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| 凯石澜龙头经济持有期混合(006430) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1635437 | ||||||||
| 基金代码 | 006430 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-23 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:凯石基金管理有限公司 基金托管人:渤海银行股份有限公司 送出日期:2019年 08月 23日 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 2 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月21日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度 报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 3 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 凯石澜龙头经济定开混合 基金主代码 006430 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年12月05日 基金管理人 凯石基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 205,971,105.22份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于行业中具有核心竞争优势或者重点 业务市场份额占比排名前列的龙头公司，在风险可控 的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。 投资策略 基于宏观经济研判 、行业研究、产业比较研究体系， 进行大类资产配置。基于股、债相对预期收益率比较， 并结合回撤与风险判断，积极动态调整权益资产仓位 和相应的固定收益类资产比例。当股市隐含预期收益 率高于长期债券到期收益率，且股市有趋势性机会的 时候，我们将结合配置的行业结构和弹性积极主动提 高权益股票仓位，争取超额收益；反之，当股市隐含 预期收益率低于长期债券到期收益率，股市估值过高 时，我们将结合配置的行业结构和弹性适度出售权益 资产，降低部分仓位，控制一定回撤。资产配置策略 既考虑股债收益率比较，又考虑配置的行业结构和弹 性，实现稳健收益基础上的超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债总全价指数收益率×4 0% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险和收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 4 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 凯石基金管理有限公司 渤海银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 朱亲来 阮劲松 联系电话 021-80365002 010-65110109 电子邮箱 zhuql@vstonefund.com js.ruan@cbhb,com.cn 客户服务电话 021-60431122 95541 传真 021-80365001 022-58314791 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 www.vstonefund.com 基金半年度报告备置 地点 上海市黄浦区延安东路1号2层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019年01月01日- 2019年06月30日） 本期已实现收益 27,756,504.74 本期利润 41,964,883.76 加权平均基金份额本期利润 0.2037 本期基金份额净值增长率 20.41% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2019年06月30日） 期末可供分配基金份额利润 0.1347 期末基金资产净值 247,632,393.99 期末基金份额净值 1.2023 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 5 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、 申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 5.85% 1.31% 3.43% 0.68% 2.42% 0.63% 过去三个月 -4.02% 1.71% -0.76% 0.90% -3.26% 0.81% 过去六个月 20.41% 1.71% 15.71% 0.92% 4.70% 0.79% 自基金合同 生效起至今 20.23% 1.59% 10.52% 0.88% 9.71% 0.71% 注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中债总全价指数收益率× 40%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 6 注：1、本基金于2018年12月5日成立，自合同生效起至本报告期末不满一年。 2、本基金建仓期6个月，截至本报告期末基金已完成建仓，各项资产配置比例符合 合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 凯石基金管理有限公司（简称“凯石基金”）是全国首家全自然人持股的“私转公” 公募基金管理公司，于2017年5月10日正式成立。公司经营范围为公募基金管理，涉及 基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。注 册资本金1亿元人民币，总部设于上海外滩。 凯石基金传承私募基金优秀的合伙人创业文化，公司股东全部为公司核心团队成 员，这些成员均来自国内基金行业及其他金融机构，平均金融从业经历超过15年，兼有 丰富的金融及公募基金的管理经验。核心团队作为公司的重要股东直接参与公司治理， 打造有利于公募基金稳定发展的公司治理平台。 凯石基金从资产管理业务的本质出发，忠诚履行受托职责，以实现投资人利益为最 高目标，将自身利益置于投资人利益之下。秉承"时间见证诚信、专业创造价值"的理念， 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 7 把凯石基金塑造成有责任、有能力、有追求、敢担当、受投资者尊重和信赖的资产管理 机构。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理（助理） 期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 梁福 涛 总经理助理、研究总监、 基金经理 2018- 12-05 - 16 中国国籍，博士，历任福 建国际信托有限公司（华 福进出口）业务员、兴业 证券股份有限公司行业研 究员、申银万国证券研究 所宏观策略研究员、长江 养老保险股份有限公司研 究部总经理、权益投资部 总经理、投资管理事业部 总经理兼首席投资经理兼 高级董事总经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相 关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基 金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。报告期内，本基金管理人持续完善公司投 资交易业务流程和公平交易制度，进一步实现了流程化、体系化和系统化。公司投资交 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 8 易风险控制体系由投资、研究、交易、清算，以及监察稽核等相关部门组成，各部门各 司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易 制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券） 的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、 5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度、差价率均值是否 小于1%、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送 情况。 通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资 组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当 日总成交量5%的异常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年权益市场总体上涨但波动较大。主要指数中，上证综指变化幅度为 13.14%，沪深300变化幅度为22.09%，上证50变化幅度为21.53%,中小板指变化幅度为 18.15%，创业板指变化幅度为22.46%。各申万一级行业指数中，表现相对较好的五个行 业是农林牧渔变化幅度为55.66%，食品饮料变化幅度为51.09%，非银金融变化幅度为 34.46%，家用电器变化幅度为32.33%，电子变化幅度为29.45%。表现相对较差的五个行 业包括，钢铁变化幅度-4.32%，建筑装饰变化幅度为-2.24%，传媒变化幅度为0.92%， 纺织服装为3.08%，汽车为3.97%。 经济方面：经济增速稳步可控下行，增长中结构分化，消费、服务贡献比重上升， 投资等贡献下行；政策适度兼顾稳增长、注重转型调结构。2018年社会消费品零售数增 速下降至8.2%，2019年3月份后略有回升，3月为8.7%、4月为7.2%、5月为8.6%；2018年 工业增加值增速进一步下降至5.3%，2019年一季度末短暂反弹后有所回落，4月工业增 加值5.4%、5月为5.0%；2018年进、出口增速分别为-3.2%、-4.6%，2019年4月为4%、-2.7%， 5月为-8.5%、1.1%。2018年末固定资产投资增速为5.9%，2019年一季度末略有回升，4 月为6.1%，5月为5.6%，二季度稳增长基建力度有所下降。二季度稳增长政策减弱、贸 易摩擦的影响还在，房地产调控进一步趋严，经济增速继续微降，后续期待前期减税、 货币宽松等政策逐步见效，高质量发展优化与创新政策出台。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 9 业绩方面：上市公司整体业绩增速小幅回升，绝对水平结构分化。相比于2018年年 报，2019年一季报业绩增速均有所回升。根据完全披露的年报、一季报统计，2018年中 证沪深300成分公司总体加权净利润同比增速为6.03%，2019年一季报上升为11.67%； 2018年中证100成分公司总体加权净利润同比增速为7.35%，2019年一季报上升为 13.34%；2018年中证1000成分公司总体加权净利润同比增速为-50.44%，2019年一季报 上升为3.35%。数据显示，上市公司整体业绩回升，其中大盘股业绩总体稳健回升；中 小盘股业绩增速由-50.44%上升至3.35%，回升幅度巨大，有部分是去年年底商誉减值低 基数原因。中小盘股业绩增速大幅回升，但总体水平依然较低。上市公司业绩整体回升， 分行业看通讯、休闲服务、非银等回升较多，食品饮料、家电等增长稳健。 无风险利率方面：全球预期再度宽松，中国货币松紧适度，二季度末宽松增加，无 风险国债利率一季度回升后，二季度中期后再度回落低位波动，10年期国债收益率曾于 4月份反弹至3.45%而后6月底回落至3.2%。趋势看，全球宽松预期升温，中国经济总体 回落，金融供给侧改革推进，10年期国债收益率有望维持相对低位震荡。 风险偏好方面：经济、资金流动性不确定有所消化，但潜在贸易摩擦、经济惯性下 滑等风险依然存在，风险偏好依然存在反复可能。中长期看，无风险利率重新回归低位， 有利于市场风险偏好回落后得到支撑，同时也使得股债对比中股市估值吸引力得到支 持。 投资策略：综合以上分析，经济增速稳步可控下行，政策注重高质量发展，适度兼 顾稳增长；消费、服务增长回升，总体稳定，投资增速、工业增加值继续回落；上市公 司业绩整体有所回升，结构分化，大盘股业绩稳健，中小盘低位回升；无风险利率经历 反弹回落较大波动。股市整体上半年呈现反弹震荡，经历一季度快速反弹后，二季度出 现震荡回落，其中创业板、中小板等成长性板块二季度回落较多。本基金坚持基金经理 特色的稳健可持续的价值成长选股，龙头主题、追求稳健基础上超额收益的策略，坚持 注重可持续性的龙头主题选股，仓位稳健适度灵活，配置的龙头公司主要分布在核心资 产（消费、服务、金融）和优势科技（部分计算机、电子）领域，结构上基于估值比较 适度增加了消费、金融的配置比重，适度降低了科技（计算机、电子）的配置比重，较 好的控制了净值波动，获取相对超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末凯石澜龙头经济定开混合基金份额净值为1.2023元，本报告期内，基 金份额净值增长率为20.41%，同期业绩比较基准收益率为15.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望趋势，短期而言，经济增速继续回落，中美贸易摩擦仍具不确定性，市场风险 偏好回升需要一个过程。长一点时间看，中国经济注重高质量发展的转型调结构政策稳 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 10 步推进，消费增速总体稳定，投资、出口适度压缩，减税等政策有望逐步见效；全球宽 松预期升温，中国金融供给侧改革，资本市场发展与改革并重，有利于资本市场中长期 健康发展。尽管上半年市场反弹，估值总体依然处在历史中位数偏低位置，其中沪深 300PE（TTM）依然低于过往10年平均值；无风险利率总体维持相对低位，股市配置和投 资的价值吸引力依然较高；经济调结构，行业集中度提升，结构上具有核心竞争优势的 龙头公司的业绩稳定性和可持续性的优势将进一步强化，优势还将进一步演绎扩大到子 行业的龙头公司。本基金继续坚持追求稳健基础上超额收益的稳健配置策略，坚持基金 经理特色的稳健可持续的价值成长选股、龙头主题，注重选择宏观格局(M)好、核心竞 争优势(ROE优选）强、公司增长（G）可持续的好公司。继续看好稳健增长和集中度提 升的核心优势资产和景气逆市、政策支持的核心创新科技；以消费、服务、金融为主的 核心资产的龙头公司作为重点核心配置，以科技、医药和新能源为主的创新科技龙头公 司作为增强配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托 管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基 金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总经理、投资总监、运营总监、研究总 监、基金会计主管、监察稽核等成员组成，同时，督察长、相关基金经理、总经理以及 总经理指定的其他人员可以列席相关会议。 公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的 基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值 相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；公司总经理、基金会计 主管等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认； 督察长、监察稽核人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法 性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，但不介入基金日常估值业 务。 公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价 服务的约定。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 11 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金的托 管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托 管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同和 托管协议的有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的 计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发 现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本基金托管人对凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金2019年半年度报告 中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内 容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 报告截止日：2019年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年06月30日 上年度末 2018年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 30,299,573.66 139,014,883.37 结算备付金 - - 存出保证金 1,000,000.00 - 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 12 交易性金融资产 6.4.7.2 216,726,043.59 36,578,941.70 其中：股票投资 216,726,043.59 16,008,768.00 基金投资 - - 债券投资 - 20,570,173.70 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 30,003,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 67.11 306,535.46 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 248,025,684.36 205,903,360.53 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年06月30日 上年度末 2018年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 290,870.16 219,915.73 应付托管费 19,391.36 14,661.04 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 3.04 1,273.53 应付利息 - - 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 13 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 83,025.81 - 负债合计 393,290.37 235,850.30 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 205,971,105.22 205,971,105.22 未分配利润 6.4.7.10 41,661,288.77 -303,594.99 所有者权益合计 247,632,393.99 205,667,510.23 负债和所有者权益总 计 248,025,684.36 205,903,360.53 注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值1.2023元，基金份额总额 205,971,105.22份。 6.2 利润表 会计主体：凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2019年01月01日 至20 19年06月30日 一、收入 49,690,079.24 1.利息收入 374,141.93 其中：存款利息收入 6.4.7.11 146,387.58 债券利息收入 217,391.71 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 10,362.64 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 35,107,558.29 其中：股票投资收益 6.4.7.12 33,921,264.14 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -50,047.71 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 14 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 1,236,341.86 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.16 14,208,379.02 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） - 减：二、费用 7,725,195.48 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,757,125.02 2．托管费 6.4.10.2.2 117,141.69 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - 4．交易费用 6.4.7.17 5,767,843.85 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．税金及附加 59.11 7．其他费用 6.4.7.18 83,025.81 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 41,964,883.76 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 41,964,883.76 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 本报告期：2019年01月01日至2019年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 205,971,105.22 -303,594.99 205,667,510.23 二、本期经营活动产 生的基金净值变动 - 41,964,883.76 41,964,883.76 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 15 数(本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数（净值减少以 “-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回 款 - - - 四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 （净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 205,971,105.22 41,661,288.77 247,632,393.99 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 李琛 ————————— 基金管理人负责人 韩璐 ————————— 主管会计工作负责人 袁渊 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监 督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]1412号文《关于准予凯石澜龙头 经济定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由凯石基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包 括认购资金利息共募集人民币205,837,669.49元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊 普通合伙)毕马威华振验字第1800295号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《凯 石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2018年12月5日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为205,971,105.22份基金份额，其中认购资金利息折合 133,435.73份基金份额。本基金的基金管理人为凯石基金管理有限公司，基金托管人为 渤海银行股份有限公司。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 16 根据《凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基 金的第一个封闭期为自《基金合同》生效之日(包括该日)起至 1 年后的对应日(包括该 日，如该公历年不存在该对应日，则顺延至下一日)的期间。下一个封闭期为首个开放 期结束之日次日(包括该日)起至 1 年后的对应日(包括该日，如该公历年不存在该对应 日，则顺延至下一日)的期间，以此类推。每一个封闭期结束后，本基金即进入开放期， 开放期的期限为自封闭期结束之日后第一个工作日起(含该日)五至二十个工作日，具体 期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。开放期内，本基金采取开放运作模式，投 资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。开放期未赎回的份额将自动转入下一个封 闭期。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《凯石澜龙头经济定期开放混合型证券 投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债 券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、可转换债券及其 他经中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行 存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货以及经中国 证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产 的比例为50%-95%，其中，龙头经济主题相关证券比例不低于非现金基金资产的 80%； 开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的5%；封闭期可不受上述 5%的比例限制。在封闭期内，每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金(不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数 收益率×60%+中债总全价指数收益率×40%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 17 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2019年1月1日至2019年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6 月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2019年1月1日至2019年6月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 18 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定 公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交 易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反 映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特 征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应 对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 19 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证 券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减 资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值 税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 20 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基 金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技 术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股 份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协 发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之 附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日 在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立 提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)及在银行间 同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 21 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有 的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转债、资产支持证券和私募债券除 外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定 公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、 财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产 开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财 税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 22 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以 内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 凯石基金管理有限公司("凯 石基金") 凯石基金管理有限公司("凯石基金") 基金管理人、 注册登记机构、基金销售机构 渤海银行股份有限公司("渤 海银行") 基金托管人、基金销售机构 陈继武 基金管理人的股东 李琛 基金管理人的股东 陈敏 基金管理人的股东 朱亲来 基金管理人的股东 李国林 基金管理人的股东 王广国 基金管理人的股东 上海凯石财富基金销售有限 公司("凯石财富") 受基金管理人的股东控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 23 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,757,125.02 其中：支付销售机构的客户维护费 1,153,099.39 注：支付基金管理人凯石基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资 产净值×1.50%/ 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年01月01日至2019年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 117,141.69 注：支付基金托管人渤海银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.10%/当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 基金本报告期内无支付给各关联方的销售服务费。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 24 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名 称 本期末 2019年06月30日 上年度末 2018年12月31日 持有的基 金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 持有的基 金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 李琛 499,400.7 2 0.24% 499,400.7 2 0.24% 朱亲来 9,988.01 0.0048% 9,988.01 0.0048% 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 称 本期 2019年01月01日至2019年06月30日 期末余额 当期利息收入 渤海银行 股份有限 公司 271,255.78 7,798.36 注：本基金的银行存款由基金托管人渤海银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 25 6.4.9 期末（2019年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 （单 位：股） 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 6012 36 红塔 证券 2019 -06- 26 2019 -07- 05 新股 3.46 3.46 9,789 33,8 69.9 4 33,8 69.9 4 新股 未上 市 3007 88 中信 出版 2019 -06- 27 2019 -07- 05 新股 14.8 5 14.8 5 1,556 23,1 06.6 0 23,1 06.6 0 新股 未上 市 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2019年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形 成的卖出回购金融资产款余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 26 (i) 各层次金融工具公允价值 于2019年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为216,669,067.05元，属于第二层次的余额为56,976.54元， 无属于第三层次的余额。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2019年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)其他 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 216,726,043.59 87.38 其中：股票 216,726,043.59 87.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 27 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 30,299,573.66 12.22 8 其他各项资产 1,000,067.11 0.40 9 合计 248,025,684.36 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 3,125,699.00 1.26 B 采矿业 464,469.10 0.19 C 制造业 111,868,632.43 45.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,750,507.21 4.75 G 交通运输、仓储和邮政业 1,945,516.00 0.79 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,273,339.16 6.17 J 金融业 49,924,901.94 20.16 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 14,223,981.15 5.74 M 科学研究和技术服务业 6,315,480.00 2.55 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 943,251.00 0.38 Q 卫生和社会工作 867,160.00 0.35 R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01 S 综合 - - 合计 216,726,043.59 87.52 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 28 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 000858 五 粮 液 136,100 16,052,995.00 6.48 2 601318 中国平安 171,400 15,187,754.00 6.13 3 601888 中国国旅 160,451 14,223,981.15 5.74 4 600519 贵州茅台 12,300 12,103,200.00 4.89 5 601398 工商银行 1,924,500 11,335,305.00 4.58 6 600887 伊利股份 316,800 10,584,288.00 4.27 7 601933 永辉超市 1,017,501 10,388,685.21 4.20 8 000063 中兴通讯 313,300 10,191,649.00 4.12 9 000333 美的集团 175,200 9,085,872.00 3.67 10 300059 东方财富 556,900 7,545,995.00 3.05 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人 网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000977 浪潮信息 57,295,192.56 27.86 2 000063 中兴通讯 53,417,481.22 25.97 3 300498 温氏股份 47,384,749.81 23.04 4 601318 中国平安 46,983,642.75 22.84 5 300059 东方财富 43,981,657.53 21.38 6 002373 千方科技 42,003,635.03 20.42 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 29 7 600030 中信证券 41,458,947.33 20.16 8 603959 百利科技 41,339,502.01 20.10 9 601012 隆基股份 41,125,138.19 20.00 10 002714 牧原股份 35,235,602.82 17.13 11 002124 天邦股份 33,607,280.04 16.34 12 002677 浙江美大 33,153,530.03 16.12 13 601601 中国太保 32,782,761.54 15.94 14 000661 长春高新 31,717,362.65 15.42 15 300212 易华录 31,483,209.35 15.31 16 600845 宝信软件 30,765,825.10 14.96 17 000858 五 粮 液 28,333,278.00 13.78 18 002916 深南电路 27,346,792.40 13.30 19 300122 智飞生物 27,146,087.26 13.20 20 002876 三利谱 26,868,971.95 13.06 21 603986 兆易创新 26,245,733.39 12.76 22 002475 立讯精密 25,174,250.44 12.24 23 600031 三一重工 24,425,895.14 11.88 24 601933 永辉超市 22,947,297.97 11.16 25 600536 中国软件 22,742,553.00 11.06 26 002384 东山精密 22,501,255.00 10.94 27 600887 伊利股份 22,444,345.95 10.91 28 000876 新 希 望 22,087,178.29 10.74 29 002230 科大讯飞 21,898,808.73 10.65 30 601166 兴业银行 21,590,843.87 10.50 31 600837 海通证券 19,321,697.00 9.39 32 002405 四维图新 18,959,987.90 9.22 33 601888 中国国旅 18,679,231.16 9.08 34 002415 海康威视 18,580,996.85 9.03 35 300134 大富科技 18,373,057.00 8.93 36 300699 光威复材 18,132,038.80 8.82 37 002129 中环股份 18,017,721.00 8.76 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 30 38 002341 新纶科技 17,627,483.39 8.57 39 600036 招商银行 17,126,333.12 8.33 40 300496 中科创达 16,824,774.00 8.18 41 603160 汇顶科技 16,660,834.12 8.10 42 000066 中国长城 16,565,034.87 8.05 43 600519 贵州茅台 15,857,469.80 7.71 44 600703 三安光电 15,625,352.89 7.60 45 601336 新华保险 15,391,591.42 7.48 46 000776 广发证券 15,123,117.00 7.35 47 600588 用友网络 15,077,894.70 7.33 48 601211 国泰君安 14,513,853.15 7.06 49 601398 工商银行 14,249,182.00 6.93 50 600004 白云机场 13,621,570.59 6.62 51 600996 贵广网络 13,316,028.47 6.47 52 000568 泸州老窖 12,967,813.53 6.31 53 002439 启明星辰 12,926,224.00 6.29 54 600570 恒生电子 12,915,894.40 6.28 55 000665 湖北广电 12,813,578.38 6.23 56 000651 格力电器 12,700,006.36 6.18 57 601939 建设银行 12,562,960.74 6.11 58 300159 新研股份 12,496,752.00 6.08 59 600498 烽火通信 12,446,792.00 6.05 60 002709 天赐材料 12,133,015.10 5.90 61 300595 欧普康视 12,095,188.88 5.88 62 601688 华泰证券 11,860,841.00 5.77 63 603019 中科曙光 11,770,982.40 5.72 64 002727 一心堂 11,732,968.00 5.70 65 300015 爱尔眼科 11,693,837.45 5.69 66 300226 上海钢联 11,676,325.55 5.68 67 300529 健帆生物 11,159,366.00 5.43 68 000333 美的集团 10,404,363.00 5.06 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 31 69 002151 北斗星通 10,292,574.25 5.00 70 600585 海螺水泥 10,160,638.75 4.94 71 000001 平安银行 10,135,518.58 4.93 72 600271 航天信息 10,095,377.10 4.91 73 000547 航天发展 10,061,810.80 4.89 74 600486 扬农化工 10,060,288.05 4.89 75 601628 中国人寿 9,980,530.40 4.85 76 300349 金卡智能 9,394,222.00 4.57 77 002912 中新赛克 9,284,173.82 4.51 78 601799 星宇股份 8,858,673.01 4.31 79 002027 分众传媒 8,851,284.00 4.30 80 002044 美年健康 8,585,595.46 4.17 81 603589 口子窖 8,197,365.00 3.99 82 002371 北方华创 7,867,539.85 3.83 83 600276 恒瑞医药 7,860,183.10 3.82 84 300168 万达信息 7,529,643.00 3.66 85 600987 航民股份 7,445,962.00 3.62 86 000581 威孚高科 7,195,986.75 3.50 87 300673 佩蒂股份 7,010,556.70 3.41 88 002032 苏 泊 尔 6,977,912.45 3.39 89 002463 沪电股份 6,736,474.00 3.28 90 600612 老凤祥 6,690,659.43 3.25 91 600297 广汇汽车 6,564,760.15 3.19 92 300166 东方国信 6,331,846.71 3.08 93 600893 航发动力 6,258,608.00 3.04 94 603288 海天味业 6,051,078.00 2.94 95 000783 长江证券 5,979,334.00 2.91 96 300113 顺网科技 5,965,203.00 2.90 97 603806 福斯特 5,853,962.32 2.85 98 300144 宋城演艺 5,819,041.84 2.83 99 601128 常熟银行 5,792,599.97 2.82 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 32 100 600309 万华化学 5,591,198.00 2.72 101 603658 安图生物 5,533,846.00 2.69 102 000975 银泰资源 5,343,294.00 2.60 103 600584 长电科技 5,216,831.00 2.54 104 600201 生物股份 5,189,941.50 2.52 105 600919 江苏银行 4,966,945.00 2.42 106 300659 中孚信息 4,713,855.80 2.29 107 002180 纳思达 4,633,655.48 2.25 108 601998 中信银行 4,595,181.00 2.23 109 002236 大华股份 4,568,284.00 2.22 110 002268 卫 士 通 4,510,451.00 2.19 111 603305 旭升股份 4,487,732.00 2.18 112 600260 凯乐科技 4,115,939.00 2.00 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 000977 浪潮信息 55,893,239.32 27.18 2 000063 中兴通讯 45,723,152.00 22.23 3 300498 温氏股份 45,082,583.74 21.92 4 601012 隆基股份 37,353,279.01 18.16 5 300059 东方财富 36,573,572.65 17.78 6 600030 中信证券 36,524,594.98 17.76 7 002124 天邦股份 34,898,363.40 16.97 8 002714 牧原股份 34,452,262.81 16.75 9 002373 千方科技 33,910,860.97 16.49 10 601318 中国平安 33,027,346.92 16.06 11 002677 浙江美大 32,710,830.17 15.90 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 33 12 603959 百利科技 32,502,854.06 15.80 13 300212 易华录 31,427,066.16 15.28 14 000661 长春高新 30,837,569.38 14.99 15 600845 宝信软件 30,347,911.56 14.76 16 603986 兆易创新 28,269,592.36 13.75 17 601601 中国太保 26,510,991.78 12.89 18 002876 三利谱 25,964,932.08 12.62 19 300122 智飞生物 25,673,644.72 12.48 20 002916 深南电路 25,644,520.03 12.47 21 002230 科大讯飞 25,114,304.36 12.21 22 600536 中国软件 24,773,649.36 12.05 23 600031 三一重工 23,643,041.52 11.50 24 002475 立讯精密 22,540,694.07 10.96 25 000876 新 希 望 22,276,624.12 10.83 26 002341 新纶科技 22,065,372.42 10.73 27 002384 东山精密 21,047,740.57 10.23 28 603160 汇顶科技 20,399,319.60 9.92 29 002405 四维图新 20,210,763.50 9.83 30 300496 中科创达 19,398,346.50 9.43 31 300699 光威复材 19,354,924.20 9.41 32 601166 兴业银行 19,069,934.00 9.27 33 300134 大富科技 18,323,848.10 8.91 34 002415 海康威视 17,651,862.00 8.58 35 002129 中环股份 17,243,815.72 8.38 36 000066 中国长城 16,723,526.00 8.13 37 600703 三安光电 16,646,433.93 8.09 38 000858 五 粮 液 15,578,854.90 7.57 39 601336 新华保险 15,398,240.69 7.49 40 600837 海通证券 15,032,817.05 7.31 41 600004 白云机场 14,530,213.55 7.06 42 000776 广发证券 14,366,336.02 6.99 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 34 43 601211 国泰君安 14,244,879.00 6.93 44 600588 用友网络 13,984,955.59 6.80 45 600996 贵广网络 13,837,876.00 6.73 46 300226 上海钢联 13,717,073.28 6.67 47 600887 伊利股份 13,410,966.95 6.52 48 002439 启明星辰 13,331,112.83 6.48 49 600498 烽火通信 13,119,265.12 6.38 50 600570 恒生电子 13,091,866.85 6.37 51 002709 天赐材料 13,084,776.76 6.36 52 600036 招商银行 13,079,399.30 6.36 53 601933 永辉超市 13,072,736.00 6.36 54 300159 新研股份 12,896,317.00 6.27 55 300595 欧普康视 12,650,607.68 6.15 56 601688 华泰证券 12,578,443.00 6.12 57 000651 格力电器 12,334,769.05 6.00 58 000665 湖北广电 12,122,236.24 5.89 59 603019 中科曙光 11,871,960.00 5.77 60 601939 建设银行 11,638,135.00 5.66 61 600486 扬农化工 11,532,839.00 5.61 62 000547 航天发展 11,371,299.80 5.53 63 300015 爱尔眼科 11,327,021.06 5.51 64 300529 健帆生物 11,150,875.50 5.42 65 002151 北斗星通 10,946,580.16 5.32 66 002727 一心堂 10,195,691.00 4.96 67 002371 北方华创 9,956,464.59 4.84 68 601628 中国人寿 9,948,382.16 4.84 69 300349 金卡智能 9,941,090.80 4.83 70 002912 中新赛克 9,799,488.52 4.76 71 600271 航天信息 9,615,902.00 4.68 72 000001 平安银行 9,289,705.74 4.52 73 002027 分众传媒 9,174,933.00 4.46 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 35 74 300168 万达信息 9,023,120.32 4.39 75 002044 美年健康 8,747,099.60 4.25 76 600585 海螺水泥 8,523,022.41 4.14 77 600987 航民股份 8,517,479.00 4.14 78 600276 恒瑞医药 8,189,040.00 3.98 79 002463 沪电股份 8,016,781.00 3.90 80 000568 泸州老窖 7,869,192.00 3.83 81 300673 佩蒂股份 7,555,156.00 3.67 82 000581 威孚高科 7,496,415.65 3.64 83 600297 广汇汽车 6,708,299.00 3.26 84 601888 中国国旅 6,619,190.96 3.22 85 600612 老凤祥 6,577,537.00 3.20 86 600893 航发动力 6,466,675.00 3.14 87 600584 长电科技 5,877,025.92 2.86 88 300166 东方国信 5,841,616.00 2.84 89 603806 福斯特 5,803,708.22 2.82 90 000783 长江证券 5,803,234.00 2.82 91 300144 宋城演艺 5,728,628.00 2.79 92 601128 常熟银行 5,589,013.00 2.72 93 300113 顺网科技 5,567,230.00 2.71 94 603288 海天味业 5,512,022.00 2.68 95 000975 银泰资源 5,381,929.75 2.62 96 300017 网宿科技 5,147,066.00 2.50 97 600260 凯乐科技 5,082,310.00 2.47 98 600919 江苏银行 5,031,315.00 2.45 99 600201 生物股份 4,869,751.00 2.37 100 300659 中孚信息 4,832,962.00 2.35 101 002180 纳思达 4,701,061.00 2.29 102 601998 中信银行 4,659,384.72 2.27 103 603305 旭升股份 4,655,580.00 2.26 104 002236 大华股份 4,593,488.00 2.23 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 36 105 600519 贵州茅台 4,579,398.00 2.23 106 002268 卫 士 通 4,533,629.00 2.20 注：本项的 "卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,013,121,114.79 卖出股票收入（成交）总额 1,860,968,879.40 注：本项的 "买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以 成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中未出现超出基金合同规定备选股票库之外的投资。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,000,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 67.11 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,000,067.11 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 38 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 人户 数 (户) 户均持有的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 6,523 31,576.13 20,394,985.61 9.90% 185,576,119.61 90.10% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 918,736.07 0.45% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0-10 本基金基金经理持有本开放式基金 0-10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2018年12月05日)基金份额总额 205,971,105.22 本报告期期初基金份额总额 205,971,105.22 本报告期基金总申购份额 - 减：本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 205,971,105.22 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 39 本基金本报告期内未发生份额变动。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开过基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内基金管理人、基金财产、基金托管业务未涉及诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普 通合伙）上海分所，该事务所自2018年起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2019年5月，基金管理人凯石基金针对上海证监局出具的整改措施以及对相关负责 人的警示，凯石基金高度重视，认真落实整改要求，进一步提升了公司内部控制和风险 管理能力。 除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查 或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商 名称 交 易 单 元 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 页，共 40页 40 数 量 中信 建投 证券 2 3,872,987,044.99 100.00% 3,562,863.94 100.00% - 注：1、选择标准如下：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况和经营状况）； 证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。 2、选择程序如下：首先根据选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择 基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名 称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 中信建 投证券 74,590,574.21 100.00% 30,000,000.00 100.00% - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期末无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 凯石基金管理有限公司 二〇一九年八月二十三日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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