上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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国寿安保尊裕优化回报债券A(004318)  基金公开信息
流水号 1970018
基金代码 004318
公告日期 2020-07-21
编号 1
标题 国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金2020年第2季度报告
信息全文 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
国寿安保尊裕优化回报债券 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国寿安保尊裕优化回报债券
交易代码 004318
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 23日
报告期末基金份额总额 3,399,013,774.04份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的
基础上,通过主要投资于债券、银行存款、债券回购等固定收
益类金融工具,并适时配置权益资产,并通过积极主动的投资
管理,力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收
益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分
析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主动管理投资策略,在主
要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,达到增强收
益的目的。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较
低预期收益的品种。从预期风险收益方面看,本基金的预期风
险收益水平相应会高于货币市场基金,低于混合型基金、股票
型基金。
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国寿安保尊裕优化回报债券 A 国寿安保尊裕优化回报债券 C
下属分级基金的交易代码 004318 004319
报告期末下属分级基金的份额 3,398,423,802.34份 589,971.70份
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总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 4月 1日 - 2020年 6月 30日 )
国寿安保尊裕优化回报债券 A 国寿安保尊裕优化回报债券 C
1.本期已实现收益 20,834,702.03 14,342.93
2.本期利润 3,618,223.76 2,934.72
3.加权平均基金份额本期利润 0.0011 0.0021
4.期末基金资产净值 3,445,695,627.17 599,386.37
5.期末基金份额净值 1.014 1.016
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保尊裕优化回报债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.05% 0.08% -1.04% 0.12% 1.09% -0.04%
过去六个月 2.17% 0.08% 0.79% 0.11% 1.38% -0.03%
过去一年 5.78% 0.12% 1.87% 0.08% 3.91% 0.04%
过去三年 10.83% 0.23% 5.61% 0.07% 5.22% 0.16%
自基金合同生
效起至今
12.60% 0.22% 4.84% 0.07% 7.76% 0.15%
国寿安保尊裕优化回报债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.04% 0.07% -1.04% 0.12% 1.00% -0.05%
过去六个月 2.10% 0.08% 0.79% 0.11% 1.31% -0.03%
过去一年 5.44% 0.12% 1.87% 0.08% 3.57% 0.04%
过去三年 9.65% 0.23% 5.61% 0.07% 4.04% 0.16%
自基金合同生
效起至今
11.19% 0.22% 4.84% 0.07% 6.35% 0.15%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:本基金的基金合同于 2017年 3月 23日生效,按照本基金的基金合同规定,自基金合同生
效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陶尹斌
基 金 经

2019 年 9
月 9日
- 7年
硕士研究生。曾任中国人寿
资产管理有限公司研究员,
兴全基金管理有限公司研
究员、投资经理助理、投资
经理,现任国寿安保尊益信
用纯债债券型证券投资基
金、国寿安保尊裕优化回报
债券型证券投资基金、国寿
安保泰和纯债债券型证券
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投资基金、国寿安保中债
1-3 年国开行债券指数型
证券投资基金、国寿安保泰
荣纯债债券型证券投资基
金、国寿安保泰恒纯债债券
型证券投资基金、国寿安保
泰弘纯债债券型证券投资
基金、国寿安保泰瑞纯债一
年定期开放债券型发起式
证券投资基金、国寿安保泰
吉纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金、国
寿安保泰祥纯债一年定期
开放债券型发起式证券投
资基金和国寿安保瑞和纯
债 66 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理。
注:任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保尊裕优化回
报债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉
尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为;且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,受新冠肺炎疫情影响,全球经济大幅下行并显现出明显底部特征。全
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球各央行均出台不同程度的宽松政策,但经济复苏进度不一。国内方面,财政刺激政
策略低于市场预期,国内货币政策出现调整,明确提出“防止金融资金空转”的调控
方向,叠加对经济见底企稳回升的预期,债券市场走出一波深 V行情,收益率上下波
动达到 100bp,权益市场表现较好。
报告期内,本基金在债券收益率上行初始,迅速降低了组合久期,加大短久期信
用债、商金债的配置,增加组合票息收益,以减少基金净值的损失。但债券短期上行
的力度仍然超过预期。
展望 2020年三季度,全球经济的复苏节奏或将影响刺激政策的调整,进而影响
债券走势。国内货币政策在短期内仍处于观察期,债市大概率宽幅震荡。本基金仍然
会维持纯债策略,组合仍将保持较为防守的态势,维持中低久期、低杠杆的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保尊裕优化回报债券 A基金份额净值为 1.014元,本报告
期基金份额净值增长率为 0.05%;截至本报告期末国寿安保尊裕优化回报债券 C基金
份额净值为 1.016元,本报告期基金份额净值增长率为-0.04%;同期业绩比较基准收
益率为-1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,850,750,700.00 82.67
其中:债券 2,850,750,700.00 82.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 576,507,384.76 16.72

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 3,239,145.24 0.09
8 其他资产 17,696,614.81 0.51
9 合计 3,448,193,844.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 168,385,000.00 4.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 98,841,000.00 2.87
其中:政策性金融债 49,986,000.00 1.45
4 企业债券 264,341,700.00 7.67
5 企业短期融资券 1,622,171,000.00 47.07
6 中期票据 647,072,000.00 18.78
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 49,940,000.00 1.45
9 其他 - -
10 合计 2,850,750,700.00 82.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 011902494 19联通 SCP001 2,000,000 200,600,000.00 5.82
2 012000477 20南电 SCP004 2,000,000 200,220,000.00 5.81
3 068029 06华电债 1,900,000 192,546,000.00 5.59
4 209927 20贴现国债 27 1,700,000 168,385,000.00 4.89
5 012000165 20电网 SCP003 1,500,000 150,285,000.00 4.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,093.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,691,501.40
5 应收申购款 20.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,696,614.81
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
国寿安保尊裕优化回报债券
A
国寿安保尊裕优化回报债券
C
报告期期初基金份额总额 3,055,356,039.04 1,495,579.51
报告期期间基金总申购份额 611,238,890.33 513,050.01
减:报告期期间基金总赎回份额 268,171,127.03 1,418,657.82
报告期期间基金拆分变动份额 - -
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(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 3,398,423,802.34 589,971.70
注:报告期内基金总申购份额含转换入和红利再投资份额,基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1 20200401~20200630 1,352,568,079.35 - - 1,352,568,079.35 39.79%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能存在大额赎回的风
险,并导致基金净值波动。此外,机构投资者赎回后,可能导致基金规模大幅减小,不利于基金的正
常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,并将采取有效措施保证中小
投资者的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金基金合同》
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9.1.3 《国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资基金在指定媒体上披露
的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心
2号楼 11层
9.3 查阅方式
9.3.1营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn
9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258


国寿安保基金管理有限公司
2020年 7月 21日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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