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| 诺安精选价值混合(001900) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1687451 | ||||||||
| 基金代码 | 001900 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺安精选价值混合型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 10月 25日 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 诺安精选价值 交易代码 001900 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 2月 28日 报告期末基金份额总额 33,619,829.45份 投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争获 得基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配 置和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据 宏观经济运行态势、政策变化、市场环境的变化， 在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期 资产灵活配置，力图通过时机选择构建在承受一定 风险前提下获取较高收益的资产组合。 本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类 证券的风险收益特征的相对变化，动态优化投资组 合，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。 2、股票投资策略 本基金秉承价值投资理念，依托专业的 A股、H股研 究力量，结合定性分析和定量分析的方法，选择两 市真正具有核心竞争力的优质价值蓝筹和行业龙头 企业，寻求具有竞争优势的股票。 定性分析主要基于投研团队对公司的深入研究，包 括所属细分行业情况、市场供求、商业模式、核心 技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管理、 竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空 间。 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、 净利率、每股收益（EPS）增长、主营业务收入增长 等，分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用 市盈率法（P/E），市净率法（P/B）、折现现金流法 （DCF）对公司进行合理估值。 3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用 积极管理的投资策略，具体包括利率预测策略、收 益率曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策 略。 4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现 策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我 们将结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风 险调整收益。 5、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以 套期保值为目的，本着谨慎的原则，参与股指期货 的投资，并按照相关交易所套期保值管理的有关规 定执行。 在预判市场风险较大时，应用股指期货对冲策略， 即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票 仓位后，在面临市场下跌时择机卖出股指期货合约 进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单 平仓。 6、资产支持证券投资策略 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下， 通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支 持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支 持证券未来现金流的影响，充分考虑该投资品种的 风险补偿收益和市场流动性，谨慎投资资产支持证 券。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规 模并进行分散投资，以降低流动性风险。 7、本基金参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则，主 要选择流动性好、交易活跃的个股。本基金力争利 用融资业务的杠杆作用，降低股票仓位调整所带来 的交易成本、提高基金财产的运用效率，从而更好 的实现本基金的投资目标。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+ 中债综合财富指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担 汇率风险以及境外市场风险。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境 的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港 股。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ） 1.本期已实现收益 594,266.19 2.本期利润 2,054,685.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.0350 4.期末基金资产净值 35,048,418.09 5.期末基金份额净值 1.0425 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.68% 0.70% -1.70% 0.68% 4.38% 0.02% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×30%+中债综合财富 指数收益率×20% 。 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：①本基金的基金合同于 2019年 2月 28日生效，截至 2019年 9月 30日止，本基金成立未满 一年。 ②本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 宋青 本基金基 金经理 2019年 2 月 28日 - 11 学士学位，曾先后任职于 香港富海企业有限公司、 中国银行广西分行、中国 银行伦敦分行、深圳航空 集团公司、道富环球投资 管理亚洲有限公司上海代 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 表处，从事外汇交易、证 券投资、固定收益及贵金 属商品交易等投资工作。 2010年 10月加入诺安基金 管理有限公司，任国际业 务部总监。2011年 11月起 任诺安全球黄金证券投资 基金基金经理，2012年 7 月起任诺安油气能源股票 证券投资基金（LOF）基金 经理，2019年 2月起任诺 安精选价值混合型证券投 资基金基金经理。 注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日； ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间，诺安精选价值混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资 基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安精选价值混合型证券投资基金基金合同》的规定， 遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司 更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的 一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研 究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 国内市场经过二季度的回调和反弹，七月份国内权益市场基本上是盘整状态，八月初美国再 次提出要提高关税，标签中国为汇率操纵国，国内股票指数再次下挫。仅在九月有所反弹和盘整。 截至三季度末，基金建仓已完成，仓位近九成。行业来分，信息技术大概 22%的仓位，通信 服务、金融行业和日常费品分别为 13%，12%，11%。接下来是能源占 10%，工业、原材料、医疗 保健行业各占比 5%。然后是非日常消费和公用事业共占 5%。行业有所调整，调出房地产的仓位。 目前组合的平均股息率为 2.03%，市盈率 20倍，市净率 2.11。港股市场的投资比例接近四 成，A股市场部分盈利，港股市场仍然由于一些本地活动的影响，有所好转，但是继续对组合有 所拖累。 目前组合受到拖累的行业为能源、金融和通信，能源和通信板块主要是组合打开后初始建仓 主要在港股，当时寻找更高的安全边际，但是总体而言建仓的成本相对偏高。金融板块主要是阶 段性回调。信息技术，原材料和医疗保健板块逐步反映出我们的投资理念和逻辑。我们后市会继 续加强。 后市我们对于组合保持乐观态度，寻找合适的机会进行一些仓位调整，伴随外资的逐步流入 和本土的经济调整和金融改革的自信心提高，我们更关注自有主权的信息技术开发。组合风格仍 然定位在大盘，龙头，偏信息技术的特征。投资目标的定位是平稳的资产增值。后市我们会更突 出重点，调整一些行业配比，建立差异化的投资风格，继续更好的服务投资者。 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0425元；本报告期基金份额净值增长率为 2.68%， 同期业绩比较基准收益率为-1.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 31,317,981.82 88.99 其中：股票 31,317,981.82 88.99 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,736,137.68 10.62 8 其他资产 140,033.52 0.40 9 合计 35,194,153.02 100.00 注：本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 16,164,903.16元，占净值比 为 46.12%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,813,614.66 36.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 540,600.00 1.54 E 建筑业 - - 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,537,744.00 4.39 J 金融业 261,120.00 0.75 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,153,078.66 43.23 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （％） 通信服务 4,624,893.91 13.20 金融 3,955,133.44 11.28 能源 3,458,450.66 9.87 工业 1,970,891.85 5.62 原材料 1,926,873.76 5.50 非日常生活消费品 228,659.54 0.65 合计 16,164,903.16 46.12 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 00700 腾讯控股 11,600 3,454,986.94 9.86 2 06030 中信证券 205,000 2,714,508.89 7.75 3 600887 伊利股份 86,500 2,466,980.00 7.04 4 002415 海康威视 73,077 2,360,387.10 6.73 5 002475 立讯精密 78,800 2,108,688.00 6.02 6 01055 中国南方航空股份 460,000 1,970,891.85 5.62 7 01787 山东黄金 110,000 1,926,873.76 5.50 8 600276 恒瑞医药 20,300 1,637,804.00 4.67 9 600570 恒生电子 20,800 1,537,744.00 4.39 10 603986 兆易创新 10,500 1,526,490.00 4.36 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门 立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 1 存出保证金 7,421.08 2 应收证券清算款 85,108.09 3 应收股利 46,198.44 4 应收利息 1,305.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 140,033.52 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 76,256,687.52 报告期期间基金总申购份额 1,179,749.69 减:报告期期间基金总赎回份额 43,816,607.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 33,619,829.45 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留 意。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人于 2019年 8月 22日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事长 代为履行总经理职务的公告》，经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定，停止奥成文先生 担任的诺安基金管理有限公司总经理职务，由董事长秦维舟先生代为履行总经理职务，且代为履 职的期限为 90日。于 2019年 8月 28日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公 告》，经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定，免去曹园先生担任的诺安基金管理有限公 司副总经理职务。本公司已按相关规定将前述事项向监管机构备案。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安精选价值混合型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安精选价值混合型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安精选价值混合型证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安精选价值混合型证券投资基金 2019年第三季度报告正文。 ⑥报告期内诺安精选价值混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998， 诺安精选价值 2019年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2019年 10月 25日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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