最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 华安美元收益-A(汇)(002392) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1677843 | ||||||||
| 基金代码 | 002392 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华安全球美元收益债券型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十二日 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1日起至 9月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安美元收益债券(QDII) 基金主代码 002391 交易代码 002391 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 559,639,962.62 份 投资目标 本基金在严谨信用分析的基础上，通过分析来自全球各国 家和地区的宏观经济状况以及各发债主体的微观基本面， 寻求各类债券的投资机会。力争在严格控制风险的前提 下，同时追求获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将根据对全球市场经济发展的判断，以及对不同国 家和地区宏观经济、财政和货币政策、证券市场走势、金 融市场环境的分析，确定基金资产在不同国家和地区的配 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 3 置比例。 基于对经济周期及其变化趋势等特征的研究和判断，根据 对政府债券、信用债、可转债等不同债券板块之间的相对 投资价值分析，确定不同经济周期阶段下的债券类属配置 策略，并根据经济周期阶段变化及时进行调整。从而有效 把握经济不同发展阶段的投资机会，实现基金资产的保值 增值。 业绩比较基准 95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银 行税后活期存款基准利率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于 证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资 基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还 面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司 下属分级基金的基金简称 华安美元收益-A 华安美元收益-C 下属分级基金的交易代码 002391 002393 报告期末下属分级基金的份额 总额 479,015,377.55 份 80,624,585.07 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 4 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日) 华安美元收益-A 华安美元收益-C 1.本期已实现收益 15,077,315.25 2,249,269.07 2.本期利润 19,173,366.24 2,852,894.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0383 0.0363 4.期末基金资产净值 569,308,671.74 94,360,208.72 5.期末基金份额净值 1.188 1.170 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣 金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安美元收益-A： 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.30% 0.15% 4.96% 0.30% -1.66% -0.15% 2、华安美元收益-C： 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.17% 0.15% 4.96% 0.30% -1.79% -0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 华安全球美元收益债券型证券投资基金 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 5 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 3 月 23 日至 2019 年 9 月 30 日） 1．华安美元收益-A： 2．华安美元收益-C： 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 6 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 庄宇飞 本基金 的基金 经理 2017-03-16 - 7 年 硕士研究生，7年证券、基 金从业经历，持有基金从业 资格证书。历任上海证券创 新发展总部分析师，上海吉 金资产管理有限公司金融 顾问事业部项目经理，上海 证券创新发展总部创新实 验室负责人。2016 年 6 月加 入华安基金，任全球投资部 基金经理助理。2017 年 3 月起担任本基金、华安全球 美元票息债券型证券投资 基金的基金经理。2018 年 6 月起，同时担任华安全球稳 健配置证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 无。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 7 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等 方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投 资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系 统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资 组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组 合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等 各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平 的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合 平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所 一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进 行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原 则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规 监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先 到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若 是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下 达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签 量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与 下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资 组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券 估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投 资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易 制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会 同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所 及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 8 同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开 发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行 为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5%的次数为 1次，未出现异常交易。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，全球资本市场波动明显。季初，由于投资者都在静候 7 月底联储的降息决策、 叠加夏季交易清淡等因素，全球资本市场和主要资产价格表现都较为平静。然而，7月底 FOMC 会议与 8 月初骤然再起的中美贸易问题打破了这一平静。如 10 年美债名义利率仅在 8 月内 就回落了近 50bps，而实际利率已经转负；2s10s 利差自 2006 年以来首度倒挂；全球负利率 债券规模已经高达 17 万亿美元。因此，全球大类资产表现的逻辑依然是围绕（实际）利率 下行来演绎。然而到了 9月，此前持续主导大类资产配置逻辑的利率下行趋势、以及相应资 产和风格表现一度出现剧烈逆转，表现为利率快速上行、价值股跑赢成长股、黄金等避险资 产大幅下跌等，其背后主要原因源自贸易谈判的积极进展、以及中国全面降准后的政策刺激 预期等。不过，这一逆转在 9月末有所衰减，利率再度回落。 三季度，美联储在 7、9 两月的议息会议上各降息 25bps，使得联邦基金利率目标区间 降低至 1.75~2.0%，市场对此已有充分预期。但 9月会议上，联储的内部分歧明显加大。一 方面，反对降息的票委人数增加；另一方面，点阵图显示对未来利率路径预测分化进一步加 大，隐含对 2019/2020/2021/2022 年的利率变化路径为-2/0/1/1 次调整。也即，2021 年重 回加息路径，2022 年继续加息。 三季度，一方面受益于美债基准利率的大幅下行，另一方面又受制于市场风险的大幅波 动，使得亚洲美元信用债市场结构分化严重。摩根大通亚洲美元信用债指数(JPM Asia Credit Index，JACI)三季度总回报 1.89%，其中，投资级债券（JACI IG，3Q 总回报 2.44%）大幅 跑赢高收益债（JACI HY，3Q 总回报 0.06%）。 本季度，本基金在一级市场方面积极参与新债发行，利用优质新债替换了组合中的部分 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 9 存量持仓；二级市场方面积极把握利率端与信用端的波动，进行了波段操作。总体来看，组 合配置在信用分布、期限分布等方面仍处于较为均衡的水平，以中短期投资级债券及质地较 佳的高收益债为主，聚焦于收益率曲线中短端所带来的确定性收益。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至2019年9月30日，华安全球美元收益债A份额净值为1.188元，C份额净值为1.170 元；华安全球美元收益债 A份额净值增长率为 3.30%， C 份额净值增长率为 3.17%，同期业 绩比较基准增长率为 4.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 600,036,669.59 88.52 其中：债券 600,036,669.59 88.52 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 10 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 70,713,128.47 10.43 8 其他各项资产 7,068,053.01 1.04 9 合计 677,817,851.07 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） A+至 A- 70,638,908.93 10.64 BBB+至 BBB- 223,121,303.77 33.62 BB+至 BB- 175,235,933.24 26.40 B+至 B- 125,668,267.09 18.94 未评级 5,372,256.56 0.81 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级 信息的可适用内部评级。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 11 值比例(％) 1 XS1684793018 POSTAL SAVINGS BK CHINA 31,828,050 31,797,813.35 4.79 2 US404280AS86 HSBC HOLDINGS PLC 21,218,700 22,258,204.11 3.35 3 XS1924328807 CIFI HOLDINGS GROUP 21,218,700 21,864,809.42 3.29 4 XS1580430681 CHINA EVERGRANDE GROUP 21,218,700 20,836,975.59 3.14 5 XS1912494538 CHINA STATE CONS FINANCE 16,974,960 17,811,316.28 2.68 注：1.债券代码为ISIN码； 2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 12 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,902,037.30 5 应收申购款 166,015.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,068,053.01 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安美元收益-A 华安美元收益-C 本报告期期初基金份额总额 552,269,535.39 79,448,493.80 报告期基金总申购份额 180,577,268.81 11,523,371.20 减：报告期基金总赎回份额 253,831,426.65 10,347,279.93 报告期基金拆分变动份额 - - 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 13 本报告期期末基金份额总额 479,015,377.55 80,624,585.07 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190701-20190707 194,34 5,406. 36 0.00 194,345,406.36 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额 赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《华安全球美元收益债券型证券投资基金基金合同》 2、《华安全球美元收益债券型证券投资基金招募说明书》 3、《华安全球美元收益债券型证券投资基金托管协议》 9.2存放地点 基金管理人的办公场所和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3查阅方式 华安全球美元收益债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 14 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一九年十月二十二日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |