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| 鹏扬利泽债券A(004614) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1967909 | ||||||||
| 基金代码 | 004614 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 鹏扬利泽债券型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：鹏扬基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 21 日 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1日起至 6月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏扬利泽债券 交易代码 004614 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 15 日 报告期末基金份额总额 7,955,707,328.08 份 投资目标 本基金把投资组合的久期控制在 3年以内，在追 求本金安全和保持基金资产流动性的基础上，力 争实现超越比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略包括买入持有策略、久期调整 策略、收益率曲线配置策略、债券类属和板块轮 换策略、骑乘策略、价值驱动的个券选择策略、 可转债申购投资策略、国债期货投资策略以及适 度的融资杠杆策略等，在有效管理风险的基础 上，达成投资目标。 业绩比较基准 中债总财富（1-3 年）指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于 货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金， 属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 鹏扬基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分类基金的基金简称 鹏扬利泽债券 A 鹏扬利泽债券 C 下属分类基金的交易代码 004614 004615 报告期末下属分类基金的份额总额 6,410,453,768.39 份 1,545,253,559.69 份 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020 年 4 月 1 日 － 2020 年 6 月 30 日 ） 鹏扬利泽债券 A 鹏扬利泽债券 C 1．本期已实现收益 65,280,011.45 16,513,265.31 2．本期利润 19,998,153.94 7,509,039.30 3．加权平均基金份额本期利润 0.0026 0.0038 4．期末基金资产净值 6,735,942,355.52 1,619,145,141.65 5．期末基金份额净值 1.0508 1.0478 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费 等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏扬利泽债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.36% 0.04% -0.09% 0.11% 0.45% -0.07% 过去六个月 1.39% 0.03% 1.72% 0.09% -0.33% -0.06% 过去一年 3.21% 0.02% 3.95% 0.06% -0.74% -0.04% 过去三年 12.13% 0.03% 13.82% 0.05% -1.69% -0.02% 自基金合同 生效起至今 12.31% 0.03% 14.40% 0.05% -2.09% -0.02% 鹏扬利泽债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.30% 0.04% -0.09% 0.11% 0.39% -0.07% 过去六个月 1.26% 0.03% 1.72% 0.09% -0.46% -0.06% 过去一年 2.95% 0.02% 3.95% 0.06% -1.00% -0.04% 过去三年 11.30% 0.03% 13.82% 0.05% -2.52% -0.02% 自基金合同 生效起至今 11.47% 0.03% 14.40% 0.05% -2.93% -0.02% 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页 注：（1）上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2020 年 6 月 30 日。 （2）本基金合同于 2017 年 6 月 15 日生效。 （3）按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6个月。建仓期结束时，本基金 的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。 3.3 其他指标 注：无 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈钟闻 现金管 理部总 经理，本 2018 年 2 月 5 日 - 7 北京理工大学工商管理硕 士。曾任北京鹏扬投资管理 有限公司固定收益部投资 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页 基金基 金经理 经理、交易主管，鹏扬基金 管理有限公司固定收益部 基金经理。现任鹏扬基金管 理有限公司现金管理部总 经理。2017 年 8 月 10 日至 2020 年 3 月 20 日任鹏扬现 金通利货币市场基金基金 经理，2018 年 1 月 19 日至 今任鹏扬淳优一年定期开 放债券型证券投资基金基 金经理；2018 年 2 月 5 日至 今任鹏扬利泽债券型证券 投资基金基金经理；2018 年 8 月 9 日至今任鹏扬淳利定 期开放债券型证券投资基 金基金经理；2019 年 6 月 21日至今任鹏扬淳盈6个月 定期开放债券型证券投资 基金基金经理；2019 年 9 月 9 日至今任鹏扬利沣短债债 券型证券投资基金基金经 理；2019 年 11 月 6 日至今 任鹏扬淳开债券型证券投 资基金基金经理；2019 年 12 月 17 日至今任鹏扬浦利 中短债债券型证券投资基 金基金经理。 焦翠 本基金 基金经 理 2018 年 8 月 23 日 - 6 中国人民大学金融硕士，曾 任北京鹏扬投资管理有限 公司交易管理部债券交易 员。2016 年 8 月加入鹏扬基 金管理有限公司，历任交易 管理部债券交易员、固定收 益部投资组合经理。2018 年 3月16日至今任鹏扬景兴混 合型证券投资基金、鹏扬汇 利债券型证券投资基金基 金经理；2018 年 8 月 23 日 至今任鹏扬利泽债券型证 券投资基金基金经理；2019 年 1月 4日至今任鹏扬泓利 债券型证券投资基金基金 经理；2019 年 3 月 22 日至 今任鹏扬淳享债券型证券 投资基金基金经理。2019 年 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页 8月15日至今任鹏扬景欣混 合型证券投资基金基金经 理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一 贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私 募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公 司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交 易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节 的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度以来，全球疫情仍未出现拐点，美国和巴西等国家新增确诊病例继续上升，全球经济 仍面临疫情防控常态化的负面影响。但在全球主要国家史无前例的货币政策和财政策刺激下，主 要发达经济体虽然经济均大幅负增长，但进入 5月以来，领先经济指标出现企稳回升迹象。金融 市场也从 3月份的恐慌下跌转为大幅反弹，美国纳斯达克指数再创新高。全球债券市场利率在央 行宽松货币政策支持下保持在低位震荡，黄金价格由于实际利率为负而大幅上涨。主要工业品价 格也从低位明显反弹。 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页 随着国内复工复产的快速推进以及宽松政策对需求端的拉动，我们预计 2020 年二季度中国经 济增长有望 V型恢复为正增长，但绝对水平仍未达到经济完全复苏的水平。从数据上看，代表需 求的 5月固定资产投资和社会零售实际同比分别为 -6.3%和-3.7%，代表产出的 5月工业增加值同 比回升至 4.4%。通货膨胀方面，受食品价格影响，2020 年 5 月我国 CPI 同比上涨 2.4%明显回落， 非食品 CPI 同比上涨 0.4%，核心 CPI 同比上涨 1.1%总体保持平稳，通货膨胀水平逐步下行。2020 年 5 月我国工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降 3.7%，环比下降 0.4%，但高频指标显示 6 月 PPI 环比转正，工业品通货紧缩风险有所缓解。流动性方面，央行货币政策 4月初较为充裕，5 月后边际收紧，坚持总量政策适度，着重在于用好直达实体的结构性宽信用政策，同时打击各种 套利行为，银行间加权回购利率水平从 4月低位大幅回升到公开市场（OMO）的政策性利率水平。 二季度债券市场先抑后扬，收益率曲线呈熊市变平。4月市场利率在央行超预期降低超额准 备金利率利好政策刺激下大幅下行，但全季度来看 3年以内中短端品种受央行货币政策边际收紧 和杠杆套息去杠杆双重冲击，短端利率上行 30-50BP 左右， 10 年以上长端上行幅度约 30BP。信 用利差方面，在宽财政宽信用政策支持下，3年以下短期信用债券信用利差总体收窄约 10-20BP , 但 3 年以上信用债券利差扩大 5-15BP。总体来看，流动性总体合理充裕和经济 V型恢复缓解了短 期信用收缩风险，但市场对中长期流动性风险和违约风险仍很谨慎。 操作方面，二季度本基金规模总体稳定，久期总体保持在 0.6—1 年区间，根据市场波动情况 灵活调整。其中在 4月央行下调超额存款准备金率后积极加仓 2年内短端品种，在曲线走陡过程 中获益，4月末 5月初债市情绪反转时快速将久期降至最低，6月中下旬短端大幅调整后久期小幅 提高。杠杆策略方面，二季度本基金总体采取降低仓位与杠杆的策略，在 4月中下旬市场收益率 下行过程中逐步降低组合仓位与杠杆水平，5月观察到货币政策边际微调与回购利率边际上行后， 逐步降低组合仓位至无杠杆状态并在 6月维持低杠杆状态。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鹏扬利泽债券 A基金份额净值为 1.0508 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.36%；截至本报告期末鹏扬利泽债券 C基金份额净值为 1.0478 元，本报告期基金份额净值增长 率为 0.30%；同期业绩比较基准收益率为-0.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,706,466,754.26 98.13 其中：债券 8,436,095,707.68 95.08 资产支持证券 270,371,046.58 3.05 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,566,710.66 0.39 8 其他资产 131,409,376.17 1.48 9 合计 8,872,442,841.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,427,334,000.00 17.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,029,970,975.86 12.33 其中：政策性金融债 447,212,975.86 5.35 4 企业债券 958,782,400.00 11.48 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页 5 企业短期融资券 3,229,681,000.00 38.66 6 中期票据 1,651,636,000.00 19.77 7 可转债（可交换债） 39,221,331.82 0.47 8 同业存单 99,470,000.00 1.19 9 其他 - - 10 合计 8,436,095,707.68 100.97 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 200002 20 附息国债 02 13,300,000 1,329,734,000.00 15.92 2 2028020 20 兴业银行小微债 03 5,000,000 494,450,000.00 5.92 3 042000262 20 电网 CP005 4,500,000 445,680,000.00 5.33 4 012001706 20 中粮 SCP003 2,800,000 278,964,000.00 3.34 5 101800171 18 华润置地 MTN001 2,000,000 204,180,000.00 2.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 165243 19 建花 11A 1,400,000 140,000,000.00 1.68 2 138162 蚁信 12A 1,000,000 100,000,000.00 1.20 3 149997 18 建花 2A 300,000 30,371,046.58 0.36 注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本报告期内，本基金未参与国债期货投资。 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 20 兴业银行小微债 03（2028020.IB）为鹏扬利泽债券型证券投资基金的前十大持仓证券。交 易商协会自律处分信息（2020 年第 5 次自律处分会议审议决定）：兴业银行股份有限公司作为债 务融资工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市 场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本。 依据相关自律规定，经 2020 年第 5 次自律处分会议审议，对兴业银行予以警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入 的整改。交易商协会自律处分信息（2019 年第 9 次自律处分会议审议决定）：兴业银行股份有限 公司（以下简称“兴业银行”）作为北京粮食集团有限责任公司（以下简称“京粮集团”）相关债 务融资工具的主承销商，在债务融资工具存续期间未能对京粮集团资产无偿划转重大事项进行有 效监测，及时督导京粮集团进行存续期重大事项披露，也未及时召开持有人会议。 依据相关自律 规定，经 2019 年第 9 次自律处分会议审议，给予兴业银行诫勉谈话处分，责令其针对本次事件中 暴露出的问题进行全面深入的整改。 本基金投资 20 兴业银行小微债 03 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除 20 兴业银行小微债 03 外，本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部 门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 86,140.47 2 应收证券清算款 31,017,341.52 3 应收股利 - 4 应收利息 99,376,051.31 5 应收申购款 929,842.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 131,409,376.17 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 132018 G 三峡 EB1 16,450,929.60 0.20 2 110059 浦发转债 15,363,054.00 0.18 3 113021 中信转债 1,523,239.50 0.02 4 110053 苏银转债 1,238,204.80 0.01 5 127012 招路转债 705,110.00 0.01 6 110062 烽火转债 673,434.00 0.01 7 110057 现代转债 395,306.10 0.00 8 113028 环境转债 378,522.00 0.00 9 113026 核能转债 309,814.00 0.00 10 113022 浙商转债 307,165.30 0.00 11 128080 顺风转债 245,979.00 0.00 12 113024 核建转债 199,099.50 0.00 13 110065 淮矿转债 177,189.60 0.00 14 110061 川投转债 128,136.00 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏扬利泽债券 A 鹏扬利泽债券 C 报告期期初基金份额总额 6,370,103,904.69 2,153,015,729.20 报告期期间基金总申购份额 3,051,779,882.13 261,984,461.99 减:报告期期间基金总赎回份额 3,011,430,018.43 869,746,631.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 6,410,453,768.39 1,545,253,559.69 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内基金管理人未持有本基金。 鹏扬利泽债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会核准鹏扬利泽债券型证券投资基金募集的文件； 2.《鹏扬利泽债券型证券投资基金基金合同》； 3.《鹏扬利泽债券型证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照； 5.基金托管人业务资格批件和营业执照； 6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 鹏扬基金管理有限公司 2020 年 7 月 21 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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