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| 国融稳融债券A(006356) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1651674 | ||||||||
| 基金代码 | 006356 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-29 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 国融稳融债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:国融基金管理有限公司 基金托管人:华泰证券股份有限公司 送出日期:2019 年 08月 29 日 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8月 28日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度 报告正文。 本报告期自 2019 年 1月 30日（基金合同生效日）起至 2019 年 6月 30日止。 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 3 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国融稳融债券型证券投资基金 基金简称 国融稳融债券 基金主代码 006356 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年01月30日 基金管理人 国融基金管理有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 20,533,236.42份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国融稳融债券A 国融稳融债券C 下属分级基金的交易代码 006356 006357 报告期末下属分级基金的份额总额 500,012.09份 20,033,224.33份 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下， 力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济 周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决 定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统， 深入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投 资组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值） 指数*80%+沪深300指数收益率*15%+金融机构人民币 活期存款基准利率(税后)*5%。 风险收益特征 本基金是债券型基金，长期预期风险与收益水平 低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基 金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 4 名称 国融基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 毛灵俊 李欣然 联系电话 010-68779199 025-83388339 电子邮箱 maolingjun@gowinamc.com lixinran@htsc.com 客户服务电话 4008190098 95597 传真 010-88576097 025-83387215 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 www.gowinamc.com 基金半年度报告备置 地点 北京海淀区西直门外大街168号腾达大厦20层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年01月30日（基金合同生效日）-201 9年06月30日) 国融稳融债券A 国融稳融债券C 本期已实现收益 1,938.35 390,140.78 本期利润 4,826.56 505,683.62 加权平均基金份额本期利润 0.0085 0.0085 本期基金份额净值增长率 0.94% 0.83% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0038 0.0027 期末基金资产净值 504,705.14 20,198,840.51 期末基金份额净值 1.0094 1.0083 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 5 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的"期末"均指本报告期最后一日，即 6月30日。 4、本基金基金合同生效日2019年1月30日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作 时间未满一年，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国融稳融债券A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.90% 0.13% 1.04% 0.16% -0.14% -0.03% 过去三 个月 0.72% 0.10% -0.27% 0.21% 0.99% -0.11% 自基金 合同生 效起至 今 0.94% 0.08% 2.74% 0.23% -1.80% -0.15% 国融稳融债券C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.87% 0.13% 1.04% 0.16% -0.17% -0.03% 过去三 个月 0.65% 0.10% -0.27% 0.21% 0.92% -0.11% 自基金 合同生 效起至 今 0.83% 0.08% 2.74% 0.23% -1.91% -0.15% 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 6 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 7 注：1、本基金合同于 2019年 1月 30日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满 一年。 2、根据国融稳融债券型证券投资基金基金合同的规定，本基金自基金合同生效之日起 的 6个月建仓期内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分"二、投资范围"、 "四、投资限制"的有关约定。截至本报告期期末，本基金尚处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国融基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2017】821号文批准，于2017年6月 20日成立，是国融证券发起的公募基金管理公司。公司注册地上海，总部设在北京。公 司于2017年7月17日取得中国证券监督管理委员会核发的《经营证券期货业务许可证》。 截止本报告期末（2019年6月30日），基金管理人共管理6只公开募集证券投资基金 及21只特定客户资产管理计划。其中，公开募集证券投资基金规模为8.25亿元，特定客 户资产管理计划规模合计31.74亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 梁国 桓 本基金的基金经理、公司 投资副总监 2019- 01-30 - 16 年 梁国桓先生，中央财经大 学经济学学士，中国籍， 具备16年金融从业经验， 历任中纺机集团财务有限 责任公司资金计划部副经 理、日信证券有限责任公 司（后更名为国融证券股 份有限公司）投资部副经 理、华联财务有限责任公 司总经理助理兼投资部经 理。现任国融基金管理有 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 8 限公司投资副总监。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同 生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共 和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金 合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求， 制定了《国融基金管理有限公司公平交易制度》，公司旗下投资组合严格按照制度的规 定，参与上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投 资管理活动，内容涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的各个环节。公司以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、 优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、 盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。 本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不 同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行T检验，未发现违 反公平交易程序的交易。 本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平 交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司 投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控 措施。 本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或 不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输 送的异常交易。 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年，经济基本面继续低位徘徊，短期内难以出现明显改善。消费持续回 落，特别是耐用消费品保持弱势；固定资产投资低位震荡，基建投资受地方政府财政制 约，制造业投资回落，房地产投资在政策管控下受到压制；出口受到中美贸易摩擦影响， 未来不确定性加大。宏观政策上以积极的财政政策及减税降费为主，货币政策保持定力， 倾向于松紧适度而非大水漫灌的格局。上半年转债市场跟随股票市场一度表现强劲，但 4月份中央经济会议后资本市场宽松预期转变对转债市场产生了一定负面影响，加之贸 易摩擦再次加剧，市场风险偏好再度减弱，转债试产出现较大调整。同时，利率债市场 表现较好，虽然5月底的包商事件导致市场陷入较大的不确定性，对利率债市场产生了 一定的扰动，随着政策不断平抑包商事件的影响，利率债市场逐渐趋于稳定，同时随着 全球央行逐渐走向宽松，利率债市场继续走强。然而信用债市场随着包商事件的发酵， 出现了明显的流动性分层和信用重估，低评级弱资质的信用券出现了较大风险。 本基金以绝对收益为投资目标，追求投资品种的确定性，资产配置上更倾向于安全 边际较高的转债资产，以及利率债资产。二季度，我们的产品净值较为稳定，同时在季 度末转债市场适当把握了市场机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国融稳融债券A基金份额净值为1.0094元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为0.94%，同期业绩比较基准收益率为2.74%；截至报告期末国融稳融债券 C基金份额净值为1.0083元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.83%，同期业绩 比较基准收益率为2.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们认为中美贸易摩擦进一步加剧，中美双方的一些矛盾仍然突出， 中美贸易摩擦是一个长期化的过程。同时全球经济下行压力加大，美联储降息引发全球 央行走向宽松，国内货币政策的调节空间增大，利率债资产仍有表现机会。对于转债和 权益市场，随着市场持续调整，投资价值逐渐显现，对此我们保持谨慎乐观，随着权益 和转债市场回调配置价值值得关注。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准 则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序 和技术，建立了估值委员会，健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业 务执行上，在遵守中国证监会相关规定和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和 独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公平、合理。 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 10 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、 估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。 对下属管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保 持一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。 本基金管理人由运营支持部负责人、基金运营部负责人、合规风控部负责人、投资 研究部负责人、固定收益部负责人、量化投资部负责人、基金经理组成的基金估值委员 会，负责制定或完善估值政策、估值程序，定期复核和审阅估值程序和技术的适用性， 以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会成员均具有多年证券、基金从业经 验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常 估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。 托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基 金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及 技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的 变化在0.25%以上的情况时，将所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询 会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审计报告时，对报告期间基金的估 值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠 性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程的各方之间不 存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部 分中对基金利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。 本基金截至2019年6月30 日，国融稳融债券A期末未分配利润为4,693.05元（其中： 国融稳融债券A的未分配利润已实现部分为1,899.08元，未分配利润未实现部分为 2,793.97元）；国融稳融债券C期末未分配利润为165,616.18元（其中：国融稳融债券C 的未分配利润已实现部分为53,782.88元，未分配利润未实现部分为111,833.30元）。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 的情形； 2、本报告期内，本基金自2019年1月30日（基金合同生效日）至2019年6月30日出 现连续超六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本公司已向中国证监会报告 解决方案，拟通过加大机构客户开发力度、加强渠道合作深度等营销手段增加基金规模。 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 11 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在本报告期内，本基金托管人-华泰证券股份有限公司及时完成了基金名下的资金 划拨，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，并严格遵守了基金合同和各项法律 法规的相关规定，履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，华泰证券对基金管理人的投资运作行为依基金合同约定进行了监督， 对本基金资产净值计算、费用开支方面进行了复核，未发现基金管理人存在损害本基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 华泰证券作为基金托管人，复核了本基金2019年半年度报告中的有关财务数据、净 值表现、收益分配、投资组合报告等内容，相关内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：国融稳融债券型证券投资基金 报告截止日：2019年06月30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2019年06月30日 资 产： 银行存款 316,829.36 结算备付金 - 存出保证金 - 交易性金融资产 18,380,254.88 其中：股票投资 - 基金投资 - 债券投资 18,380,254.88 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 12 买入返售金融资产 2,000,002.00 应收证券清算款 - 应收利息 103,090.77 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 20,800,177.01 负债和所有者权益 本期末 2019年06月30日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 10,142.49 应付托管费 1,690.39 应付销售服务费 3,297.36 应付交易费用 - 应交税费 96.72 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 81,404.40 负债合计 96,631.36 所有者权益： 实收基金 20,533,236.42 未分配利润 170,309.23 所有者权益合计 20,703,545.65 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 13 负债和所有者权益总计 20,800,177.01 注： 1、报告截止日2019年6月30日，国融稳融债券A份额净值1.0094元，基金份额总 额500,012.09份，国融稳融债券C份额净值1.0083元，基金份额总额20,033,224.33份， 总份额合计20,533,236.42份。 2、本基金基金合同生效日为2019年1月30日，本报告期为2019年1月30日（基金合同生 效日）至2019年6月30日。 6.2 利润表 会计主体：国融稳融债券型证券投资基金 本报告期：2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期2019年01月30日（基金合同生效日） 至2019年06 月30日 一、收入 838,309.16 1.利息收入 661,470.87 其中：存款利息收入 308,422.50 债券利息收入 89,050.56 资产支持证券利息收 入 - 买入返售金融资产收 入 263,997.81 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 58,105.30 其中：股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 58,105.30 资产支持证券投资收 益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以 118,431.05 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 14 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 301.94 减：二、费用 327,798.98 1．管理人报酬 163,053.49 2．托管费 27,175.53 3．销售服务费 53,879.76 4．交易费用 2,143.26 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 142.54 7．其他费用 81,404.40 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 510,510.18 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 510,510.18 注：本基金基金合同生效日为2019年1月30日，截至报告期末本基金合同生效未满一年， 本报告期的利润表、所有者权益变动表及报表附注均无同期对比数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国融稳融债券型证券投资基金 本报告期：2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 230,669,552.1 3 - 230,669,552.13 二、本期经营活动产生的基金 - 510,510.18 510,510.18 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 15 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -210,136,315. 71 -340,200.95 -210,476,516.66 其中：1.基金申购款 20,069,461.30 -25,956.35 20,043,504.95 2.基金赎回款 -230,205,777. 01 -314,244.60 -230,520,021.61 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净 值） 20,533,236.42 170,309.23 20,703,545.65 注：本基金基金合同生效日为2019年1月30日，截至报告期末本基金合同生效未满一年， 本报告期的利润表、所有者权益变动表及报表附注均无同期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 李宇龙 ————————— 基金管理人负责人 王占祥 ————————— 主管会计工作负责人 刘俊 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国融稳融债券型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会") 《关于准予国融稳融债券型证券投资基金注册的批复》(证 监许可2018] 1293号)批准，由国融基金管理有限公司(以下简称"国融基金公司") 依 照《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规以及《国融稳融债券型证券投资基金 基金合同》发售，基金合同于2019年1月30日生效。本基金为契约型开放式基金，存续 期限不定，首次设立募集规模为230,669,552.13份基金份额。本基金的基金管理人为国 融基金公司，基金托管人为华泰证券股份有限公司(以下简称"华泰证券") 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国融稳融债券型证券投 资基金基金合同》和《国融稳融债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金 投资于依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票），债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含 分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票 据等）、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等，以及法律法规 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 16 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法 律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基 金资产的80%；股票资产的投资比例不超过基金资产的20%；本基金每个交易日日终在扣 除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券。股指期货、国债期货、权证及其他金融工具的投资比例符 合法律法规和监管机构的规定。基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数*80%+ 沪深300指数收益率*15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5% 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作 日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政 部")颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注中所列示的中国证监会和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了 本基金2019年6月30日的财务状况、自2019年1月30日（基金合同生效日）至2019年6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 自2019年1月30日（基金合同生效日）至2019年6月30日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记 账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不 同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持 有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至 到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 17 损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表 内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计 量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际 利率法按摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损 益： - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部 分。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者 转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规 定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除 会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估 值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 18 报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值 的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相 同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指 对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢 价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察 输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才 可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下 列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份 额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回 款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基 金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与 其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 19 的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的 企业代扣代缴的个人所得税(如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法 推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实 际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资 金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的 可采用直线法。 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较 小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入 基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊 或预提计入基金损益。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 根据《国融稳融债券型证券投资基金基金合同》的规定，基金收益分配时所发生的 银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。