上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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宝盈互联网沪港深混合(002482)  基金公开信息
流水号 1776060
基金代码 002482
公告日期 2020-01-17
编号 2
标题 宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告
信息全文 基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 17日
宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 宝盈互联网沪港深混合
基金主代码 002482
交易代码 002482
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 16日
报告期末基金份额总额 101,130,460.83份
投资目标
本基金重点关注互联网主题的投资机会,在严格控制风险的前提
下,分享互联网行业发展带来的投资机会,谋求基金资产的长期、
稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固
定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略和参与融资业务投
资策略五部分组成。
(一)大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心,一方面规避相关
资产的下行风险,另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上
行趋势。
本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与
资本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置
策略,并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整国内 A
股和香港(港股通标的股票)两地股票配置比例。
(二)股票投资策略
1、互联网的主题界定
互联网行业自诞生以来,颠覆式地改变了人们的生活方式,也孕
育了大量优质的上市公司。随着技术进步和商业模式不断创新,
宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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互联网从单一的事物发展成能与各行各业结合运用的平台型工
具,互联网投资主题覆盖的行业得到极大的延展,产业价值迅速
增长。本基金所界定的互联网主题投资标的包括以下三个层面:
(1)公司的主营业务与互联网运行直接相关的企业。互联网的运
行包括三大支持要素:通信网络、终端设备和应用软件,涉及以
上基础硬件设施和软件的开发、制造和运营的企业符合本基金的
投资主题;
(2)提供互联网服务的公司,包括但不限于提供数据收集和分析
服务、云存储服务、云计算服务、搜索服务、社交和商务平台服
务和互联网传播内容生产的企业;
(3)通过借助互联网技术和服务对企业的研发生产、流程管理和
销售物流等基础环节和商业模式进行升级、优化的传统企业。
未来如果互联网主题的覆盖范围发生变动,基金管理人有权对上
述界定进行调整和修订。
2、子行业配置策略
行业配置方面,本基金着重分析互联网主题涵盖的各子行业技术
成熟度、行业所处生命周期、行业内外竞争空间、行业盈利前景、
行业成长空间及行业估值水平等多层面的因素,在此基础上判断
行业的可持续发展能力,从而确定本基金的行业配置。
3、个股精选策略
本基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分析相结合的
方法,精选出符合互联网主题的优质上市公司进行投资。
4、港股通标的股票投资策略
本基金通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市
场。对于在香港股票市场上市的不同国家、地区的股票,本基金
将会重点分析该国家/地区宏观经济,结合公司所在子行业前景、
财务报表健康情况、管理层质量以及港股估值水平,精选股票作
为最终的港股通标的投资组合。
(三)固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、
信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资
产支持证券投资策略和中小企业私募债券的投资策略,选择合适
时机投资于低估的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。
(四)金融衍生品投资策略
1、权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,
基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理
及降低投资组合风险的工具。
2、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控
的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组
合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
(五)参与融资业务的投资策略
本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则,主要选择流动性
好、交易活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用,降
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低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,从而更好的实现本
基金的投资目标。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×55% +恒生综合指数收益率 10% +中证综合
债券指数收益率×35%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的
基金。
本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内证券市场投
资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结
构、投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有
风险,包括但不限于市场联动的风险、股价波动的风险(港股市
场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能
表现出比 A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对
基金的投资收益造成损失)、港股通额度限制的风险、港股通可投
资标的范围调整带来的风险、港股通交易日设定的风险(在内地
市场开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及
时卖出,可能带来一定的流动性风险)、交收制度带来的基金流动
性风险、港股通下对公司行为的处理规则带来的风险、香港联合
交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带
来的风险等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境
的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投
资于港股,基金资产并非必然投资港股。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 )
1.本期已实现收益 10,343,820.66
2.本期利润 23,606,785.37
3.加权平均基金份额本期利润 0.2739
4.期末基金资产净值 174,786,402.28
5.期末基金份额净值 1.728
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 18.60% 1.34% 5.32% 0.47% 13.28% 0.87%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较


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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张仲维
本基金、宝
盈科技 30灵
活配置混合
型证券投资
基金、宝盈
人工智能主
题股票型证
券投资基金
的基金经理
2016年 9月
21日
- 9年
张仲维先生,台湾政治大学
国际贸易硕士。曾任台湾元
大宝来证券投资信托股份有
限公司国际部研究员、基金
经理,华润元大基金管理有
限公司研究员、基金经理;
自 2015年 5月加入宝盈基金
管理有限公司,历任研究部
研究员、投资经理。中国台
湾籍,证券投资基金从业人
员资格。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度沪深 300上涨 7.39%,创业板上涨 10.48%,整体市场持续稳步上行,科技股电
子行业持续强势。在中美对抗的大背景下,国产化替代成为主要投资方向,尤其在软件和半导体
是中国未来发展空间巨大的领域,也是基金重点布局的方向。展望未来,我们预期科技行业将逐
步走出受中美贸易战的负面影响,迎接 5G时代的到来,期待 5G带来通讯行业的基础建设、消费
电子 5G手机的量产,以及其他 5G后时代应用的蓬勃发展。
本基金主要投资科技及互联网行业中高增长的公司,基金在报告期内持仓维持在 80%-90%之
间,主要增加新能源汽车供应链以及受益 5G后时代应用的传媒相关公司,报告期内基金净值上涨
18.60%。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.728元;本报告期基金份额净值增长率为 18.60%,业绩
比较基准收益率为 5.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 143,926,198.42 80.55
其中:股票 143,926,198.42 80.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 224,200.00 0.13
其中:债券 224,200.00 0.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 31,667,718.12 17.72
8 其他资产 2,854,011.17 1.60
9 合计 178,672,127.71 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 22,078,647.97元,占净值比为 12.63%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 84,774,163.14 48.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,956,356.47 18.28
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,110,452.80 2.92
S 综合 - -
合计 121,847,550.45 69.71

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
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F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 12,321,453.90 7.05
I 电信服务 9,757,194.07 5.58
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 22,078,647.97 12.63
注:以上分类采用全球行业分类标准 GICS。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300113 顺网科技 396,700 10,191,223.00 5.83
2 600745 闻泰科技 107,800 9,971,500.00 5.70
3 00700 腾讯控股 29,000 9,757,194.07 5.58
4 300416 苏试试验 300,000 9,642,000.00 5.52
5 002475 立讯精密 254,730 9,297,645.00 5.32
6 300450 先导智能 200,000 8,988,000.00 5.14
7 02382 舜宇光学科技 70,000 8,458,850.54 4.84
8 688111 金山办公 49,246 8,071,419.40 4.62
9 603986 兆易创新 35,000 7,171,150.00 4.10
10 603501 韦尔股份 50,000 7,170,000.00 4.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 224,200.00 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 224,200.00 0.13

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 123036 先导转债 2,242 224,200.00 0.13

