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中银宁享债券(007566)  基金公开信息
流水号 1946968
基金代码 007566
公告日期 2020-07-04
编号 2
标题 中银宁享债券型证券投资基金2020年第2季度报告
信息全文 基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月四日
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 3日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银宁享债券
基金主代码 007566
交易代码 007566
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 3月 6日
报告期末基金份额总额 510,134,695.49份
投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金
份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,结合定
性分析和定量分析的方法,形成对各大类资产的预测和判
断,在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资产和
现金类资产等的配置比例,并根据市场运行状况以及各类资
产预期表现的相对变化,动态调整大类资产的配置比例,综
合运用债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投
资策略,控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后
收益。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率*95%+金融机构人民币活
期存款基准利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为债券型基金,本基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 -11,498,973.61
2.本期利润 -15,199,196.85
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0175
4.期末基金资产净值 502,489,198.41
5.期末基金份额净值 0.9850
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -1.60% 0.11% -0.21% 0.11% -1.39% 0.00%
自基金合同生
效日起
-1.50% 0.10% 0.36% 0.11% -1.86% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银宁享债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2020年 3月 6日至 2020年 6月 30日)
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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注:截至报告期末,本基金成立未满一年。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个
月内为建仓期,截至报告期末,本基金尚在建仓期内。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
范静 基金经理 2020-03-06 - 15
中银基金管理有限公司董
事(D),金融市场学硕士。
曾任日本瑞穗银行(中国)
有限公司资金部交易员。
2007 年加入中银基金管理
有限公司,历任债券交易
员、固定收益研究员、专户
投资经理、固定收益基金经
理助理。2013年 12月至今
任中银惠利纯债基金基金
经理,2014年 2月至今任中
银活期宝货币基金基金经
理,2014年 6月至今担任中
银薪钱包货币基金基金经
理,2019年 9月至今任中银
瑞福基金基金经理,2020
年3月至今任中银宁享基金
基金经理。特许公认会计师
公会(ACCA)准会员。 具
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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有 15 年证券从业年限。具
备基金、银行间本币市场交
易员从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体
系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管
理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面,二季度主要发达国家因社交隔离、停工等原因经济大幅负增长,5-6月
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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逐步复工后生产、交通、消费、PMI等高频指标也逐步改善。疫情方面,新兴市场国家成为
疫情重点,同时美国进入二次爆发阶段,风险点在于美国疫情二次爆发的影响广度是否会造
成复工进度的逆转。政策方面,美联储及美国财政部的救助政策逐项落地,失业保险、薪资
补助、小企业贷款等援助有助于改善就业和缓解企业信用风险,关注后续是否有进一步的援
助计划。综合来看,二季度全球经济深度衰退已成定局,三四季度全球将迎来温和的爬坡式
复苏。
国内经济方面,内外需均出现缓慢恢复,经济下行压力延续,通胀预期继续回落。具体
来看,领先指标中采制造业 PMI于二季度持续位于荣枯线上方窄幅震荡,但 6月值较 3月
走低 1.1个百分点至 50.9,同步指标工业增加值 1-5月同比增长-2.8%,较 2020年一季度末
回升 5.6 个百分点。从经济增长动力来看,出口消费投资全面回升但尚未转正:1-5 月美元
计价出口累计增速较 2020年一季度末回升 5.6个百分点至-7.7%左右,5月消费同比增速较
2020年 3月回升 13个百分点至-2.8%,制造业、房地产、基建投资均出现显著修复,1-5月
固定资产投资增速较 2020年一季度末回升 9.8个百分点至-6.3%的水平。通胀方面,CPI快
速回落,5月同比增速较 2020年一季度末下降 1.9个百分点至 2.4%;PPI大幅下探至年内低
点,5月同比增速较 2020年一季度末下降 2.2个百分点至-3.7%。
2. 市场回顾
债券市场方面,二季度债市各品种出现不同程度下跌。其中,二季度中债总全价指数下
跌 1.70%,中债银行间国债全价指数下跌 1.89%,中债企业债总全价指数下跌 1.14%。在收
益率曲线上,二季度收益率曲线走势有所平坦化。其中,二季度 10年期国债收益率从 2.59%
上行 23bp至 2.82%,10年期金融债(国开)收益率从 2.95%上行 15个 bp至 3.10%。货币
市场方面,二季度央行公开市场投放经历了加速宽松和边际收力的变化过程,银行间资金面
总体宽松但 5月下旬以后边际收紧,其中,二季度银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.38%
左右,较上季度均值下行 29bp,银行间 7 天回购利率均值在 1.76%左右,较上季度均值下
行 57bp。
3. 运行分析
二季度,债券市场各品种出现不同程度下跌。策略上,我们适当降低组合久期和债券比
例,优化配置结构,合理分配类属资产比例,积极参与波段投资机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内基金份额净值增长率为-1.60%,同期业绩比较基准收益率为-0.21%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 239,044,650.00 47.55
其中:债券 239,044,650.00 47.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 255,000,000.00 50.72

其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,465,792.36 1.09
7 其他各项资产 3,238,166.49 0.64
8 合计 502,748,608.85 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 239,044,650.00 47.57
其中:政策性金融债 127,932,650.00 25.46
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
8
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 239,044,650.00 47.57
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 180304 18进出 04 500,000 50,840,000.00 10.12
2 180204 18国开 04 400,000 42,008,000.00 8.36
3 1828019
18平安银
行 01
300,000 30,597,000.00 6.09
4 1828020
18民生银
行 02
300,000 30,585,000.00 6.09
5 1628022
16交行绿
色金融债
02
300,000 30,360,000.00 6.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济
形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货
和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12020年二季度,本基金投资的前十大债券的发行主体中,交通银行、民生银行、平安
银行和徽商银行受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人
通过对上述发行人进一步了解分析后,认为以上处分不会对所持有的 16交行绿色金融债 02
(1628022.IB)、18民生银行 02(1828020.IB)、18平安银行 01(1828019.IB)和 20徽商银行
小微债 01(2020025.IB)的投资价值构成实质性影响,因此未披露处罚事宜。
报告期内,本基金投资的前十名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,952.58
2 应收证券清算款 35,054.80
3 应收股利 -
4 应收利息 3,201,129.13
5 应收申购款 29.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,238,166.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,010,264,380.10
本报告期基金总申购份额 50,859.43
减:本报告期基金总赎回份额 500,180,544.04
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 510,134,695.49
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份

申购份

赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2020-04-01至
2020-06-02
299,99
9,000.
00
0.00
299,999,
000.00
0.00 0.0000%
2
2020-04-01至
2020-06-30
300,00
0,000.
00
0.00 0.00
300,000,000
.00
58.8080%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1)
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银宁享债券型证券投资基金募集注册的文件;
2、《中银宁享债券型证券投资基金基金合同》;
中银宁享债券型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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3、《中银宁享债券型证券投资基金托管协议》;
4、《中银宁享债券型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地,供公众查阅。
9.3 查阅方式
投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。





中银基金管理有限公司
二〇二〇年七月四日


基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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