上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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海富通平衡养老目标三年持有期混合(FOF)A(007747)  基金公开信息
流水号 1967457
基金代码 007747
公告日期 2020-07-21
编号 1
标题 海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第2季度报告
信息全文 基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十一日
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第 2季度报告
第 2页共 15页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 海富通平衡养老目标三年持有期混合(FOF)
基金主代码 007747
交易代码 007747
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2020年 2月 19日
报告期末基金份额总额 47,304,131.81份
投资目标
采用平衡稳健的资产配置策略,追求养老资产的长期
稳健增值,在兼顾收益与风险的前提下合理控制投资
组合波动风险和下行风险。
投资策略
本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基
金,投资于基金合同规定的权益类资产及其他资产的
基准配置比例为 50%及 50%。在此基础上,本基金将
采用定量分析和定性分析相结合的手段,对宏观经济
环境、经济政策、产业政策、资金面、市场估值和市
场情绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析,结
合股票、债券、商品、现金等各类资产风险收益特征
及相对变化,形成对不同类别资产表现的预测,确定
基金资产在各资产间的配置比例,同时动态优化投资
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第 2季度报告
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组合,以规避或控制市场风险,提高组合的收益率。
业绩比较基准 中证全债指数收益率*50%+沪深 300指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基
金。本基金通过设定在正常市场状况下,权益类资产
的基准配置比例为 50%、 其他资产的基准配置比例为
50%,定位为平衡型的养老目标基金。本基金的预期收
益和风险水平低于股票型基金、股票型 FOF,高于债
券型基金、货币市场基金、债券型 FOF与货币型 FOF。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 67,568.33
2.本期利润 4,605,238.64
3.加权平均基金份额本期利润 0.0976
4.期末基金资产净值 50,819,360.69
5.期末基金份额净值 1.0743
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 9.98% 0.43% 6.19% 0.46% 3.79%
-0.03
%
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第 2季度报告
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自基金合同生
效起至今
7.43% 0.47% 1.92% 0.68% 5.51%
-0.21
%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 2月 19日至 2020年 6月 30日)

注:1、本基金合同于2020年2月19日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截止本报告期末,本
基金尚处于建仓期。



§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱赟
本基
金的
2020-02-19 - 16年
硕士。持有基金从业人
员资格证书。2003 年 4
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基金
经理;
海富
通聚
优精
选混

FOF
基金
经理;
海富
通稳
健养
老目
标一
年持
有期
混合
(FO
F)基
金经
理;
FOF
投资
部总
监。
月至 2004年 4月任上海
金信投资控股有限公司
投资研究中心金融工程
分析师,2004年 6月至
2013年 4月任上海申银
万国证券研究所有限公
司基金研究首席分析
师,2013年 4月至 2015
年 4 月任中海基金管理
有限公司战略发展部副
总经理,2015年 5月至
2015年 9月任珠海盈米
财富管理有限公司研究
总监,2015 年 9 月至
2019年 8月任平安养老
保险股份有限公司量化
投资部部门长、高级投
资经理。2019年 8月起
加入海富通基金管理有
限公司,任 FOF投资部
总监。2019年 9月起任
海富通聚优精选混合
FOF、海富通稳健养老
目标一年持有期混合
FOF基金经理。2020年
2 月起兼任海富通平衡
养老目标三年持有期混
合(FOF)基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
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得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)
公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0
的 T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020 年二季度,全球不同程度受到疫情影响,目前疫情在美国逐步复工后出现二
次抬头迹象,欧元区形势有所缓和,发展中国家防疫形势较为严峻,成为疫情“震中”。
为了应对疫情对经济的冲击,主要经济体央行资产负债表迅速扩张,全球呈现较显著的
流动性宽松态势。考虑到全球债务的快速上行,低利率环境将持续较长时间。国内二季
度复工复产持续推进,生产端工业增加值较快反弹,需求端消费、基建、地产等均有不
同程度的修复。
在流动性泛滥、各大经济体逐步复工复产的背景下,二季度全球权益市场均表现出
较强走势。从二季度 A 股内部的结构看,业绩高确定和较高增长的资产获得了市场的
追捧。内需类的医药、食品饮料、免税等板块是机构投资者看好与投资的主要方向,其
他代表未来成长方向的诸如新能源车产业链、自主可控的网络安全和半导体产业链、新
基建的 IDC 数据中心和电网投资等也是机构投资者重要的布局领域,金融地产和部分
传统行业短期受经济冲击影响偏滞后,因此在二季度明显跑输其他板块。
二季度 10年期国债收益率累计上行 23bp至 2.82%,而 1年期国债收益率累计上行
49bp至 2.18%,期限利差有所收窄。信用债方面,二季度信用债收益率跟随利率债出现
陡峭化上行,其中长久期和低评级信用债收益率上行幅度相对更大,各主要品种和期限
的信用债绝对收益率均回到历史 20%分位数以内。可转债方面,二季度转债市场持续走
弱,其表现与权益市场大相径庭,债市的走弱以及结构性市场环境对转债市场比较不利,
转债市场的估值水平从两年以来的高位一路下滑,二季度中证转债指数下跌 1.86%。
本基金 2月成立以来,考虑产品性质我们采取择时配置策略,逐步匹配产品的收益
风险特征,在基金投资操作上,我们仍然从资产配置出发,考虑权益和固收资产的配置
比例,再在各资产类别下选择基金进行组合投资。

4.5报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为 9.98%,同期业绩比较基准收益率为 6.19%,基金净值
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跑赢业绩比较基准 3.79个百分点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。

§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 47,482,985.65 93.23
3 固定收益投资 2,501,250.00 4.91
其中:债券 2,501,250.00 4.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 700,000.00 1.37

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
210,346.03 0.41
8 其他各项资产 34,381.20 0.07
9 合计 50,928,962.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 2,501,250.00 4.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,501,250.00 4.92

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 019627 20国债 01 25,000 2,501,250.00 4.92

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,104.82
2 应收证券清算款 152.63
3 应收股利 -
4 应收利息 26,766.05
5 应收申购款 5,357.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式
持有份额
(份)
公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例(%)
是否属于基
金管理人及
管理人关联
方所管理的
基金
1 519782
交银裕隆
纯债债券
A
契约型开
放式
4,140,715.
59
4,992,460.7
9
9.82 否
2 004231
中欧行业
成长混合
(LOF)C
契约型开
放式
2,390,914.
52
4,546,084.8
7
8.95 否
3 003860
招商招旭
纯债 C
契约型开
放式
3,926,358.
95
4,533,766.6
8
8.92 否
4 003327
万家鑫璟
纯债债券
A
契约型开
放式
3,837,896.
66
4,490,339.0
9
8.84 否
5 003494
富国天惠
成长混合
(LOF)C
契约型开
放式
1,461,404.
27
4,140,012.1
6
8.15 否
6 000205
易方达投
资级信用
债债券 A
契约型开
放式
2,372,730.
22
2,709,657.9
1
5.33 否
7 000404
易方达新
兴成长混

契约型开
放式
610,503.8
7
2,507,949.9
0
4.94 否
8 003154
华宝新活
力混合
契约型开
放式
1,763,410.
47
2,420,633.5
5
4.76 否
9 004375 华泰保兴 契约型开 1,152,014. 2,211,867.2 4.35 否
9 合计 34,381.20
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吉年丰混
合 C
放式 19 4
10 519133
海富通改
革驱动混

契约型开
放式
1,057,082.
45
2,052,854.1
2
4.04 是
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用
其中:交易及持有基金管理人
以及管理人关联方所管理基金
产生的费用
当期交易基金产生的申购费
(元)
9,786.20 -
当期交易基金产生的赎回费
(元)
657.40 -
当期持有基金产生的应支付销
售服务费(元)
20,856.21 -
当期持有基金产生的应支付管
理费(元)
79,151.06 8,910.58
当期持有基金产生的应支付托
管费(元)
16,740.63 1,485.09
当期交易基金产生的交易费
(元)
375.56 -
当期交易基金产生的转换费
(元)
9,653.40 -
注:注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持
有基金产生的应支付托管费按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份
额净值,该披露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况,根据被投资基金的基金合同约定的
费率和计算方法计算得出。上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项
目。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 47,131,226.72
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本报告期基金总申购份额 172,905.09
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 47,304,131.81

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
(%)
21.14

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,4
50.05
21.14%
10,000,4
50.05
21.14% 不少于 3年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,4
50.05
21.14%
10,000,4
50.05
21.14% -
注:本基金募集期间,本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计1,000.10万元认购
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了本基金,其中,认购费用为1,000.00元,认购期利息450.05元,符合基金合同和招募
说明书等法律文件的约定。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有不少于
3年。

§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情

序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份

持有份额
份额占

机构 1
2020/4/1-2020
/6/30
10,00
0,450
.05
- -
10,000,450
.05
21.14%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致
的特有风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3、基金合同生效满三年后继续存续的,若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资
产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003年 8月开始,海富通先后募集成立了 83只公募基金。截至 2020年 6月 30
日,海富通管理的公募基金资产规模约 1338亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,是首批获得特
海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第 2季度报告
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定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月,海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月,海富通全资子公
司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外
机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 9月,
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理
服务。2016年 12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威媒体《证券时
报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和 2018
年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛
奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖
——金基金?灵活配置型基金奖(三年期)。同时,海富通基金管理有限公司荣获《上海
证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。2020年
3月,由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,海富通基金
管理有限公司荣获“金牛进取奖”,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获
“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。

§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基
金(FOF)的文件
(二)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同
(三)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明

(四)海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件

海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2020年第 2季度报告
第 15页共 15页
11.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理人
办公地址。

11.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。









海富通基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日

基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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