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| 泰信先行策略混合(290002) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 18091 | ||||||||
| 基金代码 | 290002 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-01-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰信先行策略开放式证券投资基金2006年第四季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行 披露日期：2006 年1 月22 日 重 要 提 示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国光大银行根据基金合同已于2007 年1 月18 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2006 年10 月1 日起至2006 年12 月31 日止。本报告中的财务资料未经审 计。 目 录 一、基金产品概况....................................................................................................................1 二、主要财务指标和基金净值表现........................................................................................2 三、管理人报告........................................................................................................................3 四、投资组合报告....................................................................................................................4 五、开放式基金份额变动情况................................................................................................6 六、备查文件目录....................................................................................................................6 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第1 页（共7 页） 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 一、基金产品概况 1、基金简称 泰信先行策略基金 2、基金运作方式 契约型开放式 3、基金合同生效日 2004 年6 月28 日 4、报告期末基金份额总额 244,059,260.14 份 5、投资目标 运用多层次先行策略，灵活配置各类资产，追求收益的长期稳 定增长；提前发现和介入价值被市场低估的价值成长股票，在 其价值回归过程中获取超额收益 6、投资范围 限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市 的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其 中债券包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）等； 在正常市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：股票资产 30%－95%，债券资产0%－65%，现金或者到期日在一年以内 的政府债券不低于基金净资产的5% 7、投资理念 灵活配置各类资产，可以在一定程度上回避股票市场的波动风 险；现阶段中国股票市场是弱有效的，提前发现价值是可行的 8、投资策略 本基金股票投资部分以先行策略为核心，实行自上而下三个层 次的资产配置；本基金债券投资部分主要运用久期调整、收益 率曲线配置、类别配置、无风险套利和融资杠杆等策略 9、业绩比较基准 65%*新华富时A600 指数 + 35%*新华富时中国国债指数 10、风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于风险适度的基金品种，其长期平 均的预期收益和风险高于债券基金，低于纯股票基金 11、基金管理人 泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦42 F 12、基金托管人 中国光大银行 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第2 页（共7 页） 二、主要财务指标和基金净值表现 （一） 报告期主要财务指标 2006 年10 月1 日至2006 年12 月31 日 1 基金本期净收益 61,220,268.79 元 2 基金份额本期净收益 0.3391 元 3 期末基金资产净值 264,308,288.49 元 4 期末基金份额净值 1.0830 元 提示：所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 （二）基金净值表现 1、报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个月 33.93% 1.31% 25.20% 0.91% 8.73% 0.40% 2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，及与同期业绩比较基准的变动进行 比较： （2004 年6 月28 日至2006 年12 月31 日） 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第3 页（共7 页） -40.00% -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 成立日04-11-24 05-04-27 05-09-23 06-03-06 06-08-02 06-12-29 基金先行策略业绩比较基准 注：本基金建仓期为六个月。建仓期满各项投资比例符合基金合同关于投资组合的相 关规定。 三、管理人报告 （一）基金经理简介 林少立先生，经济学硕士，10 年证券研究及投资经验。现任泰信基金管理有限公司投资 决策委员会委员、权益投资总监、先行策略基金基金经理。1996 年至2000 年任职于君安证券 有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司，历任研究所研究员、研究所市场部经理；2000 年任职于华夏基金管理有限公司基金管理部高级研究员；2001 年-2002 年任职于国泰君安证 券股份有限公司，历任证券投资管理总部（北京）总经理助理、资产管理总部高级投资经理； 2002 年-2005 年任职于北京富瑞达资产管理有限公司常务副总裁。 （二）本报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，泰信先行策略基金因受巨额赎回的影响，投资于S双汇（股改停牌）的比 例曾被动超过了基金资产净值的10%，同时，投资于股票的比例也因此曾短暂超过了基金资 产净值95%的上限要求。后因基金规模的回升，上述两个比例均恢复至规定比例以下。 除上述情况外，在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资 基金运作管理办法》、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的 规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第4 页（共7 页） 基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持 有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 （三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、本基金业绩表现 截止2006 年12 月29 日，本基金单位净值为1.0656 元，本报告期基金净值增长率为 33.93%，同期业绩比较基准增长率为25.20%。 2、行情回顾及运作分析 06 年四季度股市出现大幅度上涨，上证指数从1768 点上涨到2675 点，上涨幅度为 51.3%，银行、地产、石化以及大盘蓝筹权重股成为本轮行情的主导，我们认为本次行情的 上升是中国股市走向健康发展的开始，是多因素综合作用的结果，主要表现为：中国宏观经 济的健康稳定发展，上市企业经营情况正处于历史的最好时期，全流通导致阻碍股市发展根 本因素的消除，上市公司利益机制的变化，股权激励等因素，当然四季度行情还突出表现在 市场明显带有资金推动的特点，我们认为，在人民币升值的大背景下，流动性过剩所带来的 股市资金充裕将会长期存在。 结合行情特点，本基金四季度重点投向为机械、食品饮料、金融、零售等行业，在投 资中始终贯彻了“核心行业，优势企业，更高成长，更低估值”的投资理念，取得了较好投 资效果。 3、市场展望和投资策略 展望2007 年，我们对市场发展依然乐观，从经济发展状况以及市场资金供给等因素， 我们认为市场依然会呈现不断向上的发展格局，同时2007 年，由于股指期货等衍生品的推 出，市场将面临着更大变化。在投资方向上，大盘蓝筹股、金融、地产、食品饮料、机械、 旅游、零售等行业依然是我们重点投资方向，同时，本基金业将会关注电力、煤炭等较低估 值板块，同时也会关注H 股的回归、资产注入和部分行业反转所带来的投资机会。 就一季度而言，由于整体市场特别是银行等前期上涨的主流板块累计涨幅较大，估值 水平较高，同时伴随着部分国家调控措施，一季度市场振幅将会加大，本基金将在一季度提 高风险防范措施，根据市场情况调整持仓结构，适当增加防御性板块，实现基金稳定增长的 目标。 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第5 页（共7 页） 四、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 序号资产组合金额（元） 占总资产总值比例 1 股 票 248,143,162.32 76.46% 2 权 证 - 3 债 券0.00% 4 银行存款及清算备付金合计 61,418,436.68 18.92% 5 其他资产 14,982,911.76 4.62% 6 资产总值 324,544,510.76 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 B 采掘业13,679,817.60 5.18% C 制造业133,537,067.27 50.53% C0 食品、饮料 61,102,789.31 23.12% C4 石油、化学、塑胶、塑料17,379,970.00 6.58% C6 金属、非金属20,878,000.00 7.90% C7 机械、设备、仪表31,166,417.16 11.79% C99 其他制造业3,009,890.80 1.14% F 交通运输、仓储业9,284,231.10 3.51% G 信息技术业20,783,133.70 7.86% H 批发和零售贸易7,837,411.53 2.97% I 金融、保险业26,293,901.12 9.95% J 房地产业26,652,600.00 10.08% M 综合类10,075,000.00 3.81% 合计248,143,162.32 93.88% 行业分类证券市值占资产净值比例 （三）报告期末基金投资前十名股票明细 序号股票代码股票名称数量市值市值占净值比 1 000002 万 科Ａ 1,350,000 20,844,000.00 7.8862% 2 600036 招商银行1,064,308 17,412,078.88 6.5878% 3 000895 双汇发展500,000 15,585,000.00 5.8965% 4 600028 中国石化1,499,980 13,679,817.60 5.1757% 5 600809 山西汾酒430,000 13,325,700.00 5.0417% 6 000858 五 粮 液563,660 12,879,631.00 4.8730% 7 600685 广船国际714,435 12,645,499.50 4.7844% 8 600456 宝钛股份400,000 12,400,000.00 4.6915% 9 000063 中兴通讯304,607 11,910,133.70 4.5062% 10 600519 贵州茅台125,000 10,978,750.00 4.1538% 注:本基金期末未持有权证。 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第6 页（共7 页） （四）报告期末债券投资组合 本基金期末未持有债券。 （五）报告期末债券投资的前五名债券明细 本基金期末未持有债券。 （六）投资组合报告附注 1、本基金的估值方法 本基金持有的上市公司证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计价， 已发行未上市股票采用成本法计价。银行间债券按成本计价。上市交易的权证投资按估值日 在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股 权证)按公允价估值。 2、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 3、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 4、其他资产的构成 序号其他资产金额（元） 说明 1 交易保证金1,393,740. 30 含权证保证金500,000元 2 证券清算款 3 应收股利 4 应收利息9,433.97 5 应收申购款 13,579,737.49 6 合计 14,982,911.76 五、开放式基金份额变动情况 序号 项 目 份 额 (份) 1 期初基金份额总额 253,380,563.88 2 加：本期申购基金份额总额169,258,333.52 3 减：本期赎回基金份额总额178,579,637.26 4 期末基金份额总额 244,059,260.14 六、备查文件目录 （一）备查文件目录 1、中国证监会批准泰信先行策略开放式证券投资基金设立的文件 2、《泰信先行策略开放式证券投资基金基金合同》 泰信先行策略开放式证券投资基金2006 年第四季度报告 第7 页（共7 页） 3、《泰信先行策略开放式证券投资基金招募说明书》 4、《泰信先行策略开放式证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 （二）存放地方 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的 工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 （三）查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打 客户服务中心电话(021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2007 年1 月22 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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