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
若未来法律法规或监管部门有新规定的,本基金可相应调整和更新相关投资策略。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日
前一年内除闻泰科技外未受到公开谴责、处罚。
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2019年 1月 9日,闻泰科技股份有限公司收到上海证券交易所出具的《关于对闻泰科技股份
有限公司和有关责任人予以监管关注的决定》,具体内容如下:2018年 4月 28日,闻泰科技股份
有限公司披露了 2017年度内部控制审计报告。根据上述报告,2017年 1月 5日,公司子公司徐州
中茵置业有限公司与关联方西藏中茵集团有限公司签订《借款合同》,约定自 2017年 1月 1日起,
中茵集团向徐州中茵提供的借款利率由银行同期贷款利率 4.35%改为年利率 11.15%,借款期限展
期为 2017年 1月 1日至 2018年 12月 21日止。根据公司七届十一次董事会决议,从 2011年 1
月 1日起,凡公司及控股子公司向实际控制人及其关联企业借款,一律按银行同等利率计提支付
计息。截至 2017年 12月 31日,公司 2017年度根据上述关联方借款协议计提的关联方借款利息
超过同期银行贷款利率部分金额为 52,769,113.34元,占公司 2016年经审计净资产的 1.22%,占
公司 2016年经审计净利润的 109.98%,金额较大。根据公司内部的《关联交易制度》,上述关联
借款事项应提交董事会审议通过,但公司未就上述关联借款提交董事会审议,截至公司 2017年年
报出具日仍未履行审批程序。据此,公司 2017年度内部控制审计报告被出具带强调事项段的审计
意见。同时,根据公司于 2017年 10月 31日披露的 2017年半年度报告问询函回复公告,截至 2017
年 1月 1日,中茵集团向徐州中茵提供的借款余额为 588,753,350.68元,按照当时约定的借款利
率计算,预计 2017年全年借款利息 65,645,998.60元。上述借款利息占公司最近一期经审计净资
产的 1.53%,达到应当披露的标准。公司应当在 2017年 1月签订借款合同时及时披露相关公告,
但公司迟至回复 2017年半年报问询函公告中才予以披露。公司未就上述关联交易事项及时履行信
息披露义务。公司于 2017年 1月 5日签订上述关联借款合同时,未及时履行内部决策程序及相应
信息披露义务,导致公司 2017年度内部控制审计报告被出具带强调事项段的审计意见。上述行为
违反了《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第 1.4条、第 2.1条、第
10.2.4条等有关规定,对闻泰科技股份有限公司予以监管关注。
2019年 8月 16日,闻泰科技收到上交所纪律处分决定书,对闻泰科技股份有限公司及相关
责任人予以通报批评,具体内容如下:
(1)公司实施重大资产重组未按规定履行内部决策程序,也未履行相应信息披露义务:涉及
18年 4月公司子公司投资安世集团部分份额,未履行重大资产重组内部决策和披露业务。闻泰科
技在前期参与安世半导体竞拍时,未按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定履行重大资
产重组的董事会内部决策程序,也未就签署相关协议并参与竞拍事项履行信息披露义务,直至 4
月 24日才以临时公告形式披露前述项目竞拍成功公告。公司实施重大资产重组存在程序和信息披
露上的瑕疵,损害了投资者的知情权。
(2)公司办理重大资产重组停复牌事项不审慎:涉及 2017年 12月与 2018年 4月筹划相关
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资产及子公司股权公告:公司未能审慎决策,在前期已明确出售房地产相关资产不构成重组后,
在标的公司财务指标、交易对方等客观情势未发生重大变化的情况下,又以筹划相同交易、可能
构成重组为由申请股票停牌,且最后因交易方案未达到重组标准而终止,并因再次筹划发行股份
购买资产事项而继续停牌。公司办理重大资产重组停牌事项不审慎,损害、影响了投资者的交易
权和公司股票的正常交易秩序。
(3)未按期披露重组预案、草案等相关信息披露文件,未及时回复重组草案、预案问询函,
且不配合监管,具体包括:18年 4月重大资产重组停牌期限超过上交所期限规定;未及时回复 18
年 10月 9日上交所重组问询函。
本基金注意到,以上事件是闻泰科技公司在管理决策体系和信息披露上的问题,事件本身不
影响公司主营业务及并购业务的发展。本基金在关注闻泰科技自身业务发展的同时,也会持续关
注公司在公司治理方面的改善,并将公司治理加入到对该公司的长期价值评估中。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 332,052.64
2 应收证券清算款 95,331.35
3 应收股利 -
4 应收利息 6,236.81
5 应收申购款 2,420,390.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,854,011.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。

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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 83,250,347.96
报告期期间基金总申购份额 52,742,346.62
减:报告期期间基金总赎回份额 34,862,233.75
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 101,130,460.83

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告。
宝盈互联网沪港深灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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9.2 存放地点
基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
9.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可
免费查阅。


宝盈基金管理有限公司
2020年 1月 17日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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