214.19) - -
关联方 2005年1月17日（基金合同生效日）至2005年12月31日止期间
期初认购份额 认购日基金单位净值 期初认购金额 本期赎回份额 赎回日单位净值 相关手续费 本期赎回金额 期末余额 占期末基金总份额比例
长江期货经纪有限公司 13,002,925.00 1.0000 13,002,925.00 (13,002,925.00) 1.0149 (235,021.37) (12,961,647.21) - -
上海海欣资产管理有限公司 10,000,000.00 1.0000 10,000,000.00 (10,000,000.00) 1.0087 (179,989.20) (9,907,010.80) - -
4、流通转让受到限制的基金资产
(a) 股权分置改革停牌的股票
本基金截至2006年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，此等股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
方案实施阶段停牌：
股票代码 股票名称 停牌日期 复牌日期 年末持有数量 年末估值单价 年末成本总额 年末估值总额 估值方法 复牌开盘单价
600258 S首旅 2006-12-21 2007-01-18 126,000.00 19.34 1,637,631.65 2,436,840.00 最近交易日市价 19.05
(b) 网下申购获配尚处于限售期内的股票
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的持有期限不少于3个月，持有期限自公开发行的股票上市之日起计算。
本基金于2006年12月31日止通过网下申购获配的尚处于限售期内的股票情况如下：
股票代码 股票名称 流通受限起始日 年末持有数量 年末估值单价 年末成本总额 年末估值总额 估值方法 流通首日 开盘单价 可流通上市日
601988 中国银行 2006-06-28 89,598 5.43 275,961.84 486,517.14 市价 5.30 2007-01-05
(c) 本基金通过网上申购获配的已发行但年末尚未上市的股票
本基金截至2006年12月31日止未持有此类股票。
(d) 回购质押债券
本基金截至2006年12月31日止债券回购交易余额为人民币0元。
七、投资组合报告
（一）本期末基金资产组合情况
项目名称 金额(市值) 占基金资产总值比例
股票 64,775,470.19 72.95%
债券 13,856,869.22 15.61%
权证 0.00 0.00%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金 7,387,125.91 8.32%
其他资产 2,770,165.12 3.12%
合计 88,789,630.44 100.00%
（二）期末按行业分类的股票投资组合
分 类 股票市值 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 0.00 0.00
C 制造业 24,054,708.40 27.50%
C0 食品、饮料 6,909,840.00 7.90%
C6 金属、非金属 4,902,854.60 5.61%
C7 机械、设备、仪表 9,510,713.80 10.87%
C8 医药、生物制品 2,731,300.00 3.12%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 11,213,484.60 12.82%
H 批发和零售贸易 10,248,860.05 11.72%
I 金融、保险业 14,317,477.14 16.37%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 2,830,140.00 3.24%
L 传播与文化产业 2,110,800.00 2.41%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 64,775,470.19 74.06%
（三）股票投资前十名股票明细(按市值占基金资产净值比例排序)
序号 股票代码 股票名称 数量 金额(市值) 占基金资产净值比例
1 000858 五 粮 液 302,400 6,909,840.00 7.90%
2 600036 招商银行 386,000 6,314,960.00 7.22%
3 000759 武汉中百 617,811 5,745,642.30 6.57%
4 600030 中信证券 200,000 5,476,000.00 6.26%
5 600718 东软股份 209,940 4,952,484.60 5.66%
6 000825 太钢不锈 375,410 4,902,854.60 5.61%
7 600118 中国卫星 200,000 3,980,000.00 4.55%
8 000528 柳 工 218,870 3,742,677.00 4.28%
9 600031 三一重工 100,000 3,223,000.00 3.68%
10 600258 首旅股份 126,000 2,436,840.00 2.79%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站（www.cxfund.com.cn）的年度报告正文。
（四）股票投资组合的重大变动
1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名）
股票代码 股票名称 买入累计金额 占期初基金资产净值比例
600036 招商银行 32,049,604.61 7.57%
600050 中国联通 14,923,834.87 3.53%
000839 中信国安 14,202,905.88 3.36%
000630 铜都铜业 11,927,830.79 2.82%
600028 中国石化 11,364,478.89 2.69%
600176 中国玻纤 11,222,673.03 2.65%
000858 五 粮 液 10,341,649.24 2.44%
600110 中科英华 9,564,734.91 2.26%
600677 航天通信 9,321,550.65 2.20%
600519 贵州茅台 9,218,341.68 2.18%
000001 S深发展A 9,216,720.51 2.18%
600002 齐鲁石化 8,733,132.00 2.06%
600316 洪都航空 8,390,982.64 1.98%
600616 第一食品 7,354,738.77 1.74%
600563 法拉电子 7,344,208.98 1.74%
600030 中信证券 6,945,395.08 1.64%
600151 航天机电 6,835,548.09 1.62%
600236 桂冠电力 6,672,884.78 1.58%
600118 中国卫星 6,363,961.04 1.50%
600348 国阳新能 5,727,352.39 1.35%
2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细（至少前20名）
股票代码 股票名称 卖出累计金额 占期初基金资产净值比例
600050 中国联通 39,582,076.45 9.36%
600900 长江电力 36,383,480.25 8.60%
600036 招商银行 33,010,579.38 7.80%
600009 上海机场 30,522,963.91 7.21%
600123 兰花科创 28,360,205.04 6.70%
000792 盐湖钾肥 21,003,422.63 4.96%
000527 美的电器 19,308,617.08 4.56%
600519 贵州茅台 18,261,255.98 4.32%
000839 中信国安 18,240,041.17 4.31%
600309 烟台万华 16,440,988.92 3.89%
600033 福建高速 16,140,958.80 3.81%
600316 洪都航空 14,695,231.15 3.47%
000630 铜都铜业 14,283,820.71 3.38%
600383 金地集团 13,643,886.81 3.22%
600176 中国玻纤 13,601,735.73 3.21%
000898 鞍钢股份 13,460,147.54 3.18%
600028 中国石化 12,955,241.82 3.06%
600489 中金黄金 12,447,542.55 2.94%
000002 万 科Ａ 11,544,064.32 2.73%
600677 航天通信 11,438,045.28 2.70%
600110 中科英华 10,311,138.53 2.44%
600563 法拉电子 9,973,340.13 2.36%
600348 国阳新能 9,957,180.90 2.35%
600183 生益科技 9,847,062.44 2.33%
000866 扬子石化 9,418,282.89 2.23%
600019 宝钢股份 9,171,249.60 2.17%
600787 中储股份 9,043,841.45 2.14%
600000 浦发银行 8,561,101.79 2.02%
002025 航天电器 8,520,093.27 2.01%
3、本报告期内买入股票的成本总额为579,275,621.12元；卖出股票的收入总额为904，877，858.66元。
（五）债券投资组合
1、按投资品种分类的债券投资组合
债券种类 债券市值 占基金资产净值比例
国债投资 2,900,520.00 3.32%
转债 10,956,349.22 12.52%
合计 13,856,869.22 15.84%
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量 市值 市值占基金资产净值比例
1 125024 招商转债 22,744 4,724,611.12 5.40%
2 110423 柳化转债 17,960 2,336,955.20 2.67%
3 125822 海化转债 17,290 2,065,982.10 2.36%
4 010214 02国债⒁ 19,860 1,995,930.00 2.28%
5 110317 营港转债 13,660 1,828,800.80 2.09%
（六）、报告附注
　　1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
项目 金额（元）
交易保证金 460,000.00
应收证券清算款 1,981,148.06
应收股利 0.00
应收利息 56,631.28
应收申购款 272,385.78
待摊费用 0.00
合计 2,770,165.12
4、处于转股期的可转换债券明细:
债券代码 债券名称 数量 市值 市值占基金资产净值比例
125024 招商转债 22,744 4,724,611.12 5.40%
110423 柳化转债 17,960 2,336,955.20 2.67%
125822 海化转债 17,290 2,065,982.10 2.36%
110317 营港转债 13,660 1,828,800.80 2.09%
5、权证投资的有关情况：
权证代码 权证名称 获取数量 成本总额（元） 类别 期末持有数量
038008 钾肥JTP1 83,600 0.00 股权分置改革被动持有 0
6、资产支持证券投资组合
（1）基金投资前十名资产支持证券明细：
本报告期末本基金持有资产支持证券情况：无
八、基金份额持有人
（一）本报告期末基金份额持有人户数：3,317户
（二）本报告期末平均每户持有基金份额：17,025.81份
（三）基金份额持有人构成：
投资者类别 持有份额 占总份额的比例
机构投资者 3,749,913.92 6.64%
个人投资者 52,724,693.28 93.36%
合计 56,474,607.20 100.00%
九、开放式基金份额变动
（一）基金合同生效日基金份额总额：1,182,530,117.97
（二）自基金合同生效以来基金份额的变动情况：
本报告期初基金份额 429,793,842.95
本报告期基金总申购份额 48,959,527.32
本报告期基金总赎回份额 422,278,763.07
本报告期末基金份额 56,474,607.20
十、重大事件揭示
（一）本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
（二）基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
基金管理人于2006年6月17日发布公告，由周永刚先生担任长信基金管理有限责任公司督察长职务；基金管理人于2006年11月30日发布公告，由蒋学杰先生担任长信基金管理有限责任公司副总经理职务；基金管理人于2006年3月31日公告，增聘张大军先生为长信银利精选基金基金经理；基金管理人于2006年9月23日公告，长信银利精选基金、金利趋势基金基金经理梁晓军先生离任；基金管理人于2006年12月7日公告，增聘胡志宝先生为长信银利精选基金基金经理。
（三）本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（四）本报告期基金投资策略没有改变。
（五）本报告期基金已发生的收益分配事项：
1、2006年1月19日，本基金第一次分红；
2、2006年2月13日，本基金第二次分红；
3、2006年3月27日，本基金第三次分红；
4、2006年8月21日，本基金第四次分红。
（六）本报告期本基金未更换会计师事务所；报告期应支付给毕马威华振会计师事务所审计的报酬为人民币 78,373.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为2年。
（七）本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）本报告期基金租用证券公司专用交易席位的有关情况如下：
1、本期基金租用席位的交易量情况
金额单位：人民币元
证券公司名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
债券交易量 占成交总额比例 债券回购交易量 占成交总额比例 权证交易量 占成交总额比例
长江证券 15,790,925.90 23.70% 0 0.00% 1,572,480.00 45.12%
国泰君安 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
国元证券 25,829,020.30 38.76% 0 0.00% 1,745,923.29 50.10%
海通证券 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
申银万国 19,609,368.40 29.43% 0 0.00% 0.00 0.00%
兴业证券 0.00 0.00% 0 0.00% 2,428.44 0.07%
银河证券 5,402,838.86 8.11% 0 0.00% 164,357.60 4.72%
中银国际 0.00 0.00% 0 0.00% 0.00 0.00%
证券公司 股票交易 佣金
名称 股票交易量 占成交总额比例 佣金金额 占佣金总额比例
长江证券 563,009,363.69 38.32% 461,647.19 38.87%
国泰君安 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国元证券 277,551,509.29 18.89% 227,549.20 19.16%
海通证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
申银万国 234,349,148.96 15.95% 192,166.63 16.18%
兴业证券 147,509,233.67 10.04% 115,426.73 9.72%
银河证券 246,832,073.70 16.80% 190,881.63 16.07%
中银国际 0.00 0.00% 0.00 0.00%
2、本期基金席位租用量情况
证券公司名称 席位租用数量(个)
长江证券 1
国泰君安 0
国元证券 1
海通证券 1
申银万国 1
兴业证券 0
银河证券 1
中银国际 1
3、本期租用证券公司席位的变更情况
本报告期内本基金退租了长江证券、国泰君安证券和兴业证券各一个席位，截至本报告期末本基金租用的证券公司席位由期初的九个席位减为六个席位：长江证券、国元证券、海通证券、申银万国证券、银河证券和中银国际证券各一个席位。
4、专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
（九）其他重要事项
除上述事项之外，本基金管理人已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项（信息披露的报纸为：中国证券报、上海证券报、证券时报）：
1、2006年1月25日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于旗下基金代销机构华夏证券变更为中信建投证券的公告》；
2、2006年2月23日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于长信银利精选基金暂停申购和转入业务的公告》；
3、2006年6月6日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于旗下基金投资资产支持证券方案的公告》；
4、2006年6月6日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于向中国农业银行金穗借记卡持有人开通开放式基金网上交易业务的公告》；
5、2006年7月22日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于开通基金转换业务的再次公告》；
6、2006年9月2日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于调整长信银利精选基金和长信金利趋势基金最低份额和最低保有余额限制的公告》；
7、2006年9月29日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于开通直销系统基金转换业务的公告》；
8、2006年12月28日，基金管理人刊登了《长信基金管理有限责任公司关于开通代销机构基金转换业务以及调整基金转换业务转换费率的公告》。
投资人对本报告如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：021-33074848,或登陆基金管理人网站www.cxfund.com.cn查询详情。
长信基金管理有限责任公司
2007年3月29日
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 证券时报
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