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| 东吴安享量化混合A(580007) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 169297 | ||||||||
| 基金代码 | 580007 | ||||||||
| 公告日期 | 2012-07-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 东吴新创业股票型证券投资基金2012年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东吴新创业股票 基金主代码 580007 交易代码 580007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年6月29日 报告期末基金份额总额 185,811,819.59份 投资目标 本基金为股票型基金，主要投资于市场中的创业型股票，包括创业板股票、中小板股票和主板中的中小盘股票。通过精选具有合理价值的高成长创业型股票，追求超越市场的收益。 投资策略 本基金依托行业研究和金融工程团队，采用"自上而下"资产配置和"自下而上" 精选个股相结合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走势进行研判，结合考虑相关类别资产的收益风险特征，动态调整股票、债券、现金等大类资产的配置。运用本公司自行开发的东吴GARP策略选股模型，精选具有成长优势与估值优势的创业型上市公司股票。 业绩比较基准 （中信标普200指数*50%+中信标普小盘指数*50%）*75%+中信标普全债指数*25% 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其预期风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益较高的基金产品。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而追求较高收益。 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) 1.本期已实现收益 -571,196.83 2.本期利润 4,843,662.81 3.加权平均基金份额本期利润 0.0258 4.期末基金资产净值 162,752,503.83 5.期末基金份额净值 0.876 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.06% 0.94% 1.92% 0.91% 1.14% 0.03% 注：本基金业绩比较基准=（中信标普200指数*50%+中信标普小盘指数*50%）*75%+中信标普全债指数*25% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东吴新创业股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010年6月29日至2012年6月30日） 注：1、业绩比较基准=（中信标普200指数*50%+中信标普小盘指数*50%）*75%+中信标普全债指数*25% §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴圣涛 本基金基金经理 2010-6-29 - 10.5年 经济学硕士，武汉大学毕业。曾担任汉唐证券有限责任公司研究员、投资经理，国泰人寿保险有限责任公司投资经理，华富基金管理有限公司基金经理等职；2009年9月加入东吴基金管理有限公司，现担任东吴新经济股票基金经理、东吴新创业股票基金经理。 王少成 本基金基金经理、公司投资管理部副总经理 2010-9-14 - 9年 硕士，复旦大学毕业。曾任上海融昌资产管理公司研究员、中原证券自营部投资经理、信诚基金管理有限公司研究员、研究总监助理等职；2009年6月加入东吴基金管理有限公司，现担任公司投资管理部副总经理、东吴双动力股票基金经理、东吴新创业股票基金经理、东吴中证新兴指数基金经理。 注：1、吴圣涛先生为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度A股市场基本持平。二季度国内宏观经济的基本特征可以描述为经济下行，政策证伪。房地产行业作为景气复苏最确定的行业取得了明显的超额收益。另外，中报业绩高增长个股实现了超越板块的强劲走势，显示存量资金在少数品种上集中抱团。 二季度整体仓位中性。年初我们认为中央FAI投资增速是一个很好领先指标，但是目前的情况有所变化。首先是房地产行业率先完成去杠杆，当前的宏观政策陷入困境。其次，换届年政策的连续性和稳定性差，中长期方向不明。所以尽管二季度政策微调、市场有反复，我们还是保持了相对中性的仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为0.876元，累计净值0.936元；本报告期份额净值增长率3.06%，同期业绩比较基准收益率为1.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济进入资产负债表式的衰退可能性很大。历史总是惊人的相似，但是你不知道应该类比哪一段历史。如果不出意外，中国政府未来面临的是宏观经济以几年为周期的资产负债表式的衰退。值得借鉴的经验是中国1998-2002时期宏观经济的运行状态。我们知道当时是两股力量使得中国经济逐步爬出那个泥潭，一个是加入WTO，一个房地产部门的黄金十年。而今这两股力量已经作古，未来能驱动中国经济走出泥潭的只有以扩大内需和制造业升级为特征的经济结构转型。央行跟踪的5000家工业企业资产负债率已经攀升到97-98年高位。考虑到过去2年数量化调控使得中小企业承担了更多的调控成本，其资产负债表恶化将更为严重，作为中国经济中最有活力的部分，其资产负债表的修复肯定不是几个季度可以完成的。信贷风险是否已经完全释放也还需要观察。98年之后的宏观经济呈现明显的货币政策失灵的状态，而在当下财政无为货币当立的背景下，出台反转性的政策基本不可能，更多的需要关注的是中央政府推动结构性政策指引，其中为遏制中西部投资下滑所出台的政策尤为值得关注。 供给端收缩驱动的市场出清。支持资产法负债表衰退的另一方面理由是实体经济似乎找不到能继续加杠杆的方向。如果不能像05年和08年两次经济周期底部时期通过需求端刺激来驱动经济上行的话，中短期中国经济面临的是通过供给端的收缩来实现市场的缓慢出清。 A股市场若现负泡沫，则意味着绝佳的战略布局机会。当所有数据指向经济处于下行中继，市场将逐步聚焦经济中长期风险因素，这个时期可能会形成负泡沫并形成阶段性底部。国内经济中长期期的风险主要是两个，一个是银行整体不良率的上升，二是在财政收入压力的倒逼下，地方政府集体挟持中央政府重走老路。整体来看，流动性的不断放松而宏观演绎的脉络不清晰背景下，主题投资机会较多，受益结构转型的中小市值股票容易产生超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 125,946,900.48 77.12 其中：股票 125,946,900.48 77.12 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 36,525,737.87 22.37 6 其他各项资产 834,305.82 0.51 7 合计 163,306,944.17 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,444,000.00 0.89 B 采掘业 10,124,960.00 6.22 C 制造业 92,295,925.55 56.71 C0 食品、饮料 18,853,069.04 11.58 C1 纺织、服装、皮毛 250,432.20 0.15 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 33,880,787.11 20.82 C5 电子 - - C6 金属、非金属 10,158,322.20 6.24 C7 机械、设备、仪表 5,786,820.00 3.56 C8 医药、生物制品 23,366,495.00 14.36 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 12,879,944.00 7.91 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 3,161,400.00 1.94 H 批发和零售贸易 1,368,000.00 0.84 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 4,672,670.93 2.87 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 125,946,900.48 77.39 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 002140 东华科技 669,088 12,879,944.00 7.91 2 600143 金发科技 1,659,200 9,905,424.00 6.09 3 000596 古井贡酒 166,860 7,882,466.40 4.84 4 600111 包钢稀土 180,000 7,102,800.00 4.36 5 002004 华邦制药 310,142 6,978,195.00 4.29 6 600315 上海家化 167,267 6,525,085.67 4.01 7 600518 康美药业 400,000 6,168,000.00 3.79 8 600486 扬农化工 320,000 5,808,000.00 3.57 9 600559 老白干酒 199,916 5,705,602.64 3.51 10 000848 承德露露 300,000 5,265,000.00 3.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 773,383.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,295.61 5 应收申购款 54,626.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 834,305.82 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 189,930,532.98 本报告期基金总申购份额 2,446,666.04 减：本报告期基金总赎回份额 6,565,379.43 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 185,811,819.59 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴新创业股票型证券投资基金设立的文件； 2、《东吴新创业股票型证券投资基金基金合同》； 3、《东吴新创业股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴新创业股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588 东吴基金管理有限公司 二〇一二年七月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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