最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 长江量化匠心甄选股票A(006911) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1754320 | ||||||||
| 基金代码 | 006911 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-12-31 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 长江量化匠心甄选股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要2019年第1号 | ||||||||
| 信息全文 | 长江量化匠心甄选股票型证券投资基金 招募说明书（更新） 摘要 2019年第1号 基金管理人：长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 二〇一九年十二月 重要提示 本基金经2018年12月14日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证 监会”）下发的《关于准予长江量化匠心甄选股票型证券投资基金注册的批复》 （证监许可[2018]2079号文）准予募集注册，本基金的基金合同已于2019年4 月25日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资 价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金 产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征，充分考虑自身的风险承受能力， 并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。证券投 资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来 的个别风险。投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金 融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应当全面 了解基金的产品特性，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等 判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，理性判断市场，并通过基金管理人 或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得 基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：受经济因素、 政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而形成的市场风险、受基金管 理人的知识、经验、判断、决策、技能等影响而产生的管理风险、流动性风险、 基金的策略风险、特有风险以及其他风险等。 本基金资产可投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、 市场 制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、 退市风险、集中度风险、系统性风险和政策风险等。具体风险请查阅招募说明书 第十六部分“风险揭示”章节的具体内容。 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基金。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投 资风险，由投资人自行负担。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、 基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决 策，自行承担投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。 本基金建立量化模型的数据来源以广泛覆盖各类信息源的数据库为基础，包 括宏观经济数据、行业经济数据、证券与期货交易行情数据、上市公司财务数据 等。这些数据通常来源于不同的数据提供商，并且因为不同的需要，在数据加工 过程中可能遵循不同的规范。基金管理人以加工后的数据作为建立模型的数据来 源，因此，源数据错误或预处理过程中出现的错误可能直接影响量化模型的输出 结果，形成数据风险。 此外，由于本基金采用量化模型指导投资决策，因此该方法的有效性在一定 程度上也会影响本基金的表现。一方面，面对不断变换的市场环境，量化投资策 略所遵循的模型理论均处于不断发展和完善的过程中；另一方面，在定量模型的 具体设定中，核心参数假定的变动均可能影响整体效果的稳定性；最后，定量模 型存在对历史数据的依赖。因此，在实际运作过程中，市场环境的变化可能导致 遵循量化模型构建的投资组合在一定程度上无法达到预期的投资效果。 本基金采用量化模型构建投资组合，量化模型仅是选股模型，不是交易模型。 在实际运作过程中，量化模型有失效的可能。 招募说明书的本次更新为依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、 《基金合同》和《托管协议》变更的相关部分所作出的相应修改，同时更新了重 要提示及风险揭示部分，前述更新内容截止日为2019年12月31日。招募说明 书所载的其他内容截止日为2019年2月15日。本基金托管人平安银行股份有限 公司已经复核了本次更新的招募说明书。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金 合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 第一部分 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：长江证券（上海）资产管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号世纪汇一座27层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层 法定代表人：周纯 设立日期：2014年9月16日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]871号 开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：证监许可[2016]30号 组织形式：有限责任公司 注册资本：10亿元人民币 存续期限：持续经营 联系人：蒋媛媛 联系电话：021-80301221 股权结构：长江证券股份有限公司持有公司100%的股权。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 周纯先生，硕士。现任长江证券股份有限公司总裁助理、长江证券（上海） 资产管理有限公司董事长。曾任长江证券股份有限公司法律合规部合规管理岗、 副总经理，质量控制总部总经理。 罗国华先生，学士。现任长江证券股份有限公司总裁助理。曾任中国建设银 行湖北省分行科员、科长、中国建设银行武汉市新洲区支行副行长，太平人寿上 海分公司银行保险部高级经理、湖北分公司副总经理、宁波分公司总经理、银行 保险部总经理，长江证券股份有限公司零售客户总部副总经理、总经理、武汉分 公司总经理、经纪业务总监。 万励女士，硕士。现任长江证券股份有限公司监事会召集人、信用业务部总 经理，兼任长江期货股份有限公司监事会主席。曾任长江证券股份有限公司营业 部交易柜员、客户经理、交易部负责人，经纪业务总部统计分析岗。运营管理总 部业务支持部主管、融资融券部主管，信用业务部副总经理。 黄伟先生，硕士。现任长江证券股份有限公司财务总部总经理。曾任美的集 团冰箱事业部总账会计，森萨塔科技有限公司财务主管，长江证券股份有限公司 财务分析、财务总部副总经理、财务总部副总经理（主持工作）。 邹伟先生，硕士。现任江证券股份有限公司风险管理部总经理。曾任长江证 券股份有限公司经纪业务总部渠道业务管理岗，风险管理部市场风险管理岗、副 总经理。 2、监事 杜琦先生，学士。现任长江证券股份有限公司法律合规部副总经理，兼任长 江成长资本投资有限公司合规总监。 3、公司高级管理人员 周纯先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 唐吟波女士，总经理，中共党员，硕士。