在符合有关基金分红条件的前提下，本基 金可以进行收益分配，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次收益分 配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%，若基金合同生效不 满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投 资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者 不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后各类基金份额净值不 能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类别的每单位基金份额 收益分配金额后不能低于面值；同一类别的每一基金份额享有同等分配权 6.4.4.12 分部报告 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 20 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值 技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公 开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括 停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按 照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种 的估值处理标准》（以下简称"估值处理标准"），在上海证券交易所、深圳证券交易所 及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除 外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财 税 [2012] 85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财 税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交 字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交 易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 21 工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税 政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、 财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实 务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业 所得税。 (b) 自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改 增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点 范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过 程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值 税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增 值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同 业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股 份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收 入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持 股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个 月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1 年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入个人所得 税应纳税所得额。 (e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易 印花税。 (f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g) 对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 22 券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教 育费附加。 6.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国融证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 上海谷若投资中心（有限合伙） 基金管理人股东 国融基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 华泰证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金在本报告期内没有通过关联方的交易单元进行过股票交易。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金在本报告期内没有通过关联方的交易单元进行过权证交易。 6.4.8.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 成交金额 占当期债券买卖成交总额的比例 华泰证券股份有限公司 143,419,660.06 100.00% 6.4.8.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 华泰证券股份有限公司 955,100,000.00 100.00% 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 23 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣 金余额 占期末应付佣金 总额的比例 华泰证券股份有限公司 3,19 0.14 100.00% - - 注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券 登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 163,053.49 其中：支付销售机构的客户维护费 2,027.87 注：支付基金管理人国融基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.60% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 27,175.53 注：支付基金托管人华泰证券股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.10% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 6.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 国融稳融债券A 国融稳融债券C 合计 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 24 国融基金管理有限公司 0.00 51,999.78 51,999.78 华泰证券股份有限公司 0.00 0.70 0.70 国融证券股份有限公司 0.00 1,864.29 1,864.29 合计 - 53,864.77 53,864.77 注：1、本基金A类份额不收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 国融融泰C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数 2、本基金基金合同生效日为2019年1月30日，截至报告期末本基金合同生效未满一年， 本报告期销售服务费无同期对比数据。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内未持有过本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有过本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年01月30日（基金合同生效日）至2019年06月30日 期末余额 当期利息收入 华泰证券股份有限公司 226,759.91 176,205.86 注：本基金通过托管人华泰证券转存于工商银行南京奥体支行的银行存款，于2019年6 月30日的相关余额为人民币226,759.91元,2019年报告期内产生的利息收入为人民币 176,205.86元。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期内未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明 本基金在本报告期内未有其他关联交易事项的说明。 6.4.9 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 25 本基金报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截止2019年6月30日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截止2019年6月30日，本基金未持有因债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意 义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输 入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 (a) 第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包 括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交 易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调 整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 (b) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2019年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.2其他金融工具的公允价值(期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项、卖出回购金融资产和其他金融 负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 26 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 18,380,254.88 88.37 其中：债券 18,380,254.88 88.37 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,000,002.00 9.62 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 316,829.36 1.52 8 其他各项资产 103,090.77 0.50 9 合计 20,800,177.01 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期内未持有股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 27 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,064,742.40 43.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 9,315,512.48 44.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 18,380,254.88 88.78 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 019611 19国债01 90,720 9,064,742.4 0 43.78 2 132018 G三峡EB1 20,000 2,000,000.0 0 9.66 3 127012 招路转债 17,500 1,799,350.0 0 8.69 4 113026 核能转债 10,000 1,039,700.0 0 5.02 5 128047 光电转债 7,004 809,802.48 3.91 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 28 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，无超出基金合同规定的备选股票库之 外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 103,090.77 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 103,090.77 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 128047 光电转债 809,802.48 3.91 2 132013 17宝武EB 599,640.00 2.90 3 110049 海尔转债 481,280.00 2.32 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 29 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与各计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 国融 稳融 债券A 353 1,416.46 0.00 0.00% 500,012.09 100.0 0% 国融 稳融 债券C 26 770,508.63 20,026,033.84 99.9 6% 7,190.49 0.04% 合计 379 54,177.40 20,026,033.84 97.5 3% 507,202.58 2.47% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 国融稳融债 券A 497,319.31 99.46% 国融稳融债 券C 8.99 0.00% 合计 497,328.30 2.42% 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 30 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 国融稳融债券A 0 国融稳融债券C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 国融稳融债券A 0 国融稳融债券C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 国融稳融债券A 国融稳融债券C 基金转型合同生效日(2019年01 月30日)基金份额总额 639,125.43 230,030,426.70 基金合同生效日起至报告期期末 基金总申购份额 4,470.12 20,064,991.18 减：基金合同生效日起至报告期 期末基金总赎回份额 143,583.46 230,062,193.55 基金合同生效日起至报告期期末 基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - - 本报告期期末基金份额总额 500,012.09 20,033,224.33 注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 31 无。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，本基金管理人原董事长丁险峰先生因个人原因于2019年1月31日辞 去国融基金管理有限公司董事、董事长兼法定代表人，推举侯守法先生担任公司董事长， 委派李宇龙先生为公司法定代表人。2019年3月27日，公司第一届董事会第十八次会议 审议通过聘任张静女士担任国融基金管理有限公司副总经理。2019年5月9日，公司第一 届董事会第二十次会议审议通过聘任黄向武先生担任国融基金管理有限公司副总经理。 2、托管人基金托管部门的重大人事变动：无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内未改变基金投资策略。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的是毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未 发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 华泰证券 2 - - 3,190.14 100.00% - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 成交 金额 占当期 债券回 购成交 成 交 金 占当期 权证成 交总额 成 交 金 占当期 基金成 交总额 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 32 的比例 总额的 比例 额 的比例 额 的比例 华泰证券 143,4 19,66 0.06 100.00% 955,1 00,00 0.00 100.00% - - - - 注：1、本基金管理人负责选择证券经营机构，使用其专用的交易单元作为本基金的交 易单元。基金交易单元的选择标准如下： （1）券商经纪人经营行为规范、风险管理健全，在业内有较好的声誉； （2）具备高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）券商经纪人具有较强的研究支持能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高 质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很 强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告。 2、本公司使用券商交易单元的程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单 经公司总办会审批，同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与被选 择的券商经纪人在签订协议时，要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、 双方的权利义务等。 3、报告期内使用证券公司交易单元的变更情况： （1）本基金报告期内新增交易单元情况：2个； （2）本基金报告期内停止使用交易单元情况：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190131 - 20190304 50,00 2,25 0.00 0.00 50,00 2,25 0.00 0.00 - 2 20190429 - 20190630 0.00 10,01 3,01 6.92 0.00 10,013,01 6.92 48.76% 国融稳融债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 第 页，共 35 页 33 3 20190430 - 20190630 0.00 10,01 3,01 6.92 0.00 10,013,01 6.92 48.76% 4 20190305 - 20190305 20,00 0,90 0.00 0.00 20,00 0,90 0.00 0.00 - 5 20190305 - 20190506 40,00 0,00 0.00 - 40,00 0,00 0.00 - - 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益 或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩 余的持有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时， 根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行 部分延期支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额30%以上的情形下，基金管理 人可以对该单个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按照保 护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的赎回申请，但其他中小投资者的小额 赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回 申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者 无法及时收到赎回款项的风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 国融基金管理有限公司 二〇一九年八月二十九日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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