最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 泰信债券周期回报(290009) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 174704 | ||||||||
| 基金代码 | 290009 | ||||||||
| 公告日期 | 2012-08-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰信债券周期回报2012年半年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰信基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2012年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 泰信周期回报债券型证券投资基金 基金简称 泰信周期回报债券 基金主代码 290009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年2月9日 基金管理人 泰信基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 263,715,216.17份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济周期及利率走势、企业盈利和信用状况、基金流动性情况等因素的动态分析，定期或不定期召开投资决策委员会会议，跟踪影响资产策略配置的各种因素的变化，战术性配置资产，进行投资时机选择和仓位控制，获取投资收益，降低投资风险。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种，预期收益和风险高于货币市场基金、低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 唐国培 朱义明 联系电话 021-20899032 010-65556899 电子邮箱 xxpl@ftfund.com zhuyiming@citicib.com.cn 客户服务电话 400-888-5988 95558 传真 021-20899008 010-65550832 注册地址 上海市浦东新区浦东南路256号37层 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址 上海市浦东新区浦东南路256号 华夏银行大厦36-37层 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 6 页 共 40 页 邮政编码 200120 100027 法定代表人 孟凡利 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ftfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 泰信基金管理有限公司 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦36-37层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) 本期已实现收益 2,795,713.75 本期利润 25,379,756.11 加权平均基金份额本期利润 0.0687 本期加权平均净值利润率 6.68% 本期基金份额净值增长率 9.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 期末可供分配利润 2,258,865.66 期末可供分配基金份额利润 0.0086 期末基金资产净值 280,158,892.43 期末基金份额净值 1.062 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 9.88% 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 7 页 共 40 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.47% 0.11% 0.45% 0.08% 0.02% 0.03% 过去三个月 4.13% 0.10% 2.42% 0.10% 1.71% 0.00% 过去六个月 9.12% 0.13% 3.09% 0.09% 6.03% 0.04% 过去一年 7.41% 0.21% 7.73% 0.11% -0.32% 0.10% 自基金合同生效日起至今 9.88% 0.18% 9.14% 0.12% 0.74% 0.06% 注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2011年2月9日正式生效。 2、本基金建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金投资于固定收益类资产的比例为基金资产的80%—95%；参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持有的可转债转股所形成的股票及其股票派发，投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产（不含现金）不超过基金资产的20%；在本基金的开放期间，现金或者到期日在一年以内的政府债券、央行票据等流动性良好的金融工具，不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人：泰信基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号 华夏银行大厦37层 第 8 页 共 40 页 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 9 页 共 40 页 办公地址：上海市浦东新区浦东南路256号 华夏银行大厦36-37层 成立日期：2003 年 5 月 23日 法定代表人：孟凡利 总经理：高清海 电话：021-20899188 传真：021-20899008 联系人：王伟毅 泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于2002 年9 月24 日经中国证券监督委员会批准正式筹建，2003 年5 月8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司目前下设市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、电子商务部、客服中心、基金投资部、研究部、理财顾问部、清算会计部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部、北京分公司、深圳分公司。截至2012年 6月底，公司有正式员工119人，多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 截至2012年6月30日，泰信基金管理有限公司共管理泰信天天收益货币、泰信先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证200指数、泰信中小盘精选股票、泰信保本混合共12只开放式基金及泰信财富分级1号资产管理计划。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘兴旺 先生 本基金基金经理兼泰信天天收益基金经理 2011年2月9日 - 6 管理学硕士。具有基金从业资格。曾任申银万国证券股份有限公司固定收益总部研究员；华宝兴业基金固定收益部研究员兼基金经理助理；2010年加入泰信基金管理有限公司，于基金投资部任 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 10 页 共 40 页 职。自2011年4月27日起担任泰信天天收益货币基金基金经理。 注：1、以上日期均是指公司公告的日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下： 1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。 2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。 3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权限范围内进行投资决策。 4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们获得相同或相近的交易价格。 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比例分配和轮侯方式处理。 6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 11 页 共 40 页 日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同向指令执行公平委托。 8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。 本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受益货币政策逐步宽松，上半年利率、信用债收益率曲线均陡峭化下移。一季度我们保持信用债的高仓位，二季度开始我们逐步降低城投债的配置量，增持部分短融，锁定收益，整体而言效果尚可。我们认为目前中等评级的城投债仍有一定的持有价值，因此周期回报基金仍持有部分性价比较好的品种，继续做好信用风险甄别工作，卖出风险收益不合理品种。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金单位净值为1.062元，净值增长率为9.12%，业绩比较基准增长率为3.09%。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 12 页 共 40 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来债券收益率整体呈陡峭化下行，中低评级信用产品收益率下行幅度最大，以城投债为代表的信用产品表现最优；上半年利率产品表现出现反复，1、2月份利率产品有所调整，随后震荡，5月份受宏观数据低于预期以及央行再度下调存款准备金率影响，收益率曲线出现较大幅度下移。整体来看，目前收益率曲线略显陡峭，短端收益率对降息仍有透支，目前整体信用利差已经低于2010年10月份央行加息前的水平，处于历史低位。一季度债市符合我们预期，二季度我们对市场有所误判，导致误判的原因是我们对宏观经济显得过于乐观，认为货币政策大幅放松的空间不大，5月份我们根据宏观数据和外围市场状况进行了修正。 在当前经济大幅超预期下滑的背景下，央行已经在不到一个月的时间内两次降息，时点、频率均超出市场预期。结合去年CPI的翘尾因素看，我们认为今年的同比低点在7、8月，后续随着前期政策效果的显现，预计CPI会有所反复，考虑到存款准备金率这种数量工具一般与价格工具交替使用，预计年内准备金率仍有下调空间。 目前信用利差处于历史低位，利差继续压缩空间较小，加之经济下滑态势延续，因此预计未来利差难以继续下行；综合以上分析，我们认为长期利率产品将低位震荡，中低评级信用债利差存在反弹可能，趋势性机会大幅下降，目前位置对交易型机构而言主要是持有期收益。 因此周期回报基金将继续优化组合配置，维持信用债的中性配置，恰当参与一级市场优选部分有吸引力信用债，积极参与一级市场转债的发行。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明 委员会主席 韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。 委员会成员： 唐国培先生，硕士，2002年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部经理。 庞少华先生，硕士，会计师。2005年1月加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部经理。 朱志权先生，经济学学士。2008年6月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部投资总监兼泰信先行策略、泰信优势增长基金基金经理。 梁剑先生，硕士。2004年7月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。现任研究部研究副总监。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 13 页 共 40 页 2、本基金基金经理不参与本基金估值。 3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、基金合同关于利润分配的约定 （1）封闭期间，基金收益分配采用现金方式；开放期间，基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资人可选择获取现金红利或将现金红利按权益登记日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，如投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准； （2）本基金的每份基金份额享有同等分配权； （3）封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于基金该年度期末可供分配利润的90%；开放期间在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； （4）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 （5）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 2、截至本报告期末,本基金每10份分配0.359元,利润分配合计13,039,154.00元(其中,现金形式发放10,673,875.12元,再投资形式发放2,365,278.88元)。符合基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自2011年2月9日泰信周期回报债券型证券投资基金（以下简称 “本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－泰信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 14 页 共 40 页 人利益的行为。本报告期，本基金进行两次分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由本基金管理人－泰信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 报告截止日： 2012年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 15,239,910.63 3,547,948.91 结算备付金 1,597,944.04 8,681,952.21 存出保证金 250,000.00 1,279,903.62 交易性金融资产 6.4.7.2 289,942,123.16 822,550,353.16 其中：股票投资 1,153,268.00 3,903,800.00 基金投资 - - 债券投资 288,788,855.16 818,646,553.16 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 36,625,146.89 应收利息 6.4.7.5 3,953,178.15 27,568,854.54 应收股利 - - 应收申购款 4,471.58 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 310,987,627.56 900,254,159.33 负债和所有者权益 附注号 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 27,999,994.00 169,644,972.30 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 15 页 共 40 页 应付证券清算款 1,008,862.15 25,129,329.58 应付赎回款 622,048.96 - 应付管理人报酬 184,815.69 418,077.27 应付托管费 52,804.47 119,450.65 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 6,753.48 5,556.45 应交税费 480,716.81 480,716.81 应付利息 4,189.87 10,471.64 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 468,549.70 594,500.00 负债合计 30,828,735.13 196,403,074.70 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 263,715,216.17 699,290,548.37 未分配利润 6.4.7.10 16,443,676.26 4,560,536.26 所有者权益合计 280,158,892.43 703,851,084.63 负债和所有者权益总计 310,987,627.56 900,254,159.33 注：报告截止日2012年6月30日，基金单位净值为1.062元，基金份额总额263,715,216.17份。 6.2 利润表 会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 本报告期： 2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年2月9日至2011年6月30日 一、收入 27,823,616.20 19,557,199.34 1.利息收入 10,679,444.47 13,603,459.04 其中：存款利息收入 6.4.7.11 97,842.62 275,070.71 债券利息收入 10,261,327.81 12,069,287.45 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 320,274.04 1,259,100.88 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -5,531,809.57 1,448,065.12 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -98,350.35 11,150.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -5,433,459.22 1,436,780.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - 135.00 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 22,584,042.36 4,505,675.18 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 16 页 共 40 页 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 91,938.94 - 减：二、费用 2,443,860.09 3,785,251.28 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,369,007.40 1,917,334.06 2．托管费 6.4.10.2.2 391,144.97 547,809.75 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 26,969.91 11,284.88 5．利息支出 516,042.38 1,205,946.96 其中：卖出回购金融资产支出 516,042.38 1,205,946.96 6．其他费用 6.4.7.20 140,695.43 102,875.63 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,379,756.11 15,771,948.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,379,756.11 15,771,948.06 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 本报告期：2012年1月1日 至 2012年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 699,290,548.37 4,560,536.26 703,851,084.63 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 25,379,756.11 25,379,756.11 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -435,575,332.20 -457,462.11 -436,032,794.31 其中：1.基金申购款 204,259,658.95 13,365,129.67 217,624,788.62 2.基金赎回款 -639,834,991.15 -13,822,591.78 -653,657,582.93 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -13,039,154.00 -13,039,154.00 五、期末所有者权益（基 263,715,216.17 16,443,676.26 280,158,892.43 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 17 页 共 40 页 金净值） 项目 上年度可比期间 2011年2月9日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 699,290,548.37 - 699,290,548.37 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 15,771,948.06 15,771,948.06 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 699,290,548.37 15,771,948.06 715,062,496.43 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______高清海______ ______韩波______ ____庞少华____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 泰信周期回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1739号《关于核准泰信周期回报债券型证券投资基金募集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金，本基金封闭期为1年，自基金合同生效之日起至基金开始办理申购和赎回业务的期间，封闭期间投资者不能申购、赎回和转换本基金份额，也不上市交易。本基金封闭期届满后进入基金的开放期，无需召开基金份额持有人大会。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集资本人民币699,138,690.66元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第054号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》于2011年2月9日正 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 18 页 共 40 页 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为699,290,548.37份，其中认购资金利息折合151,857.71份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为债券类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、地方政府债券、金融债、央行票据、企业(公司)债、短期融资券、可分离债券、资产支持证券、次级债、银行存款等。本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票，也可参与可转债的一级市场申购，但不从二级市场主动买入股票和可转债。本基金投资于固定收益类资产的比例为基金资产的80%—95%；因参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持有的可转债转股所形成的股票及其股票派发，投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产(不含现金)不超过基金资产的20%；在本基金的开放期间，现金或者到期日在一年以内的政府债券、央行票据等流动性良好的金融工具，不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 泰信周期回报债券型证券投资基金 基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 19 页 共 40 页 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 活期存款 15,239,910.63 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 15,239,910.63 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 20 页 共 40 页 项目 本期末 2012年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 619,453.60 1,153,268.00 533,814.40 债券 交易所市场 87,604,100.67 91,382,355.16 3,778,254.49 银行间市场 195,876,370.35 197,406,500.00 1,530,129.65 合计 283,480,471.02 288,788,855.16 5,308,384.14 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 284,099,924.62 289,942,123.16 5,842,198.54 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应收活期存款利息 1,095.05 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 647.19 应收债券利息 3,951,435.91 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 3,953,178.15 6.4.7.6 其他资产 无。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 21 页 共 40 页 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 交易所市场应付交易费用 42.87 银行间市场应付交易费用 6,710.61 合计 6,753.48 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 233.37 预提费用 218,316.33 合计 468,549.70 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 699,290,548.37 699,290,548.37 本期申购 204,259,658.95 204,259,658.95 本期赎回(以"-"号填列) -639,834,991.15 -639,834,991.15 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 263,715,216.17 263,715,216.17 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 21,302,380.08 -16,741,843.82 4,560,536.26 本期利润 2,795,713.75 22,584,042.36 25,379,756.11 本期基金份额交易产生的变动数 -8,800,074.17 8,342,612.06 -457,462.11 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 22 页 共 40 页 其中：基金申购款 4,325,923.55 9,039,206.12 13,365,129.67 基金赎回款 -13,125,997.72 -696,594.06 -13,822,591.78 本期已分配利润 -13,039,154.00 - -13,039,154.00 本期末 2,258,865.66 14,184,810.60 16,443,676.26 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 活期存款利息收入 74,559.19 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 23,283.43 其他 - 合计 97,842.62 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出股票成交总额 4,075,149.65 减：卖出股票成本总额 4,173,500.00 买卖股票差价收入 -98,350.35 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,252,469,727.06 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,221,433,794.65 减：应收利息总额 36,469,391.63 债券投资收益 -5,433,459.22 6.4.7.14资产支持证券投资收益 无。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 23 页 共 40 页 6.4.7.15衍生工具收益 无。 6.4.7.16股利收益 无。 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 1.交易性金融资产 22,584,042.36 ——股票投资 710,664.40 ——债券投资 21,873,377.96 ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 22,584,042.36 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 基金赎回费收入 91,915.71 转出基金补偿费 23.23 合计 91,938.94 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 交易所市场交易费用 19,019.91 银行间市场交易费用 7,950.00 合计 26,969.91 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 24 页 共 40 页 2012年1月1日至2012年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 79,563.12 其它 400.00 账户服务费 14,917.95 银行划款手续费 15,979.10 合计 140,695.43 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中信银行股份有限公司 (“中信银行”) 基金托管人、基金代销机构 山东省国际信托有限公司 基金管理人的股东 江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 无。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 6.4.10.1.2 权证交易 无。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 25 页 共 40 页 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至 2012年6月30日 上年度可比期间 2011年2月9日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,369,007.40 1,917,334.06 其中：支付销售机构的客户维护费 397,851.13 573,779.60 注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。计算方法如下：每日应计提的基金管理费＝为前一日的基金资产净值×0.7%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年2月9日(基金合同生效日)至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 391,144.97 547,809.75 注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。计算方法如下：每日应计提的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.2%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 26 页 共 40 页 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间 2011年2月9日(基金合同生效日)至2011年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 15,239,910.63 74,559.19 991,622.76 231,175.13 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场外 1 2012年5月21日 2012年5月21日 0.300 6,548,059.53 2,365,278.88 8,913,338.41 2 2012年1月17日 2012年1月17日 0.059 4,125,815.59 - 4,125,815.59 合计 - - 0.359 10,673,875.12 2,365,278.88 13,039,154.00 6.4.12 期末（ 2012年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 603002 宏昌电子 2012年5月8日 2012年8月20日 网下新股锁定期 3.60 6.75 168,876 607,953.60 1,139,913.00 - 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 27 页 共 40 页 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 122702 12海安债 2012年3月30日 2012年7月2日 新债流通受限 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 分销买入新债未上市 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立了以审计、合规与风险控制委员会、督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的四道监控防线。 监察稽核部对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，如有必要则由督察长向公司董事长和中国证监会报告。目前，公司的事前、事中、事后三个控制层次的风险管理体系相对清晰。各业务部门负责事前风险防范；风险管理部负责对公司运营过程中产生或潜在的风险进行事中管理和监控，并负责运用定量分析模型，根据各基金的投资目标及投资策略，定期对基金的投资组合风险进行评估，向投资决策委员会提交业绩评估报告；监察稽核部负责对公司各项业务进行定期、不定期检查，负责事后监督。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 28 页 共 40 页 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中信银行 ，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 A-1 151,399,000.00 370,813,000.00 A-1以下 - - 未评级 - 28,989,000.00 合计 151,399,000.00 399,802,000.00 注：未评级的部分为央行票据。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 AAA 1,582,704.00 - AAA以下 131,216,241.76 418,844,553.16 未评级 4,590,909.40 - 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 29 页 共 40 页 合计 137,389,855.16 418,844,553.16 注：未评级的部分为国债及政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。于封闭期内本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券可在银行间同业市场交易，其余亦可证券交易所上市，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产款余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 30 页 共 40 页 本期末 2012年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 15,239,910.63 - - - 15,239,910.63 结算备付金 1,597,944.04 - - - 1,597,944.04 存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00 交易性金融资产 151,399,000.00 22,654,366.60 114,735,488.56 1,153,268.00 289,942,123.16 应收利息 - - - 3,953,178.15 3,953,178.15 应收申购款 497.02 - - 3,974.56 4,471.58 其他资产 - - - - - 资产总计 168,237,351.69 22,654,366.60 114,735,488.56 5,360,420.71 310,987,627.56 负债 卖出回购金融资产款 27,999,994.00 - - - 27,999,994.00 应付证券清算款 - - - 1,008,862.15 1,008,862.15 应付赎回款 - - - 622,048.96 622,048.96 应付管理人报酬 - - - 184,815.69 184,815.69 应付托管费 - - - 52,804.47 52,804.47 应付交易费用 - - - 6,753.48 6,753.48 应付利息 - - - 4,189.87 4,189.87 应交税费 - - - 480,716.81 480,716.81 其他负债 - - - 468,549.70 468,549.70 负债总计 27,999,994.00 - - 2,828,741.13 30,828,735.13 利率敏感度缺口 140,237,357.69 22,654,366.60 114,735,488.56 2,531,679.58 280,158,892.43 上年度末 2011年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,547,948.91 - - - 3,547,948.91 结算备付金 8,681,952.21 - - - 8,681,952.21 存出保证金 - - - 1,279,903.62 1,279,903.62 交易性金融资产 419,070,080.00 257,454,344.32 142,122,128.84 3,903,800.00 822,550,353.16 应收证券清算款 - - - 36,625,146.89 36,625,146.89 应收利息 - - - 27,568,854.54 27,568,854.54 其他资产 - - - - - 资产总计 431,299,981.12 257,454,344.32 142,122,128.84 69,377,705.05 900,254,159.33 负债 卖出回购金融资产款 169,644,972.30 - - - 169,644,972.30 应付证券清算款 - - - 25,129,329.58 25,129,329.58 应付管理人报酬 - - - 418,077.27 418,077.27 应付托管费 - - - 119,450.65 119,450.65 应付交易费用 - - - 5,556.45 5,556.45 应付利息 - - - 10,471.64 10,471.64 应交税费 - - - 480,716.81 480,716.81 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 31 页 共 40 页 其他负债 - - - 594,500.00 594,500.00 负债总计 169,644,972.30 - - 26,758,102.40 196,403,074.70 利率敏感度缺口 261,655,008.82 257,454,344.32 142,122,128.84 42,619,602.65 703,851,084.63 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 （ 2012年6月30日 ） 上年度末 （ 2011年12月31日 ） 市场利率下降25个基点 1,896,283.04 3,340,000.00 市场利率上升25个基点 -1,875,412.90 -3,290,000.00 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。投资于固定收益类资产的比例为基金资产的80%-95%；因参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持有的可转债转股所形成的股票及其股票派发，投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产(不含现金)不超过基金资产的20%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2012年6月30日 上年度末 2011年12月31日 公允价值 占基金 公允价值 占基金资 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 32 页 共 40 页 资产净值比例（%） 产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,153,268.00 0.41 3,903,800.00 0.55 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,153,268.00 0.41 3,903,800.00 0.55 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于2012年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为0.41%（2011年12月31日：0.55%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2011年12月31日：同）。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,153,268.00 0.37 其中：股票 1,153,268.00 0.37 2 固定收益投资 288,788,855.16 92.86 其中：债券 288,788,855.16 92.86 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 16,837,854.67 5.41 6 其他各项资产 4,207,649.73 1.35 7 合计 310,987,627.56 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 33 页 共 40 页 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 1,139,913.00 0.41 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,139,913.00 0.41 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 13,355.00 0.00 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,153,268.00 0.41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 603002 宏昌电子 168,876 1,139,913.00 0.41 2 300333 兆日科技 500 13,355.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 34 页 共 40 页 1 603002 宏昌电子 607,953.60 0.09 2 300304 云意电气 22,000.00 0.00 3 002673 西部证券 17,400.00 0.00 4 002663 普邦园林 15,000.00 0.00 5 300333 兆日科技 11,500.00 0.00 6 300300 汉鼎股份 9,000.00 0.00 7 002666 德联集团 8,500.00 0.00 8 601965 中国汽研 8,200.00 0.00 9 002678 珠江钢琴 6,750.00 0.00 10 002679 福建金森 6,000.00 0.00 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600886 国投电力 3,962,910.65 0.56 2 002673 西部证券 29,947.00 0.00 3 002663 普邦园林 20,450.00 0.00 4 300304 云意电气 19,820.00 0.00 5 300300 汉鼎股份 11,040.00 0.00 6 002666 德联集团 9,000.00 0.00 7 002678 珠江钢琴 8,127.00 0.00 8 601965 中国汽研 7,510.00 0.00 9 002679 福建金森 6,345.00 0.00 注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 712,303.60 卖出股票收入（成交）总额 4,075,149.65 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 35 页 共 40 页 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,590,909.40 1.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 131,216,241.76 46.84 5 企业短期融资券 151,399,000.00 54.04 6 中期票据 - - 7 可转债 1,582,704.00 0.56 8 其他 - - 9 合计 288,788,855.16 103.08 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 041265006 12瑞水泥CP002 300,000 30,246,000.00 10.80 2 041158008 11皖高速CP001 200,000 20,272,000.00 7.24 3 041258005 12中铝业CP001 200,000 20,188,000.00 7.21 4 1180044 11文登债 200,000 20,114,000.00 7.18 5 041262019 12宝丰能源CP001 200,000 20,068,000.00 7.16 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 36 页 共 40 页 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,953,178.15 5 应收申购款 4,471.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,207,649.73 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 603002 宏昌电子 1,139,913.00 0.41 新股锁定 7.9. 6 本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票，也可参与可转债的一级市场申购，但不从二级市场主动买入股票和可转债。本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 37 页 共 40 页 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 1,933 136,427.94 84,446,597.83 32.02% 179,268,618.34 67.98% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,086.53 0.00% 注：1、本公司高级管理人员、投资部、研究部负责人持有该基金份额总量的数量区间：0万 2、本基金基金经理持有该基金份额总量的数量区间：0万 §9 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 699,290,548.37 本报告期基金总申购份额 204,259,658.95 减:本报告期基金总赎回份额 639,834,991.15 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 263,715,216.17 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 我公司诉华远星海运有限公司房屋租赁合同纠纷一案经浦东新区法院2011年11月28日受理后，于2012年1月4日首次公开开庭进行了审理。法院依法追加了上海宏普实业投资有限公司作为第三人参加诉讼，并组成合议庭于2012年6月19日第二次公开开庭进行审理，本案现已审理终结。法院支持我公司全部诉求，判决华远星海运有限公司向我公司支付剩余租金及其违约金。本公司认为，上述案件不会对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响。 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 38 页 共 40 页 除此以外，无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 海通证券 2 4,075,149.65 100.00% 3,460.43 100.00% - 注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定是否对交易单元租用情况进行调整。 2、本基金与公司旗下在中信银行托管的泰信保本混合基金共用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额 成交金额 占当期权证 成交总额 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 39 页 共 40 页 的比例 的比例 海通证券 930,759,788.22 100.00% 1,630,026,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 第一次分红 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年1月14日 2 2011年4季报 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年1月20日 3 开通申购、赎回业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年2月7日 4 新增中信建投证券、安信证券、五矿证券为代销机构 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月10日 5 2011年年报 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月26日 6 在渤海证券开通转换业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月27日 7 在中信证券、中信万通、中信证券（浙江）、国信证券、平安证券开通定投及转换业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月27日 8 在东方证券、国都证券开通转换及费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月28日 9 在海通证券、长城证券、华安证券、江海证券、信达证券、中信建投证券开通定投、转换及费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月28日 10 在直销渠道开通定投、转换业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年3月30日 11 参加工商银行费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年4月7日 12 通过网上申购费率优惠 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年4月11日 13 在华宝证券开通定投、转换、费率优惠业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年4月21日 14 新增国泰君安证券为代销机构 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年4月21日 15 2012年1季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年4月24日 16 第二次分红公告 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年5月17日 泰信债券周期回报 2012 年半年度报告 第 40 页 共 40 页 17 在上海证券开通转换、费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年6月13日 18 参加中信银行费率优惠业务 《中国证券报》、《上海证券报》、及公司网站（www.ftfund.com） 2012年6月28日 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰信蓝筹精选股票型证券投资基金设立的文件 2、《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》 3、《泰信周期回报债券型证券投资基金招募说明书》 4、《泰信周期回报债券型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 11.2 存放地点 本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 11.3 查阅方式 投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。 泰信基金管理有限公司 2012年8月29日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |