最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中银惠利半年定期开放债券A(000372) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1879519 | ||||||||
| 基金代码 | 000372 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银惠利半年定期开放债券 基金主代码 000372 交易代码 000372 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 11月 7日 报告期末基金份额总额 1,015,827,420.84份 投资目标 本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积极主动 的投资管理，在有效保持资产流动性和控制投资风险的前提 下，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈 利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平 及预期收益等因素的动态分析，在限定投资范围内，决定债 券类资产和权益类资产的配置比例，并跟踪影响资产配置策 略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进 行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势 基础上，依次通过久期配置策略、期限结构配置策略、类属 配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上而下完成组合 构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并 有效管理投资风险。 业绩比较基准 6个月定期存款利率（税后）+1.2%（每个封闭期首日，6个 月定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率 水平调整。） 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 3 种，本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益 21,219,303.89 2.本期利润 27,835,185.05 3.加权平均基金份额本期利润 0.0212 4.期末基金资产净值 1,046,331,405.81 5.期末基金份额净值 1.030 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.08% 0.09% 0.54% 0.01% 1.54% 0.08% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年 11月 7日至 2020年 3月 31日) 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 4 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 范静 基金经理 2013-12-03 - 14 中银基金管理有限公司董 事（D）,金融市场学硕士。 曾任日本瑞穗银行（中国） 有限公司资金部交易员。 2007 年加入中银基金管理 有限公司，历任债券交易 员、固定收益研究员、专户 投资经理、固定收益基金经 理助理。2013年 12月至今 任中银惠利纯债基金基金 经理，2014年 2月至今任中 银活期宝货币基金基金经 理，2014年 6月至今担任中 银薪钱包货币基金基金经 理，2019年 9月至今任中银 瑞福基金基金经理，2020 年 3月至今任中银宁享基金 基金经理。特许公认会计师 公会（ACCA）准会员。 具 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 5 有 14 年证券从业年限。具 备基金、银行间本币市场交 易员从业资格。 奚鹏洲 固定收益投资部 总经理，基金经理 2013-11-07 - 20 中银基金管理有限公司固 定收益投资部总经理，董事 总经理(MD)，理学硕士。曾 任中国银行总行全球金融 市场部债券高级交易员。 2009 年加入中银基金管理 有限公司，2010 年 5 月至 2011 年 9 月任中银货币基 金基金经理，2010年 6月至 今任中银增利基金基金经 理，2010年 11月至今任中 银双利基金基金经理，2012 年 3月至今任中银信用增利 基金基金经理,2013 年 9 月 至今任中银互利基金基金 经理，2013年 11月至今任 中银惠利纯债基金基金经 理。具有 20 年证券从业年 限。具备基金从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 6 系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管 理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面，全球经济遭遇疫情冲击，供应链中断、企业停工导致欧美制造业 PMI 出现明显下滑，人员流动中止导致消费者信心、服务业 PMI 大幅下降，劳动力市场也受到 影响，3月末美国申领失业金人数上升至 328万。主要经济体均采取大规模的财政和货币刺 激政策，美联储连续降息至有效下限、启动无限量 QE，重新启用次贷危机期间的定向流动 性工具，欧央行、日本央行、英国央行也跟进降息和 QE等措施，同时 G20国家宣布 5万亿 美元刺激计划，美国推出 2万亿美元财政计划。综合来看，全球经济陷入 1-2个季度的衰退 或将是大概率事件，之后的向上修复取决于疫情进展和刺激的有效性。 国内经济方面，内外需均遭受新冠疫情大幅冲击，经济下行压力加大，通胀预期逐渐回 落。具体来看，领先指标中采制造业 PMI大幅震荡走低后反弹至 2020年 3月份的 52.0，同 步指标工业增加值 1-2月同比增长-13.5%，较 2019年末下降 19.2个百分点。从经济增长动 力来看，出口消费投资全面下滑：1-2月美元计价出口累计增速较 2019末下滑 17个百分点 至-17.2%左右，1-2 月消费同比增速较 2019 年末回落 28.5 个百分点至-20.5%，制造业、房 地产、基建投资全面下行，1-2月固定资产投资增速较 2019年末回落 29.9个百分点至-24.5% 的水平。通胀方面，CPI冲高回落，2月同比增速较 2019末上行 0.7个百分点至 5.2%；PPI 低位震荡，2月同比增速较 2019年末小幅上升 0.1个百分点至-0.4%。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 7 2. 市场回顾 债券市场方面，一季度债市各品种出现不同程度上涨。其中，一季度中债总全价指数上 涨 2.59%，中债银行间国债全价指数上涨 3.10%，中债企业债总全价指数上涨 1.03%。在收 益率曲线上，一季度收益率曲线走势略有陡峭化。其中，一季度 10年期国债收益率从 3.14% 下行 55bp至 2.59%，10年期金融债（国开）收益率从 3.58%下行 63个 bp至 2.95%。货币 市场方面，一季度央行保持较高公开市场投放力度，并新增再贷款再贴现额度，银行间资金 面持续宽松，其中，一季度银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.67%左右，较上季度均值 下行 55bp，银行间 7天回购利率均值在 2.33%左右，较上季度均值下行 36bp。 3. 运行分析 一季度，债券市场各品种出现不同程度上涨，本基金业绩表现好于比较基准。策略上， 我们维持适当的组合久期和杠杆比例，优化配置结构，重点配置中高等级信用债和利率债， 合理分配类属资产比例，积极参与波段投资机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内基金份额净值增长率为 2.08%，同期业绩比较基准收益率为 0.54% 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,289,588,875.20 97.51 其中：债券 1,256,198,875.20 94.99 资产支持证券 33,390,000.00 2.52 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,066,289.45 0.76 7 其他各项资产 22,851,065.67 1.73 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 8 8 合计 1,322,506,230.32 100.00 注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 258,099,000.00 24.67 其中：政策性金融债 187,191,000.00 17.89 4 企业债券 957,997,875.20 91.56 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 40,102,000.00 3.83 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,256,198,875.20 120.06 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 190210 19国开 10 1,300,000 135,551,000.00 12.95 2 155106 18富力 10 600,000 60,720,000.00 5.80 3 122338 13金桥债 500,000 52,330,000.00 5.00 4 190215 19国开 15 500,000 51,640,000.00 4.94 5 112642 18侨城 03 500,000 51,270,000.00 4.90 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 156268 2如日 A02 1,000,000 33,390,000.00 3.19 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前五大债券的发行主体中，农业银行和兴业银行等受到中国银行保险监 督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析 后，认为以上处分不会对所持有的 19农业银行 CD224（111903224.IB）、19兴业银行 CD506 （111910506.IB）的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。 报告期内，本基金投资的前五名债券的其余债券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 61,713.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 22,789,351.79 5 应收申购款 - 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,851,065.67 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,578,065,379.47 本报告期基金总申购份额 1,771,637.05 减：本报告期基金总赎回份额 564,009,595.68 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,015,827,420.84 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2020-01-01至 2020-03-31 620,37 1,978. 15 0.00 300,000, 000.00 320,371,978 .15 31.5380% 2 2020-01-01至 2020-03-31 471,25 2,591. 0.00 0.00 471,252,591 .89 46.3910% 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告 11 89 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1） 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3、《中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告； 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。 9.3 查阅方式 投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。 中银基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |