上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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泓德战略转型股票(001705)  基金公开信息
流水号 1647518
基金代码 001705
公告日期 2019-08-28
编号 1
标题 泓德战略转型股票型证券投资基金2019年半年度报告摘要
信息全文 基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2019年 08月 28日
泓德战略转型股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月27日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年01月01日起至2019年06月30日止。
泓德战略转型股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泓德战略转型股票
基金主代码 001705
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月10日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 542,384,586.87份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下,通过积极主动
的资产组合配置,追求超越业绩比较基准的投资回报
和资产长期稳健增值。
投资策略
本基金根据对宏观经济、政策、市场等因素的分
析,采用自上而下的方式进行大类资产配置。在股票
投资方面,本基金主要采取主题投资和个股精选相结
合的策略,重点关注中国经济战略转型这一大背景下
带来的各类主题投资机会,并在此基础上精选成长空
间大、公司治理完善、具有做大做强潜质的优质企业
进行重点投资。在债券投资方面,本基金采用久期控
制下的主动投资策略,采用久期控制、期限结构配置、
信用风险评估、相对价值判断等多种管理手段。本基
金力争通过积极主动的资产组合配置,追求超越业绩
比较基准的投资回报和基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×90%+中证综合债券指数收
益率×10%
风险收益特征
本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的品
种,其长期风险与收益特征高于混合型基金、债券型
基金、货币市场基金。


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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责

姓名 李晓春 田青
联系电话 010-59850177 010-67595096
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4009-100-888 010-67595096
传真 010-59322130 010-66275853

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.hongdefund.com
基金半年度报告备置
地点
北京市西城区德胜门外大街125号

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年01月01日- 2019年06月30日)
本期已实现收益 64,949,755.61
本期利润 142,150,107.38
加权平均基金份额本期利润 0.2396
本期基金份额净值增长率 27.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0322
期末基金资产净值 554,593,035.62
期末基金份额净值 1.023
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去一个月 6.12% 1.29% 4.91% 1.04% 1.21% 0.25%
过去三个月 0.39% 1.56% -0.96% 1.38% 1.35% 0.18%
过去六个月 27.08% 1.52% 24.47% 1.40% 2.61% 0.12%
过去一年 6.67% 1.52% 8.95% 1.38% -2.28% 0.14%
过去三年 8.99% 1.13% 20.74% 1.00%
-11.7
5%
0.13%
自基金合同
生效起至今
22.18% 1.22% 1.69% 1.13% 20.49% 0.09%
注:本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程:
业绩比较基准:沪深300指数收益率×90%+中证综合债券指数×10%
基准指数的构建原则如下:
(1)沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指数有限公司开发的中国A股市
场指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,其成份股票为中国A股市场中代
表性强、流动性高的股票,能够反映A股市场总体发展趋势。
(2)中证综合债券指数是中国全市场债券指数,以2001年12月31日为基期,基点为100点,并于2002
年12月31日起发布。中证综合债券指数的样本具有广泛的市场代表性,其样本范围涵盖银行间市场
和交易所市场,成分债券包括国债、企业债券、央行票据等所有主要债券种类。
(3)由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合
同要求,基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的
时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司(以下简称"公司"),成立于2015 年3
月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元,公司注册地拉萨市。目
前,公司股东及其出资比例为:王德晓先生25.91%,阳光资产管理股份有限公司20.98%,
泓德基业控股股份有限公司20.00%,珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙)11.26%,
南京民生租赁股份有限公司9.38%,江苏岛村实业发展有限公司9.38%,上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2019年6月30日,公司总资产管理规模为511.65亿元,其中公募基金管理规模
263.72亿元,专户产品管理规模247.93亿元。2019年上半年,公司新发行2只公募基金
产品,均为混合型基金。自成立起至2019年6月30日,公司累计发行了24只公募基金产
品:其中混合型基金13只,具体包括泓德优选成长混合、泓德泓富混合、泓德远见回报
混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓德泓华混
合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合、泓德三年封闭丰泽混合、
泓德研究优选混合;股票型基金1只,具体为泓德战略转型股票;债券型基金8只,具体
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包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓
德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债;货币基金2只,具体
为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时,公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理(助理)期限
证券
从业
年限
说明
任职日

