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| 招商丰茂灵活混合发起式C(005907) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1641920 | ||||||||
| 基金代码 | 005907 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019年 8月 26日 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 1 页 共 32 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 23日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告 正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 2 页 共 32 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商丰茂灵活混合发起式 基金主代码 005906 交易代码 005906 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2018年 6月 20日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 96,784,501.91份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商丰茂灵活混合发起式 A 招商丰茂灵活混合发起式 C 下属分级基金的交易代码 005906 005907 报告期末下属分级基金的份 额总额 93,257,248.31份 3,527,253.60份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险的前提下力争为投资者带来绝对收益。本基金通过执 行与投资收益相挂钩的资产配置策略来控制基金的风险程度，在精选个 股、个券的基础上适度集中投资，力争使基金资产实现长期稳定增值。 投资策略 在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，采 取与投资收益相挂钩的资产配置策略，从而有效控制基金净值的下行风 险；其次是从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析，精选 具有获取绝对收益潜力的个股和个券，构建股票组合和债券组合。 1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、权证投资 策略；5、股指期货投资策略；6、货币市场工具投资；7、国债期货投 资策略 ；8、资产支持证券投资策略 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：30%*沪深 300指数收益率+70%*中证全债指 数收益率 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型 基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 郭明 联系电话 0755－83196666 （010）66105799信息披露负责人 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 3 页 共 32 页 传真 0755－83196475 （010）66105798 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 1、招商丰茂灵活混合发起式 A 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日) 本期已实现收益 10,125,851.28 本期利润 13,123,571.28 加权平均基金份额本期利润 0.0914 本期基金份额净值增长率 6.03% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0571 期末基金资产净值 98,586,765.46 期末基金份额净值 1.0571 2、招商丰茂灵活混合发起式 C 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日) 本期已实现收益 328,190.69 本期利润 449,086.69 加权平均基金份额本期利润 0.0821 本期基金份额净值增长率 5.60% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0483 期末基金资产净值 3,697,679.64 期末基金份额净值 1.0483 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 4 页 共 32 页 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商丰茂灵活混合发起式 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.40% 0.38% 2.02% 0.34% -0.62% 0.04% 过去三个月 -1.22% 0.44% 0.23% 0.44% -1.45% 0.00% 过去六个月 6.03% 0.44% 9.34% 0.45% -3.31% -0.01% 过去一年 5.69% 0.34% 7.87% 0.45% -2.18% -0.11% 自基金合同 生效起至今 5.71% 0.33% 7.26% 0.45% -1.55% -0.12% 招商丰茂灵活混合发起式 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.33% 0.38% 2.02% 0.34% -0.69% 0.04% 过去三个月 -1.42% 0.44% 0.23% 0.44% -1.65% 0.00% 过去六个月 5.60% 0.45% 9.34% 0.45% -3.74% 0.00% 过去一年 4.83% 0.34% 7.87% 0.45% -3.04% -0.11% 自基金合同 生效起至今 4.83% 0.33% 7.26% 0.45% -2.43% -0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 5 页 共 32 页 注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 6 页 共 32 页 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立 。目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2019年上半年获奖情况如下： Morningstar晨星(中国)2019年度普通债券型基金奖·招商产业债券·Morningstar 晨星 一级债五星基金公司·济安金信基金研究中心 五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报 五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报 三年持续回报普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报 金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报 金牛奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报 金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 余芽芳 本基金 基金经 理 2019年 3 月 21日 - 6 女，博士。2012年 7月加入华创证券有 限责任公司，曾任宏观助理分析师、宏 观分析师，对国内宏观经济有较全面的 研究经验；2016年 4月加入招商基金管 理有限公司，曾任固定收益投资部高级 研究员，从事宏观经济研究工作，招商 丰和灵活配置混合型证券投资基金、招 商丰乐灵活配置混合型证券投资基金、 招商丰源灵活配置混合型证券投资基 金、招商丰达灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰睿灵活配置混合型证券投 资基金基金经理，现任招商瑞庆灵活配 置混合型证券投资基金、招商丰茂灵活 配置混合型发起式证券投资基金基金经 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 7 页 共 32 页 理。 王景 本基金 基金经 理 2018年 6 月 20日 - 16 女，经济学硕士。曾任职于中国石化乌 鲁木齐石油化工总厂物资装备公司及国 家环境保护总局对外合作中心；2003年 起，先后于金鹰基金管理有限公司、中 信基金管理有限公司及华夏基金管理有 限公司工作，任行业研究员；2009年 8 月起，任东兴证券股份有限公司资产管 理部投资经理；2010年 8月加入招商基 金管理有限公司，曾任招商安瑞进取债 券型证券投资基金、招商安本增利债券 型证券投资基金、招商安泰偏股混合型 证券投资基金、招商安泰平衡型证券投 资基金、招商康泰灵活配置混合型证券 投资基金、招商安博保本混合型证券投 资基金、招商安荣保本混合型证券投资 基金基金经理，现任总经理助理兼投资 管理一部总监、招商 3年封闭运作瑞利 灵活配置混合型证券投资基金、招商制 造业转型灵活配置混合型证券投资基 金、招商境远灵活配置混合型证券投资 基金、招商安弘灵活配置混合型证券投 资基金、招商丰茂灵活配置混合型发起 式证券投资基金、招商中国机遇股票型 证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的 规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 8 页 共 32 页 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立 、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投 资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所 有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过两次 ，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导 致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在过去的半年运作期内我们继续秉持绝对收益导向和稳健的操作风格，在更加注重回 撤和波动率控制的基础上获取绝对回报。我们在年初提高了权益仓位，并在一季末锁定了 股票资产的收益并保持低仓位，6月份开始加仓了低波动品种。整体看，我们抓住了上半 年的权益资产投资窗口期，为组合实现了较好的收益。固定收益类方面，组合在一季度以 票息策略为主，二季度逐步提高了久期。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 6.03%，同期业绩基准增长率为 9.34%，C类 份额净值增长率为 5.60%，同期业绩基准增长率为 9.34%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们判断宏观调控继续以相机决策为主线，在经济基本面看不到明显改 善的情况下权益市场难以走出向上趋势；同时债券市场方面，我们认为需要密切关注金融 去杠杆对债市可能的影响。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 9 页 共 32 页 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管 理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务 ，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法 律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相 应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值 政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负 责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估 值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报 告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益 部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 10 页 共 32 页 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管 过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人——招商基金管 理有限公司在招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计 算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商丰 茂灵活配置混合型发起式证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商丰茂灵活配置混合型发起式 证券投资基金 2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2019年 6月 30日 单位：人民币元 资产 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资产： 银行存款 6,608,170.15 4,555,374.35 结算备付金 397,515.92 572,604.66 存出保证金 38,718.43 41,678.62 交易性金融资产 70,694,327.70 241,196,969.11 其中：股票投资 12,776,585.56 29,058,229.98 基金投资 - - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 11 页 共 32 页 债券投资 57,917,742.14 212,138,739.13 资产支持证券投 资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 22,000,000.00 - 应收证券清算款 2,481,972.93 6,178,567.08 应收利息 665,924.35 3,119,674.11 应收股利 - - 应收申购款 1,434.72 4,343.30 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 102,888,064.20 255,669,211.23 负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - 20,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 203,850.49 329,454.73 应付管理人报酬 127,479.93 308,310.13 应付托管费 21,246.64 51,385.00 应付销售服务费 2,491.18 6,765.35 应付交易费用 53,897.75 130,815.36 应交税费 4,270.26 23,800.96 应付利息 - 11,290.08 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 190,382.85 190,832.40 负债合计 603,619.10 21,052,654.01 所有者权益： 实收基金 96,784,501.91 235,358,778.97 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 12 页 共 32 页 未分配利润 5,499,943.19 -742,221.75 所有者权益合计 102,284,445.10 234,616,557.22 负债和所有者权益总计 102,888,064.20 255,669,211.23 注：报告截止日 2019年 6月 30日，招商丰茂灵活混合发起式 A份额净值 1.0571元，基金 份额总额 93,257,248.31份；招商丰茂灵活混合发起式 C份额净值 1.0483元，基金份额总 额 3,527,253.60份；总份额合计 96,784,501.91份。 6.2 利润表 会计主体：招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日 至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 6 月 20日（基金合同生效日 ）至 2018年 6月 30日 一、收入 15,549,802.50 244,917.66 1.利息收入 2,294,686.72 299,453.66 其中：存款利息收入 36,819.73 140,167.55 债券利息收入 2,226,814.90 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 31,052.09 159,286.11 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,957,408.73 -13,235.00 其中：股票投资收益 5,191,251.16 -13,235.00 基金投资收益 - - 债券投资收益 4,625,373.15 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 140,784.42 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 3,118,616.00 -41,301.00 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 179,091.05 - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 13 页 共 32 页 减：二、费用 1,977,144.53 195,915.49 1.管理人报酬 1,165,423.79 143,145.41 2.托管费 194,237.27 23,857.56 3.销售服务费 22,700.51 15,612.14 4.交易费用 239,000.89 1,618.34 5.利息支出 234,423.89 - 其中：卖出回购金融资产支出 234,423.89 - 6.税金及附加 7,287.84 - 7.其他费用 114,070.34 11,682.04 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 13,572,657.97 49,002.17 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 13,572,657.97 49,002.17 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值 ） 235,358,778.97 -742,221.75 234,616,557.22 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - 13,572,657.97 13,572,657.97 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以“－ ”号填列） -138,574,277.06 -7,330,493.03 -145,904,770.09 其中：1.基金申购款 2,604,067.74 131,284.52 2,735,352.26 2.基金赎回款 -141,178,344.80 -7,461,777.55 -148,640,122.35 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值 96,784,501.91 5,499,943.19 102,284,445.10 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 14 页 共 32 页 ） 上年度可比期间 2018年 6月 20日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值 ） 348,315,129.32 - 348,315,129.32 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数（本期利润） - 49,002.17 49,002.17 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数（净值减少以“－ ”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动（净值 减少以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值 ） 348,315,129.32 49,002.17 348,364,131.49 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人 招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商丰茂灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]13号文准予公开募集注册。本基金为契约 型、开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否收取销售服务费，将基金份额分为 A类基金份额和 C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为 348,315,129.32份，经德 勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00027号 验资报告。《招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 15 页 共 32 页 同”)于 2018年 6月 20日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金 托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招 商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他 中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公 司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持 债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券) 、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存 款、定期存款及其他银行 存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于股票的比例为基金 资产的 0%-95%，投资于权证的比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣 除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现 金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等；股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准 为沪深 300指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算 和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及自 2019 年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 16 页 共 32 页 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策 的通知》、2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征 增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规 和实务操作，主要税项列示如下： 1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股 票、债券免征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他 增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。 2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申 报期内向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限 在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月 以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股息红利 所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5) 对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受 让方不再缴纳印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 17 页 共 32 页 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 6月 20日 （基金合同生效日）至 2018年 6 月 30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 94,688,099.72 65.07% 1,297,950.00 100.00% 6.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 6月 20日 （基金合同生效日）至 2018年 6 月 30日 关联方名称 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 招商证券 105,460,233.30 96.37% - - 6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 6月 20日 （基金合同生效日）至 2018年 6 月 30日 关联方名称 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 627,600,000.00 100.00% 460,000,000.00 100.00% 6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 18 页 共 32 页 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 88,182.31 65.07% 33,959.26 63.42% 上年度可比期间 2018年 6月 20日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 1,208.73 100.00% 1,208.73 100.00% 1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额 外对价。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 6 月 20日（基金合同生效 日）至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管 理费 1,165,423.79 143,145.41 其中：支付销售机构的客户 维护费 461,358.30 0.00 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 6 月 20日（基金合同生效 日）至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的托 管费 194,237.27 23,857.56 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 6.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 19 页 共 32 页 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费获得销售服务费的 各关联方名称 招商丰茂灵活混合发 起式 A 招商丰茂灵活混合发 起式 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 12.05 12.05 工商银行 - 6,164.58 6,164.58 招商银行 - 5,009.34 5,009.34 招商证券 - 2,816.80 2,816.80 合计 - 14,002.77 14,002.77 上年度可比期间 2018年 6月 20日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 招商丰茂灵活混合发 起式 A 招商丰茂灵活混合发 起式 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 3,290.17 3,290.17 工商银行 - 1,573.48 1,573.48 招商银行 - 2,357.17 2,357.17 招商证券 - 6,863.73 6,863.73 合计 - 14,084.55 14,084.55 注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C类日基金销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.80%÷当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购 ）交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 项目 招商丰茂灵活混合发起式 A 招商丰茂灵活混合发起式 C 基金合同生效日（2018年 6 月 20日）持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 10,002,000.10 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 额 - - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 20 页 共 32 页 报告期末持有的基金份额 10,002,000.10 - 报告期末持有的基金份额占基 金总份额比例 10.73% - 份额单位：份 上年度可比期间 2018年 6月 20日至 2018年 6月 30日 项目 招商丰茂灵活混合发起式 A 招商丰茂灵活混合发起式 C 基金合同生效日（2018年 6 月 20日）持有的基金份额 10,002,000.10 - 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 额 - - 报告期末持有的基金份额 10,002,000.10 - 报告期末持有的基金份额占 基金总份额比例 3.61% - 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 6月 20日 （基金合同生效日）至 2018年 6 月 30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 6,608,170.15 31,833.39 127,667,135.80 40,167.56 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计 息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.9 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代 码 证券名 称 成功认购 日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单 位： 股） 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 601236 红塔证 2019年 6 2019年 7 新股流 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 21 页 共 32 页 券 月 26日 月 5日 通受限 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代 码 证券名 称 成功认购 日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单 位： 张） 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 113028 环境转 债 2019年 6 月 20日 2019年 7 月 8日 新债未 上市 100.00 100.00 300 29,999.61 29,999.61 - 以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 12,776,585.56 12.42 其中：股票 12,776,585.56 12.42 2 固定收益投资 57,917,742.14 56.29 其中：债券 57,917,742.14 56.29 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 22,000,000.00 21.38 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,005,686.07 6.81 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 22 页 共 32 页 7 其他资产 3,188,050.43 3.10 8 合计 102,888,064.20 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 8,573,082.62 8.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 581,014.00 0.57 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,382,370.00 1.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,240,118.94 2.19 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 12,776,585.56 12.49 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 600196 复星医药 62,900 1,591,370.00 1.56 2 600809 山西汾酒 20,100 1,387,905.00 1.36 3 600009 上海机场 16,500 1,382,370.00 1.35 4 601128 常熟银行 146,900 1,134,068.00 1.11 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 23 页 共 32 页 5 601318 中国平安 12,100 1,072,181.00 1.05 6 600585 海螺水泥 25,200 1,045,800.00 1.02 7 600066 宇通客车 78,900 1,027,278.00 1.00 8 000063 中兴通讯 29,500 959,635.00 0.94 9 002271 东方雨虹 39,600 897,336.00 0.88 10 300601 康泰生物 16,680 875,700.00 0.86 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限 公司网站 http://www.cmfchina.com上的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601818 光大银行 6,876,842.00 2.93 2 603228 景旺电子 3,209,403.96 1.37 3 601601 中国太保 2,804,664.00 1.20 4 002001 新 和 成 2,587,933.43 1.10 5 600438 通威股份 2,226,517.12 0.95 6 601128 常熟银行 1,930,287.40 0.82 7 600027 华电国际 1,824,963.00 0.78 8 002271 东方雨虹 1,713,646.00 0.73 9 601607 上海医药 1,612,100.00 0.69 10 000568 泸州老窖 1,597,804.00 0.68 11 300567 精测电子 1,326,566.00 0.57 12 601688 华泰证券 1,215,809.00 0.52 13 002701 奥瑞金 1,169,584.00 0.50 14 300529 健帆生物 1,165,977.00 0.50 15 600004 白云机场 1,165,105.00 0.50 16 002185 华天科技 1,161,046.00 0.49 17 300679 电连技术 1,158,280.60 0.49 18 600809 山西汾酒 1,156,976.00 0.49 19 600837 海通证券 1,152,415.00 0.49 20 300747 锐科激光 1,147,491.00 0.49 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 24 页 共 32 页 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601318 中国平安 11,196,294.84 4.77 2 601818 光大银行 9,470,476.76 4.04 3 601128 常熟银行 6,734,837.79 2.87 4 603228 景旺电子 5,260,388.52 2.24 5 601601 中国太保 2,837,510.00 1.21 6 600438 通威股份 2,371,870.00 1.01 7 002001 新 和 成 2,321,794.00 0.99 8 600588 用友网络 2,267,925.00 0.97 9 600398 海澜之家 2,156,344.00 0.92 10 601607 上海医药 1,953,918.00 0.83 11 002271 东方雨虹 1,888,593.00 0.80 12 600027 华电国际 1,873,678.93 0.80 13 000568 泸州老窖 1,690,042.00 0.72 14 300529 健帆生物 1,660,600.00 0.71 15 600196 复星医药 1,569,452.00 0.67 16 600373 中文传媒 1,562,067.76 0.67 17 000538 云南白药 1,457,531.00 0.62 18 002185 华天科技 1,409,380.00 0.60 19 300747 锐科激光 1,326,774.00 0.57 20 600004 白云机场 1,307,088.00 0.56 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 62,425,350.84 卖出股票收入（成交）总额 87,099,099.60 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 25 页 共 32 页 （％） 1 国家债券 10,087,682.20 9.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 10,220,000.00 9.99 5 企业短期融资券 17,119,700.00 16.74 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 20,490,359.94 20.