最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中邮中小盘灵活配置混合A(590006) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 180517 | ||||||||
| 基金代码 | 590006 | ||||||||
| 公告日期 | 2012-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金2012年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务资料未经审计。 本报告期自2012年07月01日起至2012年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中邮中小盘灵活配置混合 交易代码 590006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月10日 报告期末基金份额总额 790,942,959.03份 投资目标 本基金通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，重点挖掘中小盘股票中的投资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略和"自下而上"的股票投资策略相结合的方法进行投资。 1、大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。本基金采用全球视野，将全球经济作为一个整体进行分析，从整体上把握全球一体化形势下的中国经济走势，从而做出投资在股票、债券、现金三大类资产之间的资产配置决策 2、股票投资策略 本基金针对中小盘股票及中小市值上市公司的特殊性，采用自下而上的股票投资策略，通过流动性筛选、定量筛选和定性分析相结合的方法寻找具有投资价值的个股，分享这类企业带来的较高回报。 3、 债券投资策略 1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时，本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。 3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市场进行配置。 4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 4、权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。 未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：天相中盘指数×30%+天相小盘指数×30%+中国债券总指数×40% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2012年7月1日 － 2012年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -50,249,523.93 2.本期利润 -59,065,711.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0719 4.期末基金资产净值 601,003,614.49 5.期末基金份额净值 0.760 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -8.54% 1.07% -4.37% 0.80% -4.17% 0.27% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘勇燕 基金经理 2011年5月10日 - 11年 中央财经大学国际金融学士、英国格林威治大学金融与会计学硕士；曾任信泰投资有限公司资金部经理、中邮创业基金管理有限公司投研部行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理助理、投研部行业高级研究员。 许进财 基金经理助理 2012年8月1日 - 4年 许进财先生：硕士学位，曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管理有限公司行业研究员，现任中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 1、单日交易价差 无异常情况 2、3日交易价差 无异常情况 3、5日交易价差 无异常情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，随着对于经济增长的担心，以及货币政策的略微宽松也未能实质性带动需求的增长，虽然进入传统的需求旺季，但是企业盈利能力缺乏明显改善，市场持续反映对于经济以及政策不确定性的悲观预期，继续下行，创出新低。 就三季度的基金投资策略来看，考虑到市场已经通过下跌部分消化了对于经济和政策的悲观预期，而且很多中盘蓝筹股票估值已经进入合理的区间，基金在三季度逐步增加了一些周期品如建筑建材以及非银行金融的配置比例，降低了部分估值较高的中小股票的配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值下跌8.54%，业绩比较基准下跌4.37%，跑输基准4.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，随着10-11月份基建项目的持续获批以及施工旺季的到来，经济下行速度有望放缓，同比数据有望逐步企稳，企业盈利可能出现改善。十八大召开日期的确定也部分消除了政策上的不确定性，政策维稳的可能性增加，有利于风险偏好的上升，另外从流动性角度来看，美国的流动性宽松也有利于新兴市场流动性改善，一些产业资本的持续增持行为也有利于提振市场信心，推动市场出现持续的反弹机会。 针对可能出现的反弹机会，投资策略上将增加基金的股票配置比例，重点方向仍然是需求改善可能带来盈利能力提升的中游周期品行业如建筑建材以及政策持续宽松支持下的非银行金融等行业，继续降低估值处于高位的中小创业板股票的配置比例，争取在四季度提升基金的业绩水平。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 457,591,664.58 71.14 其中：股票 457,591,664.58 71.14 2 固定收益投资 53,184,026.48 8.27 其中：债券 53,184,026.48 8.27 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 40,000,000.00 6.22 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 91,665,375.55 14.25 6 其他资产 758,159.10 0.12 7 合计 643,199,225.71 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 228,596,236.99 38.04 C0 食品、饮料 43,318,746.52 7.21 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,810,000.00 1.13 C5 电子 - - C6 金属、非金属 50,481,209.80 8.40 C7 机械、设备、仪表 96,541,853.09 16.06 C8 医药、生物制品 31,444,427.58 5.23 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,180,561.00 8.02 E 建筑业 39,439,635.06 6.56 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 47,952,445.63 7.98 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 37,619,344.67 6.26 J 房地产业 - - K 社会服务业 25,064,190.03 4.17 L 传播与文化产业 30,739,251.20 5.11 M 综合类 - - 合计 457,591,664.58 76.14 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600674 川投能源 6,982,690 48,180,561.00 8.02 2 002028 思源电气 3,499,919 46,408,925.94 7.72 3 000729 燕京啤酒 8,219,876 43,318,746.52 7.21 4 601717 郑煤机 3,499,883 36,223,789.05 6.03 5 300101 国腾电子 1,995,886 28,141,992.60 4.68 6 600518 康美药业 1,499,869 23,727,927.58 3.95 7 600176 中国玻纤 3,000,000 22,620,000.00 3.76 8 300251 光线传媒 901,148 20,816,518.80 3.46 9 600496 精工钢构 2,999,989 19,169,929.71 3.19 10 600837 海通证券 2,000,000 19,160,000.00 3.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 53,184,026.48 8.85 8 其他 - - 9 合计 53,184,026.48 8.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 200,000 19,232,000.00 3.20 2 110016 川投转债 150,000 14,961,000.00 2.49 3 110013 国投转债 100,000 10,382,000.00 1.73 4 125089 深机转债 73,753 6,868,469.38 1.14 5 125731 美丰转债 15,900 1,740,557.10 0.29 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 否 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库. 否 5.8.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 196,422.84 5 应收申购款 11,462.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 50,274.04 8 其他 - 9 合计 758,159.10 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 19,232,000.00 3.20 2 110016 川投转债 14,961,000.00 2.49 3 110013 国投转债 10,382,000.00 1.73 4 125089 深机转债 6,868,469.38 1.14 5 125731 美丰转债 1,740,557.10 0.29 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 845,015,849.20 报告期期间基金总申购份额 1,940,381.04 报告期期间基金总赎回份额 56,013,271.21 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"－"填列） - 报告期期末基金份额总额 790,942,959.03 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司 2012年10月24日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |