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| 交银增利增强债券A(004427) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1968547 | ||||||||
| 基金代码 | 004427 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 2页共 17页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银增利增强债券 基金主代码 004427 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 2日 报告期末基金份额总额 18,994,142.62份 投资目标 本基金以债券投资为主，通过自上而下进行宏观分析， 自下而上精选个券，在严格控制风险的前提下，力争实 现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范 化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在 分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的 基础上，动态调整大类资产比例。本基金自上而下决定 债券组合久期、期限结构配置及债券类属配置；在严谨 深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评 级，以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等， 自下而上地精选个券。通过综合运用骑乘操作、套利操 作等策略，提高投资组合收益。此外，本基金深度关注 股票、权证市场的运行状况与相应风险收益特征，在严 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 3页共 17页 格控制基金资产运作风险的前提下，有效把握投资机 会，适时增强组合收益。 业绩比较基准 中债综合全价指数 风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其风险与预期收益高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于证券投 资基金中中等风险的品种。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 交银增利增强债券 A 交银增利增强债券 C 下属两级基金的交易代码 004427 004428 报告期末下属两级基金的 份额总额 15,201,423.53份 3,792,719.09份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 4月 1日-2020年 6月 30日) 交银增利增强债券 A 交银增利增强债券 C 1.本期已实现收益 330,004.27 60,109.46 2.本期利润 514,847.39 96,342.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0268 0.0232 4.期末基金资产净值 19,038,262.83 4,699,475.70 5.期末基金份额净值 1.252 1.239 注：1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的 实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、交银增利增强债券 A： 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 4页共 17页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.37% 0.49% -1.04% 0.12% 3.41% 0.37% 过去六个 月 2.88% 0.72% 0.79% 0.11% 2.09% 0.61% 过去一年 11.49% 0.55% 1.87% 0.08% 9.62% 0.47% 过去三年 25.20% 0.42% 5.61% 0.07% 19.59% 0.35% 自基金合 同生效起 至今 25.20% 0.41% 6.55% 0.07% 18.65% 0.34% 2、交银增利增强债券 C： 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.31% 0.50% -1.04% 0.12% 3.35% 0.38% 过去六个 月 2.65% 0.73% 0.79% 0.11% 1.86% 0.62% 过去一年 11.02% 0.55% 1.87% 0.08% 9.15% 0.47% 过去三年 24.02% 0.42% 5.61% 0.07% 18.41% 0.35% 自基金合 同生效起 至今 23.90% 0.41% 6.55% 0.07% 17.35% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017年 6月 2日至 2020年 6月 30日） 1．交银增利增强债券 A 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 5页共 17页 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2．交银增利增强债券 C 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 6页共 17页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 凌超 交银 定期 支付 月月 丰债 券、交 银增 强收 益债 券、交 银强 化回 报债 券、交 银周 期回 报灵 活配 置混 合、交 银新 回报 灵活 配置 混合、 交银 多策 略回 报灵 活配 置混 合、交 银优 选回 2018-02- 13 - 14年 凌超先生，华中科技大学数量 经济学硕士、武汉科技大学信 息与计算科学学士。2006 年 至 2009 年任长江证券股份有 限公司研究员、投资经理， 2009年至 2012年任光大保德 信基金有限管理公司研究员、 基金助理、基金经理，2012 年至 2016 年任海富通基金管 理有限公司投资顾问、基金经 理，2016年至 2017年任天弘 基金管理有限公司固定收益 部副总经理、基金经理。2010 年 8月 31日至 2012年 3月 1 日任光大保德信货币市场基 金基金经理，2013年 12月 19 日至 2016年 1月 12日任海富 通一年定期开放债券型证券 投资基金基金经理，2014年 4 月 2日至 2016年 1月 12日任 海富通纯债债券型证券投资 基金基金经理，2014年 12月 1日至 2016年 1月 12日任海 富通稳固收益债券型证券投 资基金基金经理，2016 年 5 月 14日至 2017年 7月 13日 任天弘弘利债券型证券投资 基金基金经理，2016 年 5 月 14 日至 2017 年 7 月 13 日任 天弘裕利灵活配置混合型证 券投资基金基金经理，2016 年 5 月 14 日至 2017 年 7 月 13 日任天弘债券型发起式证 券投资基金基金经理。2017 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 7页共 17页 报灵 活配 置混 合、交 银优 择回 报灵 活配 置混 合、交 银瑞 鑫定 期开 放灵 活配 置混 合、交 银增 利增 强债 券、交 银恒 益灵 活配 置混 合、交 银裕 祥纯 债债 券、交 银稳 固收 益债 券的 基金 经理， 公司 固定 收益 (公募) 投资 副总 监 年 7 月加入交银施罗德基金 管理有限公司。2019 年 2 月 28 日至 2019 年 5 月 30 日担 任转型前的交银施罗德荣祥 保本混合型证券投资基金的 基金经理。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 8页共 17页 魏玉敏 交银 增利 债券、 交银 纯债 债券 发起、 交银 丰润 收益 债券、 交银 增利 增强 债券、 交银 丰晟 收益 债券、 交银 裕如 纯债 债券、 交银 中债 1-3年 农发 债指 数、交 银可 转债 债券、 交银 裕泰 两年 定期 开放 债券 的基 金经 理 2018-11- 02 - 8年 魏玉敏女士，厦门大学金融学 硕士、学士。2012 年至 2013 年任招商证券固定收益研究 员，2013年至 2016年任国信 证券固定收益高级分析师。 2016 年加入交银施罗德基金 管理有限公司，历任基金经理 助理。 注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 9页共 17页 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金 合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公 平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立 公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分 配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行 的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收 益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总 成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 债券市场方面，2020 年二季度债券市场经历从牛陡到熊平的大幅波动，四月在应 对国内外疫情，货币政策持续宽松的背景下，债券收益率大幅下行，由于资金持续宽松， 短端利率下行幅度大于长端，曲线呈现明显陡峭化。进入五月，受到债券供给量增加、 出口数据超预期以及海外疫情度过高峰重启复工的影响，债券收益率开启迅速上行，随 着国内疫情的控制，货币政策退出非常规宽松操作，货币政策预期随之收紧，短端利率 大幅上行，曲线呈现平坦化走熊态势。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 10页共 17页 权益市场方面，二季度市场明显修复，风格层面上仍然聚焦于消费和科技两个方向。 市场在外部环境波动较大的背景下选择抱团确定性较高的板块，而周期则成为年初以来 表现最差的方向。转债市场二季度经历了明显的估值下杀，一季度超预期的抗跌表现最 终还是付出了代价，整体来看转债指数明显跑输正股指数。 报告期内，债券配置以利率债和转债为主，保证组合流动性。组合在报告期内维持 了较高的转债仓位配置，精选个券增厚组合收益。 展望 2020年三季度，国内基本面复苏的节奏和政策的应对将成为影响债券市场的 主要因素。短期来看基本面尚难以回到疫情前水平，但环比改善明显，货币政策逐渐从 危机模式的宽货币转向总量政策适度的宽信用，经过二季度收益率大幅上行之后，债券 资金重定价基本完成，债券市场或维持震荡的走势，信用债相对价值大于利率债。在广 义流动性相对宽松的温和环境下，股票市场有望在震荡中继续上行。长期空间大，业绩 边际改善的板块仍然是资金关注的方向。而对于转债来说，流动性是支撑目前估值偏高 的核心原因，故流动性边际收紧的对估值的扰动或将继续存在，但影响预计不足以抹平 平价驱动带来的正向收益。 操作策略方面，组合将继续以利率债和转债为主要配置。转债资产方面，继续维持 较高的转债仓位配置，并精选具有性价比优势的个券，以期增厚组合收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基 金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于 5000万元的情形， 截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于 5000万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,706,310.96 7.11 其中：股票 1,706,310.96 7.11 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 11页共 17页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 21,234,054.34 88.43 其中：债券 21,234,054.34 88.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 833,595.19 3.47 8 其他各项资产 237,977.43 0.99 9 合计 24,011,937.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 321,345.00 1.35 B 采矿业 - - C 制造业 1,269,001.96 5.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 12页共 17页 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 115,964.00 0.49 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,706,310.96 7.19 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 002271 东方雨虹 13,392 544,116.96 2.29 2 603517 绝味食品 6,200 438,588.00 1.85 3 000998 隆平高科 19,300 321,345.00 1.35 4 600438 通威股份 10,000 173,800.00 0.73 5 600323 瀚蓝环境 5,300 115,964.00 0.49 6 002460 赣锋锂业 2,100 112,497.00 0.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,701,710.00 7.17 其中：政策性金融债 1,701,710.00 7.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 13页共 17页 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 19,532,344.34 82.28 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 21,234,054.34 89.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资 产净值比 例（％） 1 113011 光大转债 15,690 1,789,601.40 7.54 2 110059 浦发转债 13,610 1,386,178.50 5.84 3 123041 东财转 2 8,830 1,331,828.90 5.61 4 018061 进出 1911 12,000 1,200,960.00 5.06 5 113558 日月转债 6,630 879,403.20 3.70 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 14页共 17页 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,143.63 2 应收证券清算款 118,079.30 3 应收股利 - 4 应收利息 74,579.63 5 应收申购款 43,174.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 237,977.43 5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 113011 光大转债 1,789,601.40 7.54 2 110059 浦发转债 1,386,178.50 5.84 3 113558 日月转债 879,403.20 3.70 4 113518 顾家转债 825,891.00 3.48 5 113021 中信转债 763,190.10 3.22 6 120002 18中原 EB 762,620.00 3.21 7 110051 中天转债 738,265.20 3.11 8 113020 桐昆转债 722,186.80 3.04 9 128028 赣锋转债 612,668.40 2.58 10 110063 鹰 19转债 566,952.40 2.39 11 128059 视源转债 498,947.04 2.10 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 15页共 17页 12 110034 九州转债 470,677.20 1.98 13 128080 顺丰转债 460,701.00 1.94 14 113013 国君转债 404,807.60 1.71 15 113022 浙商转债 299,403.00 1.26 16 113019 玲珑转债 282,081.60 1.19 17 113552 克来转债 28,228.00 0.12 5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 交银增利增强债券A 交银增利增强债券C 报告期期初基金份额总额 20,073,434.26 4,506,181.49 本报告期期间基金总申购份额 1,123,004.67 1,759,998.96 减：本报告期期间基金总赎回份额 5,995,015.40 2,473,461.36 本报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 15,201,423.53 3,792,719.09 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 16页共 17页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 个人 1 2020/4/1-2020/6 /30 4,064, 227.64 - - 4,064,227.6 4 21.40% 产品特有风险 本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集 中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加 强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会准予交银施罗德增利增强债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《交银施罗德增利增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德增利增强债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德增利增强债券型证券投资基金托管协议》； 5、关于申请募集注册交银施罗德增利增强债券型证券投资基金的法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德增利增强债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得 上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件： services@jysld.com。 交银施罗德增利增强债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 17页共 17页 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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