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| 国投瑞银顺祥债券(006027) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1682338 | ||||||||
| 基金代码 | 006027 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：渤海银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十三日 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 2页，共 16页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国投瑞银顺祥债券 基金主代码 006027 交易代码 006027 基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作 基金合同生效日 2018年 10月 17日 报告期末基金份额总额 5,997,821,201.17份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的 投资管理，力争为投资人实现超越业绩比较基准的 投资业绩。 投资策略 本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券 投资组合，并管理组合风险。 1、基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 3页，共 16页 本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、 不同剩余期限债券品种的预期超额回报，并对预期 超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上， 卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，买入内部 收益率高于均衡收益率的债券。 2、债券投资策略 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策 略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期， 采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同， 具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程 度。 3、中小企业私募债券投资策略 对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人 财务状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产 流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险 的基础上，进行投资决策。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的 资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基 础上，以数量化模型确定其内在价值。 5、组合构建及调整 本公司设有固定收益部，结合各成员债券研究和投 资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度是 否可靠，据此构建债券投资组合。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 4页，共 16页 基金托管人 渤海银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年 7月 1日-2019年 9月 30日) 1.本期已实现收益 62,671,439.85 2.本期利润 70,840,088.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0118 4.期末基金资产净值 6,095,872,944.13 5.期末基金份额净值 1.0163 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如 基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.17% 0.03% 0.46% 0.04% 0.71% -0.01% 注：本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型 基金和股票型基金。本基金选取中债综合指数收益率作为本基金的业绩比较基准。 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 5页，共 16页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018年 10月 17日至 2019年 9月 30日) 注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。 2、本基金基金合同生效日为2018年10月17日，基金合同生效日至本报告期 期末，本基金运作时间未满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李达 夫 本基 金基 金经 2018-10-17 - 13 中国籍，硕士，具有基 金从业资格，特许金融 分 析 师 协 会 （ CFA 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 6页，共 16页 理，固 定收 益部 副总 经理 Institute）和全球风险协 会（GARP）会员，拥有 特许金融分析师（CFA） 和 金 融 风 险 管 理 师 （FRM）资格。曾任东 莞农商银行资金营运中 心交易员、研究员，国 投瑞银基金管理有限公 司交易员、研究员、基 金经理，大成基金管理 有限公司基金经理。 2016 年 10 月加入国投 瑞银基金管理有限公 司。曾任国投瑞银货币 市场基金、大成货币市 场证券投资基金、大成 现金增利货币市场证券 投资基金、大成景安短 融债券型证券投资基 金、大成信用增利一年 定期开放债券型证券投 资基金、大成恒丰宝货 币市场基金及国投瑞银 优选收益混合型证券投 资基金基金经理。现任 国投瑞银货币市场基 金、国投瑞银钱多宝货 币市场基金、国投瑞银 增利宝货币市场基金、 国投瑞银添利宝货币市 场基金、国投瑞银岁添 利一年期定期开放债券 型证券投资基金、国投 瑞银新活力定期开放混 合型证券投资基金（原 国投瑞银新活力灵活配 置混合型证券投资基 金）、国投瑞银顺达纯债 债券型证券投资基金、 国投瑞银顺昌纯债债券 型证券投资基金、国投 瑞银顺祥定期开放债券 型发起式证券投资基金 及国投瑞银恒泽中短债 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 7页，共 16页 债券型证券投资基金基 金经理。 颜文 浩 本基 金基 金经 理 2018-10-17 - 8 中国籍，硕士，具有基 金从业资格。2010年 10 月加入国投瑞银。曾任 国投瑞银瑞易货币市场 基金、国投瑞银瑞达混 合型证券投资基金、国 投瑞银全球债券精选证 券投资基金、国投瑞银 招财灵活配置混合型证 券投资基金及国投瑞银 策略精选灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。现任国投瑞银钱多 宝货币市场基金、国投 瑞银增利宝货币市场基 金、国投瑞银添利宝货 币市场基金、国投瑞银 顺鑫定期开放债券型发 起式证券投资基金（原 国投瑞银顺鑫一年期定 期开放债券型证券投资 基金）、国投瑞银融华债 券型证券投资基金、国 投瑞银货币市场基金、 国投瑞银顺泓定期开放 债券型证券投资基金及 国投瑞银顺祥定期开放 债券型发起式证券投资 基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法 规和《国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》等有关规定， 本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运 用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害 基金份额持有人利益的行为。 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 8页，共 16页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作 制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投 资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为 的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效 的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地 贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年三季度，收益率曲线整体先下后上，振幅较大。受 7 月份经济数据 走弱以及央行降准政策刺激，市场收益率快速下行，8月份十年期国债下行至 3% 以下。但随着通胀数据的抬升以及外围局势进一步影响市场对货币政策宽松的预 期，长债收益率开始反弹，在三季末基本回到二季度水平。本基金三季度减持了 持仓中短久期较短的债券，在 9月增持了部分长债，拉长了组合久期。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为 1.0163 元，本报告期份额净值增长率为 1.17%，同期业绩比较基准收益率为 0.46%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 9页，共 16页 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 8,089,244,353.43 98.01 其中：债券 7,301,637,000.00 88.47 资产支持证券 787,607,353.43 9.54 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,120,663.33 0.15 7 其他各项资产 152,072,777.16 1.84 8 合计 8,253,437,793.92 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 10页，共 16页 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,026,701,000.00 98.87 其中：政策性金融债 4,526,967,000.00 74.26 4 企业债券 181,384,000.00 2.98 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 221,682,000.00 3.64 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 871,870,000.00 14.30 9 其他 - - 10 合计 7,301,637,000.00 119.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 180413 18农发 13 6,600,000 663,696,000.0 0 10.89 2 190205 19国开 05 6,700,000 658,275,000.0 0 10.80 3 180211 18国开 11 5,000,000 507,600,000.0 0 8.33 4 180408 18农发 08 3,500,000 362,705,000.0 0 5.95 5 150221 15国开 21 3,500,000 354,305,000.0 0 5.81 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 1989044 19建元 1A2_bc 2,500,000 233,850,000.0 0 3.84 2 156950 19建花 4A 1,500,000 150,069,756.1 7 2.46 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 11页，共 16页 3 156940 花呗 70A1 1,500,000 150,000,000.0 0 2.46 4 159340 19花 02A1 1,200,000 120,050,597.2 6 1.97 5 1989018 19中盈万 家 1A2 1,000,000 83,420,000.00 1.37 6 1989002 19飞驰建 融 1B 300,000 30,087,000.00 0.49 7 1889099 18融腾 2A2_bc 1,000,000 20,130,000.00 0.33 注：本基金本报告期末仅持有以上资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券中，持有“16交行绿色金融债 02”市值 241,128,000 元，占基金资产净值 3.96%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公 开表（银保监银罚决字〔2018〕12号和银保监银罚决字〔2018〕13号），交通银 行股份有限公司因不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收 益权等违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对其罚款 690万元， 因并购贷款占并购交易价款比例不合规、并购贷款尽职调查和风险评估不到位违 规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚，对其罚款 50 万元；另，根 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 12页，共 16页 据交通银行 2018年 10月 24日公告，交通银行因信息披露虚假或严重误导性陈 述，被中国保险监督管理委员会上海保监局采取公开处罚、责令改正的处分决定。 基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行当 前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响， 不改变该银行基本面。 本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调 查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 43,577.25 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 152,029,199.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 152,072,777.16 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 13页，共 16页 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,997,821,201.17 报告期基金总申购份额 - 减：报告期基金总赎回份额 - 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,997,821,201.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,527.77 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,527.77 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（%） 0.17 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份 额总数 持有份额 占基金总 份额比例 发起份 额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资金 10,000,5 27.77 0.17% 10,000,0 00.00 0.17% 自本基金成 立之日起三 年 基金管理人高级管理 人员 - - - - - 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 14页，共 16页 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,5 27.77 0.17% 10,000,0 00.00 0.17% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20190701-2019093 0 5,987,820, 673.40 0.00 0.00 5,987,820,6 73.40 99.83 % 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算（或转型）的风险 根据本基金基金合同的约定，基金合同生效之日起满三年后的对应日，若基金资产规模低 于2亿元，基金合同自动终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额 赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条 款，对本基金的继续存续产生较大影响。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内基金管理人对本基金开放申购、赎回业务进行公告，指定媒介 公告时间为 2019年 7月 15日。 2、报告期内基金管理人对本基金分红进行公告，指定媒介公告时间为 2019 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 15页，共 16页 年 8月 7日。 3、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒介 公告时间为 2019年 8月 17日。 4、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员（首席信息官）任职进行 公告，指定媒介公告时间为 2019年 9月 5日。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 《关于准予国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》 （证监许可[2018]805号） 《关于国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金备案确认的函》 （机构部函[2018]2391号） 《国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 《国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告原 文 10.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 咨询电话：400-880-6868 国投瑞银顺祥定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 16页，共 16页 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一九年十月二十三日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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