最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 鹏华永润一年定期开放债券(006956) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1885550 | ||||||||
| 基金代码 | 006956 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 22 日 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04 月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华永润一年定期开放债券 基金主代码 006956 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 3月 21日 报告期末基金份额总额 2,016,285,785.66份 投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力 求取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 1、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、 骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略。 （1） 久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目 标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降， 本基金将增加组合的久期，直至接近目标久期上限，以较多地获得债 券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组 合的久期，直至目标久期下限，以减小债券价格下降带来的风险。 （2） 收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个 重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，即通过 对收益率曲线形状变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构 造组合，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益 率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的 持有期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析，在可选的 目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益 率曲线不变动的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着 陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使 收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 3 页 共 12 页 际。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠 杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益 率的情形下，通过正回购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大 债券投资的收益。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期 收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、 选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值 被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度 的信用风险来获取信用溢价。本基金主要关注信用债收益率受信用利 差曲线变动趋势和信用变化两方面影响，相应地采用以下两种投资策 略： 1）信用利差曲线变化策略：首先分析经济周期和相关市场变化 情况，其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势，最后 综合分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定本基金信用债分行业 投资比例。 2）信用变化策略：信用债信用等级发生变化后，本基金 将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分 析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用 利差可能下降的信用债进行投资。 2、资产支持证券的投资策略 本 基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的 投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调 整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全 和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 3、国债期货投资策略 本 基金根据风险管理的原则，在风险可控的前提下，以套期保值为目的， 投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特 征，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和 定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平 等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求 实现委托财产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后） *20% 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合 型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日） 1.本期已实现收益 27,349,231.46 2.本期利润 31,862,539.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 4 页 共 12 页 4.期末基金资产净值 2,142,109,449.59 5.期末基金份额净值 1.0624 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.65% 0.07% 2.13% 0.09% -0.48% -0.02% 注:业绩比较基准=中债综合财富（总值）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2019 年 03 月 21 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 5 页 共 12 页 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘涛 本基金基金 经理 2019-03-21 - 7年 刘涛先生，国 籍中国，金融 学硕士，7年 证券基金从业 经验。2013年 4月加盟鹏华 基金管理有限 公司，从事债 券投资研究工 作，担任固定 收益部债券研 究员，现担任 公募债券投资 部副总经理、 基金经理。 2016年 05月 至 2018年 08 月担任鹏华国 企债债券基金 基金经理， 2016年 05月 担任鹏华丰融 定期开放债券 基金基金经 理，2016年 11 月担任鹏华丰 禄债券基金基 金经理，2017 年 02月至 2018年 06月 担任鹏华丰达 债券基金基金 经理，2017年 02月至 2017 年 09月担任 鹏华丰安债券 基金基金经 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 6 页 共 12 页 理，2017年 02 月至 2019年 08月担任鹏华 丰腾债券基金 基金经理， 2017年 02月 至 2019年 02 月担任鹏华丰 恒债券基金基 金经理，2017 年 05月至 2020年 02月 担任鹏华丰瑞 债券基金基金 经理，2017年 05月担任鹏华 普天债券基金 基金经理， 2018年 03月 至 2019年 08 月担任鹏华弘 盛混合基金基 金经理，2018 年 03月至 2018年 12月 担任鹏华实业 债基金基金经 理，2018年 07 月担任鹏华尊 悦发起式定开 债券基金基金 经理，2018年 10月至 2019 年 11月担任 鹏华 3个月中 短债基金基金 经理，2018年 12月担任鹏华 永诚一年定期 开放债券基金 基金经理， 2019年 03月 担任鹏华永融 一年定期开放 债券基金基金 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 7 页 共 12 页 经理，2019年 03月担任鹏华 永润一年定期 开放债券基金 基金经理， 2019年 10月 担任鹏华稳利 短债基金基金 经理，2019年 12月担任鹏华 尊泰一年定开 发起式债券基 金基金经理。 刘涛先生具备 基金从业资 格。本报告期 内本基金基金 经理未发生变 动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 8 页 共 12 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本季度债市震荡上涨。新冠疫情大规模扩散叠加原油价格大幅下挫等因素，收益率震荡下行。 在债券的配置上，我们以中性久期中高等级信用债为主，从而使得组合净值在本季度债市上涨整 的情况下表现良好。 4.5 报告期内基金的业绩表现 鹏华永润一年定期开放债组合净值增长率 1.65%;鹏华永润一年定期开放债业绩比较基准增 长率 2.13% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,813,557,520.77 77.59 其中：债券 1,813,557,520.77 77.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 269,990,924.99 11.55 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 52,243,214.03 2.24 8 其他资产 201,709,562.02 8.63 9 合计 2,337,501,221.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 9 页 共 12 页 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 141,372,420.77 6.60 其中：政策性金融债 141,372,420.77 6.60 4 企业债券 1,118,190,000.00 52.20 5 企业短期融资券 30,378,000.00 1.42 6 中期票据 523,617,100.00 24.44 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,813,557,520.77 84.66 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 108602 国开 1704 1,412,453 141,372,420.77 6.60 2 101900212 19复星高科 MTN001 1,000,000 103,120,000.00 4.81 3 1680223 16新开元债 1,100,000 90,035,000.00 4.20 4 101900394 19海国鑫泰 MTN002 900,000 89,199,000.00 4.16 5 101900572 19凉山发展 MTN001 700,000 71,967,000.00 3.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 10 页 共 12 页 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,982.16 2 应收证券清算款 91,654,096.23 3 应收股利 - 4 应收利息 46,462,351.40 5 应收申购款 63,590,132.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 201,709,562.02 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 11 页 共 12 页 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,843,534,551.57 报告期期间基金总申购份额 172,751,234.09 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 2,016,285,785.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 鹏华永润一年定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 12 页 共 12 页 （二）《鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华永润一年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2020 年 4月 22日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |