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| 国联恒信纯债C(003927) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1780687 | ||||||||
| 基金代码 | 003927 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-01-18 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 中融恒信纯债债券型证券投资基金2019年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2020年01月18日 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年1月15日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年10月1日起至2019年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中融恒信纯债 基金主代码 003926 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年08月09日 报告期末基金份额总额 1,836,657,708.38份 投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，力争长期内实现 超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1．大类资产配置 2．债券投资策略 （1）久期管理策略 （2）期限结构配置策略 （3）债券的类别配置策略 （4）骑乘策略 （5）杠杆放大策略 （6）信用债券投资策略 （7）中小企业私募债券投资策略 3．资产支持证券投资策略 业绩比较基准 中债综合财富指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 3 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融恒信纯债A 中融恒信纯债C 下属分级基金的交易代码 003926 003927 报告期末下属分级基金的份额总 额 1,832,757,502.15份 3,900,206.23份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019年10月01日 - 2019年12月31日) 中融恒信纯债A 中融恒信纯债C 1.本期已实现收益 21,926,759.94 55,779.21 2.本期利润 23,664,485.76 58,494.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.0129 0.0115 4.期末基金资产净值 1,906,280,281.31 4,048,078.44 5.期末基金份额净值 1.0401 1.0379 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回 费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融恒信纯债A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.26% 0.03% 1.30% 0.04% -0.04% -0.01% 中融恒信纯债C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.18% 0.03% 1.30% 0.04% -0.12% -0.01% 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 王玥 中融恒信纯债债券型证券 投资基金、中融季季红定 期开放债券型证券投资基 金、中融盈泽债券型证券 投资基金、中融睿祥一年 定期开放债券型证券投资 基金、中融恒惠纯债债券 型证券投资基金、中融聚 明3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金、中 融恒鑫纯债债券型证券投 资基金、中融聚汇3个月定 期开放债券型发起式证券 投资基金、中融聚通3个月 定期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理及 固收投资部副总经理。 2018- 06-19 - 9 王玥女士，中国国籍，北 京大学经济学专业，香港 大学金融学专业，研究生、 硕士学位。具备基金从业 资格，证券从业年限9年。 2010年7月至2013年7月曾 就职于中信建投证券股份 有限公司固定收益部，任 高级经理。2013年8月加入 中融基金管理有限公司， 现任固收投资部副总经 理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金 合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 6 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节 的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面 措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对 待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度经济增长依旧承压，CPI受食品价格因素影响快速走高，PPI同比降幅收窄。 货币政策稳健偏宽松，季度内MLF和OMO利率相继下调5BP，资金面整体较为宽松。1-11 月固定资产投资增速5.2%,处于今年以来的低位。1-11月房地产投资增速继续降至 10.2%，维持了4月份以来的下降趋势；1-11月制造业投资增速2.5%，延续低迷态势，主 要由于国内外需求不振、企业盈利不佳以及对未来的盈利预期恶化导致；全口径基建投 资略有反弹。工业生产出现回暖迹象，但趋势性仍有待观察。金融数据略超市场预期， 社融增速稳定，在LPR报价机制改革和地方隐性债务置换的助推作用下，信贷结构持续 改善。 四季度债市收益率先上后下。10月中美贸易磋商达成阶段性成果，经济基本面显示 出一些企稳迹象，收益率延续了三季末的调整态势，十年国开债收益率单月上行20BP左 右；11月初央行相继下调MLF、OMO利率，债券收益率快速下行后进入窄幅震荡行情。具 体来看，报告期内，利率债方面，1年国开下行23BP，10年国开上行4BP；信用债方面， 以短融中票为例，1年期品种收益率基本与上季末持平；3-5年期品种下行10BP左右，其 中5年期AA品种表现较好，下行18BP左右。 基金以中高等级信用品种和利率债配置为主，规模稳定、平稳运行。我们根据市场 变化不断动态优化组合配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融恒信纯债A基金份额净值为1.0401元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为1.26%，同期业绩比较基准收益率为1.30%；截至报告期末中融恒信纯债 C基金份额净值为1.0379元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.18%，同期业绩 比较基准收益率为1.30%。 §5 投资组合报告 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,529,611,500.00 96.63 其中：债券 2,529,611,500.00 96.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 50,909,301.42 1.94 8 其他资产 37,397,345.43 1.43 9 合计 2,617,918,146.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,210,230,500.00 115.70 其中：政策性金融债 434,486,000.00 22.74 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 8 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 319,381,000.00 16.72 9 其他 - - 10 合计 2,529,611,500.00 132.42 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券 代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 1820018 18厦门银行02 1,700,000 174,216,000.00 9.12 2 1820020 18河北银行绿色金融01 1,500,000 153,870,000.00 8.05 3 1820072 18贵州银行绿色金融01 1,400,000 140,924,000.00 7.38 4 1820022 18甘肃银行三农债01 1,100,000 112,640,000.00 5.90 5 150205 15国开05 1,000,000 102,280,000.00 5.35 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除18河北银行绿色金融01、18盛京银行01、19 乐山银行小微债01外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 央行石家庄中心支行2019年4月4日发布对河北银行股份有限公司的行政处罚（银石 罚字﹝2019﹞第6号）。乐山银保监局2019年3月7日发布对乐山市商业银行股份有限公 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 9 司的行政处罚（乐银保监罚决字〔2019〕3号）。乐山银保监分局2019年4月12日发布对 乐山市商业银行股份有限公司的行政处罚（乐银保监罚决字〔2019〕6号）。辽宁银保 监局2019年4月30日发布对盛京银行股份有限公司的行政处罚（辽银保监罚决〔2019〕 11号）。 前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相 关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 37,387,987.89 5 应收申购款 9,357.54 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 37,397,345.43 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 中融恒信纯债A 中融恒信纯债C 报告期期初基金份额总额 1,833,531,070.62 6,405,510.95 报告期期间基金总申购份额 680,281.50 42,852.01 减：报告期期间基金总赎回份额 1,453,849.97 2,548,156.73 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 10 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,832,757,502.15 3,900,206.23 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20191001 - 20191231 989,018,148.63 0.00 0.00 989,018,148.63 53.85% 2 20191001 - 20191231 790,062,207.08 0.00 0.00 790,062,207.08 43.02% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额 时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回 款，对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变 现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎 回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融恒信纯债债券型证券投资基金募集的文件 （2）《中融恒信纯债债券型证券投资基金基金合同》 （3）《中融恒信纯债债券型证券投资基金招募说明书》 （4）《中融恒信纯债债券型证券投资基金托管协议》 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 中融恒信纯债债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告 第 页 11 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件。 咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2020年01月18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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