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| 华宝宝盛债券A(007302) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1676963 | ||||||||
| 基金代码 | 007302 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 华宝宝盛纯债债券型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华宝基金管理有限公司 基金托管人：徽商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 10月 22日 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 10月 18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝宝盛债券 基金主代码 007302 交易代码 007302 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 4月 26日 报告期末基金份额总额 1,048,716,525.17份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础 上，通过积极主动的投资管理，力求获得长期稳定的投资收益。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理 念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀 等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比 例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自 下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、 收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固 定收益类金融工具投资机会。 1、资产配置策略 本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置，通过对国内外 宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场走 势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，预 测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况，进而在在最大限度地 降低投资组合的风险前提下，提高投资组合的收益。 2、债券投资策略 本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深 入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 12 页 略，主要包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套 利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各 种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。 3、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资产所在行业景气 变化等因素的研究，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同，控制 信用风险和流动性风险的前提下，选择经风险调整后相对价值较高的 品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 4、动态收益增强策略在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根 据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，获取超额收益。主要 包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低 于混合型基金、股票型基金 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 徽商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019年 7月 1日 － 2019年 9月 30日 ） 1.本期已实现收益 9,072,948.76 2.本期利润 9,394,774.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0081 4.期末基金资产净值 1,054,838,401.85 5.期末基金份额净值 1.0058 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.84% 0.01% 1.39% 0.04% -0.55% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同生效于 2019年 4月 26日，截至报告日，本基金基金合同生效未满一年。 2、截至 2019年 9月 30日，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王慧 本基金基 金经理、 华宝宝裕 债券 A 基 金经理、 华宝宝丰 高等级债 券基金经 2019年 4月 26日 - 14年 硕士。曾在中国银行、 南洋商业和苏州从事 债券投资管理工作。 2016年10月加入华宝 基金管理有限公司， 担任投资经理。2018 年 8 月起任华宝宝丰 高等级债券型发起式 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 12 页 理 证券投资基金基金经 理。2019年 3月起任 华宝宝裕纯债债券型 证券投资基金基金经 理。2019年 4月起任 华宝宝盛纯债债券型 证券投资基金基金经 理。 注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基 金法》及其各项实施细则、《华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规 的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投 资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股 票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济基本面继续走弱，整体利好于债市。2019年 1-8月份，固定资产投资完成额累计 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 12 页 同比增长 5.5%，较去年同期上升 0.2个百分点，房地产投资为主要拉动因素，而制造业投资拖累 较大。具体来看，基础设施建设投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）累计同比增长 4.2%，跟去年同期持平；房地产开发投资累计同比增长 10.5%，较去年同期回升 0.4个百分点； 制造业投资累计同比增长 2.6%，大幅低于去年同期的 7.5%。1-8月份社会消费品零售总额累计同 比增长 8.2%，低于去年同期的 9.3%。以美元计，1-8月份出口金额累计同比增长 0.4%，大幅低于 去年同期的 12.0%，全球经济走弱以及中美贸易摩擦负面影响开始显现为主要原因；1-8月份进口 金额累计同比下降 4.6%，而去年同期为增长 21.0%，国内需求走弱导致进口数据下行。物价水平 延续分化，CPI回升，PPI回落。1-8月份 CPI累计同比增长 2.4%，较去年同期回升 0.4个百分点。 今年以来核心 CPI持续小幅回落，但由于猪价大涨，CPI持续回升，其中 8月份 CPI同比增长 2.8%。 1-8月份 PPI累计同比增长 0.1%，较去年同期大幅回落 3.9个百分点，其中 8月份 PPI同比下跌 0.8%，跌幅较上月扩大 0.5个百分点。 三季度债券收益率先下后上，整体小幅下行。7月初，市场资金面非常宽松，银行间隔夜回 购加权利率连续 3天维持在 1%以下，加上李克强总理在达沃斯论坛上提及“定向降准”，债券收 益率大幅下行。