最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中欧红利优享灵活配置混合A(004814) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1968308 | ||||||||
| 基金代码 | 004814 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2020年07月21日 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中欧红利优享灵活配置混合 基金主代码 004814 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2018年04月19日 报告期末基金份额总额 47,159,119.37份 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动 的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行 大类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自 下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。 综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险 控制要求等因素，制定本基金资产的大类资产配置 比例。 业绩比较基准 中证沪港深高股息精选指数收益率×80%+中债综合 指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基 金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制 下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 3 等差异带来的特有风险。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧红利优享灵活配置 混合A 中欧红利优享灵活配置 混合C 下属分级基金的交易代码 004814 004815 报告期末下属分级基金的份额总 额 43,636,493.95份 3,522,625.42份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日) 主要财务指标 中欧红利优享灵活配 置混合A 中欧红利优享灵活配 置混合C 1.本期已实现收益 241,201.17 -2,681.51 2.本期利润 3,332,907.42 301,744.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0790 0.0769 4.期末基金资产净值 46,037,930.73 3,657,534.76 5.期末基金份额净值 1.0550 1.0383 注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧红利优享灵活配置混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.63% 1.05% 6.01% 0.83% 1.62% 0.22% 过去六个月 -6.00% 1.55% -1.63% 1.23% -4.37% 0.32% 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 4 过去一年 4.55% 1.26% 3.99% 0.98% 0.56% 0.28% 自基金合同生 效起至今 5.50% 1.33% -1.64% 1.04% 7.14% 0.29% 中欧红利优享灵活配置混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.42% 1.05% 6.01% 0.83% 1.41% 0.22% 过去六个月 -6.38% 1.56% -1.63% 1.23% -4.75% 0.33% 过去一年 3.73% 1.26% 3.99% 0.98% -0.26% 0.28% 自基金合同生 效起至今 3.83% 1.33% -1.64% 1.04% 5.47% 0.29% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 5 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 姓名 职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 蓝小 康 基金经理 2018- 04-20 - 8 历任日信证券研究所行业 研究员 （2011.07-2012.02），新 华基金管理有限公司行业 研究员 （2012.02-2014.08），毕 盛资产管理有限公司投资 经理 （2014.09-2015.02），北 京新华汇嘉投资管理有限 公司研究总监（2015.03-20 16.11）。2016-12-12加入 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 6 中欧基金管理有限公司 卢博 森 基金经理 2018- 04-19 2020- 05-29 6 历任中信证券高级研究员 （2013.07-2016.07）。201 6-08-01加入中欧基金管 理有限公司，历任研究员 曹名 长 权益投决会委员/投资总 监/基金经理 2018- 04-19 - 23 历任君安证券公司研究所 研究员 （1996.12-1998.12），闽 发证券上海研发中心研究 员（1999.03-2002.08）， 红塔证券资产管理总部投 资经理 （2002.08-2003.04），百 瑞信托有限责任公司信托 经理 （2003.05-2004.12），新 华基金管理公司总经理助 理、基金经理（2005.01-2015 .05）。2015-06-18加入中 欧基金管理有限公司 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合 同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格 把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 7 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投资 策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年二季度，A股市场V型反转,市场见底后持续上涨。截至6月30日，上证50上涨 9.40%，上证综指上涨8.52%，沪深300上涨12.96%，中小板指上涨23.24%，创业板指上 涨30.25%。从行业来看，休闲服务、电子、医药生物、食品饮料、传媒等行业表现较好； 建筑装饰、纺织服装、采掘、银行、钢铁等行业表现较弱。 本基金在操作上秉承一直以来所坚持的"价值投资"理念，坚守低估值蓝筹，投资持 续分红能力较好的红利股。 二季度疫情迅速缓解，尤其是美国等发达国家疫情的缓解使得市场投资者对于全球 经济的预期逐渐变得乐观，全球股市同步快速向上，尤其是代表成长方向的医药、消费、 科技类资产受到投资者的追捧，A股创业板指数与纳斯达克指数表现抢眼。国内宏观经 济恢复迅速且持续上行：社融增速超过12%，PMI指数保持在50以上，BCI投资指数显示 企业投资意愿持续增长；基建投资到位资金同比大幅增长；房地产销售V型反转，6月份 百强房企销售呈现两位数以上增长；疫情防护用品的大幅增长使得贸易出口显著超预期； 汽车批发零售数据同样持续恢复至同比正增长。经历了疫情的极限压力测试，证明了中 国宏观经济内在韧性很强，凸显了中国高效的动员能力、强大的国家治理能力。随着经 济的恢复，我们的货币政策已经开始从危机模式向常态化转变。 由于疫情仍会反复，我们需防范疫情二次爆发带来全球经济复苏的不确定性，尤其 是国外的疫情控制局势并不乐观。也正是因为疫情的不确定性，美国宽松的货币政策难 以快速退出，甚至需要再增加新的基建、减税等措施去刺激经济，这对全球的权益市场 有利。另一需要关注的风险是中美的摩擦，中美长期竞争态势已然形成，在大选前最重 要的这段时间内，美国可能对中国增加新的遏制动作，这可能会带来市场的波动。目前 市场传统蓝筹的估值处于历史极低位置，发生宏观经济的系统性风险、流动性风险的概 率极低，因此我们对市场中长期较为乐观。随着经济的复苏，利率、PPI将逐步上行， 顺周期的行业将得到表现的机会。利率上行的阶段，债券资产的吸引力将下降。在银行 理财产品净值化的大环境中，银行将增加权益资产的比例以保证理财产品稳定的收益率。 保险公司面临同样的问题，监管层不断的放开权限，促使保险公司增加权益资产比例。 从目前利率的绝对水平来看，大量低估值高股息的蓝筹股息率超过十年国债利率水平， 并且这些公司仍将保持稳健的增长，对于投资者来讲，这类资产的吸引力明显超过债券。 对于国外投资者来讲，中国宏观经济增长更快，股市的估值更低，国家治理能力突出， 并且中国在不断放松国外投资者进入中国的限制，国外资金将持续的流入中国股市。 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 8 投资策略上，我们继续坚持以自下而上选股为主；风格上看，我们更看好传统行业 低估值蓝筹。目前宏观经济已经明确企稳向好，传统行业龙头公司的持续成长性远超过 市场的悲观预期，食品饮料、医药生物这些方向成长性确实好但估值已经处于历史较高 的位置，如果成长不及预期，将面临着股价的回归。由于港股比A股更低的估值，港股 市场吸引力更大。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，A类份额净值增长率为7.63%，同期业绩比较基准收益率为6.01%；C类 份额净值增长率为7.42%，同期业绩比较基准收益率为6.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 46,611,020.31 92.84 其中：股票 46,611,020.31 92.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 3,267,124.54 6.51 8 其他资产 328,350.83 0.65 9 合计 50,206,495.68 100.00 注：权益投资中通过港股机制的公允价值为5,770,924.00元，占基金总资产比例11.49%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 9 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,024,000.00 4.07 C 制造业 21,641,589.15 43.55 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 1,492,391.60 3.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,391,666.00 6.82 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 10,986.88 0.02 J 金融业 8,246,921.00 16.59 K 房地产业 1,307,000.00 2.63 L 租赁和商务服务业 2,725,541.68 5.48 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 40,840,096.31 82.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 工业 2,408,280.00 4.85 金融 1,492,344.00 3.00 能源 1,428,300.00 2.87 消费者非必需 品 442,000.00 0.89 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 10 合计 5,770,924.00 11.61 注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002142 宁波银行 179,800 4,723,346.00 9.50 2 000651 格力电器 82,600 4,672,682.00 9.40 3 601872 招商轮船 453,800 2,645,654.00 5.32 4 000333 美的集团 36,200 2,164,398.00 4.36 5 601318 中国平安 30,000 2,142,000.00 4.31 6 601899 紫金矿业 460,000 2,024,000.00 4.07 7 002572 索菲亚 82,000 1,981,940.00 3.99 8 002078 太阳纸业 198,000 1,884,960.00 3.79 9 600026 中远海能 59,700 385,662.00 0.78 9 H01138 中远海能 378,000 1,194,480.00 2.40 10 002027 分众传媒 281,924 1,570,316.68 3.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 11 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则。以套期保值为目的，主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调 整的交易成本。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约 价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃取相应债券组合的超额收益。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政 策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现 货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在 最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的格力电器的发行主体珠海格力电器股份有限公司于2019年11月18 日受到珠海市交通运输局的处罚（粤珠交罚〔2019〕08274号），主要违法事实包括： 车辆在公路上超限行驶，共罚款4000元。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同 的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 19,849.07 2 应收证券清算款 92,502.93 3 应收股利 145,280.00 4 应收利息 383.09 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 12 5 应收申购款 70,335.74 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 328,350.83 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中欧红利优享灵活配置 混合A 中欧红利优享灵活配置 混合C 报告期期初基金份额总额 41,208,973.93 3,540,986.34 报告期期间基金总申购份额 8,922,333.35 2,411,083.09 减：报告期期间基金总赎回份额 6,494,813.33 2,429,444.01 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 43,636,493.95 3,522,625.42 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 中欧红利优享灵活配 置混合A 中欧红利优享灵活配 置混合C 报告期期初管理人持有的本基金份 额 - - 报告期期间买入/申购总份额 5,679,538.97 - 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 13 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 5,679,538.97 - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 13.02 - 注：买入/申购总份额含红利再投、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申赎 2020-05-27 4,078,985.07 4,059,405.94 0.01 2 申赎 2020-05-27 1,600,553.90 1,592,871.24 0.005 合计 5,679,538.97 5,652,277.18 注：本基金管理人运用固有资金申赎（包含转换）本基金所适用费率符合基金合同、招 募说明书及相关公告的规定。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20%的 时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 2020年 4 月 1日至 2 020年 6 月 30日 12,689,086.29 0.00 0.00 12,689,086.29 26.91% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎 回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低 流动性风险，保护中小投资者利益。 注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 页 14 1、中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、《中欧红利优享灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人及基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理 人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司： 客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 中欧基金管理有限公司 2020年07月21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |