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| 长城久益混合A(002543) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1883346 | ||||||||
| 基金代码 | 002543 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长城久益灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 4月 22日 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 20日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长城久益混合 基金主代码 002543 交易代码 002543 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 11月 2日 报告期末基金份额总额 91,569,035.53份 投资目标 本基金通过把握经济周期及行业轮动，挖掘中国 经济成长过程中强势行业的优质上市公司，在控 制风险的前提下，力求实现基金资产长期稳定的 增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 在大类资产配置中，本基金将采用“自上而下” 的策略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币 政策、利率走势、资金供需情况、证券市场估值 水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究 和预测，分析股票市场、债券市场、货币市场三 大类资产的预期风险和收益，适时动态地调整基 金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例， 以规避市场系统性风险及提高基金收益的目的。 2、行业配置策略 本基金在行业配置上，采用“投资时钟理论”， 对于经济周期景气进行预判，并按照行业轮动的 规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨 胀率、以及其他宏观经济指标的分析，可以将经 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 3 页 共 14 页 济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个 阶段。对应不同的阶段，不同的阶段，配置不同 的大类资产及不同的行业，将取得不同的收益， 并能够呈现出一定的规律性。 3、个股投资策略 在个股选择上，基金管理人将优选具备核心竞争 力并估值合理的优势个股。主要评价维度包括： （1）公司主营业务具备核心竞争力，核心优势 突出。公司在细分行业中处于龙头位置，具备核 心竞争力，比如垄断的资源优势、独特的商业模 式、稳定的销售网络、卓越的品牌影响力等； （2）公司处于快速成长期，收入、利润连续快 速增长；同时从盈利模式、公司治理、人员稳定 性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能 力； （3）个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、 不同行业的公司，运用不同的估值方法进行评 估，挖掘具备安全边际的个股。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋中债总财富指数 收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其长期平均风险 和预期收益率高于债券型基金、货币市场基金， 低于股票型基金。 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长城久益混合 A 长城久益混合 C 下属分级基金的交易代码 002543 002544 报告期末下属分级基金的份额总额 38,401,089.61份 53,167,945.92份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 1月 1日 － 2020年 3月 31日 ） 长城久益混合 A 长城久益混合 C 1．本期已实现收益 565,785.61 1,024,023.35 2．本期利润 -2,388,035.80 -3,856,036.94 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0568 -0.0465 4．期末基金资产净值 41,711,214.53 53,787,173.36 5．期末基金份额净值 1.0862 1.0116 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 4 页 共 14 页 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长城久益混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -5.18% 0.94% -3.86% 1.03% -1.32% -0.09% 长城久益混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -5.33% 0.95% -3.86% 1.03% -1.47% -0.08% 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 5 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 6 页 共 14 页 注：①本基金合同规定本基金股票等权益类投资（包括股票、权证）占基金资产的比例范围为 0-95%；债券等固定收益类投资（包括债券、货币市场工具和银行存款）占基金资产的比例范围为 0-95%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或者到期日在 1年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 ②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金 合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 马强 多元资产投 资部总经理， 2018年 11 月 2日 - 8年 男，中国籍，特许金融分析师 （CFA），北京航空航天大学工 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 7 页 共 14 页 长城新优选 混合、长城积 极增利债券、 长城久惠混 合、长城久益 混合、长城久 悦债券的基 金经理 学学士、北京大学理学硕士。 曾就职于招商银行股份有限公 司、中国国际金融有限公司。 2012 年进入长城基金管理有限 公司，曾任产品研发部产品经 理、固定收益部总经理、“长 城积极增利债券型证券投资基 金”、“长城保本混合型证券 投资基金”、“长城增强收益 定期开放债券型证券投资基 金”和“长城久恒灵活配置混 合型证券投资基金”基金经理 助理， “长城久恒灵活配置混 合型证券投资基金”、“长城 久鑫保本混合型证券投资基 金”、“长城保本混合型证券 投资基金”、“长城久益保本 混合型证券投资基金”、“长城 久安保本混合型证券投资基 金”、“长城久盛安稳纯债两年 定期开放债券型证券投资基 金”、“长城新策略灵活配置混 合型证券投资基金”、“长城新 视野混合型证券投资基金”、 “长城久润保本混合型证券投 资基金”、“长城久鼎保本混合 型证券投资基金”的基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久益灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律 法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的 情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 8 页 共 14 页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析， 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，受新冠肺炎疫情的影响，国内经济受到较大冲击，内需和外需都面临下滑。1-2月 份，固定投资额、工业增加值、社会零售品销售额等均出现负增长。随着国内疫情控制显现成效， 3月以来生产复工率不断提升，经济生产也趋于正常，3月 PMI重新已回到荣枯线以上。但 3月份 以来，新冠肺炎在国外继续蔓延，给疲弱的全球经济带来非常大的不确定性。通胀方面，一季度 的 CPI数据继续高位徘徊，1月份和 2月份同比增长 5.4%和 5.2%，既有翘尾的因素，也有疫情带 来生产生活资料流通不畅的难题。一季度，猪肉价格随着生猪出栏的增加有所回落，同时油价跌 幅也较大。随着国内疫情得到有效控制，生产和流通逐渐恢复正常，通胀水平有望高位回落。货 币政策方面，在疫情的冲击下，一季度经济增长压力较大，货币政策走向更加宽松的状态。央行 运用多种数量型和价格型工具，向市场投放了大量流动性，同时也降低了融资成本。隔夜回购利 率处于 1%以下，7天逆回购利率降至 2%以下，各个期限的债券收益率均有明显下行。 权益市场一季度波动较大。1-2月，在国内疫情控制较好，以及宽松的流动性的环境下，以 5G、半导体、消费电子、新能源汽车为代表的的新兴行业涨幅较大。但 3月以来，随着疫情在国 外的爆发和蔓延，外围资本市场遭遇重创，上述涨幅较大的行业回调也较多，而需求依靠国内的 消费、医药、基建及新基建板块在回调中表现较为稳健。 本基金在一季度增加了股票和可转债仓位，持仓主要以蓝筹股为主。同时积极参与新股及可 转债打新，增厚了部分业绩。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末长城久益混合 A基金份额净值为 1.0862元，本报告期基金份额净值增长率为 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 9 页 共 14 页 -5.18%；截至本报告期末长城久益混合 C基金份额净值为 1.0116元，本报告期基金份额净值增长 率为-5.33%；同期业绩比较基准收益率为-3.86%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金无需要说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 61,324,811.81 63.47 其中：股票 61,324,811.81 63.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 17,392,917.14 18.00 其中：债券 17,392,917.14 18.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 13,900,000.00 14.39 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,456,371.78 3.58 8 其他资产 553,051.88 0.57 9 合计 96,627,152.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,254,103.00 6.55 C 制造业 21,209,923.90 22.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,127,761.00 3.28 E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,147.31 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 2,749,570.00 2.88 H 住宿和餐饮业 - - 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 10 页 共 14 页 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 3,222,012.60 3.37 J 金融业 22,153,981.00 23.20 K 房地产业 1,842,393.00 1.93 L 租赁和商务服务业 745,920.00 0.78 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 61,324,811.81 64.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601328 交通银行 712,900 3,678,564.00 3.85 2 601398 工商银行 620,200 3,194,030.00 3.34 3 600900 长江电力 180,900 3,127,761.00 3.28 4 601288 农业银行 886,300 2,986,831.00 3.13 5 601988 中国银行 853,700 2,970,876.00 3.11 6 600690 海尔智家 187,100 2,694,240.00 2.82 7 601225 陕西煤业 352,100 2,633,708.00 2.76 8 600176 中国巨石 331,500 2,618,850.00 2.74 9 600019 宝钢股份 484,913 2,361,526.31 2.47 10 601899 紫金矿业 627,500 2,315,475.00 2.42 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 15,597,373.20 16.33 其中：政策性金融债 15,597,373.20 16.33 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,795,543.94 1.88 8 同业存单 - - 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 11 页 共 14 页 9 其他 - - 10 合计 17,392,917.14 18.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 108602 国开 1704 125,610 12,576,073.20 13.17 2 018007 国开 1801 30,000 3,021,300.00 3.16 3 110059 浦发转债 8,450 897,559.00 0.94 4 113029 明阳转债 1,000 111,780.00 0.12 5 120004 20华菱 EB 972 101,399.04 0.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 12 页 共 14 页 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期本基金投资的前十名证券除交通银行发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监 管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）公布的行政处罚信息公开表：交通银行 股份有限公司（简称交通银行）因授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担管理责任等案 由，于 2019年 12月 27日被中国银保监会处以罚款。 本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此 次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依 据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对交通银行进行了 投资。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,450.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 539,278.60 5 应收申购款 4,322.67 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 13 页 共 14 页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 553,051.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 128075 远东转债 56,975.00 0.06 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 长城久益混合 A 长城久益混合 C 报告期期初基金份额总额 46,181,479.74 135,357,481.51 报告期期间基金总申购份额 207,799.32 1,092,880.02 减:报告期期间基金总赎回份额 7,988,189.45 83,282,415.61 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 38,401,089.61 53,167,945.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 长城久益混合 2020年第 1季度报告 第 14 页 共 14 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准长城久益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 2. 《长城久益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3. 《长城久益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4. 法律意见书 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话：0755-23982338 客户服务电话：400-8868-666 网站：www.ccfund.com.cn |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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