离任日

郭堃
泓德战略转型股
票、泓德泓信混
合、泓德泓汇混
合、泓德泓华混合
基金经理
2015-11
-10
- 4年
硕士研究生,具有基金从业资
格,资管行业从业经验8年,
曾任本公司研究部研究员,阳
光资产管理股份有限公司行
业研究部新能源及家电行业
分析师、制造业研究组组长。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制
度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本报告期内,本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时
间窗下(1日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交
易原则的异常情况。


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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度,市场迎来了比较大幅度的上涨,我们认为主要基于以下原因:1)去
年底的全面下跌使得A股整体估值水平处于历史低位,很多近两年仍然保持快速增长的
优质公司投资性价比非常显著;2)国家一系列稳基建、促消费的政策使得一季度各项
经济数据大多优于去年底的预期;3)中美贸易谈判的缓和;4)流动性边际宽松。
而今年二季度,尤其是4月份之后,市场出现了一定幅度的调整,板块之间的分化
也重新出现。随着经济数据的回落以及前期部分高预期的逐渐证伪,以消费品为代表的
"核心资产"在二季度再度成为市场追逐的焦点,其表现明显优于市场整体水平。
本基金在报告期内维持了90%左右的较高仓位,重点配置行业为新能源和消费品。
新能源板块在整个上半年都保持了较高的权重,二季度初则较大幅度增加了食品饮料、
商业零售等消费品的配置,相应降低了TMT、军工等板块的权重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德战略转型股票基金份额净值为1.023元,本报告期内,基金份额
净值增长率为27.08%,同期业绩比较基准收益率为24.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,三季度宏观经济仍面临房地产融资收紧、外需减弱等因素带来的下行
压力,四季度在低基数下可能企稳。政策手段预计仍将以供给侧结构性改革为主线,逆
周期调节为辅。货币政策松紧适度、保持银行间流动性合理充裕,有序化解金融风险,
同时疏通货币政策传导机制。
权益市场来看,优秀消费品公司的整体估值已经达到了非常高的水平,背后隐含了
投资者对其商业模式的高度认可,以及对其持续成长性的颇高预期。这些公司从长期来
看,仍然具备为投资者带来超额回报的能力,但也有一大批近年来受到各种外部及内部
因素扰动的优秀成长行业公司在此时体现出更高的性价比。我们相信这类公司中的佼佼
者会成为真正推动中国科学技术水平不断进步的重要力量,而在他们不断释放自身潜力
的过程当中,也会给市场带来新的投资方向。下半年本基金的持仓会有一部分向低估值
成长类公司倾斜,整体结构也将更加均衡。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准
则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。
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本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益部、监察稽核部、运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。小
组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基
金利润分配原则的约定,本基金本报告期内未实施利润分配。
本基金截至2019年6月30日,期末可供分配利润为-17,449,651.76元,其中:未分
配利润已实现部分为-17,449,651.76元,未分配利润未实现部分为29,658,100.51元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对本基金的基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及
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基金费用开支等方面进行了认真地复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现
基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,泓德战略转型股票型证券
投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:泓德战略转型股票型证券投资基金
报告截止日:2019年06月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款 44,024,701.18 72,879,485.78
结算备付金 16,065.59 10,578,480.13
存出保证金 115,914.17 77,717.03
交易性金融资产 511,939,332.36 458,493,882.41
其中:股票投资 511,939,332.36 458,493,882.41
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 620,497.81
应收利息 8,636.38 16,938.78
应收股利 - -
应收申购款 14,089.90 56,066.35
递延所得税资产 - -
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其他资产 - -
资产总计 556,118,739.58 542,723,068.29
负债和所有者权益
本期末
2019年06月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 3,705,146.81
应付赎回款 41,937.05 41,465.95
应付管理人报酬 652,672.03 705,980.82
应付托管费 108,778.68 117,663.47
应付销售服务费 - -
应付交易费用 623,530.57 279,893.14
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 98,785.63 180,094.94
负债合计 1,525,703.96 5,030,245.13
所有者权益:
实收基金 542,384,586.87 667,742,540.18
未分配利润 12,208,448.75 -130,049,717.02
所有者权益合计 554,593,035.62 537,692,823.16
负债和所有者权益总

556,118,739.58 542,723,068.29
注:报告截止日2019年06月30日,基金份额净值1.023元,基金份额总额542,384,586.87份。
6.2 利润表
会计主体:泓德战略转型股票型证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
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单位:人民币元
项 目
本期2019年01月01日 至2
019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06
月30日
一、收入 148,659,586.08 -51,303,099.74
1.利息收入 192,416.60 556,343.55
其中:存款利息收入 189,268.78 231,087.56
债券利息收入 353.29 -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,794.53 325,255.99
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”
填列)
71,172,049.84 24,337,819.99
其中:股票投资收益 67,287,545.91 20,282,248.03
基金投资收益 - -
债券投资收益 313,237.17 -
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,571,266.76 4,055,571.96
3.公允价值变动收益(损
失以“-”号填列)
77,200,351.77 -76,283,636.76
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”
号填列)
94,767.87 86,373.48
减:二、费用 6,509,478.70 7,667,438.10
1.管理人报酬 4,157,591.92 5,253,437.20
2.托管费 692,932.01 875,572.89
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3.销售服务费 - -
4.交易费用 1,555,231.15 1,438,536.69
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加 1.27 -
7.其他费用 103,722.35 99,891.32
三、利润总额(亏损总额
以“-”号填列)
142,150,107.38 -58,970,537.84
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
142,150,107.38 -58,970,537.84

6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:泓德战略转型股票型证券投资基金
本报告期:2019年01月01日至2019年06月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
667,742,540.18 -130,049,717.02 537,692,823.16
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 142,150,107.38 142,150,107.38
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数(净值减少以
“-”号填列)
-125,357,953.31 108,058.39 -125,249,894.92
其中:1.基金申购款 4,649,408.95 -249,698.97 4,399,709.98
2.基金赎回

-130,007,362.26 357,757.36 -129,649,604.90
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四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
(净值减少以“-”
号填列)
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值)
542,384,586.87 12,208,448.75 554,593,035.62
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
563,168,685.07 80,576,656.99 643,745,342.06
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -58,970,537.84 -58,970,537.84
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数(净值减少以
“-”号填列)
109,541,169.32 20,791,328.83 130,332,498.15
其中:1.基金申购款 145,828,977.88 23,267,424.94 169,096,402.82
2.基金赎回

-36,287,808.56 -2,476,096.11 -38,763,904.67
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
(净值减少以“-”
号填列)
- -69,693,034.37 -69,693,034.37
五、期末所有者权益
(基金净值)
672,709,854.39 -27,295,586.39 645,414,268.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
王德晓
—————————
李娇
—————————
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基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泓德战略转型股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1582号《关于准予泓德战略转型股票型证券
投资基金注册的批复》核准,由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集701,424,387.20
元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1148号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合
同》于2015年11月10日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为701,545,759.55份,
其中认购资金利息折合121,372.35份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有
限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称"中国建设银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德战略转型股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发
行上市的各类股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会准予投资的股票)、债券
(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、可转换债券等)、银行存
款(包括通知存款、定期存款、协议存款等)、资产支持证券、权证、货币市场工具、股
指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的
投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例范围为80%-95%;每个交易日日终在扣除
国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年内的政府债
券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×90%+中证综合债券指数×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《泓德战略转型股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。



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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年01月01日至2019年06月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的
要求,真实、完整地反映了本基金2019年06月30日的财务状况以及2019年01月01日至
2019年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价
计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以
内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年
泓德战略转型股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,
持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司(以下简称“泓德基
金”)
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国
建设银行”)
基金托管人
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2019年01月01日至201
9年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,157,591.92 5,253,437.20
其中:支付销售机构的客户维护费 99,552.67 144,071.40
注:支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率每日计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。其计算公式为 :
日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。


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6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 692,932.01 875,572.89
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率每日计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名

本期
2019年01月01日至2019年06月30日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设
银行
44,024,701.18 181,656.03 37,608,961.85 209,323.68
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末(2019年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
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6.4.9.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购

可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
(单
位:股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6033
38
浙江
鼎力
2017
-11-
24
2019
-11-
22
非公
开发
行限

61.0
0
55.0
7
48,197
1,49
9,99
0.00
2,65
4,20
8.79
2
6012
36
红塔
证券
2019
-06-
26
2019
-07-
05
新股
未上

3.46 3.46 9,789
33,8
69.9
4
33,8
69.9
4
-
3007
88
中信
出版
2019
-06-
27
2019
-07-
05
新股
未上

14.8
5
14.8
5
1,556
23,1
06.6
0
23,1
06.6
0
-
注:1、基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股份,所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持股
份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施
细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,自股份解除限售之日起12个月内,通过集中竞价
交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%;采取大宗交易方式的,在任意连续
90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。此外,本基金通过大宗交易方式受让的原上
市公司大股东减持或者特定股东减持的股份,在受让后6个月内,不得转让所受让的股份。
2、上述流通受限股票持有期间分红情况如下:该股票于2018年5月18日实施权益分派方案:每股派
0.40元人民币现金(含税);同时,以资本公积向全体股东每股转增0.40股。于2019年5月22日实施
权益分派方案:每股派0.35元人民币现金(含税);同时,以资本公积向全体股东每股转增0.40股
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
泓德战略转型股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为509,228,147.03元,属于第二层次的余额为2,711,185.33
元,无属于第三层次的余额(2018年12月31日:第一层次454,535,124.25元,第二层次
3,958,758.16元,无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12
月31日:同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 511,939,332.36 92.06
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其中:股票 511,939,332.36 92.06
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 44,040,766.77 7.92
8 其他各项资产 138,640.45 0.02
9 合计 556,118,739.58 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 265,364.00 0.05
B 采矿业 335,475.00 0.06
C 制造业 332,441,254.33 59.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 32,140,321.18 5.80
G 交通运输、仓储和邮政业 8,000,990.00 1.44
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,709,177.96 2.83
J 金融业 74,604,533.42 13.45
K 房地产业 27,054,975.87 4.88
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,827,204.00 1.41
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,560,036.60 2.45
S 综合 - -
合计 511,939,332.36 92.31

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 601318 中国平安 427,068 37,842,495.48 6.82
2 601012 隆基股份 1,421,985 32,862,073.35 5.93
3 603338 浙江鼎力 561,490 32,789,640.82 5.91
4 600779 水井坊 641,800 32,616,276.00 5.88
5 002142 宁波银行 1,182,700 28,668,648.00 5.17
6 000002 万 科A 962,527 26,767,875.87 4.83
7 002202 金风科技 1,764,440 21,931,989.20 3.95
8 603517 绝味食品 467,755 18,200,347.05 3.28
9 601933 永辉超市 1,660,300 16,951,663.00 3.06
10 002475 立讯精密 658,204 16,316,877.16 2.94
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站的半年度
报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600779 水井坊 29,940,019.16 5.57
2 000002 万 科A 29,179,644.62 5.43
3 002142 宁波银行 27,340,624.00 5.08
泓德战略转型股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要
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4 300750 宁德时代 24,518,575.87 4.56
5 002407 多氟多 17,304,218.40 3.22
6 000681 视觉中国 17,040,399.44 3.17
7 002475 立讯精密 17,024,296.00 3.17
8 300188 美亚柏科 16,790,270.42 3.12
9 002419 天虹股份 16,656,697.82 3.10
10 600438 通威股份 15,184,056.56 2.82
11 603288 海天味业 14,890,348.11 2.77
12 600519 贵州茅台 14,856,609.00 2.76
13 600009 上海机场 14,783,824.52 2.75
14 601012 隆基股份 14,464,741.26 2.69
15 600132 重庆啤酒 14,437,339.95 2.69
16 603517 绝味食品 14,405,487.74 2.68
17 300498 温氏股份 14,195,521.06 2.64
18 002202 金风科技 12,892,189.05 2.40
19 300124 汇川技术 12,803,737.00 2.38
20 603866 桃李面包 9,635,703.00 1.79

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 300470 日机密封 32,364,023.96 6.02
2 300365 恒华科技 31,994,613.36 5.95
3 002812 恩捷股份 29,693,968.29 5.52
4 002709 天赐材料 26,967,427.00 5.02
5 002202 金风科技 26,229,865.63 4.88
6 002407 多氟多 23,135,241.57 4.30
7 600048 保利地产 22,005,990.55 4.09
8 603338 浙江鼎力 21,686,214.66 4.03
9 600036 招商银行 19,548,524.66 3.64
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10 002867 周大生 19,507,371.11 3.63
11 002508 老板电器 18,792,438.32 3.50
12 600038 中直股份 18,736,519.70 3.48
13 603365 水星家纺 18,258,065.97 3.40
14 300036 超图软件 18,048,204.39 3.36
15 300628 亿联网络 18,046,747.00 3.36
16 300073 当升科技 17,842,839.54 3.32
17 603515 欧普照明 17,674,649.22 3.29
18 300498 温氏股份 16,677,573.00 3.10
19 002013 中航机电 15,697,582.76 2.92
20 002837 英维克 14,232,071.32 2.65
21 300395 菲利华 12,618,735.27 2.35

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 479,917,095.90
卖出股票收入(成交)总额 570,959,543.63
注:本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3 表中的“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或
“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
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7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 115,914.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,636.38
5 应收申购款 14,089.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 138,640.45

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
流通受限情况说明
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产净
值比
例(%)
1 603338 浙江鼎力 2,654,208.79 0.48 非公开发行股票

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有
人户

(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,602 208,449.11 500,088,000.00 92.20% 42,296,586.87 7.80%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 295,937.75 0.0546%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2015年11月10日)基金份额总额 701,545,759.55
本报告期期初基金份额总额 667,742,540.18
本报告期基金总申购份额 4,649,408.95
减:本报告期基金总赎回份额 130,007,362.26
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本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 542,384,586.87
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
(1)基金管理人的重大人事变动
2019年6月6日本基金管理人发布公告,艾新国先生任公司副总经理。
(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证
券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金

注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比

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中信建投证券 2 741,077,328.83 70.91% 675,344.71 75.75% -
国信证券 1 268,776,300.94 25.72% 191,187.52 21.44% -
兴业证券 2 35,191,390.41 3.37% 25,031.77 2.81% -
长江证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
注:1、本公司选择证券经营机构的标准
(1)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本公司提供高质量的咨询服务,
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等,并能根据基金投资的特定要求,
提供专门研究报告。
(2)资力雄厚,信誉良好。
(3)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(4)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
(5)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(6)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需
要,并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
(1)研究机构提出服务意向,并提供相关研究报告;
(2)研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定;
(3)研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后,按照研究服务评价规定,对研究机构进行
综合评价;
(4)试用期满后,评价结果符合条件,双方认为有必要继续合作,经公司领导审批后,我司与研究
机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》,并办理基金专用交易单元租用手续。评
价结果如不符合条件则终止试用;
(5)本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价,若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求,或签约机构违规受到国家有关部门的处罚,本公司有权终止签署的协议,并撤销租
用的交易单元;
(6)交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况:
(1)本基金报告期内新增租用交易单元:无
(2)本基金报告期内停止租用交易单元:无
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例




占当期权
证成交总
额的比例




占当期基
金成交总
额的比例
中信建投证券 703,896.00 45.13% 30,000,000.00 100.00% - - - -
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国信证券 855,705.00 54.87% - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
国泰君安证券 - - - - - - - -

§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构
1 2019/01/01-2019/06/30 200,035,000.00 0.00 0.00 200,035,000.00 36.88%
2 2019/01/01-2019/06/30 300,053,000.00 0.00 0.00 300,053,000.00 55.32%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,由于基金份额持有人占比相对集中,本基
金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险,甚至引发基金的流动性风险。本基金管理
人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利
益。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。





泓德基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日

基金信息类型 基金中期报告(摘要)
公告来源 上海证券报
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