最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 天治可转债增强债券C(000081) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1880688 | ||||||||
| 基金代码 | 000081 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 天治可转债增强债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 4月 21日 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天治可转债增强债券 交易代码 000080 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 6月 4日 报告期末基金份额总额 176,948,285.39份 投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可 转债），努力在控制投资组合下方风险的基础上 实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金 80%以上的基金资产投资于固定收益类金 融工具，并在严格控制风险的基础上，通过对全 球经济形势、中国经济发展（包括宏观经济运行 周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券 市场估值水平等的研判，适度参与权益类资产配 置，适度把握市场时机力争为基金资产获取稳健 回报。 类属资产配置由本基金管理人根据宏观经济分 析、债券基准收益率研究、不同类属债券利差水 平研究，判断不同类属债券的相对投资价值，并 确定不同债券类属在组合资产中的配置比例。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低 预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险收 益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管理人 天治基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 3 页 共 12 页 下属分级基金的基金简称 天治可转债增强债券 A 天治可转债增强债券 C 下属分级基金的交易代码 000080 000081 报告期末下属分级基金的份额总额 81,328,875.36份 95,619,410.03份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 1月 1日 － 2020年 3月 31日 ） 天治可转债增强债券 A 天治可转债增强债券 C 1．本期已实现收益 4,502,295.20 4,874,148.04 2．本期利润 -1,056,782.50 -1,127,553.64 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0129 -0.0116 4．期末基金资产净值 110,627,996.44 126,911,330.92 5．期末基金份额净值 1.360 1.327 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天治可转债增强债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.37% 0.88% 1.85% 0.10% -2.22% 0.78% 天治可转债增强债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.52% 0.87% 1.85% 0.10% -2.37% 0.77% 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 5 页 共 12 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王洋 固定收 益部总 监、公司 投资副 总监、本 基金基 金经理、 天治稳 健双盈 债券型 证券投 资基金 2014 年 9 月 4日 - 12年 数量经济学硕士研究生，具 有基金从业资格，曾任天治 基金管理有限公司交易员、 研究员、基金经理助理。 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 6 页 共 12 页 基金经 理、天治 稳健双 鑫债券 型证券 投资基 金基金 经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天 治可转债增强债券型证券投资基金基金合同》、《天治可转债增强债券型证券投资基金招募说明 书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报 告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划 分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易 对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、 成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情 况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%"的情形。 报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 7 页 共 12 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年的黑天鹅事件是资本市场一季度的主要影响因素。1-2月新冠疫情先是对中国国内影 响较大，经济停摆，供给需求双双停滞，3月开始，新冠疫情在海外迅速蔓延，海外需求下降成 为影响经济的主要矛盾。另外是沙特和俄罗斯在石油领域的价格战，引爆的是美国页岩油市场。 由于美国页岩油行业的金融资本参与较深，且杠杆较高，石油价格的大幅下跌引爆了已经持续 10 年的美国股票市场，由于美国资本市场杠杆较高，由此引爆了由美股开始的连锁杠杆反应，美国 资本市场发生了流动性危机，全球资本市场雪上加霜，遭受严重打击，此役延展到债券、外汇、 商品，美元的流动性危机引爆了非美元市场各类资产的暴跌。 资本市场各资产的表现基本和以上事件发展相关。得益于避险需求、充裕的流动性，债券市 场表现亮眼，10年国债收益率最多下行超 50bp，击穿 2016年国债收益率低点，目前在 2.58%的 水平。市场流动性异常充裕，资金利率已经击穿 2015年资金利率低点，信用利差及期限利差仍然 保持了适中的位置，并未实现大幅压缩。股票市场方面，沪深 300下跌 10%左右，1-2月受益于充 裕的流动性和顺畅的产业逻辑，科技股表现亮眼，但美国股灾以后出现较大幅度回调，一季度金 融、地产消费等表现较差。 转债市场受益于债券市场异常充裕的流动性，总体表现较好，估值大幅上升，局部出现流动 性泛滥的情况，日换手率超过 100%的个券超过 20只，甚至出现几只日换手率超过 1000%的个券， 个券炒作氛围非常浓重。 从底层资产比较来看，目前，股票市场分红率相较于无风险利率已经有显著利差，估值优势 非常明显。但就转债市场而言，部分个券估值较高，安全边际较低，个别个券显著脱离基本估值 模型范围，已经沦为资本筹码，风险较高。 在这样一个市场环境和宏观背景下，本基金 2020年一季度的投资运作基本根据这一市场情况 进行资产配置，适时调整组合配置结构和仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期末，本基金 A类份额净值为 1.360元，C类份额净值为 1.327元；报告期内本基金 A 类份额净值增长率为-0.37%，业绩比较基准收益率为 1.85%，低于同期业绩比较基准收益率 2.22%； C类份额净值增长率为-0.52%，业绩比较基准收益率为 1.85%，低于同期业绩比较基准收益率 2.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在基金持有人数少于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 8 页 共 12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 326,268,434.59 97.97 其中：债券 326,268,434.59 97.97 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,090,737.54 0.93 8 其他资产 3,674,360.48 1.10 9 合计 333,033,532.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 13,524,300.00 5.69 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 9 页 共 12 页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 312,744,134.59 131.66 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 326,268,434.59 137.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 110059 浦发转债 672,670 71,451,007.40 30.08 2 132018 G三峡 EB1 638,000 69,969,460.00 29.46 3 113021 中信转债 265,070 28,760,095.00 12.11 4 110061 川投转债 164,210 19,251,980.40 8.10 5 113009 广汽转债 151,180 17,276,850.40 7.27 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 10 页 共 12 页 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 59,584.40 2 应收证券清算款 2,766,965.31 3 应收股利 - 4 应收利息 799,862.06 5 应收申购款 47,948.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,674,360.48 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113021 中信转债 28,760,095.00 12.11 2 113009 广汽转债 17,276,850.40 7.27 3 110053 苏银转债 16,731,277.20 7.04 4 113011 光大转债 15,582,497.00 6.56 5 113013 国君转债 7,888,267.80 3.32 6 113531 百姓转债 7,342,664.00 3.09 7 110045 海澜转债 6,204,952.40 2.61 8 113019 玲珑转债 4,624,743.90 1.95 9 113025 明泰转债 1,978,435.80 0.83 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 11 页 共 12 页 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有流通受限股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 天治可转债增强债券 A 天治可转债增强债券 C 报告期期初基金份额总额 81,635,449.18 103,695,290.22 报告期期间基金总申购份额 26,153,424.71 26,812,206.72 减:报告期期间基金总赎回份额 26,459,998.53 34,888,086.91 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 81,328,875.36 95,619,410.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 天治可转债增强债券 2020年第 1季度报告 第 12 页 共 12 页 个 人 1 20200101-20200225 39,601,964.06 0.00 4,664,852.26 34,937,111.80 19.74% 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的持有人，存在持有人大额赎回带来的流动性风险，根据份额持有 人的结构和特点，本基金的投资组合已经根据其可能产生的流动性风险作出相应调整，降低组合久期， 减配流动性相对较低资产，增配流动性较好资产，现有投资组合中流动性较好的资产比例较高，20% 以上份额持有人的大额赎回对本基金的流动性影响有限。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、天治可转债增强债券型证券投资基金设立等相关批准文件 2、天治可转债增强债券型证券投资基金基金合同 3、天治可转债增强债券型证券投资基金招募说明书 4、天治可转债增强债券型证券投资基金托管协议 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路 159号。 9.3 查阅方式 网址：www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 2020年 4月 21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |