最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 金信民达纯债A(008571) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1934645 | ||||||||
| 基金代码 | 008571 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-06-18 | ||||||||
| 编号 | 4 | ||||||||
| 标题 | 金信民达纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示 金信民达纯债债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2019 年 9 月 29 日中国证券监督管理委员会证监许可【2019】1784 号文注册募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和收益 及市场前景等作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明 书》、基金产品资料概要及《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投资价 值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投 资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固 定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生 的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金是债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于 股票型和混合型基金，属于较低风险、较低收益的基金产品。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资者 在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全面认识本基金的 风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做 出投资决策。投资本基金可能遇到的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素 对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，投资对象或对手方违约引发的信用风 险，投资对象流动性不足产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生 的管理风险，本基金的特定风险等。 按照本基金各类基金份额合并计算，本基金单一投资者持有基金份额数不得达到 或超过基金份额总数的 50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到 或超过 50%的除外。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金及基金经理运 用自有资金认购本基金份额的金额不低于 1,000 万元，认购的基金份额持有期限不低 于三年。但基金管理人及基金经理对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或 收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补 偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。基金管理人及基金经理认购的本 基金份额持有期限满三年后，基金管理人及基金经理将根据自身情况决定是否继续持 有，届时基金管理人及基金经理有可能赎回认购的本基金份额。另外，在基金合同生 效满 3 年后的对应日，如果本基金的资产规模低于 2 亿元，本基金将按照基金合同约 定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。 因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 投资者应当通过本基金管理人或销售机构购买和赎回基金。本基金在募集期内按 1.00 元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按 1.00 元面值购买基金份额以 后，有可能面临基金份额净值跌破 1.00 元，从而遭受损失的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基 金的过往业绩及净值高低并不预示其未来的业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投 资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投 资风险，由投资者自行承担。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书的本次更新系依据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》所作出的相应修订，并更新基金管理人及基金托管人情况。本招募说明书所载内容 截止日为 2020 年 5 月 27 日。 1 一、基金管理人 一、基金管理人情况 名称：金信基金管理有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公 司） 办公地址：深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 1502 法定代表人：殷克胜 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 设立日期：2015 年 7 月 3 日 电话：0755-82510220 传真：0755-82510305 客户服务电话：400-900-8336 联系人：陈瑾 管理基金情况：目前公司旗下管理多只公募基金：包括金信行业优选灵活配置混合型发起 式证券投资基金、金信转型创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信智能中国 2025 灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、金 信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投 资基金、金信多策略精选灵活配置混合型证券投资基金、金信消费升级股票型发起式证券投资 基金、金信民发货币市场基金、金信民兴债券型证券投资基金和金信民旺债券型证券投资基 金、金信稳健策略灵活配置混合型发起式证券投资基金、金信核心竞争力灵活配置混合型证券 投资基金、金信民长灵活配置混合型证券投资基金。 股权结构： 股东名称 占公司注册资本比例 深圳市卓越创业投资有限责任公司 34% 安徽国元信托有限责任公司 31% 深圳市巨财汇投资有限公司 28.5% 殷克胜 6.5% 合计 100% 二、基金管理人主要人员情况 （一）董事、监事及高管人员介绍 2 1、董事 张彦先生，董事长，中共党员，工商管理专业研究生，20 余年资本市场从业经 验，曾任安徽经济干部管理学院研究室主任，安徽省国际信托投资有限公司副经理、 经理、副总经理，安徽国元信托投资有限责任公司副总裁，安徽国元信托有限责任公 司副总裁、监事长，安徽国元信托有限责任公司总裁，安徽国元信托有限责任公司董 事长，安徽国元金融控股集团有限责任公司党委委员。 殷克胜先生，董事，中共党员，经济学博士,20 余年资本市场从业经验。曾任鹏华 基金管理有限公司董事、常务副总经理，金鹰基金管理有限公司总裁、深圳前海金鹰 资产管理有限公司董事长。现任金信基金管理有限公司总经理、权益及固定收益投资 决策委员会主席。 王德先生，董事，曾任中信银行深圳分行国际业务产品经理、上海浦发发展银行 深圳分行南山支行综合部经理、深圳市不动产融资担保股份有限公司常务副总经理， 现任卓越金融控股集团执行总经理。 宋思颖女士，董事，曾任北京普天太力通讯公司市场部主管、搜狐公司公关总 监、金鹰基金管理公司品牌电商部总监、金信基金管理有限公司总经理助理。现任金 信基金管理有限公司副总经理。 李常青先生，独立董事，厦门大学会计学博士，1993 年 7 月加入厦门大学工作， 先后曾在管理学院工商管理教育中心、管理学院财务学系担任助教、讲师、副教授、 教授等职务，并从 1999 年起兼任工商管理教育中心副主任、主任、财务学系主任。现 任厦门大学管理学院教授、高级经理教育中心主任。 鲁炜先生，独立董事，中国科技大学管理科学与工程专业博士，曾任安徽蚌埠手 表厂副科长、安徽蚌埠职工大学教师、安徽经济管理学院讲师，现任中国科技大学管 理学院统计金融学副教授、院长助理。 王苏生先生，独立董事，北京大学国际金融法法学博士，民主党派成员，10 余年 资本市场从业经验，曾任君安证券项目经理、特区证券营业部经理、英大证券营业部 经理、中瑞创业基金公司总经理，现任南方科技大学教授。 2、基金管理人监事会成员 吕才志先生，监事，中南财经政法大学学士，10 余年审计从业经验，曾任中国南 玻集团股份有限公司审计项目经理，现任卓越投资控股有限公司审计管理部副总经 理。 3 朱斌先生，监事，中共党员，武汉大学工商管理硕士，近 10 年信息技术从业经 验，曾任恒生电子股份有限公司高级软件开发工程师、前海开源基金管理有限公司信 息技术部总监助理，现任金信基金管理有限公司运作保障部总监。 3、高级管理人员 殷克胜先生，总经理、代任督察长，中共党员，经济学博士,20 余年资本市场从业 经验。 曾任鹏华基金管理有限公司董事、常务副总经理，金鹰基金管理有限公司总裁、 深圳前海金鹰资产管理有限公司董事长。现任金信基金管理有限公司董事、总经理、 权益及固定收益投资决策委员会主席。 宋思颖女士，副总经理，学士。历任北京普天太力通讯公司市场部主管、搜狐公 司公关总监、金鹰基金管理有限公司品牌电商部总监、金信基金管理有限公司总经理 助理。现任金信基金管理有限公司副总经理。 邵若昊先生，副总经理，硕士。历任长江证券有限责任公司经纪业务总部业务主 管、闽发证券 有限责任公司上海总部国债部副经理、长信基金管理有限公司市场部副 总监、富国基金管理有限公 司机构部总监助理、诺安基金管理有限公司机构业务总 监、融通基金管理有限公司机构业务总监、嘉合基金管理有限公司副总经理。 （二）本基金基金经理 周余先生，北京大学信号与信息处理专业硕士。曾任香港汇丰银行全球金融市场 部交易员、国投瑞银基金管理公司研究员、中国银行总行投资经理兼宏观经济分析 师、诺安基金管理公司投资经理、太平洋证券资产管理总部副总经理兼投资总监，具 有十余年投资研究交易经验。2016 年 12 月至今任金信民发货币市场基金基金经理， 2017 年 3 月至今任金信民兴债券型证券投资基金基金经理，2017 年 12 月至今任金信 民旺债券型证券投资基金基金经理。现拟任为金信民达纯债债券型发起式证券投资基 金基金经理。 杨杰先生，华中科技大学金融学硕士。2009 年 2 月起历任金元证券股票研究员、 固定收益研究员，金信基金固定收益研究员、基金经理助理、专户投资经理。现任金 信基金管理有限公司基金经理。2018 年 3 月至今任金信民发货币市场基金基金经理， 2018 年 5 月至今任金信民兴债券型证券投资基金基金经理。现拟任为金信民达纯债债 券型发起式证券投资基金基金经理。 （三）本公司权益投资决策委员会成员的姓名和职务如下： 4 殷克胜先生，权益投资决策委员会主席，公司总经理。 吴清宇先生，权益投资决策委员会委员，基金经理。 刘榕俊先生，权益投资决策委员会委员，公司研究总监、基金经理。 本公司固定收益投资决策委员会成员的姓名和职务如下： 殷克胜先生，固定收益投资决策委员会主席，公司总经理。 周余先生，固定收益投资决策委员会委员，公司基金经理。 刘榕俊先生，固定收益投资决策委员会委员，公司研究总监、基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 一、基金托管人的情况 1、基金托管人的基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间：1985 年 11 月 22 日 法定代表人：陈四清 注册资本：人民币 34,932,123.46 万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 2、主要人员情况 截至 2018 年 12 月，中国工商银行资产托管部共有员工 202 人，平均年龄 33 岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职 称。 3、基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服 务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制 体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职 责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托 管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产 品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保 险、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计 5 划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效 评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2018 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 899 只。自 2003 年以来，本行连续十五年获得 香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地 《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 62 项最佳托管银行大 奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认 可和广泛好评。 二、基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管 行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控 建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积 极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完 善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。从 2005 年至今共 十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的 ISAE3402 审阅，全部获得无保 留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对中国工商银行托管服务在风险管 理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险 控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已 经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经 营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度 化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权 益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门 （内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室 共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工 作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处， 6 配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行 独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯 穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督 制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位 和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内 控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和 其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完 善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人 员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定 和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗 位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制 度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业 务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制 定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部 在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理 部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防 线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的 内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定 期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。 7 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活 动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目 的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管 理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、 评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输 线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数 据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使 演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展 到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下 两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理 的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务 健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个 员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施 全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗 位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形 成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险 防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资 产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽 核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个 业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产 托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运 作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境 8 的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管 理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命 线。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基 金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债 券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及 收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数 据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个 月开始。 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基 金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收 到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内，基金托 管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人 通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知 基金管理人限期纠正。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 名称：金信基金管理有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘 书有限公司） 办公地址：深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 1502 法定代表人：殷克胜 联系人：王银玲 电话：0755-83898788 传真：0755-82510305 9 客户服务电话：400-900-8336 网址 ：www.jxfunds.com.cn 电子邮件：wangyl@jxfunds.com.cn 2、其他销售机构 （1）中信建投证券股份有限公司 注册地址：中国北京市东城区朝内大街 188 号 办公地址：中国北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：刘畅 联系电话：010-65608231 传真：010-65182261 客服电话：4008-888-108 网址：https://www.csc108.com/ （2）东方财富证券股份有限公司 企业地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼 法定代表人：徐伟琴 联系人：付佳 联系电话：021-23586603 网址：https://www.eastmoney.com/ （3）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 联系人:潘世友 联系方式：021-54509998 公司网址：www.1234567.com.cn （4）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 法定代表人：杨文斌 联系人：王诗玙 联系方式：021-20613999 10 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com （5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址： 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人：陈柏青 联系人： 祝红艳 联系电话：0571-22908051 传真：0571-22905999 客服电话：4000-766-123 网址： www.fund123.cn 基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可根据有关法律法 规，增减、变更发售本基金的销售机构，并及时公告。 二、基金注册登记机构 名称：金信基金管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） 法定代表人：殷克胜 成立时间：2015 年 7 月 3 日 电话：0755-82510315 传真：0755-82510305 联系人：陈瑾 客户服务电话：400-900-8336 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市海华永泰律师事务所 注册地址：上海市华阳路 112 号 2 号楼东虹桥法律服务园区 302 室 办公地址：上海浦东东方路 69 号裕景国际商务广场 A 座 15 层 负责人：冯加庆 11 电话：021-58773177 传真：021-58773268 经办律师：梁丽金、张兰 联系人：张兰 四、会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 住所（办公地址）：中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 执行事务合伙人：邹俊 电话：010-85085000 传真：010-85185111 经办会计师：叶云晖，刘西茜 联系人：蔡正轩 四、基金名称 金信民达纯债债券型发起式证券投资基金 五、基金类型 债券型发起式证券投资基金 六、投资目标 本基金通过债券主动投资管理，在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提 下，力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。 七、投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行 票据、地方政府债、中期票据、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超级短期融 资券、可转换债券（含可分离交易的可转换债券）、可交换债券、资产支持证券、债 券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、国债期 货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相 关规定）。 本基金不直接从二级市场买入股票、股指期货、股票期权等资产，也不参与一级 市场的新股申购、增发新股。 基金的投资组合比例为：本基金债券的投资比例不低于基金资产的 80%；每个交易 12 日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当 程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 八、投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构 建债券投资组合。本基金管理人力求综合发挥固定收益投资研究团队的力量，通过专 业分工细分研究领域，立足长期基本因素分析，从利率、信用等角度进行深入研究， 形成投资策略，优化组合，获取可持续的、超出业绩比较基准的投资收益。 1、资产配置策略： 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信贷扩张、国际资 本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析，预判对未来利率市场变化情况。 根据对未来利率市场变化的预判情况，分析不同类别资产的收益率水平、流动性 特征和风险水平特征，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中央银行票 据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 2、债券投资策略 (1) 债券投资组合策略 本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采用久期 管理和信用风险管理相结合的投资策略。在债券组合的具体构造和调整上，本基金综 合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合 管理手段进行日常管理。 1)久期调整 本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断，进 而确定组合整体久期和调整范围。 2)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、 短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测， 适时采用子弹、杠铃或梯形 策略构造组合，并进行动态调整。 3)信用利差和信用风险管理 信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资 产间的配置策略。本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益 率曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。 本基金还将综合 评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周期收益率及违约率变 13 化情况，以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。 4)回购套利：本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。 比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险 套利操作等。 (2) 个券选择策略：在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、 信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有 以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象： 1)利率预期策略下符合久期设定范围的债券； 2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券; 3)在信用评级等因素基本一致的前提下，高债息的债券； 4)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相 关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券； 5)公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投资溢价率合理、 有一定下行保护的可转债； 6)在合理估值模型下，预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支持证 券。 (3) 可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具 有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、 其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等 数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。 3、资产支持证券等品种投资策略 资产支持证券是以特定资产组合或特定现金流为支持的一种可交易证券，导致其 存在较高的信用风险和利率风险。受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响， 资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流 动性风险。 本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而 下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或 定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢 价等因素进行分析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本 公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量，选择风险与收益 14 相匹配的更优品种进行配置。 4、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债 期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证 基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是： 本基金业绩比较基准：中债综合财富(总值)指数收益率*80%+银行 1 年期定期存款 利率（税后）*20% 中债综合财富(总值)指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数旨在综合 反映债券市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖银行间市场和交易所市场，指数 成份券种主要包括在境内债券市场公开发行的债券，主要包括国债、政策性银行债 券、商业银行债券、中期票据、短期融资券、企业债、公司债等固定收益品种。该指 数具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，较为科学、合理的评价本基 金的业绩表现。中债综合财富(总值)指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付息日利 息再投资因素，即在样本券付息时将利息再投资计入指数之中。 由于本基金债券的投资比例不低于基金资产的 80%，持有现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产的 5%，采用 80%作为业绩比较基准中债券投资所代表 的权重，20%乘以银行 1 年期定期存款利率（税后）作为剩余资产所对应的权重可以较 好的反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准，或者本基金业绩 比较基准所参照的指数在未来不再发布时，基金管理人经与基金托管人协商一致，在 履行适当程序后变更本基金业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大 会。 十、风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于 股票型和混合型基金，属于较低风险、较低收益的基金产品。 15 十一、基金的费用与税收 13.1 与基金运作有关的费用 13.1.1、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用或结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、证券账户开户费用、银行账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 13.1.2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如 下： H＝E×0.30%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提。托管费的计算方法 如下： H＝E×0.08%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 16 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 3、C 类基金份额的基金销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理 人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公 式如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金份额销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 上述“13.1.1 基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 13.1.3 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财 产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 13.2 与基金销售有关的费用 13.2.1、申购费率 本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，申购 费率按每笔申购申请单独计算。本基金 C 类基金份额在申购时不收取申购费用。 具体如下： 费用种类 A 类基金份额申购申请金额及费率 C 类基金份额费率 17 申购费 50 万以下 0.80% 0% 50 万元（含）-100 万元 0.50% 100 万元（含）-500 万元 0.30% 500 万元以上（含） 每笔 1000 元 本基金申购费由申购者承担，不列入基金财产。申购费用用于本基金的市场推 广、销售、注册登记等各项费用。 13.2.2、赎回费用 本基金的赎回费率随基金持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基 金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 本基金各类基金份额的赎回费率具体如下： 基金份额持有期限 A 类基金份额 赎回费率 C 类基金份额 赎回费率 7 日以内 1.50% 1.50% 7 日（含）-365 日 0.30% 0.10% 365 日（含）-730 日 0.10% 0 730 日（含）以上 0 （注：赎回份额持有时间的计算，从该份额初始登记日开始计算） 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，对持续持有期少于 7 日的投资人收取 的赎回费全额计入基金财产，大于等于 7 日的将不低于赎回费总额的 25%计入基金财 产，其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。 十二、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金 实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、在“重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的原因和截止日期； 2、在“绪言”部分，进行了部分更新； 3、在“释义”部分，进行了部分更新； 4、在“基金管理人”部分，进行了部分更新； 18 5、在“基金托管人”部分，进行了部分更新； 6、在“基金份额的申购与赎回”部分，进行了部分更新； 7、在“基金的收益分配”部分，进行了部分更新； 8、在“基金会计与审计”部分，进行了部分更新； 9、在“基金信息披露”部分，进行了部分更新； 10、在“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”部分，进行了部分更新； 11、在“基金合同的内容摘要”部分，进行了部分更新； 12、在“基金托管协议的内容摘要”部分，进行了部分更新； 金信基金管理有限公司 2020 年 6 月 18 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |