最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 大摩18个月定期开放债券C(000064) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1678407 | ||||||||
| 基金代码 | 000064 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩 18 个月定期开放债券 基金主代码 000064 交易代码 000064 基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采取 在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放 的运作方式。封闭期为自基金合同生效日起 18 个月 （包括基金合同生效日）或自每一开放期结束之日次 日起（包括该日）18 个月的期间。 基金合同生效日 2013 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 2,921,400,427.76 份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比 较基准的投资收益，力争基金资产的长期、稳健、持 续增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进 行适当匹配的基础上，实施积极的债券投资组合管 理，以获取较高的债券组合投资收益。本基金的具体 投资策略包括资产配置策略、信用策略、利差套利策 略、利率策略、类属配置策略、个券选择及交易策略 以及资产支持证券的投资策略等部分。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投 资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 11 页 例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防 范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 1/2 × [ 同期 1 年期银行定期存款利率（税后）+ 同期 2年期银行定期存款利率（税后）] 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 29,664,558.05 2.本期利润 14,449,349.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 4.期末基金资产净值 3,147,450,685.91 5.期末基金份额净值 1.077 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.60% 0.04% 0.45% 0.00% 1.15% 0.04% 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同于 2013 年 6 月 25 日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人 自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的投资 组合比例在规定的时间内符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 助 理 总 经 理、北京分 公 司 总 经 理、固定收 益投资部总 监、基金经 2013 年 6 月 25 日 - 14 中央财经大学投资经 济系国民经济学硕 士。2005 年 7 月加入 本公司，历任固定收 益投资部债券研究 员、基金经理助理、 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 11 页 理 副总监。2008 年 11 月 至 2015年 1月任摩根 士丹利华鑫货币市场 基金基金经理，2012 年 8 月起任摩根士丹 利华鑫多元收益债券 型证券投资基金基金 经理，2013 年 6 月起 任本基金基金经理， 2014 年 9 月起任摩根 士丹利华鑫纯债稳定 添利18个月定期开放 债券型证券投资基金 基金经理，2015 年 11 月至 2017年 6月任摩 根士丹利华鑫多元收 益18个月定期开放债 券型证券投资基金基 金经理。 注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 11 页 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年三季度，全球经济体继续下行。美国经济整体趋弱，制造业 PMI 等美国经济先行指标 延续近一年的回落趋势，且于 2019 年 8 月跌破 50 的荣枯线水平，9月更是下行至 47.8 的低位。 美联储三季度连续降息两次，且重启了短端国债购买计划。欧洲经济体继续下行，欧洲央行在三 季度开启了降息周期并重启量化宽松。日本受外围经济下行的冲击，出口增速走势延续此前的疲 软态势，在出口萎靡的拖累下，日本制造业景气度也表现疲弱，位于荣枯线以下窄幅波动。2019 年三季度，全球经济政治局势延续了此前的升温态势，不确定性加剧。一是发达经济体内部社会 分化与政党博弈的升级，这引发了包括英国首相约翰逊上台后强硬脱欧表态、美国总统特朗普遭 弹劾等政治事件；二是全球范围内贸易摩擦蔓延升级，地缘政治局势显著升温，加剧了全球经贸 局势的动荡。 就国内而言，三季度经济保持弱平稳，9月制造业 PMI 小幅回升 0.3 个百分点至 49.8%，从需 求面来看，前期地方债集中发行推动近几个月基建投资小幅回升，在地产投资尚未明显下滑之前 支撑整体需求保持平稳。另一方面，宽货币向宽信用传导仍旧不畅，实体信用收缩趋势下，需求 将继续放缓。而由于今年地方债额度已经基本用完，明年提前下发的额度落地尚需时日，因而地 方债对基建的支撑将在 4季度减弱，地产在政策和融资严控背景下后续下行压力加大，因此展望 四季度经济依然处在放缓趋势中。通胀受到猪肉价格影响，CPI 持续攀升至 2.8。PPI 受到经济下 行影响，同比进入负值区间。金融层面，七、八月社融同比增速维持在 10.2%附近，宽信用政策 持续。央行进行了一次降准操作，保持流动性整体合理充裕。 总体来说，海外经济体下行，风险事件频发。国内经济下行但韧性较强。利率债震荡下行， 但通胀抬升叠加地方债供给增加因素，10 年国开债利率从 3.6 下行至 3.4 又反弹至 3.55。 2019 年三季度，本基金秉承稳健、专业的投资理念，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有 人谋求长期、稳定的回报。本基金持有中等久期、高等级信用债，在获得稳定的利息收入的同时， 争取一定的资本利得。 展望四季度，从当前时点看，中长期而言，经济面临的内部和外部的压力可能会加大。地产 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 11 页 投资在房住不炒、融资收紧的背景下面临较大的下行压力，制造业投资受企业利润增速下行影响 会延续下行的趋势，在贸易战和全球经济需求低迷背景下出口下行压力加大，这些因素或构成对 国内债券市场的支撑。 就外部环境而言，债务繁重和经济增长乏力是各国都在面对的问题，全球可能共同面对增长 低迷通胀回落的经济环境，在这样的大背景下，货币政策较难收紧。目前全球央行已开启降息周 期，中美利差回升至高位，给国内的货币政策留出了操作的空间。尽管经济政策的预期差、贸易 战的反复、阶段性的通胀抬升、金融供给侧改革所导致的中小银行缩表可能会使得债券市场出现 波动，但整体收益率趋势向下的债市向好基础依旧存在。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，未来一个季度的投资策略将择机把握大类资产机会。 我们将适度控制债券组合的久期和杠杆, 优选中高等级信用债，继续秉承稳健、专业的投资理念， 勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2019 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.077 元，份额累计净值为 1.523 元， 报告期内基金份额净值增长率为 1.60%，同期业绩比较基准收益率为 0.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,194,929,350.00 67.39 其中：债券 2,194,929,350.00 67.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 11 页 6 买入返售金融资产 985,778,798.67 30.26 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,905,934.92 1.07 8 其他资产 41,596,590.61 1.28 9 合计 3,257,210,674.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 750,809,350.00 23.85 5 企业短期融资券 391,207,000.00 12.43 6 中期票据 1,052,913,000.00 33.45 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,194,929,350.00 69.74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 011901816 19 沪华谊 SCP006 1,000,000 100,070,000.00 3.18 2 101461032 14 太湖新发 MTN001 800,000 80,984,000.00 2.57 3 122446 15 万达 01 675,000 69,315,750.00 2.20 4 101758063 17 南岸城建 MTN001 600,000 64,590,000.00 2.05 5 011900752 19 大同煤矿 SCP008 600,000 60,240,000.00 1.91 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 11 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 15,697.21 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 11 页 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 41,580,893.40 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,596,590.61 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与可转债投资。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股票投资。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 752,071,451.83 报告期期间基金总申购份额 2,515,908,133.18 减:报告期期间基金总赎回份额 346,579,157.25 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 2,921,400,427.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未 持有本基金份额。 大摩 18个月定期开放债券 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 11 页 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定媒介上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |