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| 长信内需成长混合A(519979) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1971726 | ||||||||
| 基金代码 | 519979 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长信内需成长混合型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 7月 21日 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2020年 7月 17日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 2020年 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长信内需成长混合 基金主代码 519979 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 10月 20日 报告期末基金份额总额 1,225,825,609.97份 投资目标 本基金主要投资于受益于内需增长且具有较好 成长潜力的上市公司，力争在有效控制投资组合 风险的前提下实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金将充分依托基金管理人的投研团队及规 范的投研流程，采用科学有效的分析方法和积极 主动的投资策略，重点投资于内需增长背景下具 备较好成长潜力的上市公司，在严格控制风险的 前提下，力求实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率*80%+中证综合债券指数收 益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益 的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市 场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E 下属分级基金的场内简称 CXNXA - 下属分级基金的交易代码 519979 006397 报告期末下属分级基金的份额总额 1,223,651,981.09份 2,173,628.88份 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 12 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ） 长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E 1．本期已实现收益 89,336,378.61 169,060.27 2．本期利润 604,452,126.23 1,095,903.43 3．加权平均基金份额本期利润 0.5233 0.4860 4．期末基金资产净值 2,638,835,995.31 4,406,271.67 5．期末基金份额净值 2.157 2.027 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长信内需成长混合 A 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 31.32% 1.38% 10.23% 0.72% 21.09% 0.66% 过去六个月 35.65% 1.68% 2.02% 1.21% 33.63% 0.47% 过去一年 49.28% 1.36% 8.40% 0.97% 40.88% 0.39% 过去三年 70.86% 1.41% 15.14% 1.00% 55.72% 0.41% 过去五年 46.09% 1.80% 0.72% 1.16% 45.37% 0.64% 自基金合同 生效起至今 309.97% 1.75% 64.64% 1.16% 245.33% 0.59% 长信内需成长混合 E 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 31.17% 1.38% 10.23% 0.72% 20.94% 0.66% 过去六个月 35.56% 1.68% 2.02% 1.21% 33.54% 0.47% 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 12 页 过去一年 49.48% 1.36% 8.40% 0.97% 41.08% 0.39% 自基金合同 生效起至今 81.79% 1.49% 24.78% 1.10% 57.01% 0.39% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、基金管理人自 2018年 9月 7日起对长信内需成长混合型证券投资基金进行份额分类，原 有基金份额为 A类份额，增设 E类份额。 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 12 页 2、长信内需成长混合 A图示日期为 2011年 10月 20日至 2020年 6月 30日，长信内需成长 混合 E图示日期为 2018年 9月 7日（份额增加日）至 2020年 6月 30日。 3、按基金合同规定，本基金自合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项 投资比例符合基金合同中的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 安昀 长 信 内 需 成 长 混 合 型 证 券 投 资基金、长 信 双 利 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基金、长信 先 机 两 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理、副总 经理、投资 决 策 委 员 会 执 行 委 员、国际业 务部总监 2017年 11月 2日 - 14年 经济学硕士，复旦大学数量 经济学研究生毕业，具有基 金从业资格。曾任职于申银 万国证券研究所，担任策略 研究工作，2008年 11月加 入长信基金管理有限责任 公司，历任策略研究员、基 金经理助理、研究发展部副 总监、研究发展部总监和基 金经理。2015年 5月 6日至 2016 年 9 月 6 日在敦和资 产管理有限公司股票投资 部担任基金经理。2016年 9 月 8 日重新加入长信基金 管理有限责任公司，曾任总 经理助理、长信双利优选灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。现任公司副 总经理、投资决策委员会执 行委员和国际业务部总监、 长信内需成长混合型证券 投资基金、长信双利优选混 合型证券投资基金、长信先 机两年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金的基 金经理。 注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露 的公告日期填写； 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 12 页 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未 发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第一，我们认为下半年的风险大于上半年。今年全年的主题词可以概括为复苏，主要矛盾是 在于复苏能不能令人满意。上半年处于政策蜜月期，大家的关注点会更多地放在估值公式的分母 上，对分子只有朦胧的担忧或者暂且无视。但是下半年随着政策的兴奋期过去，对投资者的边际 效用会递减，市场关注的重点将转向分子，开始面对现实。从 A股历史来看，一直有“炒预期不 炒兑现”的传统，其本质是人类线性预期和现实的非线性变化之间的矛盾。所以，我们认为上半 年的好时光不会一直持续，春夏应多为秋冬做储备； 第二，虽然今年的主题转为复苏，但是我们依然担心滞胀的风险，这并非危言耸听。虽然市 场目前更为担心通缩风险，但是下半年的猪肉价格却更值得担心。首先是猪肉价格在经历这段时 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 12 页 间的淡季下行之后，上周已经企稳并略微反弹，这早于我们的预期。其次是能繁母猪的数据表面 上看保持环比改善，但是结构很差，三元母猪的占比持续上升，在近期即将超过二元母猪，这将 明显影响产仔的效率。猪肉的供需可能在下半年并不能如预期般改善，这也许会进一步限制央行 的行为。 第三，看到明年，“复苏”依然是时间的朋友。尽管上面我们说到了节奏上可能低于预期的 风险，但是方向是确定的，只不过是时间问题，如果搞得定负债端，那就建议等。结构上也不用 纠结哪些涨多了，哪些拥挤了，主要矛盾并不是筹码，而是藏在筹码背后的基本面趋势。如果能 找到未来半年到一年确定改善的品种，那么建议拿着并等待，改善趋势一旦浮现，股价很大概率 会表现。 第四，看到长远，我们特别珍视在疫情这个试金石中表现出优越素质的公司。可以很明显的 看到，面对同样的外部冲击，不同公司的应对是非常不同的。少数公司表现出了很好的应变能力 以及把这种应变贯彻下去的执行力，从而把伤害减到最小，并在封锁结束后反而提升了份额。这 类公司中有不少是我们曾经深度研究并长期跟踪的，他们会是我们仓位的基石。 萨缪尔森曾经说过，投资就像粉刷匠等待油漆变干，或者园丁等待花儿开放，虽然结果令人 期待，但是过程非常乏味。我们要用心做的，一是确保好花栽在好土里，二是在维护保养，三是 耐心等待。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，长信内需成长混合 A份额净值为 2.157元，份额累计单位净值为 3.009元， 本报告期长信内需成长混合 A份额净值增长率为 31.32%；长信内需成长混合 E份额净值为 2.027 元，份额累计单位净值为 2.297元，本报告期长信内需成长混合 E份额净值增长率为 31.17%，同 期业绩比较基准收益率为 10.23%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,502,995,575.26 92.93 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 12 页 其中：股票 2,502,995,575.26 92.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 115,173,488.00 4.28 其中：债券 115,173,488.00 4.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 70,935,172.09 2.63 8 其他资产 4,180,553.19 0.16 9 合计 2,693,284,788.54 100.00 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 30,967.15 0.00 C 制造业 2,040,401,119.11 77.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 109,829.46 0.00 E 建筑业 55,056.40 0.00 F 批发和零售业 96,264,231.83 3.64 G 交通运输、仓储和邮政业 8,013,775.57 0.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,529,736.92 0.10 J 金融业 186,013.08 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 105,351,303.34 3.99 M 科学研究和技术服务业 129,448,175.85 4.90 N 水利、环境和公共设施管理业 243,348.40 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 120,362,018.15 4.55 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,502,995,575.26 94.69 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 12 页 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 000858 五粮液 1,035,200 177,143,424.00 6.70 2 000596 古井贡酒 1,178,928 177,122,142.72 6.70 3 600809 山西汾酒 1,199,770 173,966,650.00 6.58 4 603369 今世缘 4,365,602 173,707,303.58 6.57 5 000661 长春高新 326,276 142,027,942.80 5.37 6 300595 欧普康视 1,957,102 135,705,452.68 5.13 7 600276 恒瑞医药 1,400,361 129,253,320.30 4.89 8 603259 药明康德 1,334,876 128,949,021.60 4.88 9 600309 万华化学 2,481,652 124,057,783.48 4.69 10 300601 康泰生物 750,445 121,692,161.20 4.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 14,983,488.00 0.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,190,000.00 3.79 其中：政策性金融债 100,190,000.00 3.79 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 115,173,488.00 4.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190211 19国开 11 1,000,000 100,190,000.00 3.79 2 019627 20国债 01 149,760 14,983,488.00 0.57 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 12 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 12 页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 679,712.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,150,332.49 5 应收申购款 1,350,508.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,180,553.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长信内需成长混合 A 长信内需成长混合 E 报告期期初基金份额总额 1,097,603,700.32 2,216,569.15 报告期期间基金总申购份额 198,999,865.39 691,695.73 减:报告期期间基金总赎回份额 72,951,584.62 734,636.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,223,651,981.09 2,173,628.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长信内需成长混合 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 12 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件； 2、《长信内需成长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长信内需成长混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《长信内需成长混合型证券投资基金托管协议》； 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2020年 7月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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