最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 易方达裕惠定开混合发起式A(000436) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1875775 | ||||||||
| 基金代码 | 000436 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金2020年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 2页共 14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达裕惠定开混合发起式 基金主代码 000436 交易代码 000436 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 8月 18日 报告期末基金份额总额 1,985,037,183.75份 投资目标 在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略， 力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较 基准的收益，实现基金资产的长期增值。 封闭期内，在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配 的基础上，本基金通过对宏观经济变量和宏观经济 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页共 14页 政策的分析，预测未来的市场利率、信用利差水平、 利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调 整，力争提高债券组合的总投资收益。 开放期内，本基金为保持较高的组合整体收益水 平，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提 下，逐步提升组合杠杆比例，将更多资产配置与债 券资产上，降低存款配置比例，组合还将在整体资 产中保持适度比例流动性高的投资品种，以提升组 合的流动性。 业绩比较基准 中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存 款利率（税后）+1.75% 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上低于股票型基金、高于债券型基 金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益 62,368,447.20 2.本期利润 41,684,830.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0210 4.期末基金资产净值 3,236,304,092.77 5.期末基金份额净值 1.630 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页共 14页 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.31% 0.19% 1.14% 0.02% 0.17% 0.17% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2014年 8月 18日至 2020年 3月 31日） 注：自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 91.63%，同期业绩比 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页共 14页 较基准收益率为 26.83%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 胡 剑 本基金的基金经理、易方 达稳健收益债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达信用债债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达丰惠混合型证券投 资基金的基金经理、易方 达瑞富灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理、易方达 3年封闭运作 战略配售灵活配置混合 型证券投资基金（LOF） 的基金经理、易方达岁丰 添利债券型证券投资基 金的基金经理、易方达恒 利 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达恒益定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理、 易方达恒盛 3个月定期开 放混合型发起式证券投 资基金的基金经理、易方 达富惠纯债债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达中债 7-10年期国开 行债券指数证券投资基 金的基金经理、易方达中 债 3-5年期国债指数证券 投资基金的基金经理、固 定收益研究部总经理、固 2013- 12-17 - 14年 硕士研究生，具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理 有限公司固定收益部债券 研究员、基金经理助理、固 定收益研究部负责人、固定 收益总部总经理助理、易方 达中债新综合债券指数发 起式证券投资基金（LOF） 基金经理、易方达纯债债券 型证券投资基金基金经理、 易方达永旭添利定期开放 债券型证券投资基金基金 经理、易方达纯债 1年定期 开放债券型证券投资基金 基金经理、易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理、易方 达瑞智灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、易方 达瑞兴灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、易方 达瑞祥灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、易方 达高等级信用债债券型证 券投资基金基金经理、易方 达瑞祺灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、易方 达瑞财灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页共 14页 定收益投资部总经理、投 资经理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 17次，全部 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度国内外宏观经济受到了疫情的显著冲击。从目前公布的经济 数据来看，1-2 月工业增加值同比下降 13.5%，投资降幅较生产更大，同期固定 资产投资同比增速大幅降低至-24.5%。此外，1-2 月社会消费品零售总额同比下 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页共 14页 降 20.5%。最后，3月底公布的制造业 PMI虽然相较于 2月份明显反弹，但仍然 反映出经济活动尚未恢复到正常水平。 随着全球经济增速预期的下滑，货币政策开启了新一轮的宽松周期。央行逐 步下调公开市场逆回购利率以及实施定向降准政策使得银行间流动性保持充裕， 短端利率持续下行。但在全球美元流动性收紧的背景下，3月份以来债券市场收 益率波动加大，目前收益率曲线的形态仍较为陡峭。信用债方面，由于供给释放 较为集中，信用利差 3月份以来有所回升，月末保持在中性水平。 一季度权益市场波动性明显较高，尤其是 3月份以来受全球金融市场冲击加 大，沪深 300指数今年以来累积回落 10.02%。 操作上，组合债券久期及杠杆处于中性偏高水平，以获取持有期收益为主要 投资策略。权益部分持仓以盈利基本面较好的价值型股票为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.630 元，本报告期份额净值增长率为 1.31%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 164,917,578.67 3.08 其中：股票 164,917,578.67 3.08 2 固定收益投资 4,989,764,249.90 93.17 其中：债券 4,989,764,249.90 93.17 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页共 14页 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 109,028,123.22 2.04 7 其他资产 91,794,370.01 1.71 8 合计 5,355,504,321.80 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 758,439.00 0.02 C 制造业 76,662,213.85 2.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 4,350,685.69 0.13 E 建筑业 4,707,041.22 0.15 F 批发和零售业 19,147.31 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 11,999,693.99 0.37 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 45,804,239.49 1.42 K 房地产业 17,637,858.60 0.55 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,960,706.54 0.09 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 164,917,578.67 5.10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页共 14页 净值比例 （％） 1 000401 冀东水泥 1,328,798 26,057,728.78 0.81 2 600690 海尔智家 981,066 14,127,350.40 0.44 3 601398 工商银行 2,213,847 11,401,312.05 0.35 4 000001 平安银行 686,538 8,787,686.40 0.27 5 000402 金融街 1,264,840 8,272,053.60 0.26 6 601318 中国平安 115,744 8,006,012.48 0.25 7 002415 海康威视 283,300 7,904,070.00 0.24 8 601872 招商轮船 1,119,402 6,296,636.25 0.19 9 601012 隆基股份 232,437 5,773,735.08 0.18 10 000002 万科 A 221,300 5,676,345.00 0.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 93,105,000.00 2.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 43,288.00 0.00 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 2,501,900,821.65 77.31 5 企业短期融资券 90,270,000.00 2.79 6 中期票据 2,136,555,200.00 66.02 7 可转债（可交换债） 148,203,940.25 4.58 8 同业存单 19,686,000.00 0.61 9 其他 - - 10 合计 4,989,764,249.90 154.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 200004 20附息国 债 04 900,000 93,105,000.00 2.88 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页共 14页 2 122444 15冠城债 800,000 80,760,000.00 2.50 3 10200028 3 20中建材 集(疫情防 控 债)MTN0 01 800,000 79,552,000.00 2.46 4 143366 17环能 01 700,000 73,640,000.00 2.28 5 10190000 2 19建发地 产 MTN001 600,000 61,422,000.00 1.90 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 103,769.03 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 91,690,600.98 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页共 14页 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 91,794,370.01 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 132014 18中化 EB 19,629,383.40 0.61 2 113011 光大转债 17,197,306.00 0.53 3 110053 苏银转债 14,771,667.30 0.46 4 128032 双环转债 14,346,257.97 0.44 5 113026 核能转债 10,839,934.00 0.33 6 110045 海澜转债 10,570,906.00 0.33 7 128019 久立转 2 8,638,654.92 0.27 8 128037 岩土转债 7,894,399.32 0.24 9 113012 骆驼转债 7,620,332.00 0.24 10 110031 航信转债 6,478,974.60 0.20 11 113014 林洋转债 5,323,000.00 0.16 12 127012 招路转债 4,003,741.80 0.12 13 120002 18中原 EB 3,153,080.00 0.10 14 123023 迪森转债 2,022,669.25 0.06 15 128015 久其转债 1,312,092.05 0.04 16 110043 无锡转债 852,792.20 0.03 17 110051 中天转债 824,639.40 0.03 18 113025 明泰转债 549,628.20 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 （元） 占基金资产 净值比例（%） 流通受限 情况说明 1 601872 招商轮船 3,184,698.69 0.10 非公开发 行流通受 限 2 601872 招商轮船 3,111,937.56 0.10 非公开发 行流通受 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 12页共 14页 限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人 员减持股份实施细则》，大股东以外的股东减持所持有的上市公司非公开发行股 份，采取集中竞价交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过 公司股份总数的 1%。持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易 减持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起 12 个月内，减 持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,979,808,192.70 报告期基金总申购份额 7,932,787.26 减：报告期基金总赎回份额 2,703,796.21 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） - 报告期期末基金份额总额 1,985,037,183.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额 占基金总 份额比例 发起份额总数 发起份额 占基金总 份额比例 发起份 额承诺 持有期 限 基金管理人 固有资金 - - 9,149,130.83 0.4609% 不少于 3年 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 13页共 14页 基金管理人 高级管理人 员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 - - 9,149,130.83 0.4609% - 注：该基金的发起份额承诺持有期限已满 3年，发起份额已全部赎回。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期 初 份 额 申购份 额 赎 回 份 额 持有份 额 份额 占比 机构 1 2020年 01月 01 日~2020年 03月 31日 1,079,40 8,426.65 - - 1,079,4 08,426. 65 54.38 % 2 2020年 01月 01 日~2020年 03月 31日 879,860, 489.44 - - 879,860 ,489.44 44.32 % 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的 特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达裕惠回报债券型证券投资基金募集的文件； 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 14页共 14页 2.易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告； 3.《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金合同》； 4.《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金托管协议》； 5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 6.基金管理人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |