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| 招商瑞丰混合发起式A(000314) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1641761 | ||||||||
| 基金代码 | 000314 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2019年 8月 26日 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 1 页 共 34 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 23日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告 正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 2 页 共 34 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商瑞丰混合发起式 基金主代码 000314 交易代码 000314 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 11月 6日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 603,208,152.08份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商瑞丰混合发起式 A 招商瑞丰混合发起式 C 下属分级基金的交易代码 000314 002017 报告期末下属分级基金的份 额总额 11,976,186.16份 591,231,965.92份 注：本基金从 2015年 11月 18日起新增 C类份额，C类份额自 2015年 11月 19日起存续 。 2.2 基金产品说明 投资目标 通过灵活的资产配置和主动的投资管理，拓展大类资产配置空间，在精 选个股、个券的基础上适度集中投资，并通过股指期货实现基金资产的 套期保值和股票仓位的快速调节，在控制风险的前提下为投资者谋求资 本的长期增值。 投资策略 本基金采取灵活资产配置，主动投资管理的投资模式。在投资策略上， 本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可 能地降低证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其 次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基 本面研究分析，精选具有良好投资价值的个股和个券，构建股票组合和 债券组合。 业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率 + 40%×中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的 投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于 股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 3 页 共 34 页 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 1、招商瑞丰混合发起式 A 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日) 本期已实现收益 1,210,256.73 本期利润 2,172,585.55 加权平均基金份额本期利润 0.1652 本期基金份额净值增长率 11.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.3388 期末基金资产净值 16,558,437.85 期末基金份额净值 1.383 2、招商瑞丰混合发起式 C 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日 - 2019年 6月 30日) 本期已实现收益 49,908,301.42 本期利润 86,661,653.24 加权平均基金份额本期利润 0.1462 本期基金份额净值增长率 11.48% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.3135 期末基金资产净值 802,444,018.40 期末基金份额净值 1.357 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 4 页 共 34 页 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数； 4、本基金从 2015年 11月 18日起新增 C类份额，C类份额自 2015年 11月 19日起存 续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商瑞丰混合发起式 A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.51% 0.08% 3.45% 0.69% -2.94% -0.61% 过去三个月 0.22% 0.12% -0.29% 0.91% 0.51% -0.79% 过去六个月 11.76% 0.44% 16.71% 0.92% -4.95% -0.48% 过去一年 6.11% 0.64% 8.56% 0.91% -2.45% -0.27% 过去三年 14.02% 0.43% 18.27% 0.66% -4.25% -0.23% 自基金合同 生效起至今 61.10% 0.50% 54.70% 0.92% 6.40% -0.42% 招商瑞丰混合发起式 C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.44% 0.06% 3.45% 0.69% -3.01% -0.63% 过去三个月 0.07% 0.13% -0.29% 0.91% 0.36% -0.78% 过去六个月 11.48% 0.45% 16.71% 0.92% -5.23% -0.47% 过去一年 5.52% 0.64% 8.56% 0.91% -3.04% -0.27% 过去三年 12.23% 0.43% 18.27% 0.66% -6.04% -0.23% 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 5 页 共 34 页 自基金合同 生效起至今 14.27% 0.39% 9.34% 0.75% 4.93% -0.36% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：本基金从 2015年 11月 18日起新增 C类份额，C类份额自 2015年 11月 19日起存续 。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 6 页 共 34 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立 。目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投 资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投 资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2019年上半年获奖情况如下： Morningstar晨星(中国)2019年度普通债券型基金奖·招商产业债券·Morningstar 晨星 一级债五星基金公司·济安金信基金研究中心 五年持续回报普通债券型明星基金·招商安心收益债券·证券时报 五年持续回报普通债券型明星基金·招商产业债券·证券时报 三年持续回报普通债券型明星基金·招商双债增强债券(LOF)·证券时报 金牛奖·固定收益投资金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金·招商产业债券·中国证券报 金牛奖·年度开放式债券型金牛基金·招商安心收益债券·中国证券报 金牛奖·最受信赖金牛基金公司·招商基金管理有限公司·中国证券报 金基金·债券投资回报基金管理公司·招商基金管理有限公司·上海证券报 金基金·五年期债券基金·招商产业债券·上海证券报 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 （助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 王刚 本基金 基金经 理 2017年 7 月 28日 - 7 男，硕士。2011年 7月加入中国人保资 产管理股份有限公司，曾任助理组合经 理、产品经理；2014年 5月加入泰康资 产管理有限责任公司，曾任资产管理部 高级经理；2015年 7月加入招商基金管 理有限公司，曾任固定收益投资部研究 员、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资 基金、招商丰融灵活配置混合型证券投 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 7 页 共 34 页 资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)基金经理，现任招商可 转债分级债券型证券投资基金、招商丰 美灵活配置混合型证券投资基金、招商 丰泽灵活配置混合型证券投资基金、招 商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资 基金、招商安荣灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的 规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内， 基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立 、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投 资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所 有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 8 页 共 34 页 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。 报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5%的情形，在指数型投资组合与主动型投资组合之间发生过两次 ，原因是指数型投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导 致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2019年上半年，经济增速探底的趋势趋缓，仍面临一些不确定性因素。投资方面，上 半年投资呈现前高后低的态势，前三月固定资产投资同比增速保持在 6.3%的相对高位，主 要来自基建和地产的支撑，四月开始，制造业投资和基建投资增速均大幅下滑，拖累了整 体投资的增长。具体来看，前五个月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供 应业）同比增长 9.4%，增速较前四个月回落 3个百分点。其中，水利管理业投资增长 3.9% ，增速回落 1.9个百分点；公共设施管理业投资增长 8.6%，增速回落 2.2个百分点；道路 运输业投资增长 14.8%，增速回落 3.4个百分点；铁路运输业投资下降 11.4%，降幅扩大 2.5个百分点。经过一季度地方债和专项债的发行前移，五月开始基建增速已经难以维持 年初的高增速，预计基建增速将继续保持下行的趋势。上半年地产销售端出现回暖迹象， 地产投资也维持在相对高位，前五个月房地产投资增速达 11.2%，较上年全年提高 1.7个 百分点，但相较前四个月已经有所回落。消费方面，上半年消费数据持续疲弱，1~5月社 零增速继续下探至 8.1%，创下近年来的新低，汽车消费不振和地产产业链的滞后影响仍然 是拖累消费的主要因素。出口方面，上半年出口数据波动较大，整体仍然处于下行通道中 ，从海外基本面来看，全球主要经济体运行呈现经济放缓的趋势，欧元区各项指标显著下 行，美国的领先指标也高位回落，外需恶化持续加剧，叠加尚不明朗的贸易摩擦局势，全 年出口形势不容乐观。生产方面，1~5月，规模以上工业增加值同比实际增长 6.0 %，低于 2018全年 0.2个百分点，主要源于汽车制造业下滑幅度的扩大。此外，分经济类型看，5 月外资企业工业增加值同比下滑 0.3%，历史首次负增长。前五个月工业增加值总体小幅下 滑，增速创下 2016年以来的最低值，表明目前国内经济不确定性风险有所增强。汽车制造 业下降幅度进一步扩大，行业前景堪忧。 债券市场回顾： 2019年上半年债券市场收益率随着经济数据和外部冲击的走势宽幅震荡，其中一月延 续了上年四季度以来的快牛行情，二月在信贷开门红的催化下收益率开始调整，虽然三月 社融一度因为监管严查票据融资和季末央行呵护资金面的原因有所走弱导致收益率重新掉 头向下，但四月公布的各项经济数据走强和社融的大超预期以及市场对政策转向的预期引 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 9 页 共 34 页 发了年内第一次大幅调整，10年国债调整幅度达到 35bps。进入五月以后，贸易摩擦升级 和经济金融数据走弱再度引发了债市的做多热情。随后尽管有短期调整，但五月开始债券 收益率整体已经有明显的向下趋势。此外，资产荒是贯穿整个上半年信用债市场的重要因 素，导致信用债在调整的时候上行幅度更小，而收益率下行时期信用债收益率则下行更多 ，信用利差持续收窄。同时低等级信用债的等级利差仍然在持续走扩的过程中，等级利差 显著走扩，资产荒的结构性影响更加显著。目前债券市场仍处于牛市环境中，但下行的空 间可能有限，需要看到经济超预期的下行或货币政策超预期的放松，从当前的市场情况来 看配置盘的力量仍然缺乏，使得利率下行节奏可能不够顺畅。在全球货币再宽松的大背景 下，不少国家的债券收益率再度跌入负利率区间，中国的无风险利率对外资而言，配置价 值显著，可能会吸引境外机构加大对中债的增持力度。 股票市场回顾 2019年上半年，股票市场在二、三月份快速拉升，主要受货币政策宽松预期、经济企 稳预期、中美贸易摩擦和缓等因素叠加刺激，各行业板块估值普遍回升；之后宏观数据并 未持续向好，中美之间的摩擦有所反复，股票市场震荡回落。 基金操作回顾： 回顾 2019年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资 流程进行了规范运作。在证券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调 整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金 A类份额净值增长率为 11.76%，同期业绩基准增长率为 16.71%，C 类份额净值增长率为 11.48%，同期业绩基准增长率为 16.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望： 展望 2019年下半年，预计流动性上会保持平稳，但低等级信用利差由于市场风险偏好 的收缩会有所走扩。从央行的近期表态来看，一些宽松政策主要目的还是为了引导资金投 向小微、三农领域，而不是转向全面的宽松。预期下半年市场仍将保持震荡格局。权益市 场方面，目前整体股票市场估值水平相对较低，但结构性分化较大，核心资产受到比较高 的追捧，但其余仍有许多行业及个股估值处于较低的位置，预计下半年随着中美谈判的持 续推进，整体股票市场将震荡向上，估值较低的电子行业尤为值得关注。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 10 页 共 34 页 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管 理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务 ，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法 律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相 应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值 政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发 行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投 资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模 型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和 程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负 责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律 合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估 值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方 案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金 管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书 约定“本基金每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效 不满 3个月可不进行收益分配”。 本基金以 2019年 3月 4日为收益分配基准日进行了 2019年第一次利润分配，截至 2019年 3月 4日，招商瑞丰混合发起式 A期末可供分配利润为 4,656,107.67元，当次最 低应分配金额为 931,221.54元。利润分配登记日为 2019年 3月 12日，每份基金份额分红 0.066元，分红金额为 935,515.98元；招商瑞丰混合发起式 C期末可供分配利润为 179,335,811.47元，当次最低应分配金额为 35,867,162.30元。利润分配登记日为 2019 年 3月 12日，每份基金份额分红 0.064元，分红金额为 37,940,987.99元,均符合相关法 律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 11 页 共 34 页 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商瑞丰灵活配置混 合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人 利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托 管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金 管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告 中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2019年 6月 30日 单位：人民币元 资产 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31 日 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 12 页 共 34 页 资产： 银行存款 13,829,133.86 34,990,351.61 结算备付金 169,976.42 357,303.12 存出保证金 255,244.41 205,792.30 交易性金融资产 796,854,973.65 735,106,720.82 其中：股票投资 22,571,402.57 276,807,307.60 基金投资 - - 债券投资 774,283,571.08 458,299,413.22 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 29,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 9,302,300.61 8,370,395.04 应收股利 - - 应收申购款 4,746.24 4,973.06 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 820,416,375.19 808,035,535.95 负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 28,959,803.07 应付赎回款 26,022.91 49,359.37 应付管理人报酬 402,390.31 401,856.45 应付托管费 100,597.58 100,464.11 应付销售服务费 328,511.93 326,827.75 应付交易费用 92,826.52 394,086.25 应交税费 73,567.71 62,240.27 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 13 页 共 34 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 390,001.98 460,002.61 负债合计 1,413,918.94 30,754,639.88 所有者权益： 实收基金 603,208,152.08 609,219,283.72 未分配利润 215,794,304.17 168,061,612.35 所有者权益合计 819,002,456.25 777,280,896.07 负债和所有者权益总计 820,416,375.19 808,035,535.95 注：报告截止日 2019年 6月 30日，招商瑞丰混合发起式 A份额净值 1.383元，基金份额 总额 11,976,186.16份；招商瑞丰混合发起式 C份额净值 1.357元，基金份额总额 591,231,965.92份；总份额合计 603,208,152.08份。 6.2 利润表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日 一、收入 95,557,168.77 -6,602,075.23 1.利息收入 12,025,975.63 16,018,430.38 其中：存款利息收入 270,187.04 73,134.36 债券利息收入 11,613,472.40 15,945,296.02 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 142,316.19 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 45,809,922.36 -4,481,440.82 其中：股票投资收益 43,898,617.32 -6,173,213.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 1,900,014.06 -185,277.45 资产支持证券投资收益 - - 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 14 页 共 34 页 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 11,290.98 1,877,049.86 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 37,715,680.64 -18,155,008.20 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 5,590.14 15,943.41 减：二、费用 6,722,929.98 8,779,049.89 1.管理人报酬 2,422,904.31 2,497,915.28 2.托管费 605,726.10 624,478.86 3.销售服务费 1,974,491.14 2,027,741.82 4.交易费用 1,491,623.56 876,102.66 5.利息支出 71,914.98 2,504,445.84 其中：卖出回购金融资产支出 71,914.98 2,504,445.84 6.税金及附加 38,223.20 40,355.49 7.其他费用 118,046.69 208,009.94 三、利润总额（亏损总额以“ -”号填列） 88,834,238.79 -15,381,125.12 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 88,834,238.79 -15,381,125.12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 609,219,283.72 168,061,612.35 777,280,896.07 二、本期经营活动产 - 88,834,238.79 88,834,238.79 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 15 页 共 34 页 生的基金净值变动数 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ －”号填列） -6,011,131.64 -2,225,043.00 -8,236,174.64 其中：1.基金申购款 2,115,551.28 792,490.55 2,908,041.83 2.基金赎回款 -8,126,682.92 -3,017,533.55 -11,144,216.47 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“－”号填 列） - -38,876,503.97 -38,876,503.97 五、期末所有者权益 （基金净值） 603,208,152.08 215,794,304.17 819,002,456.25 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 615,174,884.67 229,107,494.65 844,282,379.32 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - -15,381,125.12 -15,381,125.12 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数（净值减少以“ －”号填列） -3,800,860.79 -1,383,856.61 -5,184,717.40 其中：1.基金申购款 9,987,413.42 3,726,806.15 13,714,219.57 2.基金赎回款 -13,788,274.21 -5,110,662.76 -18,898,936.97 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“－”号填 列） - - - 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 16 页 共 34 页 五、期末所有者权益 （基金净值） 611,374,023.88 212,342,512.92 823,716,536.80 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督 管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投 资基金募集的批复》(证监许可 [2013] 1060号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金合同》发售，基金合同于 2013年 11月 6日生效。本基金为契约型开放式， 存续期限不定，首次设立募集规模为 930,329,633.05份基金份额。本基金的基金管理人为 招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)。 本基金于 2013年 10月 14日至 2013年 11月 1日募集，募集期间净认购资金人民币 930,072,606.38元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 257,026.67元，募集的有效 认购份额及利息结转的基金份额合计 930,329,633.05份。上述募集资金已由毕马威华振会 计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第 1300318号验资报告。 根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》)，对已经存续的开放式证券投资基金且 基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施 行之日起 6个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人 协商一致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订。修订后的合同的全部 条款已于 2018年 3月 31日起正式实施。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商瑞丰灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商瑞丰灵活配置混合型发 起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行上市的 A股股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基 金投资的股票) 、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规 或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 ，但须符合中国证监会的相关规定。本基金 投资于股票的比例为基金资产的 0% - 95%，投资于权证的比例为基金资产净值的 0% - 3%， 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 17 页 共 34 页 资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金 、存出保证金、应收申购款等，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳 入投资范围。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300指数收益率+40%×中债综合指数收 益率。 招商基金管理有限公司于 2015年 11月 18日起对本基金增加收取销售服务费的 C类基 金份额类别。本基金增加 C类份额后，分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部 ”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及自 2019 年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 18 页 共 34 页 有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试 点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花 税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳证券交易所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家 税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税 务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来 等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅 助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的 补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务 法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得 税。 (b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由 缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发 生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴 纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额 中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值 税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存 款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现 金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时 代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期 限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司 限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计 算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 19 页 共 34 页 (e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 (f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投 资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附 加。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日 至 2018年 6月 30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 106,125,619.07 12.26% 222,306,979.62 34.15% 6.4.8.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日 至 2018年 6月 30日 关联方名称 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 成交金额 占当期债券成交 总额的比例 招商证券 210,253,800.00 74.61% 775,788.50 100.00% 6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日 至 2018年 6月 30日 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 20 页 共 34 页 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 180,500,000.00 14.33% 323,300,000.00 41.03% 6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 98,838.42 12.26% 22,997.61 25.15% 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 207,036.63 34.67% 191,531.43 40.99% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额 外对价。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管 理费 2,422,904.31 2,497,915.28 其中：支付销售机构的客户 维护费 63,178.36 91,620.88 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值× 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 上年度可比期间 2018年 1 月 1日至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的托 管费 605,726.10 624,478.86 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 21 页 共 34 页 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费获得销售服务费的 各关联方名称 招商瑞丰混合发起式 A 招商瑞丰混合发起式 C 合计 招商基金管理有限 公司 - 1,940,391.54 1,940,391.54 招商银行 - 33,607.24 33,607.24 合计 - 1,973,998.78 1,973,998.78 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费获得销售服务费的 各关联方名称 招商瑞丰混合发起式 A 招商瑞丰混合发起式 C 合计 招商银行 - 51,600.31 51,600.31 招商基金管理有限 公司 - 1,975,975.83 1,975,975.83 合计 - 2,027,576.14 2,027,576.14 注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C类日基金销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.50%÷当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购 ）交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6 上年度可比期间 2018年 1月 1日 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 22 页 共 34 页 月 30日 至 2018年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 13,829,133.86 253,485.17 5,701,317.07 61,134.50 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.9 期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别：股票 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 （单 位： 股） 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 601236 红塔证券 2019 年 6月 26日 2019 年 7月 5日 新股流 通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 6.4.9.1.2 受限证券类别：债券 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 （单 位： 张） 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - - 注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 23 页 共 34 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 22,571,402.57 2.75 其中：股票 22,571,402.57 2.75 2 固定收益投资 774,283,571.08 94.38 其中：债券 774,283,571.08 94.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 13,999,110.28 1.71 7 其他资产 9,562,291.26 1.17 8 合计 820,416,375.19 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 363,431.25 0.04 C 制造业 11,095,409.62 1.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,765,500.00 0.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00 J 金融业 6,307,457.94 0.77 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 24 页 共 34 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,571,402.57 2.76 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 300408 三环集团 564,140 10,972,523.00 1.34 2 601318 中国平安 70,800 6,273,588.00 0.77 3 601021 春秋航空 105,900 4,765,500.00 0.58 4 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.04 5 603915 国茂股份 2,523 58,710.21 0.01 6 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.00 7 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.00 8 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00 9 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600026 中远海能 41,191,502.69 5.30 2 600029 南方航空 40,487,998.17 5.21 3 601111 中国国航 35,092,521.85 4.51 4 600050 中国联通 34,175,689.00 4.40 5 601989 中国重工 23,390,705.74 3.01 6 002008 大族激光 17,735,810.15 2.28 7 601318 中国平安 16,294,333.00 2.10 8 601919 中远海控 15,556,580.32 2.00 9 300408 三环集团 13,650,457.87 1.76 10 002624 完美世界 7,773,516.90 1.00 11 300373 扬杰科技 5,856,280.00 0.75 12 601021 春秋航空 4,099,094.00 0.53 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 25 页 共 34 页 13 300166 东方国信 3,941,064.00 0.51 14 002920 德赛西威 939,587.00 0.12 15 002396 星网锐捷 779,809.00 0.10 16 600989 宝丰能源 270,838.72 0.03 17 600968 海油发展 208,845.00 0.03 18 002948 青岛银行 94,522.24 0.01 19 600928 西安银行 90,684.36 0.01 20 603379 三美股份 66,546.36 0.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600026 中远海能 46,936,230.47 6.04 2 600029 南方航空 46,133,129.57 5.94 3 601111 中国国航 41,982,547.09 5.40 4 300408 三环集团 35,709,922.83 4.59 5 300316 晶盛机电 34,838,340.94 4.48 6 600050 中国联通 34,702,541.09 4.46 7 300166 东方国信 34,437,119.11 4.43 8 600201 生物股份 32,208,127.71 4.14 9 002916 深南电路 31,849,947.66 4.10 10 002396 星网锐捷 31,022,913.01 3.99 11 002241 歌尔股份 28,622,377.37 3.68 12 601989 中国重工 24,755,771.66 3.18 13 300373 扬杰科技 24,523,224.18 3.16 14 002008 大族激光 23,447,871.37 3.02 15 600998 九州通 23,163,422.42 2.98 16 300003 乐普医疗 16,239,056.54 2.09 17 601021 春秋航空 15,067,859.83 1.94 18 601919 中远海控 14,705,688.00 1.89 19 002273 水晶光电 14,157,106.18 1.82 20 300124 汇川技术 13,989,439.59 1.80 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 26 页 共 34 页 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 262,689,591.94 卖出股票收入（成交）总额 604,609,184.52 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,089,000.00 9.78 其中：政策性金融债 80,089,000.00 9.78 4 企业债券 199,885,000.00 24.41 5 企业短期融资券 30,090,000.00 3.67 6 中期票据 413,120,555.00 50.44 7 可转债（可交换债） 51,099,016.08 6.24 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 774,283,571.08 94.54 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 101900404 19宝钢MTN003 700,000 69,986,000.00 8.55 2 101753037 17苏国信 MTN002 500,000 50,840,000.00 6.21 3 101751014 17河钢集 MTN008 500,000 50,795,000.00 6.20 4 123003 蓝思转债 519,034 50,226,920.18 6.13 5 101554029 15穗地铁 MTN001 400,000 40,464,000.00 4.94 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 27 页 共 34 页 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓 位为主要目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 15穗地铁 MTN001（证券代码 101554029）、19宝 钢 MTN003（证券代码 101900404）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、15穗地铁 MTN001（证券代码 101554029） 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 28 页 共 34 页 根据 2018年 7月 2日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被广州市国 规委处以罚款,并责令改正。 根据 2018年 8月 3日发布的相关公告，该证券发行人因非法占地被广州市国规委处以 行政处罚。 根据 2018年 8月 10日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被广州市国规委处 以罚款。 根据 2018年 8月 30日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被广州市交 通委员会处以罚款,并责令改正。 根据 2018年 9月 20日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被广州市交 通委员会处以罚款,并责令改正。 根据 2018年 9月 27日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被广州市 国规委处以罚款,并责令改正。 2、19宝钢 MTN003（证券代码 101900404） 该证券发行人在报告期内因环境污染、未依法履行职责等原因多次收到监管机构的处 罚决定。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 255,244.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,302,300.61 5 应收申购款 4,746.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,562,291.26 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 29 页 共 34 页 1 123003 蓝思转债 50,226,920.18 6.13 2 132004 15国盛 EB 495,605.90 0.06 7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况 说明 1 601236 红塔证券 33,869.94 0.00 新股锁定 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户 数（户） 户均持有 的基金份 额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 招商瑞丰 混合发起 式 A 842 14,223.50 - - 11,976,186.16 100.00% 招商瑞丰 混合发起 式 C 722 818,880.84 582,582,034.75 98.54% 8,649,931.17 1.46% 合计 1,564 385,682.96 582,582,034.75 96.58% 20,626,117.33 3.42% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基 金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 招商瑞丰混合发起式 A - - 招商瑞丰混合发起式 C 7.00 0.0000% 基金管理人所有从业 人员持有本基金 合计 7.00 0.0000% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比 例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（ 即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 30 页 共 34 页 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间（万份） 招商瑞丰混合发起式 A 0 招商瑞丰混合发起式 C 0 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 合计 0 招商瑞丰混合发起式 A 0 招商瑞丰混合发起式 C 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 合计 0 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 本基金管理人已赎回认购的持有期限已满三年的本基金份额。截至本报告期末，本基 金管理人未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 招商瑞丰混合发 起式 A 招商瑞丰混合 发起式 C 基金合同生效日(2013年 11月 06日)基金份额总额 930,329,633.05 - 本报告期期初基金份额总额 14,391,332.06 594,827,951.66 本报告期基金总申购份额 928,539.37 1,187,011.91 减：报告期基金总赎回份额 3,343,685.27 4,782,997.65 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填 列） - - 本报告期期末基金份额总额 11,976,186.16 591,231,965.92 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 2019年 5月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述 人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 31 页 共 34 页 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的 高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚 的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 光大证券 1 225,010,949.77 26.00% 209,552.97 26.00% - 兴业证券 2 111,065,197.82 12.83% 103,435.75 12.83% - 招商证券 1 106,125,619.07 12.26% 98,838.42 12.26% - 长江证券 2 76,810,006.92 8.87% 71,533.24 8.87% - 东方证券 1 74,643,738.44 8.62% 69,516.06 8.62% - 新时代证 券 1 61,015,447.63 7.05% 56,823.70 7.05% - 广发证券 1 45,667,722.11 5.28% 42,530.65 5.28% - 国泰君安 证券 5 39,364,865.98 4.55% 36,660.70 4.55% - 银河证券 1 31,079,991.59 3.59% 28,945.39 3.59% - 天风证券 2 27,799,848.30 3.21% 25,891.89 3.21% - 中信证券 2 24,819,920.77 2.87% 23,114.84 2.87% - 申万宏源 4 23,195,287.38 2.68% 21,601.81 2.68% - 华泰证券 4 7,773,516.90 0.90% 7,239.61 0.90% - 西部证券 1 4,391,093.83 0.51% 4,089.39 0.51% - 中信建投 证券 6 3,758,449.40 0.43% 3,500.21 0.43% - 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 32 页 共 34 页 长城证券 2 2,154,253.82 0.25% 2,006.22 0.25% - 中金公司 2 547,583.43 0.06% 510.02 0.06% - 平安证券 3 194,311.05 0.02% 180.96 0.02% - 国信证券 2 85,196.50 0.01% 79.36 0.01% - 太平洋证 券 2 71,133.50 0.01% 66.25 0.01% - 安信证券 2 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 第一创业 3 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 方正证券 3 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 海通证券 3 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 瑞信方正 2 - - - - - 西藏东方 财富 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 中银国际 证券 3 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量 、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范 经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 光大证券 - - - - - - 兴业证券 57,527,476.35 20.41% - - - - 招商证券 210,253,800.00 74.61% 180,500,000.00 14.33% - - 长江证券 - - - - - - 东方证券 231,426.00 0.08% - - - - 新时代证 券 - - - - - - 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 33 页 共 34 页 广发证券 - - 274,100,000.00 21.76% - - 国泰君安 证券 2,210,448.70 0.78% - - - - 银河证券 - - 100,000,000.00 7.94% - - 天风证券 - - 25,000,000.00 1.98% - - 中信证券 - - 40,000,000.00 3.18% - - 申万宏源 - - 450,000,000.00 35.73% - - 华泰证券 - - - - - - 西部证券 714,441.20 0.25% - - - - 中信建投 证券 430,956.70 0.15% - - - - 长城证券 - - - - - - 中金公司 449,084.40 0.16% 130,000,000.00 10.32% - - 平安证券 - - - - - - 国信证券 - - 60,000,000.00 4.76% - - 太平洋证 券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 瑞信方正 - - - - - - 西藏东方 财富 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中银国际 证券 9,983,200.00 3.54% - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序号 持有基金份额比例 期初份额 申购 赎回 持有份额 份额占 招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 34 页 共 34 页 别 达到或者超过 20% 的时间区间 份额 份额 比 机构 1 20190101-20190630 582,582,034.75 - - 582,582,034.75 96.58% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚 至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无 法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎 回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。 招商基金管理有限公司 2019年 8月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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