随后，资金面宽松程度有所收敛，加上 6月经济数据略超预期，债券收益率小幅 震荡至 7月末。7月末政治局会议再提“六稳”，但逆周期调节凸显定力。8月初，美联储宣布降 息 25bp，但表述偏鹰派。此外，美国对中国 3000亿美元进口商品加征 10%关税，人民币汇率“破 7”，中美贸易摩擦升级，避险情绪和对基本面的担忧升温，多国央行纷纷跟随美联储降息，加上 新公布的 7月国内金融和经济数据低于预期，债券收益率大幅下行。8月中旬，央行宣布 LPR形 成机制改革结果，市场对调低 MLF利率的预期有所升温。但 8月下旬开始，利空因素也在慢慢累 积，主要包括：地方政府专项债扩容传闻、猪肉价格大幅上涨引发通胀担忧以及关于同业投资监 管的传闻等，债券收益率开始探底回升。9月初，央行宣布降准，债券收益率短暂下行后，在多 重利空因素的影响下大幅上行：8月 CPI和社融数据超预期、货币宽松力度低于预期、专项债提 前使用明年额度的传闻不断、而猪价维持高位使得对通胀的担忧持续存在。9月中旬，央行缩量 续作 MLF且操作利率不变，市场对于调低政策利率的预期落空。随后，美联储再次宣布降息 25bp， 之后新的 LPR第二次报价出炉，1年期下调 5bp，符合预期。9月末，中美重启贸易谈判，易纲行 长的鹰派表态显示货币政策定力较强，加上投资者持币过节情绪较浓，债券收益率有所上行。 本基金在三季度保持仓位稳定，提高组合收益，净值出现一定幅度上涨。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 0.84%，业绩比较基准收益率为 1.39%。 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 12 页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,055,081,000.00 98.61 其中：债券 1,055,081,000.00 98.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 629,251.90 0.06 8 其他资产 14,219,050.76 1.33 9 合计 1,069,929,302.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 861,366,000.00 81.66 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 12 页 其中：政策性金融债 69,979,000.00 6.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 193,715,000.00 18.36 9 其他 - - 10 合计 1,055,081,000.00 100.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 1820009 18宁波银 行 01 1,000,000 103,290,000.00 9.79 2 1820064 18九江银 行绿色金 融 02 1,000,000 101,880,000.00 9.66 3 1828016 18民生银 行 01 1,000,000 101,690,000.00 9.64 4 1728015 17招商银 行 02 1,000,000 101,190,000.00 9.59 5 1928005 19浦发银 行小微债 01 1,000,000 100,670,000.00 9.54 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 12 页 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 宝盛纯债基金截至 2019年 9月 30日持仓前十名证券中的 18宁波银行 01（1820009）的发行 人宁波银行于 2019年 3月 3日、2018年 12月 13日收到宁波银监局罚通知。由于公司存在个人 贷款资金违规流入房市、购买理财和违规将同业存款变为一般性存款，被处以罚款。 宝盛纯债基金截至 2019年 9月 30日持仓前十名证券中的 17招商银行 02（1728015）的发行 人招商银行于 2019年 7月 28日收到全国银行间同业拆借中心通报批评，要求其加强风险控制和 内部管理，并依据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196号），暂停 招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1年；因 2019年 7月 2日，平安银行和招商银 行在银行间债券回购市场达成 DR001为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员操作 失误所致。 宝盛纯债基金截至 2019年 9月 30日持仓前十名证券中的 18九江银行绿色金融 02（1820064） 的发行人九江银行于 2018年 11月 14日收到中国银监会江西监管局的处罚通知，由于其将授信资 金用于 PPP项目资本金,监管统计数据屡次典型严重错报且数据报送管理不力，被处以 60万元罚 款。 宝盛纯债基金截至 2019年 9月 30日持仓前十名证券中的 18民生银行 01（1828016）的发行 人民生银行于 2018年 12月 8日收到中国银行保险监督管理委员会处罚通知。由于公司存在：(一) 内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资,理财资金违规投资 房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;(五) 个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;(七)为非保本理财产 品提供保本承诺；被处以罚款。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 12 页 投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,219,050.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,219,050.76 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,547,538,473.16 报告期期间基金总申购份额 179,853.38 减:报告期期间基金总赎回份额 499,001,801.37 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 12 页 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 1,048,716,525.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20190701~20190930 1,048,385,996.85 179,549.12 0.00 1,048,565,545.97 99.99% 2 20190701~20190717 499,000,998.00 0.00 499,000,998.00 0.00 0.00% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况 下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现 部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基 金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。 华宝宝盛债券 2019年第 3季度报告 第 12 页 共 12 页 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件； 华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金合同； 华宝宝盛纯债债券型证券投资基金招募说明书； 华宝宝盛纯债债券型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2019年 10月 22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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