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 57,917,742.14 56.62 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 143590 18建材 04 100,000 10,220,000.00 9.99 2 011802576 18京供销 SCP010 100,000 10,049,000.00 9.82 3 019611 19国债 01 73,800 7,374,096.00 7.21 4 128016 雨虹转债 63,520 7,222,224.00 7.06 5 041800281 18中铝宁夏 CP001 70,000 7,070,700.00 6.91 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 26 页 共 32 页 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金主要采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，既实现调整仓位的目的， 也通过对冲市场风险来获得股票的阿尔法收益。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合 风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观环境因素、经济政策因素和资本市场因素 ，结合定性和定量方法，确定套保的时机和套保的方向。同时，根据本基金组合的 BETA系 数、本基金股票投资的总体规模以及监管部门有关股指期货的投资限制，确定可以套保的 金额和比例，计算套保合约数量，并尽量选择月份相同或相近的股指期货合约实施套保。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期 货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的 久期，降低投资组合的整体风险。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除苏银转债（证券代码 110053）外其他证券的发行主 体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据 2019年 2月 3日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被江苏银保监 局处以罚款，并警告。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 27 页 共 32 页 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 38,718.43 2 应收证券清算款 2,481,972.93 3 应收股利 - 4 应收利息 665,924.35 5 应收申购款 1,434.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,188,050.43 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 128016 雨虹转债 7,222,224.00 7.06 2 128020 水晶转债 6,237,630.33 6.10 7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 数（户） 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 招商丰茂灵活混 合发起式 A 1,981 47,075.84 30,001,500.10 32.17% 63,255,748.21 67.83% 招商丰茂灵活混 合发起式 C 217 16,254.62 - - 3,527,253.60 100.00% 合计 2,198 44,032.99 30,001,500.10 31.00% 66,783,001.81 69.00% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基 金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 28 页 共 32 页 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商丰茂灵活混合发 起式 A 1,116.73 0.0012% 招商丰茂灵活混合发 起式 C - - 基金管理人所有从业 人员持有本基金 合计 1,116.73 0.0012% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（ 即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 招商丰茂灵活混合发起式 A 0 招商丰茂灵活混合发起式 C 0 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 合计 0 招商丰茂灵活混合发起式 A 0 招商丰茂灵活混合发起式 C 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资金 10,002,000.10 10.33 10,002,000.10 10.33 3年 基金管理人高级管理 人员 0.00 0.00 0.00 0.00 - 基金经理等人员 0.00 0.00 0.00 0.00 - 基金管理人股东 0.00 0.00 0.00 0.00 - 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 - 合计 10,002,000.10 10.33 10,002,000.10 10.33 - §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商丰茂灵活混 合发起式 A 招商丰茂灵活 混合发起式 C 基金合同生效日(2018年 6月 20日)基金份额总额 277,080,196.11 71,234,933.21 本报告期期初基金份额总额 225,706,488.59 9,652,290.38 本报告期基金总申购份额 1,892,028.95 712,038.79 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 29 页 共 32 页 减：报告期基金总赎回份额 134,341,269.23 6,837,075.57 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填 列） - - 本报告期期末基金份额总额 93,257,248.31 3,527,253.60 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 30 页 共 32 页 招商证券 2 94,688,099.72 65.07% 88,182.31 65.07% - 中信建投 证券 3 50,832,255.67 34.93% 47,340.21 34.93% - 浙商证券 1 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 中银国际 证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 广发华福 证券 2 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申万宏源 3 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 万联证券 2 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 西南证券 3 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 31 页 共 32 页 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量 、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范 经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 招商证券 105,460,233.30 96.37% 627,600,000.00 100.00% - - 中信建投 证券 3,969,790.17 3.63% - - - - 浙商证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 中银国际 证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 广发华福 证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 招商丰茂灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 32 页 共 32 页 中山证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比例达到或 者超过 20%的时间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20190611-20190630 19,999,500.00 - - 19,999,500.00 20.66% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回 从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以 应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。 招商基金管理有限公司 2019年 8月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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