曾任泰阳证券有限责任公司（现方 正证券）上海延安西路营业部客户部主管，德邦证券股份有限公司经纪业务总部 营销部总经理，齐鲁证券有限公司（现中泰证券）经纪业务总部副总经理、上海 甘河路营业部总经理，长江证券（上海）资产管理有限公司副总经理。 刘泉先生，副总经理、合规负责人、董事会秘书，中共党员，硕士。曾任职 于中国平安保险集团股份有限公司、中国证监会上海监管局，曾任柏瑞爱建资产 管理（上海）有限公司合规负责人。 范海蓉女士，副总经理，中共党员，硕士。曾任招商证券股份有限公司投资 银行部项目经理，上海国际信托有限公司资金信托总部研究员、基金经理助理、 资本市场主管、股权信托总部总经理助理、副总经理、总经理。 董来富先生，副总经理、首席风险官，中共党员，硕士。曾任中国建设银行 支行信贷负责人、分理处主任、营业部副主任、主任、支行行长，湘财证券股份 有限公司合肥长江中路营业部总经理，华融证券股份有限公司信用业务部总经 理。 4、拟任基金经理 祗飞跃先生，国籍：中国。数学博士，具备基金从业资格。曾任瑞银企业管 理有限公司量化研究员、海通证券股份有限公司研究所金融工程分析师、东兴证 券投资有限公司量化部投资经理。2017年3月加入长江证券（上海）资产管理 有限公司，曾任量化投资二部副总经理及投资经理。 5、投资决策委员会成员 基金投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经 理唐吟波女士（兼任基金管理部总经理）、权益研究部总经理徐婕女士、基金经 理漆志伟先生、基金经理曾丹华先生、基金经理曹紫建先生、风险管理部副总经 理孙婷女士组成。其中唐吟波女士任基金投资决策委员会主任。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 成立日期：1987年12月22日 组织形式：股份有限公司 注册资本：17,170,411,366元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]1037号 联系人：高希泉 联系电话：(0755) 2219 7701 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳 证券交易所简称：平安银行，证券代码000001）。其前身是深圳发展银行股份有 限公司，于2012年6月吸收合并原平安银行并于同年7月更名为平安银行。中 国平安保险（集团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银行58%的股份，为 平安银行的控股股东。截至2018年9月末，平安银行有 77 家分行,共1,056家 营业机构。 2018年1-9月，平安银行实现营业收入866.64亿元（同比增长8.6%）、净 利润204.56亿元（同比增长6.8%）、资产总额33,520.56亿元（较上年末增长 3.2%）、吸收存款余额21,346.41亿元（较上年末增长6.7%）、发放贷款和垫款总 额（含贴现）19,220.47亿元（较上年末增幅12.8%）。 平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算 处、资金清算处、规划发展处、IT系统支持处、督察合规处、基金服务中心8 个 处室，目前部门人员为60人。 （二）主要人员情况 陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际 注册私人银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有 本外币资金清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985年7月 至1993年2月在武汉金融高等专科学校任教；1993年3月至1993年7月在招 商银行武汉分行任客户经理；1993年8月至1999年2月在招行武汉分行武昌支 行任计划信贷部经理、行长助理；1999年3月－2000年1月在招行武汉分行青 山支行任行长助理；2000年2月至2001年7月在招行武汉分行公司银行部任副 总经理；2001年8月至2003年2月在招行武汉分行解放公园支行任行长；2003 年3月至2005年4月在招行武汉分行机构业务部任总经理；2005年5月至2007 年6月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007年7月至2008年1月在招行武汉 分行同业银行部任总经理；自2008年2月加盟平安银行先后任公司业务部总经 理助理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面 掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的 各项监管政策比较熟悉。2011年12月任平安银行资产托管部副总经理；2013年 5月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015年3月5日起任平 安银行资产托管事业部总裁。 （三）基金托管业务经营情况 2008年8月15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。 截至2018年12月末，平安银行股份有限公司托管净值规模合计5.59万亿， 托管证券投资基金共110只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基 金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招 商保证金快线货币市场基金、平安日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合 型证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安财富宝货币 市场基金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华活期添 利货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华增盈回报债 券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安新鑫先锋混合型证券投资基 金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混 合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安智慧中国 灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）、嘉合磐石混合型证券投资基金、平安鑫享混合型证券投资基金、广发 聚盛灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、博 时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、中海顺鑫保本混合型 证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型 升级灵活配置混合型证券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博 时裕景纯债债券型证券投资基金、平安惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源 保本混合型证券投资基金、平安安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券型 证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、 平安鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期 开放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、富兰克林国 海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、 鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券 投资基金、西部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基 金、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广 发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、平安惠享纯债债券型证券投资基金、广发 安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、广 发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安惠金定期开放债券型证券投资基金、 鹏华弘腾成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债6个月定期开 放债券型发起式证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利 得新动力灵活配置混合型证券投资基金、平安惠利纯债债券型证券投资基金、广 发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投 资基金、鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平 安金管家货币市场基金、平安鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华泰 柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资 基金、平安中证沪港深高股息精选指数型证券投资基金、前海开源聚财宝货币市 场基金、招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、前海开源沪港深隆鑫 灵活配置混合型证券投资基金、金鹰添荣纯债债券型证券投资基金、西部利得汇 享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、华安睿安定期开放混合 型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金、广发汇安 18个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投 资基金、平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券投资 基金、中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型 证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活配置混合 型证券投资基金、中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金、中金丰鸿灵活配置混 合型证券投资基金、平安惠泽纯债债券型证券投资基金、南方智造未来股票型证 券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、平安量化先锋混 合型发起式证券投资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安合正 定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、华夏 鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、博时富安纯债3个月定期开放 债券型发起式证券投资基金、富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金、富荣福锦 混合型证券投资基金、前海开源丰鑫灵活配置混合型证券投资基金、平安中证 500交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、汇添富鑫成定期开放债券型发起式 证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、易方达恒安 定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券 投资基金、平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、 平安合悦定期开放债券型发起式证券投资基金、平安中证500交易型开放式指数 证券投资基金联接基金、中金瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、招商添荣3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安中证5-10年期国债活跃券交易 型开放式指数证券投资基金、平安中债-中高等级公司债利差因子交易型开放式 指数证券投资基金。 第三部分 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 长江证券（上海）资产管理有限公司直销中心： 名称：长江证券（上海）资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号世纪汇一座27层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层 法定代表人：周纯 联系人：蒋媛媛 电话：021-80301221 传真：021-80301399 客户服务电话：4001-166-866 网址：www.cjzcgl.com 2、其他销售机构： 1）长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特8号 办公地址：湖北省武汉市新华路特8号 法定代表人：李新华 电话：（027）65799999 传真：（027）85481900 客服电话：95579或4008-888-999 2）平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：谢永林 电话：021-50979384 客服电话：95511-3 网址：bank.pingan.com 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并在基金管理人网 站公示。销售机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点。各销售 机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 （二）登记机构 名称：长江证券（上海）资产管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号世纪汇一座27层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层 法定代表人：周纯 联系人：何永生 电话：021-80301382 传真：021-80301399 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、丁媛 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：丁媛 （四） 审计基金财产的会计师事务所 名称：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 办公地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 负责人：石文先 经办注册会计师：刘钧、余宝玉 联系电话：027-85424319 传真：027-85424329 联系人：刘钧 第四部分 基金的名称 长江量化匠心甄选股票型证券投资基金 第五部分 基金的类型 股票型证券投资基金 第六部分 基金的投资目标 本基金以量化模型为基础，在有效控制投资风险的前提下，力求实现健康、 稳定的超越业绩比较基准的投资回报, 追求资产的长期增值。 第七部分 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票 （包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券 （包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易 可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期 货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产占基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置 比例进行适当调整。 第八部分 基金的投资策略 本基金利用量化投资模型，在严格控制投资风险的前提下，力求投资业绩达 到或超越业绩比较基准。 （一）股票投资策略 基金管理人以量化模型为主，结合对市场状况的前瞻性判断，选取综合评价 较好、预期收益较高的股票，构建投资组合。 基金管理人构建量化投资模型的核心思路是利用数学模型、统计学习等数据 分析方法，结合金融学、经济学、行为金融学等相关理论与投资理念，对A股市 场的历史数据进行细致的分析，发现和挖掘市场中长期反复出现的规律，并将其 设计为因子。基于多因子分析模型，对股票进行综合评价排名，再结合风险预测 模型、组合优化模型，构建投资组合，在严控组合风险的前提下，实现超额收益。 1、多因子Alpha模型 基于对股票基本面、历史交易等信息细致分析研究，设计各类因子，结合各 因子的预测能力和因子之间的相关性，选取长期有效、相关性低的因子。运用多 因子分析模型，对股票进行综合评价，选出排名较高的股票构建投资组合。多因 子Alpha模型采用的因子来自基金管理人长期积累和投研团队持续新开发补充 的因子数据库，包括基本面因子（估值类因子、成长类因子、盈利类因子等）、 交易因子（波动率类因子、换手率类因子、量价背离类因子等）、一致预期因子 等。投研团队持续跟踪因子数据库已有因子表现和研发新因子，并对因子做出适 当的更新或调整。基金经理根据因子长期历史表现、近期表现以及当前市场状况， 对各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断，适当调整各类因子的权重，优 化模型。 2、风险预测模型 影响股票价格的因素可分为共性因素和特质因素两大类，基金管理人在国内 外成熟的风险模型基础上，设计多类影响股票价格的风险因子，将股票价格波动 进行分解。通过估计风险部分的波动性和特质部分的波动性，构建风险预测模型， 用于实现对投资组合风险的事前控制。 3、组合优化模型 在多因子Alpha模型和风险预测模型的基础上，综合考虑预期收益、预期风 险、风险暴露度、交易成本等因素，在严格控制预期风险和各风险因子暴露度的 前提下，最大化预期收益，构建投资组合。基金经理以量化模型为主，结合前瞻 性判断、风控等因素，适当调整投资组合。 （二）债券投资策略 在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产进行固定收益投资，提 高基金的投资收益。本基金管理人基于国内外宏观经济形势的深入分析、国内财 政政策和货币政策对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，制定固定资产 配置策略。 本基金将对可转换债券、可交换债券对应的正股进行分析，从行业背景、公 司基本面、市场情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券、可交换债券的投资 机会，在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券、可交换债券的投资， 创造超额收益。 （三）金融衍生工具投资策略 1、股指期货投资策略 本基金在法律法规运行的范围内，审慎运用股指期货等相关金融衍生工具对 基金投资组合进行管理，以控制投资组合风险、提高投资效率。 2、权证投资策略 本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不 改变投资组合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评 估，谨慎投资。 （四）资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前 偿还率等多种因素影响。本基金在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对 资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析， 采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等，在严控 风险的前提下提高投资收益。 第九部分 基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率 （税后）*5%。 中证500指数是中证指数有限公司为反映市场上不同规模特征股票的整体 表现，以沪深300指数为基础，构建的包括大盘、中盘、小盘、大中盘、中小盘 和大中小盘指数在内的规模指数体系中的组成部分。中证500指数全称“中证小 盘500指数”，它的样本选自沪深两个证券市场，其成份股包含了500只沪深300 指数成份股之外的A股市场中流动性好、代表性强的小市值股票，综合反映了 沪深证券市场内小市值公司的整体状况。 根据本基金的投资范围和投资比例约束，设定本基金的基准为中证500指数 收益率*95%+商业银行活期存款利率（税后）*5%，选用上述业绩比较基准目前 能够比较真实、客观地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数 时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人协商一 致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金 份额持有人大会。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基金。 第十一部分 基金费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用及结算费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金的相关账户的开户费用、账户维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1. 50%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×1. 50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0. 20%年费率计提。托管费的计算 方法如下： H＝E×0. 20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费 率为0.60%。本基金销售服务费将专门用于本基金C类基金份额的销售与基金份 额持有人服务。 C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值的0.60% 年费率计提。C类基金份额的销售服务费的计算方法如下： H＝E×销售服务费年费率÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基 金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从 基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假 日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 第十二部分 对招募说明书更新部分的说明 管理人依据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关要求，对本 基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下： 1、“重要提示”部分增加了投资科创板股票的风险揭示、本次招募说明书更 新的说明。 2、“重要提示”、“第一部分 绪言”、“第二部分 释义”、“第三部分 基金 管理人”、“第五部分 相关服务机构”、“第八部分 基金份额的申购与赎回”、 “第十一部分 基金资产估值”、“第十二部分 基金的收益与分配”、“第十四部 分 基金的会计与审计”、“第十五部分 基金的信息披露”、“第十七部分 基金 合同的变更、终止和基金财产的清算”、“第十八部分 基金合同的内容摘要”、 “第十九部分 托管协议的内容摘要”部分根据《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及涉及基金合同和托管协议变更的相关内容进行了更新。 3、“第十六部分 风险揭示”部分增加了投资科创板股票的风险。 长江证券（上海）资产管理有限公司 二〇一九年十二月三十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 招募说明书(更新)摘要 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |