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| 易方达恒安定开债券发起式(005439) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1683102 | ||||||||
| 基金代码 | 005439 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十四日 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 2页共 15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达恒安定开债券发起式 基金主代码 005439 交易代码 005439 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 5月 15日 报告期末基金份额总额 1,010,000,000.00份 投资目标 基金管理人主要通过分析影响债券市场的各类要 素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种 进行有效配置，力争为投资人提供长期稳定的投资 回报。 投资策略 本基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投 资策略。封闭期内，本基金将采取积极管理的投资 策略，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 3页共 15页 运行趋势的基础上，自上而下地决定债券组合久期 及类属配置；同时在严谨深入的信用分析的基础 上，自下而上地精选个券，力争获得超越业绩比较 基准的投资回报。开放运作期内，本基金为保持较 高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本 基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投 资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 业绩比较基准 中债新综合指数（全价）收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 1.本期已实现收益 13,918,255.04 2.本期利润 11,583,854.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0115 4.期末基金资产净值 1,030,704,487.92 5.期末基金份额净值 1.0205 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 4页共 15页 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.11% 0.03% 0.46% 0.04% 0.65% -0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2018年 5月 15日至 2019年 9月 30日） 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期 结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策 略和四、投资限制）的有关约定。 2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 8.12%，同期业绩比 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 5页共 15页 较基准收益率为 3.71%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 王 晓 晨 本基金的基金经理、易方 达中债新综合债券指数 发起式证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方 达中债 7-10年期国开行 债券指数证券投资基金 的基金经理、易方达中债 3-5年期国债指数证券投 资基金的基金经理（自 2017年02月 15日至2019 年 09月 27日）、易方达 中债 3-5年国开行债券指 数证券投资基金的基金 经理、易方达中债 1-3年 国开行债券指数证券投 资基金的基金经理、易方 达增强回报债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达新鑫灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理（自 2018年 01月 31 日至2019年 07月02日）、 易方达投资级信用债债 券型证券投资基金的基 金经理、易方达双债增强 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达恒益定 期开放债券型发起式证 券投资基金的基金经理 （自 2017年 10月 25日 至 2019年 09月 10日）、 2018- 05-15 - 16年 硕士研究生，曾任易方达基 金管理有限公司集中交易 室债券交易员、债券交易主 管、固定收益总部总经理助 理、固定收益基金投资部副 总经理、易方达货币市场基 金基金经理、易方达保证金 收益货币市场基金基金经 理、易方达保本一号混合型 证券投资基金基金经理。 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 6页共 15页 易方达富财纯债债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达纯债债券型证 券投资基金的基金经理 （自 2017年 02月 15日 至 2019年 09月 10日）、 易方达安瑞短债债券型 证券投资基金的基金经 理、固定收益投资部副总 经理、易方达资产管理 （香港）有限公司基金经 理、就证券提供意见负责 人员（RO）、提供资产管 理负责人员（RO）、易方 达资产管理（香港）有限 公司固定收益投资决策 委员会委员 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 7页共 15页 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 26次，均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年三季度宏观经济数据逐步走低，体现为工业增加值数据在 7-8月有所 走弱，7 月工业增加值同比增长 4.8%，8 月工业增加值同比增长 4.4%，均低于 预期，显示经济增长动能较弱。投资方面，2019年 1-8月份全国固定资产投资同 比增长 5.5%，增速比 1-6月份回落 0.3个百分点，投资在 7-8月连续两个月下滑， 结构上主要是民间投资连续两个月回落明显。消费方面，7月和 8月社会消费品 零售总额同比增长分别为 7.6%和 7.5%，与工业数据一致，呈现季末大幅上升、 季初大幅回落的数据特征，总体来看较为平稳。通胀方面，7月和 8月 CPI同比 都上涨 2.8%，略超市场预期，结构上，主要是食品高于预期，非食品略低于预 期，结构分化比较明显，非食品在形成通胀预期方面更为重要，从这个角度来看 通胀压力可控。金融数据方面，7月新增社会融资规模数据较差，8月数据较好， 是否具有持续性仍有待观察，结构上，表内实体贷款中居民中长期贷款持续表现 较好。 债券市场在三季度先涨后跌，呈现震荡走势。7-8月份，资金面在经过半年 末后重回宽松，国内基本面数据不及预期，美联储降息预期增强并落实、中美贸 易摩擦加剧，在多重利好因素影响下，债券市场持续上涨，10 年以上的超长国 债表现最佳。9月，中美贸易战呈现缓和迹象，猪价持续上涨推升通胀，债券市 场的供给有所增加，从公开市场操作和央行官员的讲话中，均可读出央行对货币 政策保持稳健和定力的决心，债券市场短期利好出尽、震荡下跌，结构上中长期 债券调整较多，短期债券价格相对稳定。 本基金在三季度灵活调整组合杠杆和久期，整体保持了中性的杠杆水平和久 期，主要配置中短久期高等级信用债，少量参与利率债波段，信用债为本基金贡 献最大收益。 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 8页共 15页 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.0205 元，本报告期份额净值增长率为 1.11%，同期业绩比较基准收益率为 0.46%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,352,663,400.00 97.21 其中：债券 1,352,663,400.00 97.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,841,290.81 1.50 7 其他资产 17,985,094.26 1.29 8 合计 1,391,489,785.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 9页共 15页 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 305,545,000.00 29.64 其中：政策性金融债 50,615,000.00 4.91 4 企业债券 536,287,400.00 52.03 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 365,286,000.00 35.44 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 145,545,000.00 14.12 9 其他 - - 10 合计 1,352,663,400.00 131.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 1822022 18浦银租 赁债 1,000,000 101,960,000.00 9.89 2 11190715 6 19招商银 行 CD156 1,000,000 97,020,000.00 9.41 3 1822039 18上汽通 用债 02 900,000 91,710,000.00 8.90 4 136710 16福新 01 910,000 91,127,400.00 8.84 5 1822020 18招银租 赁债 03 600,000 61,260,000.00 5.94 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 10页共 15页 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.118浦银租赁债（代码：1822022）是易方达恒安定期开放债券型发起式证 券投资基金的前十大持仓证券。2019年 8月 15日，中国银行保险监督管理委员 会上海监管局对浦银金融租赁股份有限公司违规提供政府性融资的行为作出行 政处罚决定：“责令改正，并处罚款 50万元”。 19 招商银行 CD156（代码：111907156）是易方达恒安定期开放债券型发起式证 券投资基金的前十大持仓证券。2019 年 7 月 8 日，中国银行保险监督管理委员 会上海监管局针对招商银行股份有限公司信用卡中心在为部分客户办理信用卡 业务时未遵守总授信额度管理制度的行为，对招商银行股份有限公司处以责令改 正，并处罚款 20万元。 18上汽通用债 02（代码：1822039）是易方达恒安定期开放债券型发起式证券投 资基金的前十大持仓证券。2018 年 10 月 18 日，中国银行业监督管理委员会上 海监管局对上汽通用汽车金融有限责任公司未在营业场所公示《金融许可证》的 行为,作出“责令限期改正，给予警告”的行政处罚决定。 18招银租赁债 03（代码：1822020）是易方达恒安定期开放债券型发起式证券投 资基金的前十大持仓证券。2019年 8月 13日，中国银行保险监督管理委员会上 海监管局对招银金融租赁股份有限公司违规提供政府性融资的行为作出行政处 罚决定：“责令改正，并处罚款 50万元”。 18保利房产 MTN003（代码：101800733）是易方达恒安定期开放债券型发起式证 券投资基金的前十大持仓证券。2019年 8月 26日，国家税务总局广州市税务局 第三税务分局对保利发展控股集团股份有限公司违反税收管理规定的行为，作出 “罚款 2000元整”的行政处罚决定。 本基金投资 18浦银租赁债、19招商银行 CD156、18上汽通用债 02、18招银租 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 11页共 15页 赁债 03、18保利房产 MTN003的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除 18浦银租赁债、19招商银行 CD156、18上汽通用债 02、18招银租赁债 03、 18保利房产 MTN003外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监 管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金 合同规定的备选股票库情况。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,903.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,976,190.84 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,985,094.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,010,000,000.00 报告期基金总申购份额 - 减：报告期基金总赎回份额 - 报告期基金拆分变动份额 - 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 12页共 15页 报告期期末基金份额总额 1,010,000,000.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（%） 0.99 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额 占基金总 份额比例 发起份额总数 发起份额 占基金总 份额比例 发起份 额承诺 持有期 限 基金管理人 固有资金 10,000,000.00 0.9901% 10,000,000.00 0.9901% 不少于 3年 基金管理人 高级管理人 员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 0.9901% 10,000,000.00 0.9901% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 13页共 15页 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期 初 份 额 申购份 额 赎 回 份 额 持有份 额 份额 占比 机构 1 2019年 07月 01 日~2019年 09月 30日 1,000,00 0,000.00 - - 1,000,0 00,000. 00 99.01 % 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的 特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别 投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能 面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的 投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、定期开放运作的风险 （1）本基金以定期开放方式运作且不上市交易，投资者仅可在开放运作期 申赎基金份额，在封闭运作期内无法申购赎回。若投资者在开放运作期未赎回基 金份额，则需继续持有至下一封闭运作期结束才能赎回，投资者在封闭运作期内 存在无法赎回基金份额的风险。 （2）基金合同生效后的首个运作期为封闭运作期，自基金合同生效日至基 金管理人规定的时间，首个封闭运作期可能少于或者超过 3个月，投资者应仔细 阅读相关法律文件及公告，并及时行使相关权利。 （3）除首个运作期封闭运作外，本基金的运作期包含“封闭运作期”和“开放 运作期”，运作期期限 3 个月，基金管理人在每个封闭运作期结束前公布开放运 作期和下一封闭运作期的具体时间安排，由于市场环境等因素的影响，本基金每 次开放运作期和封闭运作期的时间及长度不完全一样，投资者应关注相关公告并 及时行使权利，否则会面临无法申购/赎回基金份额的风险。 2、单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可达到或者 超过 50%的风险 （1）本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 14页共 15页 达到或者超过 50%，单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者大额赎回时， 可能会对本基金资产运作及净值表现产生较大影响。 （2）巨额赎回的风险 相对于其他基金，本基金更可能因开放期内单一投资者或者构成一致行动人 的多个投资者集中大额赎回发生巨额赎回。当发生巨额赎回时，基金管理人可能 根据基金当时的资产组合状况决定延缓支付赎回款，投资者面临赎回款被延缓支 付的风险。 3、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险 （1）本基金的销售对象主要为机构投资者，不向个人投资者公开发售，基 金持续营销及募集规模可能受到影响，若基金合同生效之日起三年后的对应日基 金资产净值低于 2亿元，基金合同自动终止且不得通过召开基金份额持有人大会 延续，投资者将面临基金合同终止的风险。 （2）本基金基金合同生效满三年后继续存续的，若连续 60个工作日出现基 金资产净值低于 5000 万元情形，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决 方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额 持有人大会进行表决。投资者面临转换基金运作方式、与其他基金合并或终止基 金合同的风险。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金注册的 文件； 2.《易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3.《易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 10.3 查阅方式 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 15页共 15页 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年十月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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