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| 景顺长城四季金利债券A类(000181) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1790783 | ||||||||
| 基金代码 | 000181 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 景顺长城四季金利债券型证券投资基金2019年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 1月 21日 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 2页 共 15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 01月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 10月 01日起至 2019年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城四季金利债券 场内简称 无 基金主代码 000181 交易代码 000181 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 7月 30日 报告期末基金份额总额 48,761,426.15份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在有效控制风险的前提下力争获 取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法 实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根 据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的 预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行 大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 3页 共 15页 （1）债券类属资产配置:基金管理人根据国债、金融债、企业（公司） 债、分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利 差的扩大和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的 投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不 同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 （2）债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预 期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各 类风险的基础上获取稳定的收益。 3、权益资产投资策略 （1）股票投资策略:本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策 略,本基金将从定性及定量两个方面加以考察分析投资标的； （2）权证投资策略：本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能 持有所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证 等。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合 理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖 出时机。 业绩比较基准 中证综合债券指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的 预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城四季金利债券 A类 景顺长城四季金利债券 C类 下属分级基金的交易代码 000181 000182 报告期末下属分级基金的 份额总额 46,592,973.81份 2,168,452.34份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 4页 共 15页 主要财务指标 报告期（2019年 10月 1日-2019年 12月 31日） 景顺长城四季金利债券 A类 景顺长城四季金利债券 C类 1.本期已实现收益 675,499.57 31,325.19 2.本期利润 919,420.75 42,382.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.0195 0.0176 4.期末基金资产净值 55,711,353.78 2,543,509.90 5.期末基金份额净值 1.196 1.173 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城四季金利债券 A类 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.70% 0.18% 1.21% 0.04% 0.49% 0.14% 景顺长城四季金利债券 C类 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.56% 0.18% 1.21% 0.04% 0.35% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 5页 共 15页 注：景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同已于 2013年 7月 30日生效， 2015年 5 月 7日至 6月 7日基金管理人以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，大会表决通过了《关于 调整景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金投资范围、投资策略、基金收益分配原则相关事 项的议案》，调整后的基金更名为景顺长城四季金利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）， 其基金合同于 2015年 6月 10日生效。调整后本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投 资比例不低于基金资产的 80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其 中，本基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以内的政 府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％。调整后，本基金的建仓期为 2015年 6 月 10日基 金合同生效日起 6个月。建仓期结束时，本基金投资组合符合基金合同的有关约定。 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 6页 共 15页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 袁媛 本基金的基 金经理、固 定收益部投 资副总监 2014年 4月 4日 - 12年 经济学硕士。 曾任职于齐鲁 证券北四环营 业部，也曾担 任中航证券证 券投资部投资 经理、安信证 券资产管理部 投资主办等职 务。2013年 7 月加入本公 司，担任固定 收益部资深研 究员，自 2014 年 4月起担任 固定收益部基 金经理，现任 固定收益部投 资副总监兼基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司 决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后 的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险 的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金 持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 7页 共 15页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11次，为公司旗下管理的量化产品因 申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整， 以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易，但结合 交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年以来国内外经济金融环境复杂且多变。从整体上看，4季度国内宏观经济呈现季末效 应明显和“类滞胀”格局突出两大特点。从 GDP增速角度看，4季度单季进一步跌破 6%的可能性 不大，预计在 6-6.1%。海外方面，海外主要央行呈现降息与扩表并存的操作，促使全球流动性重 回扩张区间。PMI等数据出现企稳迹象，与此同时，中美贸易谈判阶段性缓和、英国硬脱欧风险 解除，全球经济复苏预期与风险偏好均得到提振。 2019年宏观经济运行数据呈现出季初较弱而季末偏强的季末效应，该特征在 4季度得到延续。 包括工业生产与货币金融数据在内的部分数据在 9月冲高后，10月均如期出现走弱，而 11月宏 观运行数据再度好转，呈现出生产热而投资消费稳的特征。工业生产较强主要受地产基建需求支 撑以及相关行业库存低位补库需求的影响。投资整体较为平稳，得益于房地产投资全年保持高度 韧性，增速长时间维持在 10%左右。预计竣工逻辑逐步兑现、“因城施策”等将继续支撑地产韧 性延续至 2020年；中美贸易摩擦以及盈利预期较差是今年持续压制制造业投资的重要因素，从 4 季度情况来看，制造业投资仅在低位企稳，随着中美贸易谈判第一阶段协议达成，制造业投资有 望在 2020年边际回暖，此外出口产业链对于库存周期的拉动还可能对相关价格及投资活动带来支 撑；而受制于新增资金不足，基建投资在 4季度整体偏弱，发力时点还需待到 2020年 1季度。通 胀方面，猪肉价格推升 CPI同比大幅走高，在 9月 CPI破“3”之后，10月、11月 CPI冲高至 3.8%、 4.5%。预计后续在猪肉项支撑下仍将继续走高，并在 2020年 1季度到达高点，此后有望逐步回落； 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 8页 共 15页 与此同时，4季度迎来 PPI同比拐点，在基数效应支撑下 11月 PPI同比开始反弹走高，边际改变 了此前“结构性”通胀局面，同时提振企业盈利。 4季度货币政策明显边际转松，政策表现上并未受到高通胀的制约，政策重点明确在于稳增 长及疏通货币政策传导降低融资成本。央行于 11-12月接连下调 1年期 MLF利率及公开市场 7天、 14天逆回购利率和 LPR 1年期、5年期利率，进一步构筑利率走廊。同时，为深化 LPR改革，央 行推出存量浮动利率贷款定价基准转换。受央行积极维护市场流动性影响，银行间隔夜利率在季 末处于历史低位。 受通胀预期提升和货币政策边际转松影响，4季度债券市场先上后下，10月在通胀预期上行 以及国内经济、金融数据较为有韧性的压力下收益率出现较大幅度上行，11月、12月央行为降实 体融资成本以及防范年底银行间流动性风险而超预期宽松，叠加市场配置力量强劲，收益率转为 下行。4季度 10年期国债和国开债的收益率分别持平与上行 4BP至 3.14%和 3.58%。信用方面，4 季度违约继续高发，西王、东旭光电、北大方正等网红主体违约，由于市场预期已久带来冲击不 大，呼经开技术性违约，对市场的城投信仰并未动摇。4季度整体信用利差小幅震荡，3年期 AA+ 中票、5年期 AA+中票、1年 AAA短融分别下行 10BP、5BP和上行 6BP至 3.55%、4.01%和 3.18%。 由于银行间隔夜利率在季末处于历史低位，期限利差有一定走阔。 权益方面，4季度在逆周期政策发力和结构转型预期的双重推动下，周期和科技板块表现强 势，具体行业包括建材、电子、家电、传媒、地产涨幅领先。4季度上证综指、沪深 300、创业板 指分别上涨 4.99%、7.39%和 10.48%。中证转债指数上涨 6.6%，突破 2019年 4月高点，不少标的 强于正股表现。 组合操作方面，组合主要以持有中短期中高等级信用债为主，鉴于货币政策宽松延续和资金 面稳定且资金利率较低，积极运用杠杆策略。4季度有加仓长久期利率债进行波段操作。出于对 权益市场估值修复的判断，积极持仓医药、消费、5G等有确定业绩的板块个股。并集中持有了流 动性较好的银行、医药等转债。在大盘上行至 3000点以后，出于绝对回报的考虑，进行了收益锁 定。 展望 2020年，海外方面，虽然短期内出现企稳迹象，但全球经济温和下行的趋势并未打破。 预计无论从各国央行宽松政策对于经济的滞后影响，还是从目前中美之间均有达成阶段性贸易谈 判的诉求来看，明年全球经济增速仍难以出现严重衰退。国内方面，贸易摩擦阶段性缓和、地产 投资的韧性、财政货币政策协同发力，预计实际 GDP增速将大致维持在 6%附近，“翻番”目标得 以实现。明年宏观主线仍是逆周期调节政策与结构转型、贸易摩擦所导致的经济下行压力之间的 博弈，财政政策与货币政策所形成的政策组合拳不可缺位。 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 9页 共 15页 基本面上，除了贸易顺差的边际收窄以及消费所起到的稳定基本盘作用之外，投资的变化无 疑是走势研判的重点，赤字率与专项债的潜在扩容将支撑基建投资进一步温和反弹，制造业投资 也可能在其库存周期的底部出现温和反弹，房地产投资在“因城施策”的调控基调下料将保持稳 定。国内稳增长诉求将使得货币政策保持宽松但通胀制约下宽松幅度较为克制；信用方面，总需 求的疲弱已反映在了信用扩张情况之上，企业投资意愿仍然不高；后续政策将着重强调逆周期过 程中的有效传导，推进实体经济融资成本的下行，MLF利率和 LPR利率预计仍有下行空间。明年 开年随着新的专项债额度落地，高基建的节奏将会延续，宽货币与宽信用环境下以实现经济上的 良好开局。而地产调控“因城施政”下可能出现的小幅边际放松也是潜在动力，可能促使信用环 境逐步重新回归温和扩张。总体而言，“宽货币”延续，同时政策致力推动“宽信用”效果逐步 显现。 资金面方面，预计明年流动性在合理充裕的水平上存在略偏宽松的可能性。为应对时点上流 动性冲击并降低银行负债成本，同时也配合地方债发行，降准仍有空间。存量贷款逐步转为 LPR 定价后，政策利率向信贷市场的传导更为有效，为降低实体经济融资成本，央行大概率会进一步 调降 MLF等政策利率。 债券方面，预计固定收益类资产的中长期回报将继续下降，但考虑到名义增速受到价格因素 支撑将保持基本稳定，2020年无风险利率可能维持震荡，遇通胀高点、专项债集中发行等时点冲 击存在波段交易机会。货币政策仍会引导融资成本下行，机会更多存在于预期差。操作上如遇数 据变差收益率急下可兑现收益，遇事件冲击大幅调整可加仓波段交易。信用债方面，目前中低评 级信用利差仍相对较阔，但考虑到信用风险仍高发，难以做过多资质下沉，下沉首选城投债。伺 机置换持仓中收益率已较低品种，寻找骑乘效应。 权益方面，2020年 A股盈利增速或见底回升但幅度有限，同时流动性大幅宽松概率较小，结 合 A股当前估值水平，继续依靠估值提升带来全局性上涨难度较大。但结构性行情仍然值得期待， 在估值和行业景气度配置上重点关注两个方向，一是具有性价比的高股息低估值品种，二是景气 度确定性较高的成长板块，如新能源、科技等板块，可自下而上进行精选。可转债方面，市场整 体机会看正股市场风险偏好修复。提升过快的估值需要时间消化，但资金对转债关注度提升，关 注调整后机会。 组合操作计划上，债券市场有基本面支撑，重点在节奏的把握，组合计划以中短久期信用债 套息为主，长端利率债择机波段操作。较宽松的货币环境使得杠杆效应仍可行，可通过中高等级 品种阶段性提高杠杆，积极寻找性价比较高的 AA+信用债券。权益市场继续择优参与，以估值便 宜和增长稳健为择股主线，注重绝对收益的回报。密切关注各项宏观经济数据、政策调整和市场 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 10页 共 15页 资金面情况，保持对组合的信用风险和流动性风险的关注。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019年 4季度，景顺长城四季金利债券 A类份额净值增长率为 1.70%,业绩比较基准收益率为 1.21%。 2019年 4季度，景顺长城四季金利债券 C类份额净值增长率为 1.56%,业绩比较基准收益率为 1.21%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 57,523,637.00 95.98 其中：债券 57,523,637.00 95.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 890,847.47 1.49 8 其他资产 1,517,191.21 2.53 9 合计 59,931,675.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 11页 共 15页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 3,001,800.00 5.15 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,209,800.00 51.86 其中：政策性金融债 27,192,400.00 46.68 4 企业债券 11,596,355.00 19.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 5,151,000.00 8.84 7 可转债（可交换债） 7,564,682.00 12.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 57,523,637.00 98.74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 190205 19国开 05 120,000 11,822,400.00 20.29 2 180210 18国开 10 100,000 10,257,000.00 17.61 3 101800268 18朝阳国资 MTN001 50,000 5,151,000.00 8.84 4 180211 18国开 11 50,000 5,113,000.00 8.78 5 132007 16凤凰 EB 41,270 4,151,762.00 7.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 12页 共 15页 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,010.90 2 应收证券清算款 299,798.36 3 应收股利 - 4 应收利息 1,191,733.35 5 应收申购款 16,648.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,517,191.21 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 132007 16凤凰 EB 4,151,762.00 7.13 2 132013 17宝武 EB 3,340,920.00 5.74 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 13页 共 15页 项目 景顺长城四季金利债券 A类 景顺长城四季金利债券 C类 报告期期初基金份额总额 47,400,501.52 2,524,840.90 报告期期间基金总申购份额 620,626.38 217,948.53 减:报告期期间基金总赎回份额 1,428,154.09 574,337.09 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 46,592,973.81 2,168,452.34 注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 20191001-20191231 43,251,730.10 - - 43,251,730.10 88.70 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会 出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性 风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含 本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩 余投资者的赎回办理造成影响； 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 14页 共 15页 （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文 件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益， 亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 2019年 7月 26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的要 求，景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内的旗下 80只公开募集开放式证券投资基金基金 合同及托管协议中与“信息披露”相关的条款进行了修订。修订后的基金合同、托管协议已于 2019 年 11月 5日起生效。有关详细信息参见本公司于 2019年 11月 5日发布的《关于景顺长城基金管 理有限公司旗下 80只基金修改基金合同、托管协议并更新招募说明书的提示性公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城四季金利债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 15页 共 15页 景顺长城基金管理有限公司 2020年 1月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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