最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 景顺长城景颐双利债券C(000386) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1885682 | ||||||||
| 基金代码 | 000386 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 4月 22日 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 2页 共 15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城景颐双利债券 场内简称 无 基金主代码 000385 交易代码 000385 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 11月 13日 报告期末基金份额总额 760,149,107.07份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在有效控制风险的前提下力争获 取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略：本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场 分析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资 产的投资机会，根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货 币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动 性状况分析，进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略： 债券类属资产配置：基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页 共 15页 分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差 的扩大和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投 资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同 债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策 略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风 险的基础上获取稳定的收益。 资产支持证券投资策略：本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产 池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未 来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对 标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人将密切关注流动性对标 的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及 把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研 究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长 期稳定收益。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的 预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城景颐双利债券 A类 景顺长城景颐双利债券 C类 下属分级基金的交易代码 000385 000386 报告期末下属分级基金的 份额总额 753,751,083.97份 6,398,023.10份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日） 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页 共 15页 景顺长城景颐双利债券 A类 景顺长城景颐双利债券 C类 1.本期已实现收益 21,121,225.11 180,497.11 2.本期利润 635,989.24 -17,730.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.0008 -0.0026 4.期末基金资产净值 1,089,078,111.32 9,013,136.06 5.期末基金份额净值 1.445 1.409 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景颐双利债券 A类 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.07% 0.32% 0.82% 0.01% -0.89% 0.31% 景顺长城景颐双利债券 C类 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.14% 0.32% 0.82% 0.01% -0.96% 0.31% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页 共 15页 注：本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股票、权 证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不得超 过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5 ％。本基金的建仓期为自 2013年 11月 13日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时，本基金投 资组合达到上述投资组合比例的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页 共 15页 任职日期 离任日期 万梦 本基金的基 金经理 2019年 11月 2日 - 9年 工学硕士。曾 任职于壳牌 （中国）有限 公司。2011年 9月加入本公 司，历任研究 部行业研究 员、固定收益 部研究员和基 金经理助理， 自 2015年7月 起担任固定收 益部基金经 理。 毛从容 本基金的基 金经理、公 司副总经理 2014年 1月 16日 - 20年 经济学硕士。 曾任职于交通 银行、长城证 券金融研究 所，着重于宏 观和债券市场 的研究，并担 任金融研究所 债券业务小组 组长。2003年 3月加入本公 司，担任研究 部研究员，自 2005年 6月起 担任基金经 理，现任公司 副总经理兼固 定收益部基金 经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司 决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后 的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页 共 15页 办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金 持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9次，为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以 及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易，但结合 交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度全球资产围绕新型冠状病毒疫情发酵剧烈波动。年初突发的疫情打断了我国经济原本 弱复苏的进度，严格的防控措施导致社会生产消费活动大面积停滞，投资消费均受到了疫情的显 著冲击，实际影响超过“非典”时期，预计一季度实际 GDP增速将明显下滑。在此压力下，国内 政策也进入应急模式，央行通过降准、公开市场操作、再贷款再贴现投放等一系列方式向市场补 充流动性并及时下调市场利率，引导实体融资成本下行。宽信用层面一季度表现亦非常积极：一 方面政府出台了一系列大幅度宽松举措以帮助中小企业缓解流动性压力，包括减税降费、定向融 资支持等；另一方面通过国企反哺实体共渡难关，免收高速公路通行费、降低水电煤费、部分国 企减免企业租金；同时广义财政扩张加快，财政融资渠道扩容，积极发挥财政作用。从效果来看， 国内在严格的隔离措施下，境内疫情的传播已得到有效控制，资本市场流动性无忧，复产复工有 序进行，目前来看整体风险可控。但海外情况相对复杂，随着疫情进入海外扩散阶段，全球资本 市场动荡加剧。疫情与油价大幅下跌的冲击下，美国一度陷入流动性危机，美联储两度紧急降息 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页 共 15页 重回“零利率”、实施无上限 QE并将资产购买范围扩大至所有投资级债权类资产，市场流动性危 机才得到暂时解除，但仍需防范后续企业债务风险进一步发酵的风险。 债券市场方面，春节前虽然经济有边际企稳预期及后续有利率债供应压力，但宽松的资金面 和旺盛的配置需求，长久期利率持续下行；春节后新冠肺炎疫情的爆发使得收益率大幅下行，2 月 3日单日十年期国债收益率下行 17bp，而 2月下旬随着海外疫情不断扩散，美债收益率不断创 历史新低，带动中国国债突破前低。随后收益率跟随海外流动性压力的变化大幅震荡。一季度， 10年期国债和国开债的收益率分别下行 55BP和 63BP至 2.59%和 2.95%。信用方面，各期限信用 债收益率大幅下行，绝对收益水平处于历史低位，一季度 3年期 AA+中票、5年期 AA+中票、1年 AAA短融分别下行 44BP、48BP和 76BP至 3.11%、3.53%和 2.42%。 权益方面，疫情的发酵使市场风险偏好显著下降，企业盈利预期大幅下修，上证综指在节后 首个交易日单日跌幅达到 7.72%，后在各项维稳政策的引导下国内投资者信心增强，市场进入一 轮反弹，部分受疫情影响较小的医药类、科技类板块甚至创新高。但随着疫情开始进入海外发酵 阶段，海外市场的大幅下跌和流动性压力带动外资撤出压力明显，带动市场再次下跌。一季度上 证综指、沪深 300、创业板指分别下跌 9.83%、10.02%和上涨 4.1%。 组合操作上，债券绝对收益率水平在低位，权益的估值水平大幅波动，受疫情影响经济会有 一至两个季度的确定性衰退，债券一季度整体看多，配置以中等久期信用债和长久期利率债的组 合为主，辅以阶段性的波段操作应对市场的高波动；权益方面，仓位比较灵活，结构上年初看好 新能源汽车和云计算等行业，在疫情发酵和政策预期放松，考虑性价比增持了低估值的逆周期板 块，以及估值跌到相对合理的科技成长、医药板块。 展望二季度，当前国内疫情防控形势已经转向“防输入”，而海外疫情扩散晚于国内，目前 还处于爬坡期，且考虑到海外隔离防控措施很难做到如国内严格，预计海外疫情持续时间将被拉 长，疫情冲击下全球经济进入下滑甚至衰退区间不可避免。若以目前所公布的数据进行粗略匡算， 预计国内一季度的实际 GDP增速较低。进一步考虑海外疫情扩散导致外需承压，达成“翻番”目 标要求 5.6%-5.8%的难度很大，除非选择总量放松房地产政策以及放松地方政府融资约束，而若 选择大幅下调增速预期，则将明显加大稳就业压力，这是后续宏观政策面临的两难。可以确定的 是，目前必须加大宏观政策的对冲力度，我国货币政策仍有空间，但更多是需要配合财政政策齐 发力，宽信用为更为核心的发力点，拉动基建与消费是重要的抓手。房地产政策方面，目前来看 低利率环境下房地产特别是龙头地产公司销售和融资压力小于疫情爆发初期的悲观预期，总量层 面全面放松短期来看概率不大，但经济下行与地方财政压力下未来地方性的因城施策边际放松仍 是大方向。总体而言，在内外需合力冲击下经济下行压力较大，但相比 2008年金融危机，以及 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页 共 15页 1929年大萧条，当前政府具有更完善的货币财政工具，也有更先进的科技水平，市场终将逐步走 出近期的恐慌氛围，理性看待本次事件冲击型衰退，并重新评估资产的风险与回报水平。 债券部分，从中国经济基本面来看，一季度或是全年增速的低点，二季度开始美欧等经济体 抗疫措施将进一步抑制我国外需和相关制造业投资，抗疫时间拉长对内需消费等恢复也造成压力， 抑制二季度经济增速的反弹幅度。最近国内托底政策的推进循序渐进，短端利率反应比较充分。 长端还是下行趋势后期的震荡。需关注在疫情逐步缓解和逆周期效果开始显现后收益率低点反弹 的压力。疫情后的后遗症及次生灾害，利率彻底转向需要时间。所以可能未来一段时间，信用比 利率好。信用套息价值也较好。结构上规避受疫情影响较大的制造业，继续看好核心城投。具体 而言，随着国内疫情防控取得成效和复工有序推进，企业生产经营活动逐渐恢复正常，出现大规 模违约的可能性较小。但不同的行业和企业在疫情中受损的程度不同，分化将加大，如消费类企 业中现金流较差的餐饮酒店、民营航空、实力较弱的中小房企、严重依赖外需的企业等。城投债 总体风险仍较低，即使是在疫情严重地区，城投平台作为地区维稳、执行防疫建设和直接融资的 中坚力量以及政府救助的最直接受益主体，债务的安全性也较高，可以继续作为重点配置。 权益方面，当前估值已反应较多悲观预期，权益资产已显现出长期配置价值。市场节奏上看， 待国际疫情峰值渐确定，随着对两会刺激政策加码的预期发酵，加上极为充裕的流动性，市场短 期或有反弹；但往后全球衰退及贸易争端等担忧可能再次占主导因素，尚不具备大幅走牛的基础。 结构上，从估值性价比、政策推进时间点、年报季报期警惕高预期个股业绩低于预期风险等角度 认为短期低估值逆周期板块更占优，如疫情能得到有效控制，中长期依然更看好景气度较为确定 的科技成长板块如 5G、新能源汽车等板块。 具体到组合的策略，债券短期仍持券待涨，待全球疫情拐点和悲观经济数据落地后可择机兑 现；权益方面，一方面继续配置具有安全边际的低估值品种，另一方面在估值合适的基础上适当 选择一些中长期看好的高景气成长品种进行配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2020年 1季度，景顺长城景颐双利债券 A类份额净值增长率为-0.07%,业绩比较基准收益率 为 0.82%。 2020年 1季度，景顺长城景颐双利债券 C类份额净值增长率为-0.14%,业绩比较基准收益率 为 0.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页 共 15页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 136,769,177.83 9.66 其中：股票 136,769,177.83 9.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,232,133,579.82 87.00 其中：债券 1,232,133,579.82 87.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 26,826,413.90 1.89 8 其他资产 20,475,939.19 1.45 9 合计 1,416,205,110.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 70,573,304.10 6.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,695,261.04 1.07 J 金融业 8,461,151.08 0.77 K 房地产业 24,250,603.00 2.21 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,240,826.40 0.93 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页 共 15页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 11,548,032.21 1.05 合计 136,769,177.83 12.46 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 000002 万 科Ａ 549,000 14,081,850.00 1.28 2 300383 光环新网 488,728 11,695,261.04 1.07 3 600673 东阳光 1,652,079 11,548,032.21 1.05 4 002233 塔牌集团 874,500 10,808,820.00 0.98 5 600031 三一重工 595,000 10,293,500.00 0.94 6 300347 泰格医药 159,888 10,240,826.40 0.93 7 600383 金地集团 721,700 10,168,753.00 0.93 8 300568 星源材质 381,421 10,000,858.62 0.91 9 002965 祥鑫科技 309,400 9,817,262.00 0.89 10 603239 浙江仙通 787,900 9,636,017.00 0.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 226,123,000.00 20.59 其中：政策性金融债 216,048,000.00 19.67 4 企业债券 140,070,000.00 12.76 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 778,200,500.00 70.87 7 可转债（可交换债） 87,740,079.82 7.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,232,133,579.82 112.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 190215 19国开 15 800,000 82,624,000.00 7.52 2 190406 19农发 06 500,000 52,275,000.00 4.76 3 101900674 19苏交通 MTN001 500,000 52,190,000.00 4.75 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 12页 共 15页 4 101663015 16南昌水投 MTN001 500,000 52,085,000.00 4.74 5 101900310 19中电投 MTN002B 500,000 51,605,000.00 4.70 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 444,623.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 13页 共 15页 4 应收利息 19,917,426.04 5 应收申购款 113,889.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,475,939.19 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 113011 光大转债 31,511,610.00 2.87 2 128059 视源转债 19,122,440.52 1.74 3 110053 苏银转债 16,528,249.50 1.51 4 132007 16凤凰 EB 7,324,620.00 0.67 5 113017 吉视转债 5,104,507.10 0.46 6 128067 一心转债 82,327.24 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城景颐双利债券 A类 景顺长城景颐双利债券 C类 报告期期初基金份额总额 995,829,824.06 6,866,641.25 报告期期间基金总申购份额 251,020,394.40 987,691.07 减:报告期期间基金总赎回份额 493,099,134.49 1,456,309.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 753,751,083.97 6,398,023.10 注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 14页 共 15页 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 （%） 机 构 1 20200311-20200311 125,705,845.38 - - 125,705,845.38 16.54 2 20200101-20200216 253,003,795.06 - 253,003,795.06 - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会 出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性 风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含 本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩 余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文 件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益， 亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 15页 共 15页 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城景颐双利债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2020年 4月 22日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |