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| 大摩18个月定期开放债券C(000064) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1880648 | ||||||||
| 基金代码 | 000064 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 4月 21日 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 2 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩 18个月定期开放债券 基金主代码 000064 交易代码 000064 基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采取 在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放 的运作方式。封闭期为自基金合同生效日起 18 个月 （包括基金合同生效日）或自每一开放期结束之日次 日起（包括该日）18个月的期间。 基金合同生效日 2013年 6月 25日 报告期末基金份额总额 2,921,400,427.76份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比 较基准的投资收益，力争基金资产的长期、稳健、持 续增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进 行适当匹配的基础上，实施积极的债券投资组合管 理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金的具体 投资策略包括资产配置策略、信用策略、利差套利策 略、利率策略、类属配置策略、个券选择及交易策略 以及资产支持证券的投资策略等部分。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投 资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 3 页 共 11 页 例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防 范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 1/2 × [ 同期 1年期银行定期存款利率（税后）+ 同 期 2年期银行定期存款利率（税后）] 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 1月 1日 － 2020年 3月 31日 ） 1.本期已实现收益 29,183,148.51 2.本期利润 61,087,441.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0209 4.期末基金资产净值 3,142,181,293.22 5.期末基金份额净值 1.076 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.99% 0.09% 0.45% 0.01% 1.54% 0.08% 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 4 页 共 11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同于 2013 年 6 月 25 日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的投资 组合比例在规定的时间内符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 助理总经 理、固定 收益投资 部总监、 2013年 6月 25日 - 15 中央财经大学投资经 济系国民经济学硕 士。2005年 7月加入 本公司，历任固定收 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 5 页 共 11 页 基金经理 益投资部债券研究 员、基金经理助理、 副总监。2008年 11月 至 2015年 1月任摩根 士丹利华鑫货币市场 基金基金经理，2012 年 8 月起任摩根士丹 利华鑫多元收益债券 型证券投资基金基金 经理，2013年 6月起 任本基金基金经理， 2014年 9月起任摩根 士丹利华鑫纯债稳定 添利 18个月定期开放 债券型证券投资基金 基金经理，2015年 11 月至 2017年 6月任摩 根士丹利华鑫多元收 益 18个月定期开放债 券型证券投资基金基 金经理。 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 6 页 共 11 页 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年一季度，黑天鹅事件频出，市场波动迅速放大。全球爆发新冠疫情，目前全球新冠确 诊人数超过 150万，美国成为疫情震中。为降低对医疗资源的挤兑和延缓病情蔓延趋势，各国出 台措施控制社交距离，需求快速消退。美国近三周失业金领取人数达 1600万，IMF对美国二季度 GDP衰退预计为 30%。在原油需求预计下降 2000万桶的背景下，OPEC原油减产联盟未谈拢，反而 扩大供给以增加市场占比，原油价格快速下跌至现金成本 20-25美金 。高收益债利差迅速提升约 600BP。 全球货币政策和财政政策联手启动，美联储迅速扩表从 4.2万亿扩充至 5.8万亿，基准利率 下调 125bp至 0%。美国财政政策预计投入 2.2万亿救市计划。G20启用 5万亿美元刺激计划。 全球 risk-off模式快速启动，一季度美道指下跌幅度超 30%，创下近一百年最快进入技术性 熊市速度。十年美债从 1.8下行至 0.7，下行幅度达 110bp。布伦特原油现货从 68下行至 20美元 每桶，黄金从 1500上行至 1680。 回到国内市场，对于国内而言，从微观数据来看复工进度已达 8-9成，复工复产进度良好。3 月 PMI在手订单、原材料库存分项均仍处于临界点以下，建材、电厂库存整体仍处高位，一季度 末数据回暖仅能代表复工复产进度良好，但当前部分生产指标仍低于去年同期水平。 央行连续采取多项措施加大货币宽松力度，既下调了逆回购利率 20BP，又继续向中小银行实 施 1个百分点的定向降准，还增加面向中小银行的再贴现再贷款额度 1万亿元，并超出市场预期 地将超额准备金利率由原来的 0.72%下调到 0.35%。总体来看，人民银行多措施并举，在延续宽松 的态度上依然坚决。 债券市场受益于资金宽松、避险情绪回升以及经济基本面弱等影响，收益率快速下行，整体 来看呈现牛陡格局，短端创出历史新低，1年国开下行至 1.8%，10年国开下行至 2.98%，5年 AAA 信用债下行至 3.29%。 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 7 页 共 11 页 2020年一季度，本基金秉承稳健、专业的投资理念，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有 人谋求长期、稳定的回报。本基金继续持有中等久期信用债，在获得稳定的利息收入的同时，争 取一定的资本利得。 展望未来，债市已突破历史新低，目前处于性价比较低的区间，情绪虽然将进一步带动收益 率下行，但低收益下配置力量会逐渐减弱，同时由于缺乏票息保护，低利率下波动性会加大。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度的投资策略将择机把握大类资产机会。 我们将维持债券组合的久期和杠杆,继续秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利 益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2020年 3月 31日，本基金份额净值为 1.076元，份额累计净值为 1.555元， 报告期内基金份额净值增长率为 1.99%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,956,929,600.00 96.96 其中：债券 4,669,731,700.00 91.34 资产支持证券 287,197,900.00 5.62 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 71,996,927.32 1.41 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 8 页 共 11 页 8 其他资产 83,416,052.55 1.63 9 合计 5,112,342,579.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,821,212,700.00 57.96 5 企业短期融资券 70,440,000.00 2.24 6 中期票据 2,778,079,000.00 88.41 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,669,731,700.00 148.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 101901099 19陕煤化 MTN003 1,100,000 112,926,000.00 3.59 2 101900157 19兴创投 资 MTN001 800,000 83,928,000.00 2.67 3 163140 20龙湖 02 800,000 81,408,000.00 2.59 4 101900688 19富阳城 投 MTN003 700,000 73,934,000.00 2.35 5 101900172 19乐清国 投 MTN001 700,000 73,269,000.00 2.33 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 9 页 共 11 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 138456 链融 22A1 600,000 60,210,000.00 1.92 2 138414 招慧 07A 500,000 50,300,000.00 1.60 3 165806 赤兔 02优 460,000 46,041,400.00 1.47 4 138408 元熹 2优 1 450,000 45,270,000.00 1.44 5 165748 赤兔 01优 250,000 25,097,500.00 0.80 6 138365 招慧 06A 200,000 20,126,000.00 0.64 7 165405 19天启 02 200,000 20,106,000.00 0.64 8 165849 金诚 01A 100,000 10,025,000.00 0.32 9 138460 光联 02优 100,000 10,022,000.00 0.32 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 10 页 共 11 页 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 183,386.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 83,232,666.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 83,416,052.55 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与可转债投资。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,921,400,427.76 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 2,921,400,427.76 大摩 18个月定期开放债券 2020年第 1季度报告 第 11 页 共 11 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有 本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2020年 4月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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