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| 易方达瑞财混合E(001803) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1683045 | ||||||||
| 基金代码 | 001803 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十四日 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 22日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达瑞财混合 基金主代码 001802 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 2月 4日 报告期末基金份额总额 1,085,202,311.27份 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健 增值。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、 估值及流动性因素、政策因素等分析，确定组合中 股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置比例。 债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种 选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次，本 基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资 产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行 优化配置和调整，确定类属资产的最优权重。在券 种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结 合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益 率水平、流动性和信用风险等因素，实施积极主动 的债券投资管理。股票投资策略方面，本基金通过 对行业景气度、竞争格局等因素的分析，对各行业 的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调整行 业配置比例。在行业配置比例确定的基础上，对公 司基本面和估值情况进行综合考虑，优选个股进行 股票组合的构建，并根据市场和基本面的变化动态 调整。 业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×75%+沪深 300指 数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达瑞财混合 I 易方达瑞财混合 E 下属分级基金的交易代 码 001802 001803 报告期末下属分级基金 的份额总额 1,084,445,860.42份 756,450.85份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 易方达瑞财混合 I 易方达瑞财混合 E 1.本期已实现收益 16,813,668.45 11,216.01 2.本期利润 24,688,979.15 16,668.88 3.加权平均基金份额本期利润 0.0228 0.0220 4.期末基金资产净值 1,228,116,943.03 850,043.80 5.期末基金份额净值 1.132 1.124 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达瑞财混合 I 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.98% 0.11% 0.98% 0.24% 1.00% -0.13% 易方达瑞财混合 E 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.00% 0.10% 0.98% 0.24% 1.02% -0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年 2月 4日至 2019年 9月 30日) 易方达瑞财混合 I 易方达瑞财混合 E 注：自基金合同生效至报告期末，I类基金份额净值增长率为 23.42%，E类基金 份额净值增长率为 22.60%，同期业绩比较基准收益率为 17.78%。 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 胡 剑 本基金的基金经理、易方 达裕惠回报定期开放式 混合型发起式证券投资 基金的基金经理、易方达 信用债债券型证券投资 基金的基金经理、易方达 稳健收益债券型证券投 资基金的基金经理、易方 达岁丰添利债券型证券 投资基金的基金经理、易 方达瑞祺灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞智灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理（自 2017年 06月 21日至 2019年 07 月 02日）、易方达瑞兴灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理（自 2017 年 06月 23日至 2019年 07月 02日）、易方达瑞祥 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理（自 2018年01月 19日至2019 年 07月 02日）、易方达 瑞富灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达恒益定期开放债 券型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达恒 盛 3个月定期开放混合型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达恒利 3 2016- 02-04 - 13年 硕士研究生，曾任易方达基 金管理有限公司固定收益 部债券研究员、基金经理助 理兼债券研究员、固定收益 研究部负责人、固定收益总 部总经理助理、易方达中债 新综合债券指数发起式证 券投资基金（LOF）基金经 理、易方达纯债 1年定期开 放债券型证券投资基金基 金经理、易方达永旭添利定 期开放债券型证券投资基 金基金经理、易方达纯债债 券型证券投资基金基金经 理、易方达裕景添利 6个月 定期开放债券型证券投资 基金基金经理。 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基 金经理、易方达高等级信 用债债券型证券投资基 金的基金经理（自 2017 年 03月 07日至 2019年 09月 17日）、易方达丰惠 混合型证券投资基金的 基金经理、易方达 3年封 闭运作战略配售灵活配 置混合型证券投资基金 (LOF)的基金经理、固定 收益研究部总经理、固定 收益投资部总经理 纪 玲 云 本基金的基金经理、易方 达信用债债券型证券投 资基金的基金经理、易方 达恒盛 3个月定期开放混 合型发起式证券投资基 金的基金经理、易方达恒 利 3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金的 基金经理、易方达 3年封 闭运作战略配售灵活配 置混合型证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方 达稳健收益债券型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达丰惠混合型证 券投资基金的基金经理 助理、固定收益研究部总 经理助理 2019- 01-11 - 10年 硕士研究生，曾任易方达基 金管理有限公司固定收益 研究员、投资经理助理兼固 定收益研究员。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 26次，均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年三季度经济数据继续呈现月底波动较大但整体偏弱的特征。经济数据在 6 月份全面大幅回升之后，7 月份显著回落。8 月份数据则在 7 月份的基础上持平，显 示经济整体在偏弱的水平。从结构上看，制造业投资和以汽车消费为代表的零售数据 波动较大。基建投资低位企稳，房地产投资平稳略有波动，维持在相对较好的水平。 房地产销售随着三、四线城市的持续好转，显示出较好的韧性。通胀压力略有抬升， 但主要是食品价格的大幅抬升带来，非食品价格压力较小，PPI再度回到负值区间。 政策面对债券市场影响相对偏负面。央行的货币政策更加专注于疏通传导机制， 以 LPR 改革为主导的不对称降息是其主要的政策推进方向，该方向对债券市场影响 偏负面。财政方面，地方债额度提前下放增加了基建投资的使用空间。受上述政策面 的影响，收益率水平在 8月上旬冲低后回升，收益率回到季初水平。债券市场呈现明 显的震荡格局。 三季度权益市场分化较大。大盘股先跌后涨，与债券市场形成一定对冲，上证指 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 数下跌 2.47%，沪深 300指数下跌 0.29%；创业板指震荡上行，整体上涨 7.68%；转 债市场表现较好，中证转债上涨 3.62%。 操作上，组合在 7、8 月份保持了相对偏长的久期，在 9 月下旬降低了利率债仓 位并将有效久期调至中性略偏低水平。信用债方面积极进行个券调整，获取利差波动 的收益。权益方面，组合保持了相对偏高的转债仓位，股票仓位有小幅增加，主要用 于参与打新，以大盘蓝筹为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 I类基金份额净值为 1.132元，本报告期份额净值增长率 为 1.98%；E 类基金份额净值为 1.124 元，本报告期份额净值增长率为 2.00%；同期 业绩比较基准收益率为 0.98%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情 形。 本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情 形。鉴于基金份额持有人数量的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 124,990,681.42 7.82 其中：股票 124,990,681.42 7.82 2 固定收益投资 1,434,461,200.21 89.70 其中：债券 1,434,461,200.21 89.70 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,299,979.49 0.96 7 其他资产 24,482,603.72 1.53 8 合计 1,599,234,464.84 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,654,560.00 0.30 C 制造业 13,596,449.93 1.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 5,408,352.00 0.44 E 建筑业 2,163,036.00 0.18 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 434,672.24 0.04 J 金融业 99,733,611.25 8.12 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 124,990,681.42 10.17 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (％) 1 601318 中国平安 585,661 50,975,933.44 4.15 2 601398 工商银行 6,078,000 33,611,340.00 2.73 3 000001 平安银行 679,159 10,588,088.81 0.86 4 600703 三安光电 413,200 5,817,856.00 0.47 5 600027 华电国际 1,121,400 4,014,612.00 0.33 6 600028 中国石化 728,000 3,654,560.00 0.30 7 601328 交通银行 628,900 3,427,505.00 0.28 8 002202 金风科技 220,295 2,758,093.40 0.22 9 002375 亚厦股份 402,800 2,163,036.00 0.18 10 000703 恒逸石化 160,300 2,085,503.00 0.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,118,000.00 5.71 其中：政策性金融债 70,118,000.00 5.71 4 企业债券 683,965,651.90 55.65 5 企业短期融资券 30,126,000.00 2.45 6 中期票据 529,086,000.00 43.05 7 可转债（可交换债） 121,165,548.31 9.86 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,434,461,200.21 116.72 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金 资产净 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 值比例 （％） 1 155589 19京融 G4 500,000 49,830,000.00 4.05 2 101754090 17华侨城 MTN004 400,000 41,576,000.00 3.38 3 101801517 18中铁股 MTN003A 400,000 40,940,000.00 3.33 4 101900961 19首旅 MTN002B 400,000 40,308,000.00 3.28 5 190201 19国开 01 400,000 40,004,000.00 3.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1工商银行（代码：601398）是易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的前十 大持仓证券。2018年 11月 23日，中国保险监督管理委员会北京监管局因中国工商银 行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，对公司处以罚款 30 万 元的行政处罚，并责令改正违法行为。 本基金投资工商银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除工商银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 13 1 存出保证金 66,617.88 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 24,415,985.84 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,482,603.72 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 132014 18中化 EB 14,961,087.00 1.22 2 113019 玲珑转债 10,743,672.40 0.87 3 123003 蓝思转债 6,915,996.50 0.56 4 113011 光大转债 6,355,984.80 0.52 5 127006 敖东转债 5,422,423.50 0.44 6 128015 久其转债 4,147,992.00 0.34 7 110045 海澜转债 4,030,000.00 0.33 8 127005 长证转债 3,821,662.26 0.31 9 110056 亨通转债 3,272,294.70 0.27 10 128035 大族转债 2,669,750.00 0.22 11 123021 万信转 2 2,412,009.60 0.20 12 128047 光电转债 2,379,984.00 0.19 13 110031 航信转债 2,272,798.00 0.18 14 113509 新泉转债 2,141,310.00 0.17 15 132004 15国盛 EB 2,089,502.40 0.17 16 128023 亚太转债 1,885,282.75 0.15 17 128032 双环转债 1,869,908.88 0.15 18 128037 岩土转债 1,707,523.66 0.14 19 128016 雨虹转债 1,650,537.00 0.13 20 128045 机电转债 1,531,742.40 0.12 21 128019 久立转 2 1,470,155.40 0.12 22 128018 时达转债 1,219,009.87 0.10 23 128033 迪龙转债 1,046,622.60 0.09 24 113508 新凤转债 1,030,636.90 0.08 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 14 25 127012 招路转债 751,892.60 0.06 26 110034 九州转债 606,936.00 0.05 27 123019 中来转债 605,313.80 0.05 28 110049 海尔转债 533,450.40 0.04 29 113013 国君转债 532,048.50 0.04 30 110053 苏银转债 503,161.60 0.04 31 128057 博彦转债 279,091.20 0.02 32 128056 今飞转债 273,294.00 0.02 33 110051 中天转债 246,292.20 0.02 34 127004 模塑转债 243,346.50 0.02 35 128054 中宠转债 236,182.80 0.02 36 113021 中信转债 228,201.00 0.02 37 113022 浙商转债 218,688.00 0.02 38 123022 长信转债 146,119.40 0.01 39 113528 长城转债 140,826.00 0.01 40 110054 通威转债 135,708.60 0.01 41 123023 迪森转债 116,801.10 0.01 42 113529 绝味转债 76,577.40 0.01 43 128022 众信转债 10,057.00 0.00 44 128020 水晶转债 1,245.50 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达瑞财混合I 易方达瑞财混合E 报告期期初基金份额总额 1,084,445,986.02 756,461.76 报告期基金总申购份额 - - 减：报告期基金总赎回份额 125.60 10.91 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,084,445,860.42 756,450.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 15 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2019年 07月 01日 ~2019年 09月 30 日 1,084,244, 303.99 - - 1,084,244,3 03.99 99.91 % 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的 特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告 16 易方达基金管理有限公司 二〇一九年十月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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