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| 华宝宝康债券(240003) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 17943 | ||||||||
| 基金代码 | 240003 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-01-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金2006年第四季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 一、重要提示 华宝兴业基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年1 月18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 华宝兴业基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告期起始日期为2006 年10 月1 日，截止日期为2006 年12 月31 日。 本报告中有关财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1、基金运作方式 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金为契约型开放式基金。 该系列基金目前由风险收益特征不同、投资策略和目标不同的宝康消费品证券投资基 金、宝康灵活配置证券投资基金和宝康债券投资基金等三只基金构成，每只基金彼此独立， 通过低费率而且高效率的相互转换构成一个有机的基金体系。 该基金存续期限为永久存续。 2、基金管理人、托管人及基金成立日期 华宝兴业宝康系列证券投资基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，托管人为中国建 设银行股份有限公司，2003 年7 月11 日募集结束并于2003 年7 月15 日基金合同生效。 3、三只基金的名称、简称、交易代码、本报告期末基金份额总额列表如下： 基金名称简称交易代码期末基金份额总额（份） 宝康消费品证券投资基金宝康消费品240001 935,598,818.93 宝康灵活配置证券投资基金宝康灵活配置240002 965,342,785.71 2 宝康债券投资基金宝康债券240003 1,523,483,486.25 4、宝康消费品证券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准 投资目标：分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为基金持 有人谋求长期稳定回报。 投资策略：本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在其各相 关行业的配置，适当进行时机选择。 在正常的市场情况下，本基金的股票投资比例范围为基金资产净值的50%－75%；债券 为20%－45%，现金比例在5%以上。在极端情况下，比如市场投机气氛浓烈、系统性风险急 剧增加时，投资比例可作一定调整，但在10 个工作日内，投资比例将恢复正常水平。 (1)股票投资策略：注重资产在消费品各相关行业的资产配置，以长期持有为主，适当 进行时机选择，优化组合。 注重资产在消费品各相关行业的配置 主要采用自上而下的方法：本基金的研究人员对国际国内经济形势、各行业的景气程度 作出判断，挑选出处于成长阶段的消费品子行业作为投资重点。 消费品具有良好的增长前景，对于精选出来的个股，我们将坚持长期持有的策略 精选个股主要采用股票选择流程与自下而上的方法：根据消费品股票综合评级系统对备 选库股票进行评级排序。研究员研究公司的公开信息，从中寻找行业内业绩较好、有发展前 景、价值被低估的公司，投资管理人员也根据股票市场表现提出建议，在此基础上，研究员 对其中最有价值的一些公司进行实地调研，了解其治理机制、管理层和产品等方面的情况。 对于这些精选出来的个股，我们将结合市场情况，采用长期持有的策略。 同时，我国证券市场具有新兴加转轨的特点，大幅波动的可能性依然存在，所以我们将 依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。 （2）债券投资策略主要采用消极防御策略和积极主动投资策略相结合的投资策略。 部分债券采用消极防御策略；部分债券投资采取积极主动投资策略，通过预测利率变动 和行业利差变化并调整相应投资组合获取潜在高额收益。 本基金采用的分析方法为历史数据分析法和情景分析法；研究和调研的重点放在宏观经 济形势和财政、货币政策，预测利率变动趋势以及发债公司的信用评估等方面 本基金采取自上而下的投资决策与自下而上的个券选择相结合的投资管理程序，包括三 个层次：对市场利率分析、预测；债券资产配置及相应的技术手段；个券选择。 业绩比较基准：上证180 指数和深证100 指数的复合指数×80%+中信全债指数×20%。 复合指数＝（上证180 流通市值／成分指数总流通市值）× 上证180 指数＋（深圳100 流通市值／成分指数总流通市值）×深证100 指数 成分指数总流通市值＝上证180 流通市值＋深圳100 流通市值 5、宝康灵活配置证券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准 投资目标：规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。 3 投资策略：采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获 取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。 本基金通过量化辅助工具及研究支持，结合自身的市场研判，对相关资产类别的预期收 益进行动态监控，在一定阶段可显著改变资产配置比例。同时通过仓位与时间的二维管理， 控制风险，增强盈利。 债券投资采取稳健的投资策略，所构建的投资组合将跟踪市场久期，并根据市场利率预 期变动主动调整，使组合久期适度偏离。股票投资方面，以指数化投资分散非系统风险，增 强流动性，并通过三层复合保障措施严格控制其投资风险：只有当股票投资时机预警系统发 出买卖股票提示时，才开始考虑或进行股票市场指数化投资；同时通过仓位与时间的二维管 理，控制持有高风险资产的时间；并以风险预算管理为“安全气囊”确保基金本金安全，追 求卓越回报。 基金组合投资的基本范围为：债券20%-90%；股票5%-75%；现金5%以上。 业绩比较基准：65%中信全债指数+35%上证180 指数和深圳100 指数的复合指数。 复合指数＝（上证180 流通市值／成分指数总流通市值）× 上证180 指数＋（深圳100 流通市值／成分指数总流通市值）×深证100 指数 成分指数总流通市值＝上证180 流通市值＋深圳100 流通市值 6、宝康债券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准 投资目标：在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金资产安全及追求资 产长期稳定增值。 投资策略：本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和特定券种选择等积极 投资策略，并把握市场创新机会。 （1）类属配置包括现金、各市场债券及各债券种类间的配置 主要根据各类属相对投资价值确定，增持相对低估、预期价格上升的类属，减持相对高 估、预期价格下跌的类属，从而取得较高的回报。 （2）久期偏离 久期是衡量利率敏感性的一个指标，如果预期利率下降，则应增加组合久期，如预期利 率上升，则应减小组合久期，以规避债券价格下跌的风险。该策略的关键是对未来利率走向 的预测。 （3）收益率曲线配置 收益率曲线展示了收益与期限的关系，收益率曲线的形状随时间而变化。收益率曲线配 置策略是以对债券收益率曲线形状变动的预期为依据建立组合头寸，可以采用集中策略、两 端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对 价格变化中获利。 （4）特定券种选择 针对特定的企业债（含可转债）采用逐个分析的方法，具体分析指标包括：经营分析、 信用分析、收益率分析、税赋分析等，挖掘特定券种的投资价值。 4 （5）把握市场创新机会 近期债券市场转型的具体内容包括：利率市场化；交易主体结构逐步改善；交易品种创 新，如贴现债券、本息分离债等相继面市，为未来推出利率互换（Swaps）等衍生工具创造 条件；债券发行方式与交易方式的创新，美国式利率招标以及银行间债券市场悄然开展的远 期利率交易，使将来推出利率期货交易成为可能。 业绩比较基准：中信全债指数。 三、基金主要财务指标和基金净值表现 本系列基金自2006 年10 月1 日至2006 年12 月31 日主要财务数据和基金净值表现如 下。 １、宝康消费品证券投资基金 （1） 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 基金本期净收益基金份额本期净收益期末基金资产净值期末基金份额净值 381,413,678.72 0.3114 2,036,260,512.68 2.1764 （2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去3 个月31.47% 1.13% 35.92% 1.17% -4.45% -0.04% （3） 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 ２、宝康灵活配置证券投资基金 （1） 主要会计数据和财务指标 5 单位：人民币元 基金本期净收益基金份额本期净收益期末基金资产净值期末基金份额净值 256,289,463.79 0.2674 2,158,996,216.48 2.2365 （2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去3 个月36.48% 1.19% 14.67% 0.52% 21.81% 0.67% （3） 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 ３、宝康债券投资基金 （1） 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 基金本期净收益基金份额本期净收益期末基金资产净值期末基金份额净值 28,923,517.57 0.0223 1,667,165,782.06 1.0943 （2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去3 个月8.63% 0.18% 0.26% 0.04% 8.37% 0.14% （3） 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 6 按照基金合同的约定，自基金成立日期的6 个月内达到规定的资产组合，截至2004 年 1 月15 日，本系列基金的各基金均达到合同规定的资产配置比例。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 四、基金管理人报告 （一） 宝康消费品证券投资基金 １、基金经理简介 栾杰先生，上海财经大学研究生毕业。曾任海南港澳资讯产业有限公司研究员，华宝信 托投资有限责任公司高级研究员，投资管理部副总经理。2003 年初加入华宝兴业基金管理 有限公司，任投资管理部总经理，同年7 月起任宝康消费品基金经理，2006 年6 月起兼任 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理。 ２、基金遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相 关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资 基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足20%或部分资产 配置略偏离于基金相关内外部规定的情况，宝康债券投资基金在短期内出现过投资总比例略 低于80%的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来 额外风险或损失。 ３、投资策略和业绩表现回顾 四季度中国证券市场演绎了气势如虹的上涨，在上涨的过程中我们需要思考的是：每一 轮牛市所折射的是一个经济体内部结构的深层次变化，对于我们投资者而言，洞察这些变化 7 趋势，判断经济结构变迁过程中哪些企业能够成功凸现出来，才是我们的投资所选。 我们认识到，一个国家在货币增值的过程中，虚拟经济的快速增长是最为显著的，而金 融领域应该表现出更为快速的增长。这是由于非贸易品部门重估导致的经济结构变化将引致 更多金融需求，这是金融深化的宏观动因，它也将推动金融业在国民经济中比重的持续上升。 因此，我们在四季度增加了银行股的配置，取得了正收益。 同时，以食品饮料、医药等为代表的消费升级类公司仍然是我们长期坚守的投资方向， 我们对其中持续稳定增长的龙头品种长期持有，并对一些如植物蛋白饮料、番茄酱、海珍品 等新兴消费领域的公司增加了配置，也取得了较好的收益。 四季度黑色金属等非消费类行业表现突出，而消费品基金在这些方面配置较少。同时， 由于在总体配置上相对均衡，对银行的配置并未做大比例的倾斜，因此在短期行业大幅上涨 过程中收益享受并不充分。 后续投资中，我们仍然看好消费服务领域的投资机会，将在更健康、更休闲的新兴消费 服务领域中，寻找具有独特盈利模式和优秀管理团队的企业。 感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责， 努力实现消费品基金的良好表现。 （二） 宝康灵活配置证券投资基金 １、基金经理简介 魏东先生，毕业于复旦大学经济学院，获硕士学位。1997 年至2002 年，曾经在平安证 券公司、国信证券有限责任公司和深圳市深投科技创业投资有限公司从事证券研究工作和资 产管理等工作。2003 年初加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任交易部总经理，2004 年5 月起任宝康灵活配置基金基金经理，2006 年11 月7 日起任华宝兴业先进成长股票型证券投 资基金基金经理。 ２、基金遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相 关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资 基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足20%或部分资产 配置略偏离于基金相关内外部规定的情况，宝康债券投资基金在短期内出现过投资总比例略 低于80%的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来 额外风险或损失。 ３、投资策略和业绩表现回顾 本季度市场在外围资金的大量涌入下，走出了波澜壮阔的上升行情，其中大盘蓝筹股的 行情尤为突出，银行、地产、钢铁、电解铝、机械机床等板块继续获得市场追捧，同时，在 市场流动性极其充沛的背景下，市场热点板块开始扩散，如机场、公路、汽车、电力、煤炭 等一批低估值的个股也涨幅较大。在供需的强烈对比中，很明显，优质个股的稀缺导致个股 估值的不断提升，市场逐步进入由价值发现的行情转入资金推动的行情。在个股方面，投资 8 者对个股瑕疵的承受力也在上升，投机气氛逐步出现。 市场资金的充沛不仅得益于行情的赢利带动效应，同时也得益于宏观面的相对稳定，外 汇储备的不断上升，人民币的持续走强。从全球投资界来看，中国资产仍然具有极强的吸引 力。 本基金此一阶段基本抓住了行情上升的主线，在银行、地产、钢铁、电解铝等行业进行 了较为集中的配置，但在汽车、电力、公路等方面配置较低。随着市场进入资金推动的特征 日益明显，我们预计下一阶段市场的波动性会逐步增大，在看好市场长期趋势的同时，我们 也希望能够回避下一阶段市场的大幅波动风险。具体对本基金来说，虽然在牛市中择时的风 险较大，我们还是希望通过适当的择时提高收益率水平。 （三） 宝康债券投资基金 １、基金经理简介 王旭巍先生，毕业于中国人民大学，获经济学硕士学位。曾先后于华中工学院管理工程 系任教、国家物资部供应管理司任职，1993 年起在中国（深圳）物资工贸集团有限公司、 宏达期货经纪有限公司、中信证券股份有限公司从事交易、投资、资产管理业务。2003 年 初加入华宝兴业基金管理有限公司，同年7 月起任宝康债券基金经理，2005 年3 月起兼任 华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理。 ２、基金遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相 关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有 人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资 基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足20%或部分资产 配置略偏离于基金相关内外部规定的情况，宝康债券投资基金在短期内出现过投资总比例略 低于80%的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来 额外风险或损失。 ３、投资策略和业绩表现回顾 4 季度以来，由于市场资金面十分宽裕，而人民币升值压力较大，外汇流入明显，央行 为防止套汇热钱流入和人民币升值过快，采取各种措施稳定短期利率，以维持中美之间的利 差水平，狙击热钱流入，因此具有代表性的1 年期央行票据的收益率曲线并没有明显变化， 基本维持在2.8％上下的水平上。4 季度宏观调控效果继续显现，投资与信贷过快增长趋势 进一步得到控制，其增速保持平稳。年底物价趋势出现逆转，11 月份物价指数有明显上升， 通涨压力初步显现。但在充足的市场流动性支持下，债券市场并没出现明显调整 回顾2006 年中国债券市场，虽然中央银行密集出台各项货币紧缩措施以及我国对外贸 易持续高额顺差、人民币加速升值、新股重新启动发行、股市牛市行情的展开等等，都对债 券市场产生重要影响。但与基本面频繁变动形成鲜明对照的是2006 年债券市场表现显得波 澜不惊。主要表现在两点，一是债券收益率的变动幅度趋窄，基本面的变动对市场的冲击明 显低于以往。二是债券收益率曲线更为平坦，收益率曲线短端升幅较大而中长端的变动不大， 前者受制于货币政策和流动性，后者则反映出市场对中国经济高速增长和低通胀的稳定预 9 期。 受上述因素影响，宝康债券基金的投资策略也较前几年有重大调整。首先是更加关注投 资组合的流动性。由于基金持有人结构趋于机构化，作为开放式基金其份额随时可能发生剧 烈变化，必须以高流动性的投资组合与之相匹配。另一方面，2006 年下半年重启新股发行 后，新股发行密集，节奏，每次参与新股申购都需动用大量资金，这也对投资组合的流动性 有较高的要求。在收益率曲线趋于平坦的背景下，低久期、高流动性成为宝康债券基金债券 投资组合的最忧选择。 其次，我们通过对市场上各大类资产投资收益的监测，在基金契约规定范围之内，新股 发行过程中一、二级市场的单纯套利成为风险调整后收益最高的大类资产。因此宝康债券基 金自2006 年下半年重点参与新股网上、网下申购，相应地减少了包括可转债、信用产品在 内的资产配置比例。投资策略概括为低久期、高流动性债券组合与新股套利相结合。运用上 述策略，宝康债券基金2006 年获得了净值增长超过18%的回报，我们认为简单而清晰的策 略往往也是实用、有效的策略。 展望2007 年，中国经济将继续高速稳定增长、通胀相对温和、流动性过剩、人民币仍 将稳步升值，小幅提高存款准备金率将成为央行回收流动性的常规手段，但债券收益率大幅 上升的可能性不大。因此我们对2007 年债市持中性的态度，但对股市抱有乐观的态度。我 们将继续沿用2006 年的投资策略，间接分享中国股市上涨带来的收益。我们仍将殚精竭虑， 努力工作，在控制风险的前提下，为基金持有人赢得更多收益。 五、投资组合报告 （一） 宝康消费品证券投资基金 １、基金资产组合 截至2006 年12 月31 日，本基金资产组合列表及图示如下： 类别合计（元） 占基金总资产比例 股票投资1,515,502,855.88 70.97% 债券投资410,510,807.10 19.22% 权证投资333,915.00 0.02% 银行存款及清算备付金204,292,779.16 9.57% 其它资产4,828,363.10 0.22% 合计2,135,468,720.24 100.00% 10 ２、按行业分类的股票投资组合 序号行业分类市值（元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业43,840,833.44 2.15% 2 采掘业45,064,912.66 2.21% 3 制造业775,140,258.16 38.07% 其中：食品、饮料458,180,823.86 22.50% 纺织、服装、皮毛9,980,750.89 0.49% 木材、家具0.00 0.00% 造纸、印刷0.00 0.00% 石油、化学、塑胶、塑料55,823,187.13 2.74% 电子1,219,240.51 0.06% 金属、非金属60,696,941.95 2.98% 机械、设备、仪表39,182,336.71 1.93% 医药、生物制品144,241,965.24 7.08% 其他制造业5,815,011.87 0.29% 4 电力、煤气及水的生产和供应业3,003,120.00 0.15% 5 建筑业884,304.00 0.04% 6 交通运输、仓储业33,934,971.00 1.67% 7 信息技术业1,484,605.14 0.07% 8 批发和零售贸易93,568,660.82 4.60% 9 金融、保险业238,375,296.00 11.71% 10 房地产业142,154,757.16 6.98% 11 社会服务业39,618,000.00 1.95% 12 传播与文化产业24,860,000.00 1.22% 13 综合类73,573,137.50 3.61% 合计1,515,502,855.88 74.43% ３、基金投资前10 名股票明细 序号股票代码股票名称股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金净值比例 70.97% 19.22% 0.02% 9.57% 0.22% 股票投资债券投资权证投资银行存款及清算备付金其它资产 11 1 600036 招商银行9,900,000 161,964,000.00 7.9540% 2 600519 贵州茅台1,835,400 161,203,182.00 7.9166% 3 000848 承德露露4,889,636 77,158,456.08 3.7892% 4 000002 万科Ａ 4,799,905 74,110,533.20 3.6395% 5 600887 伊利股份2,295,974 60,843,311.00 2.9880% 6 600276 恒瑞医药1,744,700 56,284,022.00 2.7641% 7 600048 保利地产1,256,403 54,427,377.96 2.6729% 8 000729 燕京啤酒4,500,000 43,965,000.00 2.1591% 9 002069 獐子岛581,656 43,065,810.24 2.1149% 10 601398 工商银行6,600,000 40,920,000.00 2.0096% ４、按券种分类的债券投资组合 序号债券种类市值（元） 占净值比例 1 国家债券150,462,807.10 7.3892% 2 金融债券260,048,000.00 12.7708% 3 企业债券0.00 0.0000% 4 可转换债券0.00 0.0000% 合计410,510,807.10 20.1600% ５、基金债券投资前5 名明细 序号债券名称市值（元） 占净值比例 1 06 农发(02) 89,829,000.00 4.4115% 2 20 国债(10) 83,193,132.10 4.0856% 3 04 国开(20) 80,824,000.00 3.9692% 4 02 国债(14) 67,269,675.00 3.3036% 5 05 国开(09) 49,715,000.00 2.4415% ６、基金资产支持证券投资前10 名明细 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。 ７、投资组合报告附注 （1） 基金管理人没有发现本基金投资的前10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门 立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别 说明。 （2） 基金主要投资对象为消费品类股票，没有特定的备选股票库。本基金投资的前10 名股票由基金经理决策并按公司规定履行了审批程序，本基金的整体投资比例符合基金合同 的规定。 （3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金590,438.10 元、应收证券清算款 329,817.94 元、应收利息3,071,755.39 元、应收申购款746,444.37 元、待摊费用89,907.30 元。 （4） 本基金本报告期内未持有在转股期内的可转换债券。 （5） 本基金在本报告期内持有权证如下： a．股权分置改革被动持有： 12 权证代码权证名称数量（份） 成本（元） 期末市值（元） 580009 伊利CWB1 780,000 0.00 0.00 031002 钢钒GFC1 3,314,175 0.00 0.00 b．主动投资： 权证代码权证名称数量（份） 成本（元） 期末市值（元） 580005 万华HXB1 15,000 302,804.99 333,915.00 （6） 基金管理人在本报告期内未发生运用自有资金投资本基金的行为。 （二） 宝康灵活配置证券投资基金 １、基金资产组合 截至2006 年12 月31 日，本基金资产组合列表及图示如下： 类别合计（元） 占基金总资产比例 股票投资1,569,236,429.10 61.53% 债券投资460,975,779.80 18.07% 权证投资17,038,570.75 0.67% 银行存款及清算备付金311,549,677.68 12.22% 其它资产191,564,709.84 7.51% 合计2,550,365,167.17 100.00% ２、按行业分类的股票投资组合 序号行业分类市值(元) 占净值比例 1 农、林、牧、渔业3,380,342.72 0.16% 2 采掘业37,290,000.00 1.73% 3 制造业691,699,387.39 32.04% 食品、饮料19,334,000.00 0.90% 纺织、服装、皮毛1,842,389.02 0.08% 木材、家具0.00 0.00% 造纸、印刷0.00 0.00% 61.53% 18.07% 0.67% 12.22% 7.51% 股票投资债券投资权证投资银行存款及清算备付金其它资产 13 石油、化学、塑胶、塑料86,844,314.83 4.02% 电子550,596.80 0.03% 金属、非金属365,615,994.67 16.93% 机械、设备、仪表152,992,092.07 7.09% 医药、生物制品64,520,000.00 2.99% 其他制造业0.00 0.00% 4 电力、煤气及水的生产和供应业58,620,000.00 2.71% 5 建筑业2,477,067.00 0.11% 6 交通运输、仓储业88,052,494.03 4.08% 7 信息技术业2,632,559.37 0.12% 8 批发和零售贸易113,281,343.35 5.25% 9 金融、保险业292,551,862.40 13.55% 10 房地产业142,961,918.24 6.62% 11 社会服务业99,937,454.60 4.63% 12 传播与文化产业0.00 0.00% 13 综合类36,352,000.00 1.68% 合计1,569,236,429.10 72.68% ３、基金投资前10 名股票明细 序号股票代码股票名称股票数量(股) 期末市值(元) 市值占基金净值比例 1 601398 工商银行16,800,000 104,160,000.00 4.8245% 2 000069 华侨城Ａ 4,500,000 99,045,000.00 4.5875% 3 600048 保利地产2,150,000 93,138,000.00 4.3139% 4 600036 招商银行5,000,000 81,800,000.00 3.7888% 5 600879 火箭股份4,500,000 69,255,000.00 3.2077% 6 601988 中国银行12,000,000 65,160,000.00 3.0181% 7 600276 恒瑞医药2,000,000 64,520,000.00 2.9884% 8 600900 长江电力6,000,000 58,620,000.00 2.7152% 9 000825 太钢不锈4,000,000 52,240,000.00 2.4196% 10 000709 唐钢股份8,800,000 49,280,000.00 2.2825% ４、按券种分类的债券投资组合 序号债券类别债券市值(元) 占净值比例 1 国家债券459,102,055.20 21.2646% 2 金融债券0.00 0.0000% 3 企业债券0.00 0.0000% 4 可转换债券1,873,724.60 0.0868% 合计460,975,779.80 21.3514% ５、基金债券投资前5 名明细 序号债券名称市值(元) 占净值比例 14 1 02 国债⑽ 148,145,925.60 6.8618% 2 20 国债⑽ 139,202,329.60 6.4475% 3 21 国债⒂ 94,362,800.00 4.3707% 4 02 国债⒁ 74,370,000.00 3.4447% 5 99 国债⑻ 3,021,000.00 0.1399% ６、基金资产支持证券投资前10 名明细 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。 ７、投资组合报告附注 （1） 基金管理人没有发现本基金投资的前10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门 立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别 说明。 （2） 本基金股票主要投资对象为上证180 指数、深圳100 指数的成分股。本基金投资 的前10 名股票均为合同规定的成分股。 （3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金1,209,586.09 元、应收证券清算款 16,902,450.86 元、买入返售证券120,000,000.00 元、应收利息2,486,510.06 元、应收申 购款50,876,256.53 元、待摊费用89,906.30 元。 （4） 本基金本报告期内未持有在转股期内的可转换债券。 （5） 本基金在本报告期内持有的权证明细如下： a．股权分置改革被动持有： b．主动投资： 权证代码权证名称数量（份） 成本（元） 期末市值（元） 580001 武钢JTB1 3,980,000 1,989,650.61 0.00 580005 万华HXB1 300,000 5,118,662.28 0.00 031001 侨城HQC1 999,965 12,092,751.83 14,049,508.25 （6） 基金管理人在本报告期内未发生运用自有资金投资本基金的行为。 （三） 宝康债券投资基金 １、基金资产组合 截至2006 年12 月31 日，本基金资产组合列表及图示如下： 类别合计（元） 占基金总资产比例 股票投资212,291,903.33 12.51% 债券投资1,152,661,236.14 67.95% 权证代码权证名称数量（份） 成本（元） 期末市值（元） 580009 伊利CWB1 300,000 0.00 0.00 580011 中化CWB1 1,182,300 0.00 0.00 031002 钢钒GFC1 1,562,500 0.00 2,989,062.50 15 银行存款及清算备付金313,540,890.45 18.48% 其它资产17,907,400.45 1.06% 合计1,696,401,430.37 100.00% ２、按行业分类的股票投资组合 序号行业分类市值(元) 占净值比例 1 农、林、牧、渔业6,564,062.72 0.39% 2 采掘业1,276,617.78 0.08% 3 制造业27,346,813.88 1.64% 食品、饮料762,940.80 0.05% 纺织、服装、皮毛4,676,861.29 0.28% 木材、家具0.00 0.00% 造纸、印刷0.00 0.00% 石油、化学、塑胶、塑料2,801,883.45 0.17% 电子1,161,710.46 0.07% 金属、非金属11,034,234.38 0.66% 机械、设备、仪表4,396,759.43 0.26% 医药、生物制品1,209,744.00 0.07% 其他制造业1,302,680.07 0.08% 4 电力、煤气及水的生产和供应业6,687,360.00 0.40% 5 建筑业884,304.00 0.05% 6 交通运输、仓储业34,508,993.44 2.07% 7 信息技术业2,732,083.14 0.16% 8 批发和零售贸易1,011,343.35 0.06% 9 金融、保险业110,208,391.14 6.61% 10 房地产业21,071,933.88 1.27% 11 社会服务业0.00 0.00% 12 传播与文化产业0.00 0.00% 12.51% 67.95% 18.48% 1.06% 股票投资债券投资银行存款及清算备付金其它资产 16 13 综合类0.00 0.00% 合计212,291,903.33 12.73% ３、基金投资前10 名股票明细 序号股票代码股票名称股票数量(股) 期末市值(元) 市值占基金净值比例 1 601398 工商银行12,156,200 75,368,440.00 4.5208% 2 601628 中国人寿1,239,200 23,396,096.00 1.4033% 3 601006 大秦铁路2,073,070 16,791,867.00 1.0072% 4 601588 北辰实业2,157,090 14,409,361.20 0.8643% 5 601333 广深铁路1,392,200 10,023,840.00 0.6013% 6 601872 招商轮船866,886 6,891,743.70 0.4134% 7 601991 大唐发电648,000 6,687,360.00 0.4011% 8 600048 保利地产153,799 6,662,572.68 0.3996% 9 601988 中国银行1,178,926 6,401,568.18 0.3840% 10 002069 獐子岛78,188 5,789,039.52 0.3472% ４、按券种分类的债券投资组合 序号债券种类市值（元） 占净值比例 1 国家债券278,263,933.70 16.6908% 2 金融债券823,237,375.48 49.3795% 3 企业债券0.00 0.0000% 4 可转换债券51,159,926.96 3.0687% 合计1,152,661,236.14 69.1390% ５、基金债券投资前5 名明细 序号债券名称市值（元） 占净值比例 1 05 农发(04) 149,685,000.00 8.9784% 2 06 央行票据95 149,070,000.00 8.9415% 3 04 央行票据94 111,353,000.00 6.6792% 4 06 国债⑾ 98,878,733.70 5.9309% 5 06 农发(15) 98,640,000.00 5.9166% ６、基金资产支持证券投资前10 名明细 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。 ７、投资组合报告附注 （1） 基金管理人没有发现本基金投资的前10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门 立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别 说明。 （2） 本基金为债券基金，没有特定股票备选库。所投资的前10 名股票均为按基金合同 规定在一级市场申购所得股票。 （3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金250,000.00 元、应收证券清算款 17 7,304,909.87 元、应收利息9,403,964.59 元、应收申购款858,619.69 元、待摊费用 89,906.30 元。 （4） 本基金持有的在转股期内的可转换债券明细如下： 序号可转债代码可转债名称期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 125822 海化转债28,001,764.56 1.6796% （5） 本基金根据基金合同不进行权证投资。 （6） 基金管理人在本报告期内未发生运用自有资金投资本基金的行为。 六、基金份额变动情况 本基金在报告期内基金份额的变动情况列表如下： 单位：份 基金名称期初基金份额总额期末基金份额总额 期间总申购份额 (包括转入份额) 期间总赎回份额 (包括转出份额) 宝康消费品1,304,655,048.32 935,598,818.93 116,328,102.83 485,384,332.22 宝康灵活配置906,836,385.26 965,342,785.71 262,013,592.19 203,507,191.74 宝康债券1,106,402,246.65 1,523,483,486.25 1,060,991,789.85 643,910,550.25 合计3,317,893,680.23 3,424,425,090.89 1,439,333,484.87 1,332,802,074.21 七、备查文件目录 以下文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 1、证监会批准设立基金的文件 2、管理人业务批准文件、营业执照、公司章程 3、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同 4、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书 5、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议 6、报告期内在指定报刊上披露的各种公告 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金 的各种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2007 年1 月20 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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