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| 金鹰鑫益混合E(007233) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1876858 | ||||||||
| 基金代码 | 007233 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 20日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰鑫益混合 基金主代码 003484 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 11月 16日 报告期末基金份额 总额 306,322,394.25份 投资目标 本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，通 过精选股票、债券等投资标的，力争使基金份额持有人 获得超额收益与长期资本增值。 投资策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个维度 进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组 合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确定基金 在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 3 产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。通过“自上 而下”及“自下而上”相结合的方法挖掘优质的上市公司， 构建股票投资组合；以经济基本面变化趋势分析为基础， 结合货币、财政宏观政策，以及不同债券品种的收益率 水平、流动性和信用风险等因素，判断利率和债券市场 走势；运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券 类属配置策略等多种积极管理策略，深入研究挖掘价值 被低估的债券和市场投资机会，构建收益稳定、流动性 良好的债券组合。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基金中预 期较高风险、较高收益的品种，其预期收益和风险水平 低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E 下属分级基金的交 易代码 003484 003485 007233 报告期末下属分级 基金的份额总额 21,160,097.21份 3,552,811.97份 281,609,485.07份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 4 1.本期已实现收益 582,561.77 117,519.59 8,796,192.79 2.本期利润 244,112.16 1,857.59 3,898,901.02 3.加权平均基金份额 本期利润 0.0122 0.0004 0.0104 4.期末基金资产净值 24,321,874.04 4,095,935.51 293,915,769.26 5.期末基金份额净值 1.1494 1.1529 1.0437 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 金鹰鑫益混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.19% 0.49% -3.47% 0.95% 4.66% -0.46% 金鹰鑫益混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.17% 0.49% -3.47% 0.95% 4.64% -0.46% 金鹰鑫益混合 E 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①－③ ②－④ 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 5 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 月 1.08% 0.49% -3.47% 0.95% 4.55% -0.46% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年 11月 16日至 2020年 3月 31日) 金鹰鑫益混合 A 注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。 （2）本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益 率*50%。 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 6 注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。 （2）本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益 率*50%。 金鹰鑫益混合 E 注：（1）本基金 E类份额自 2019年 4月 10日起设立； （2）按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内为建仓 期，建仓期结束时基金投资组合比例符合本基金合同的有关约定； 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 7 （3）本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率*50%+中证全债指数收益 率*50%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 林 龙 军 本基金的基金经理，公司 绝对收益投资部总监 2018- 05-17 - 12 林龙军先生，曾任兴全基金 管理有限公司产品经理、研 究员、基金经理助理、投资 经理兼固收投委会委员等 职务。2018 年 3 月加入金 鹰基金管理有限公司，现任 绝对收益投资部基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及 其各项实施准则，严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求 最大利益。 本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为， 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投 资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 8 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确 保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事 后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的 异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 春节前夕新冠肺炎爆发，好比一头“黑犀牛”，史无前例地改变了且正改变着全球 资本市场。我们前期围绕“弱复苏+弱补库”的资产布局被大幅度打乱。疫情本身的演 绎也是一波三折，反复改变着对于经济的认知和风险偏好的认知。预期钟摆反复摆动， 短时间还难以找到中枢。在面临无法定价的风险时，预期的钟摆也容易摆过头。如果 把疫情分为三个阶段，即，武汉封城前、武汉封城后的中国其他区域疫情扩散、欧美 国家扩散，每一个阶段的大类资产反应、权益市场的风格演绎都大相径庭。从宏观视 角看，就是复苏与否，衰退与否，衰退程度的分歧在左右着市场，至今仍存在较大分 歧。回顾一季度，伴随海外央行一降到底的货币政策出台，国内的利率品表现最好， 主要品种下行 50-60BP；权益市场则分化明显，主要指数录得负收益，同时板块和个 股都表现出了极强的波动特征。可转债市场整体表现出了抗跌的特征。整个一季度， 我们的大多数组合差强人意，虽有绝对收益，但期间波动也很大。对于海外疫情的扩 散，以及随之产生的次生反应，我们的应对还是不够充分和及时，在权益市场两次探 底的过程中，我们加大了可转债的配置，目前效果不明显。同时，对于国内经济的韧 性我们还是出现了阶段性地过于乐观，因而也错失了利率品的大好机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，A 类基金份额净值为 1.1494 元，本报告期份额净值增长率为 1.19%，同期业绩比较基准增长率为-3.47%；C类基金份额净值为 1.1529元，本报告 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 9 份额期净值增长率 1.17% ，同期业绩比较基准增长率为-3.47%;E 类基金份额净值为 1.0437元，本报告期份额净值增长率 1.08% ，同期业绩比较基准增长率为-3.47% 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 站在当下，我们需要更加冷静和客观。从总量的视角，我们需要把资产配置的时 钟重新拨回到衰退的框架里，进而重新审视我们的组合资产的选择，以及对应的赔率 和胜率。在政策路径还不足够明朗时，我们全年的稳增长、稳就业还存在较大的不确 定性。一方面，对于中国经济的长期相对优势，我们要保持足够的信心，疫情所证明 的制度优势有目共睹。另一方面，对于 2020年的剩下的时间，我们又要足够的冷静， 既不冒进也不过于悲观。落脚到权益市场，一大批公司已经进入极具价值的投资区域， 投资的难度不在于鉴别出长期的好公司，而是如何评估投资的期限和平衡长短期的收 益目标，毕竟眼下确定性才是最昂贵的东西。我们倾向于以衰退中后期的视角去看待 中国经济，并结合产品的收益目标去选择高胜率的资产。具体而言，债券还有一段美 好的时光，保持适度的久期，直至政策利率预期出现新的变化。对于股票而言，一方 面我们要敢于可转债去替代博取或有收益，另一方面要把确定性放在首位，尽可能构 建一个攻守均衡的组合，我们仍然看好地产股、电动车、内需消费等方向的公司。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 29,558,642.10 8.86 其中：股票 29,558,642.10 8.86 2 固定收益投资 275,581,826.50 82.58 其中：债券 261,615,326.50 78.39 资产支持证券 13,966,500.00 4.19 3 贵金属投资 - - 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 10 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 10,000,000.00 3.00 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,453,553.65 1.33 7 其他资产 14,122,866.94 4.23 8 合计 333,716,889.19 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,215,520.00 1.00 C 制造业 12,301,338.40 3.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 2,108,000.00 0.65 F 批发和零售业 19,147.31 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 322,655.22 0.10 J 金融业 10,177,228.19 3.16 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 1,397,200.00 0.43 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 11 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 29,558,642.10 9.17 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 601658 邮储银行 796,578 4,126,274.04 1.28 2 601398 工商银行 700,000 3,605,000.00 1.12 3 603916 苏博特 170,000 3,362,600.00 1.04 4 600519 贵州茅台 3,000 3,333,000.00 1.03 5 601088 中国神华 198,000 3,215,520.00 1.00 6 600741 华域汽车 120,000 2,584,800.00 0.80 7 601668 中国建筑 400,000 2,108,000.00 0.65 8 603378 亚士创能 60,000 1,662,000.00 0.52 9 600323 瀚蓝环境 70,000 1,397,200.00 0.43 10 000783 长江证券 200,000 1,278,000.00 0.40 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 14,934,000.00 4.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 57,965,950.00 17.98 其中：政策性金融债 27,537,950.00 8.54 4 企业债券 20,280,000.00 6.29 5 企业短期融资券 30,164,000.00 9.36 6 中期票据 97,713,600.00 30.31 7 可转债（可交换债） 40,557,776.50 12.58 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 261,615,326.50 81.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 （％） 1 101751040 17豫园商城 MTN001 300,000.00 30,618,000.00 9.50 2 108602 国开 1704 255,000.00 25,522,950.00 7.92 3 112690 18广发 01 200,000.00 20,398,000.00 6.33 4 143644 18复地 01 200,000.00 20,280,000.00 6.29 5 101771001 17常高新 MTN001 200,000.00 20,238,000.00 6.28 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 1 159867 锦安 1A4 150,000.00 13,966,500.00 4.33 注：本基金本报告期末仅持有 1只资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未投资权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 13 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的广发证券股份有限公司因存在对境 外子公司管控不到位、以低于成本价格参与公司债券项目投标的等行为，于 2019年 3 月 27日、4月 25日被中国证券监督管理委员会广东监管局采取责令改正的行政监管 措施。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 5.11.2本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 149,700.28 2 应收证券清算款 8,664,958.81 3 应收股利 - 4 应收利息 5,044,457.87 5 应收申购款 263,749.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,122,866.94 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110038 济川转债 2,550,680.00 0.79 2 113009 广汽转债 6,543,672.80 2.03 3 113014 林洋转债 1,596,900.00 0.50 4 113508 新凤转债 1,910,656.80 0.59 5 113515 高能转债 1,271.20 0.00 6 123011 德尔转债 3,859,066.10 1.20 7 128017 金禾转债 1,812,300.00 0.56 8 128042 凯中转债 1,325,640.00 0.41 9 128055 长青转 2 1,597,167.00 0.50 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 14 10 132006 16皖新 EB 13,014,000.00 4.04 11 132011 17浙报 EB 443,700.00 0.14 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 601658 邮储银行 4,126,274.04 1.28 网下新股 限售 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰鑫益混合A 金鹰鑫益混合C 金鹰鑫益混合E 报告期期初基金份 额总额 19,229,688.65 8,158,907.37 522,064,645.96 报告期基金总申购 份额 8,403,182.21 816,930.64 76,325,605.15 减：报告期基金总 赎回份额 6,472,773.65 5,423,026.04 316,780,766.04 报告期基金拆分变 动份额 - - - 报告期期末基金份 额总额 21,160,097.21 3,552,811.97 281,609,485.07 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 金鹰鑫益混合 A 金鹰鑫益混合 C 金鹰鑫益混合 E 报告期期初管理人 1,864,389.87 0.00 0.00 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 15 持有的本基金份额 报告期期间买入/申 购总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎 回总份额 0.00 0.00 0.00 报告期期末管理人 持有的本基金份额 1,864,389.87 0.00 0.00 报告期期末持有的 本基金份额占基金 总份额比例（%） 8.81 0.00 0.00 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会注册的金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网 站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心 电话：4006-135-888或 020-83936180。 金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 16 金鹰基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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