上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
建信鑫安回报灵活配置混合A(001304)  基金公开信息
流水号 1678350
基金代码 001304
公告日期 2019-10-22
编号 1
标题 建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告
信息全文 基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 10月 22日

建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信鑫安回报灵活配置混合
基金主代码 001304
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 14日
报告期末基金份额总额 591,272,811.29份
投资目标 力争每年获得较高的绝对回报。
投资策略 本基金以自上而下的投资策略,灵活配置大类资产,动态控制组合风
险,力争长期、稳定的绝对回报。
业绩比较基准 6%/年。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,
高于债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
1.本期已实现收益 -7,256,954.30
2.本期利润 -4,690,645.88
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0079
4.期末基金资产净值 596,823,210.99
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 3页 共 12页
5.期末基金份额净值 1.009
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.79% 0.23% 1.54% 0.01% -2.33% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 4页 共 12页
牛兴华
本基金的
基金经理
2015年 5月 14日 - 9年
牛兴华先生,硕士,2008年
毕业于英国卡迪夫大学国际
经济、银行与金融学专业,同
年进入神州数码中国有限公
司,任投资专员;2010年 9
月,加入中诚信国际信用评级
有限责任公司,担任高级分析
师;2013年 4月加入本公司,
历任债券研究员、基金经理。
2014年 12月 2日至 2017年 6
月 30日任建信稳定得利债券
型证券投资基金的基金经理;
2015年 4月 17日起任建信稳
健回报灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理;2015
年 5月 13日起任建信回报灵
活配置混合型证券投资基金
的基金经理;2015年 5月 14
日起任建信鑫安回报灵活配
置混合型证券投资基金的基
金经理;2015年 6月 16日至
2018年 1月 23日任建信鑫丰
回报灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理;2015年 7
月 2日至 2015年 11月 25日
任建信鑫裕回报灵活配置混
合型证券投资基金的基金经
理;2015年 10月 29日至 2017
年 7月 12日任建信安心保本
二号混合型证券投资基金的
基金经理;2016年 2月 22日
至 2018年 1月 23日任建信目
标收益一年期债券型证券投
资基金的基金经理;2016年
10月 25日至 2017年 12月 6
日任建信瑞盛添利混合型证
券投资基金的基金经理;2016
年 12月 2日至 2018年 4月 2
日任建信鑫悦回报灵活配置
混合型证券投资基金的基金
经理;2016年 12月 23日至
2017年 12月 29日任建信鑫
荣回报灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理;2017
年 3月 1日起任建信鑫瑞回报
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 5页 共 12页
灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理;2018年 4月 20
日起任建信安心保本混合型
证券投资基金的基金经理;
2019年 3月 26日起任建信润
利增强债券型证券投资基金
的基金经理;2019年 8月 6
日起任建信瑞丰添利混合型
证券投资基金、建信稳定添利
债券型证券投资基金的基金
经理。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,三季度经济运行总体平稳,但相比于二季度主要经济指标继续放缓。9月制
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 6页 共 12页
造业 PMI为 49.8,较上月回升 0.3个点,显示制造业景气度有所回升。需求端方面,1-8月固定
资产投资累计增速为 5.5%,较二季度末下降 0.3个百分点;其中房地产投资在偏紧的融资环境下
仍维持较强韧性,1-8月累计同比增长 10.5%;1-8月基建投资(不含电力)在年初以来积极的财
政政策下,累计同比增长 4.2%,增速较二季度末回升 0.1个百分点;1-8月制造业投资累计同比
增长 2.6%,较二季度末回落 0.4个百分点。1-8月份社会消费品零售总额同比增长 8.2%,增速相
比于二季度末下行 0.2个百分点。进出口方面,1-8月进出口总额同比增长 3.6%,保持正增长。
从生产端上看,1-8月全国规模以上工业增加值累计同比增长 5.6%,增速较二季度末回落 0.4个
百分点,其中高新技术制造业仍保持较快增长。总体看,19年三季度经济整体仍运行在合理区间,
但面临的不确定因素有所增加,下行压力进一步加大。
价格方面,1-8月 CPI累计同比上涨 2.4%,涨幅比二季度末上升 0.2个百分点,主要是受到
猪肉供给收缩价格环比涨幅较大影响。1-8月全国工业生产者出厂价格同比上涨 0.1%,涨幅比二
季度末下降 0.2个百分点。
资金面和货币政策层面,三季度资金面整体维持合理适度水平,季末等时点出现阶段性紧张。
8月中旬央行改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制,整体关联 1年期中期借贷便利政策利
率水平,8月 20日和 9月 20日公布的两次 1年期 LPR分别下调 6BP和 5BP,收于 4.20%的水平,
此外 5年期 LPR基准利率 8月下调、9月维持不变收于 4.85%;美联储 9月进行第二次降息,人民
银行维持 MLF利率保持不变。另外央行于 9月中旬采用全面降准叠加定向降准方式,释放长期资
金约 9000亿元。从人民币汇率上看,三季度人民币汇率贬值程度进一步加大,9月末人民币兑美
元中间价收于 7.0729,较二季度末贬值 2.88%。
在此背景下,三季度债券市场收益率呈现先下后上的走势,整体较二季度末有所下行。7、8
月叠加市场降息预期升温、经济走弱以及贸易摩擦反复等因素,收益率持续下行;9月降准落
地,CPI超预期上行,利率有所回调。截至三季度末,10年国债及国开分别下行 8.4BP和 7.7BP
至 3.14%和 3.53%。沪深 300指数三季度跌幅为 0.29%,中证转债指数三季度上涨 3.62%。
回顾三季度的基金管理工作,组合持续采用杠杆票息策略增厚票息收益,择机对中长久期利
率债进行了波段操作,并小幅增厚了组合收益。权益方面,随着流动性宽松预期提升,市场风险
偏好有所上行,组合择机增加了权益及转债资产的配置比例,并在三季度中期取得了不错的收益。
随着降息、降准的兑现,临近十一假期,市场交易转淡并出现较大幅度的回调,其中前期涨幅较
大的科技成长板块回调较深,组合净值有所回撤。季度末降低了权益资产的配置比例并将权益结
构调整为低估值银行、白酒等价值板块。另外,积极参与新股及转债的一级申购以增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 7页 共 12页
本报告期本基金净值增长率-0.79%,波动率 0.23%,业绩比较基准收益率 1.54%,波动率
0.01%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 76,343,742.68 12.75
其中:股票 76,343,742.68 12.75
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 398,503,760.08 66.54
其中:债券 398,503,760.08 66.54
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00

其中:买断式回购的买入返售金融资

- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 28,612,805.44 4.78
8 其他资产 95,449,205.94 15.94
9 合计 598,909,514.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 386,817.24 0.06
B 采矿业 - -
C 制造业 34,484,733.28 5.78
D 电力、热力、燃气
及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 151,905.60 0.03
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和
邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和
信息技术服务业 7,621,322.50 1.28
J 金融业 26,698,984.06 4.47
K 房地产业 3,485,404.00 0.58
L 租赁和商务服务 - -
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 8页 共 12页

M 科学研究和技术
服务业 3,274,116.00 0.55
N 水利、环境和公共
设施管理业 - -
O 居民服务、修理和
其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业 240,460.00 0.04
S 综合 - -
合计 76,343,742.68 12.79
注:以上行业分类以 2019年 9月 30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601166 兴业银行 1,352,762 23,713,917.86 3.97
2 600519 贵州茅台 15,700 18,055,000.00 3.03
3 603260 合盛硅业 362,334 11,721,504.90 1.96
4 300271 华宇软件 223,026 4,850,815.50 0.81
5 000961 中南建设 449,150 3,485,404.00 0.58
6 603259 药明康德 35,100 3,043,170.00 0.51
7 600036 招商银行 84,800 2,946,800.00 0.49
8 002123 梦网集团 138,000 2,322,540.00 0.39
9 603799 华友钴业 61,900 1,665,729.00 0.28
10 000568 泸州老窖 6,000 511,320.00 0.09
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 71,128,000.00 11.92
其中:政策性金融债 30,068,000.00 5.04
4 企业债券 7,698,000.00 1.29
5 企业短期融资券 40,215,000.00 6.74
6 中期票据 235,514,000.00 39.46
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 9页 共 12页
7 可转债(可交换债) 43,948,760.08 7.36
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 398,503,760.08 66.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 101753012
17陕煤化
MTN001
500,000 50,755,000.00 8.50
2 101754065
17河钢集
MTN009
500,000 50,735,000.00 8.50
3 101800436
18中建二局
MTN001
400,000 41,744,000.00 6.99
4 143480 18海通 01 400,000 41,060,000.00 6.88
5 101900190
19苏沙钢
MTN001
300,000 30,414,000.00 5.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 10页 共 12页
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 525,479.26
2 应收证券清算款 89,024,586.59
3 应收股利 -
4 应收利息 5,899,140.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,449,205.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 12,246,537.60 2.05
2 113013 国君转债 11,534,764.50 1.93
3 113009 广汽转债 6,025,261.50 1.01
4 110052 贵广转债 4,493,285.70 0.75
5 123022 长信转债 2,867,902.80 0.48
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 11页 共 12页
6 128041 盛路转债 610,379.34 0.10
7 128029 太阳转债 72,067.05 0.01
8 128030 天康转债 11,769.00 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 591,283,294.33
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 10,483.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额 591,272,811.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位:份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投




序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
建信鑫安回报灵活配置混合 2019年第 3季度报告
第 12页 共 12页


1
2019年 07月 01日-2019
年 09月 30日
591,132,019.70 - - 591,132,019.70 99.98
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金
流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


建信基金管理有限责任公司
2019年 10月 22日

基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
返回页顶