最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 万家鑫瑞A(003518) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1963222 | ||||||||
| 基金代码 | 003518 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 7月 20日 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 17日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家鑫瑞纯债 基金主代码 003518 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 6月 7日 报告期末基金份额总额 1,983,826,994.55份 投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，通过对 固定收益类证券的积极主动管理，力争获取高于 业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司 研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的 方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配 置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长 期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的 信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券 种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用 的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、 息差策略、个券挖掘策略、证券公司短期公司债 券投资策略、国债期货投资策略等。首先，本组 合宏观周期研究的基础上，决定整体组合的久 期、杠杆率策略。一方面，本基金将分析众多的 宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等），并 关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证 券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场 整体收益率曲线变化进行深入细致分析，从而对 市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页 定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家 债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证 券之间的配置比例，整体组合的久期范围以及杠 杆率水平。其次，本组合将在期限结构策略、行 业轮动策略的基础上获得债券市场整体回报率， 通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属 于中低风险/收益的产品。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 万家鑫瑞 A 万家鑫瑞 E 下属分级基金的交易代码 003518 003519 报告期末下属分级基金的份额总额 90,437.91份 1,983,736,556.64份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ） 万家鑫瑞 A 万家鑫瑞 E 1．本期已实现收益 852.69 23,480,681.61 2．本期利润 -1,365.19 -3,834,582.51 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0178 -0.0019 4．期末基金资产净值 99,758.59 2,196,198,839.61 5．期末基金份额净值 1.1031 1.1071 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家鑫瑞 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页 过去三个 月 -0.24% 0.14% -0.39% 0.13% 0.15% 0.01% 过去六个 月 1.88% 0.11% 2.52% 0.12% -0.64% -0.01% 过去一年 3.89% 0.08% 5.42% 0.09% -1.53% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 15.30% 0.07% 18.24% 0.07% -2.94% 0.00% 万家鑫瑞 E 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.17% 0.14% -0.39% 0.13% 0.22% 0.01% 过去六个 月 2.04% 0.11% 2.52% 0.12% -0.48% -0.01% 过去一年 4.22% 0.08% 5.42% 0.09% -1.20% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 16.75% 0.07% 18.24% 0.07% -1.49% 0.00% 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页 注:本基金成立于 2017 年 6 月 7 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要 求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈佳昀 万家添利债券 型证券投资基 金（LOF）、万 家双利债券型 证 券 投 资 基 金、万家鑫瑞 纯债债券型证 券投资基金、 2017 年 6 月 29日 - 8.5年 上海财经大学金融学硕士。 2011年 7月至 2015年 11月 在财达证券有限责任公司 工作，先后担任固定收益部 经理助理、资产管理部投资 经理职务；2015 年 12 月至 2017年 4月在平安证券股份 有限公司工作，担任资产管 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页 万家稳健增利 债券型证券投 资基金、万家 可转债债券型 证券投资基金 的基金经理 理部投资经理职务。2017年 4 月进入万家基金管理有限 公司，从事债券研究与投资 工作，自 2017 年 5 月起担 任固定收益部基金经理职 务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平 的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则 对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完 成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控 制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4次，为不同基金经理管理的组合间因投 资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年二季度，随着国内新冠疫情的缓解，经济活动逐步恢复。新基建政策刺激相关行业需 求复苏，工业生产景气度已经大体恢复到疫情之前。海外疫情发展和紧张的国际关系对出口带来 了一定负面影响，短期内仍无法动摇我国在国际产业链中的地位。 二季度，市场风险偏好回升。债券市场冲高回落，收益率曲线平坦化上行。央行在季初调降 金融机构超额存款准备金利率后，没有进一步释放宽松信号。抗疫国债采取市场化发行的方式短 期内也加大了利率债供给。债券市场从 5月下旬开始全面调整，短端利率上行幅度大于长端利率 上行幅度，截止二季度末，市场利率中枢基本回到疫情前水平。 股票市场走出结构性行情，以医药、电子、消费为代表的行业，在基本面改善的带动下，相 关龙头公司的股价走出牛市行情。以金融、地产、机电为代表的行业，基本面受疫情拖累严重， 股价震荡走低。不同风格的股票走势差别显著。 转债市场表现和股票市场类似，少数正股强势品种走势喜人，大多数个券在正股震荡和债底 下移的拖累下，震荡走低。其中 5月份中证转债指数连续下跌 11个交易日，为历史少见，也极大 地消化了前期偏高的估值压力。 我们在二季度减持了长久期利率债，增持了短久期利率债，降低了整体杠杆水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末万家鑫瑞 A基金份额净值为 1.1031元，本报告期基金份额净值增长率为 -0.24%；截至本报告期末万家鑫瑞 E基金份额净值为 1.1071元，本报告期基金份额净值增长率为 -0.17%；同期业绩比较基准收益率为-0.39%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,622,659,000.00 98.00 其中：债券 2,622,659,000.00 98.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,968,829.93 0.07 8 其他资产 51,533,222.40 1.93 9 合计 2,676,161,052.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,768,287,000.00 80.51 其中：政策性金融债 1,570,217,000.00 71.49 4 企业债券 172,369,000.00 7.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 585,223,000.00 26.65 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 96,780,000.00 4.41 9 其他 - - 10 合计 2,622,659,000.00 119.41 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 190308 19进出 08 3,500,000 354,410,000.00 16.14 2 170212 17国开 12 1,600,000 166,384,000.00 7.58 3 190214 19国开 14 1,300,000 130,936,000.00 5.96 4 190409 19农发 09 1,200,000 120,732,000.00 5.50 5 160413 16农发 13 1,100,000 110,616,000.00 5.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本报告期内，本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,236.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页 4 应收利息 51,511,985.46 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 51,533,222.40 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家鑫瑞 A 万家鑫瑞 E 报告期期初基金份额总额 1,043.86 1,983,736,596.64 报告期期间基金总申购份额 89,421.44 - 减:报告期期间基金总赎回份额 27.39 40.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 90,437.91 1,983,736,556.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20200401 - 20200630 1,983,733,386.23 - - 1,983,733,386.23 100.00% 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份 额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转 换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公 告。 5、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com 万家鑫瑞 2020年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2020年 7月 20日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |