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| 景顺长城景颐宏利债券A(001920) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1635378 | ||||||||
| 基金代码 | 001920 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-23 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2019年 8月 23日 第 2页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事 签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 21日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年 1月 1日起至2019年 6月 30日止。 第 3页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 景顺长城景颐宏利债券 场内简称 无 基金主代码 001920 交易代码 001920 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 11月 30日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 150,238,655.93份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 景顺长城景颐宏利债券A类 景顺长城景颐宏利债券C类 下属分级基金的交易代码 001920 001921 报告期末下属分级基金的份 额总额 150,235,162.22份 3,493.71份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在严格控制风险的前提下力争 获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法 实现大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会， 根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产 的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析， 进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略 （1）债券类属资产配置：基金管理人根据国债、金融债、企业（公司 ）债、分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益 率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属 品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例， 以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 （2）债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利 率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在 控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 （3）资产支持证券投资策略：本基金将通过对宏观经济、提前偿还率 资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资 产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人将密切关注 流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个 券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下， 结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资， 第 4页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 以期获得长期稳定收益。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+1.5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金 的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型 基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 杨皞阳 张燕 联系电话 0755-82370388 0755-83199084 电子邮箱 investor@igwfmc.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4008888606 95555 传真 0755-22381339 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日) 景顺长城景颐宏利债券A类 景顺长城景颐宏利债券C类 本期已实现收益 5,730,356.12 65.22 本期利润 6,586,068.60 25.19 加权平均基金份额本期利润 0.0396 0.0137 本期基金份额净值增长率 3.56% 3.22% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0968 0.0544 期末基金资产净值 170,330,603.82 3,809.07 期末基金份额净值 1.134 1.090 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基 金资产。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 第 5页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景颐宏利债券A类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.98% 0.16% 0.30% 0.01% 0.68% 0.15% 过去三个月 -0.70% 0.34% 0.93% 0.01% -1.63% 0.33% 过去六个月 3.56% 0.32% 1.86% 0.01% 1.70% 0.31% 过去一年 5.88% 0.25% 3.83% 0.01% 2.05% 0.24% 过去三年 10.85% 0.19% 12.44% 0.01% -1.59% 0.18% 自基金合同生 效起至今 13.40% 0.18% 15.24% 0.01% -1.84% 0.17% 景顺长城景颐宏利债券C类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.93% 0.17% 0.30% 0.01% 0.63% 0.16% 过去三个月 -0.91% 0.34% 0.93% 0.01% -1.84% 0.33% 过去六个月 3.22% 0.33% 1.86% 0.01% 1.36% 0.32% 过去一年 5.31% 0.25% 3.83% 0.01% 1.48% 0.24% 过去三年 6.76% 0.22% 12.44% 0.01% -5.68% 0.21% 自基金合同生 效起至今 9.00% 0.20% 15.24% 0.01% -6.24% 0.19% 第 6页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80％；股票、权 证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基金持有的全部权证的市值不得超 过基金资产净值的3％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金的建仓期为自2015年 11月 30日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投 资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 第 7页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监 会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景 顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003年 6月 9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、 1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截至2019年 6月 30日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理75只开放式基金，包括景顺长 城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合型证券 投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型证券投资 基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资基金、景顺 长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长城中小盘混合 型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型证券投资基金、 景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基金、景顺长城支柱 产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城四季金利债券型证券 投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券型证券投 资基金、景顺长城沪深 300指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景 顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证500交易型开放 式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混合型证券投资 基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资 基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城研究精选股票型证券投资 基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量 化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精 选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺 长城中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券 投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证 券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、 景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景 第 8页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇 利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活 配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型 证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城中证500行业中性低波动指 数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开 放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放 债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配 置混合型证券投资基金、景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证 券投资基金、景顺长城景泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资 基金、景顺长城智能生活混合型证券投资基金、景顺长城中证500指数增强型证券投资基金、景顺 长城集英成长两年定期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺 长城景泰盈利纯债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城 优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 成念良 本基金的基 金经理 2015 年 12 月 11 日 - 10 管理学硕士。曾担任大 公国际资信评级有限 公司评级部高级信用 分析师，平安大华基 金投研部信用研究员、 专户业务部投资经理 2015 年 9 月加入本公 司，自 2015 年 12 月 起担任固定收益部基 金经理。 万梦 本基金的基 金经理 2019 年 5 月 17 日 - 8 工学硕士。曾任职于壳 牌（中国）有限公司 2011 年 9 月加入本公 司，历任研究部行业 研究员、固定收益部研 究员和基金经理助理 第 9页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 自 2015 年 7月起担任 固定收益部基金经理。 毛从容 本基金的基 金经理、公司 副总经理 2015 年 11 月 30 日 2019 年 5 月 16 日 19 经济学硕士。曾任职于 交通银行、长城证券金 融研究所，着重于宏 观和债券市场的研究 并担任金融研究所债 券业务小组组长。2003 年 3 月加入本公司， 担任研究部研究员， 自 2005 年 6月起担任 基金经理，现任公司 副总经理兼固定收益 部基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”为根据公司决定聘 任后的公告日期，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法 律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 57次，为公司旗下管理的量化产品因 申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整， 以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 第 10页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机及市场交易价格波动分析表 明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间虽然存在相邻反向异常交易， 经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为，非不公平交易和利益输送的异常交 易行为。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年国内外经济金融环境复杂且多变。首先国内经济经历 1季度短期企稳后五月份 开始再度显示出疲弱态势，工业增加值大幅回落，中采 PMI综合指标掉入收缩区间。投资方面制 造业投资持续低迷，基建投资小幅反弹低于预期，房地产投资持续高增但开始有见顶迹象；进出 口持续负增长，全球经济走弱及贸易摩擦的影响显著；消费低迷，扣除价格因素的实际消费增速 已经下降至历史低位。 其次国内政策区间管理，频繁微调预调。货币政策1季度较为宽松，四月份边际收紧，五月开 始由于经济走弱及包商事件再度趋于宽松，以隔夜加权回购利率为代表的货币市场利率从四月份 最高2.9%回落到六月份的 1%附近；而逆周期调节政策频出，地方债加快发行，地方专项债可有 条件作为资本金等财政政策推出。 同时，贸易摩擦的反复以及五月份包商事件对市场影响深远。贸易摩擦从 1季度缓和到四月底 升级再到六月份的缓和，不改变中美贸易等方面摩擦的长期性和复杂性，关税的提升以及全球产 业链的变化，对国内及全球的增长将会产生较大影响；而包商事件打破了银行体系的刚兑，短期 是流动性风险，更长期看是信用的分层和金融资源的再分配，谨防对实体领域的信用收缩。 海外方面，经济持续走弱，货币转向宽松。美国及欧日的制造业 PMI指数持续走低，增长和通 胀的不确定性上升；欧洲率先转向宽松，美国经历了金融市场大幅波动和长短端利率倒挂后，美 联储从停止加息快速转向准备降息。 上半年利率债收益率波动较大，一月初降准后开始波动上行；四月在较好的经济金融数据、政 治局会议对政策微调、央行货币政策边际收紧等因素冲击下，收益率上行速度加快；五月初债市 在中美贸易谈判出现变数、央行为维稳进行定向降准和公开市场净投放、经济数据出现全面回踩等 因素支撑下，收益率出现一波明确下行；五月底至六月份受包商银行事件影响，收益率冲高后震 荡。上半年10年期国债和国开债的收益率分别下行0.1BP和3BP至3.23%和3.61%。信用债方面， 民企违约仍在持续，并向行业中具有较大影响力的龙头企业扩散，包商事件导致的信用分层，包 括地方城投平台在内的低资质企业风险也在增加，信用风险依然较严峻。半年度3年期AA+中票、5 第 11页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 年期AA+中票、1年AAA短融分别下行20BP、1BP和39BP至3.85%、4.34%和3.20%。 权益方面，受经济金融政策向稳增长、宽信用方向调整，以及社融增速预期改善等因素影响，1 季度股票市场总体表现较好；2季度市场先上后下，四月在宽货币宽信用预期的推动下，市场走 向今年以来新高。后随着政策的微调，市场进入一轮小幅调整。五月贸易摩擦升级，给经济增长带 来不确定性，市场风险偏好急剧下行，汇率短期受到冲击，外资流出压力增强，市场进入震荡调 整。直到六月中美重启谈判，市场才有小幅回暖。上半年整体看上证综指、沪深 300、创业板指分别 上涨 19.4%、27.1%和20.9%，转债跟随正股涨跌，中证转债指数上涨 13.3%，不如正股表现。结构 上内需为主的食品饮料、家电以及低估值的银行在2季度表现最为亮眼。 本基金1季度债券方面整体降久期，大幅减配长久期利率债，增加中短久期信用债持仓，同时 增加了股票及转债等权益的持仓比例；四月份主要以持有中短期中高等级信用债为主，在五月初 债券市场转向后大幅增持长久期利率债以提高组合久期。股票较1季度有所降仓，主要持有白酒、 地产及部分业绩确定的核心资产。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2019年上半年，景顺长城景颐宏利债券 A类份额净值增长率为 3.56%, 业绩比较基准收益率 为1.86%。 2019年上半年，景顺长城景颐宏利债券 C类份额净值增长率为 3.22%, 业绩比较基准收益率为 1.86%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，海外随着美国经济回落，联储释放降息信号，全球新一轮宽松即将开启，预计年 内联储降息 1-2次。国内方面，预计整体经济增长进一步回落，地产已经开始出现走弱，制造业 和基建投资依然较弱，消费受基数影响回升，但整体难有起色。2季度包商银行事件后将产生长 远影响，预计小银行的信用扩张能力会大幅收缩，低等级企业的融资成本会明显上升，会起到紧 信用的作用，抵消了部分政策放松的效果。政策面，下半年货币政策可能通过降准配合地方债发 行；直接降息存在一定制约，较大可能采用“利率两轨并一轨”模式，通过 LPR利率下行引导实 体融资利率下行。下半年财政政策仍有空间，允许地方专项债用作部分项目的资本金，将对基建 投资带来正面影响，但整体宏观杠杆率较高水平下，预计政策主要是对经济起到托底作用，整体 经济延续弱势下行。 债券投资方面，3季度是做多长久期利率的窗口，但在接近前期低点的时候需注意波段操作。 中低等级信用利差有继续走扩压力，下半年中低等级信用债集中到期压力较大叠加结构化产品的 消失，预计后续信用风险事件还会持续。策略上建议宽松的货币环境下杠杆效应显著，可通过中 第 12页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 高等级品种提高杠杆。 权益投资方面，核心资产的估值吸引力已明显弱于年初时点，同时前期关税加征的影响在 3季 度开始对经济将形成实质冲击、包商事件造成的信用收紧效果、房地产降温等因素均使得经济和企 业盈利后续有较大压力。因此中期看如果货币政策不进入新一轮宽松周期，则市场难有趋势性行 情，内部政策变化成为关键，择股更注重绝对收益角度。策略上坚守中长期的价值投资，忽略短 期波动；警惕贸易摩擦出现反复，关注国际形势多变带来的不确定性上升。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与 基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的运 作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发 展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委 员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估值模 型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员会。 基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值得适 当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的 合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估 值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部负责对 外进行信息披露。 截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，由 其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 第 13页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格 的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华 人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进 行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准 确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金 报告截止日：2019年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产： 银行存款 3,129,802.19 796,432.43 结算备付金 1,347,337.74 1,568,209.36 存出保证金 23,702.21 13,834.25 交易性金融资产 202,567,497.21 249,585,724.00 其中：股票投资 17,818,695.80 11,856,768.50 基金投资 - - 债券投资 184,748,801.41 237,728,955.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 第 14页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 应收证券清算款 - - 应收利息 3,608,153.31 5,427,860.53 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 210,676,492.66 257,392,060.57 负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 39,099,756.35 61,999,809.50 应付证券清算款 1,002,822.44 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 55,975.33 66,018.52 应付托管费 13,993.85 16,504.65 应付销售服务费 1.20 0.31 应付交易费用 37,531.52 20,871.36 应交税费 14,068.00 12,039.67 应付利息 12,132.95 49,108.70 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 105,798.13 369,000.00 负债合计 40,342,079.77 62,533,352.71 所有者权益： 实收基金 150,238,655.93 177,897,251.22 未分配利润 20,095,756.96 16,961,456.64 所有者权益合计 170,334,412.89 194,858,707.86 负债和所有者权益总计 210,676,492.66 257,392,060.57 注: 报告截止日 2019 年 6月 30日，基金份额总额 150,238,655.93 份。其中 A类基金份额净值 1.134 元，基金份额总额 150,235,162.22 份；C 类基金份额净值 1.090 元，基金份额总额 3,493.71份。 6.2 利润表 会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至2019年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 本期 2019年 1月 1日至2019年 6月 30 日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至2018年 6月 30日 第 15页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 一、收入 8,034,290.04 -1,483,932.35 1.利息收入 4,156,397.09 10,251,456.20 其中：存款利息收入 19,509.22 35,896.76 债券利息收入 4,125,731.37 9,992,559.57 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 11,156.50 222,999.87 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 列） 3,022,217.64 -10,596,312.52 其中：股票投资收益 614,282.00 -5,462,546.11 基金投资收益 - - 债券投资收益 2,286,907.79 -5,222,828.01 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 121,027.85 89,061.60 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 855,672.45 -1,139,076.03 4.汇兑收益（损失以“-”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号 填列） 2.86 - 减：二、费用 1,448,196.25 2,654,180.81 1．管理人报酬 370,590.45 920,183.44 2．托管费 92,647.61 230,045.82 3．销售服务费 4.05 1.81 4．交易费用 131,167.48 378,252.20 5．利息支出 721,532.85 890,604.33 其中：卖出回购金融资产支出 721,532.85 890,604.33 6．税金及附加 10,566.31 28,649.69 7．其他费用 121,687.50 206,443.52 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 6,586,093.79 -4,138,113.16 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 6,586,093.79 -4,138,113.16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至2019年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 6月 30日 第 16页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 177,897,251.22 16,961,456.64 194,858,707.86 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - 6,586,093.79 6,586,093.79 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“-” 号填列） -27,658,595.29 -3,451,793.47 -31,110,388.76 其中：1.基金申购款 94,701.21 12,988.02 107,689.23 2.基金赎回款 -27,753,296.50 -3,464,781.49 -31,218,077.99 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 150,238,655.93 20,095,756.96 170,334,412.89 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至2018年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 487,805,869.43 38,263,453.32 526,069,322.75 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期利润） - -4,138,113.16 -4,138,113.16 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 （净值减少以“-” 号填列） -210,796,147.55 -14,502,427.72 -225,298,575.27 其中：1.基金申购款 28,115,286.01 1,883,723.99 29,999,010.00 2.基金赎回款 -238,911,433.56 -16,386,151.71 -255,297,585.27 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填 列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 277,009,721.88 19,622,912.44 296,632,634.32 第 17页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会( 以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2266号《关于准予景顺长城景颐宏利债券型证券投资 基金注册的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《 景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 284,989,490.49元，业经普华永道中 天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1346号验资报告予以验证。经向中国 证监会备案，《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》于2015年 11月 30日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 285,041,709.87 份基金份额，其中认购资金利息折合 52,219.38份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为招商 银行股份有限公司。 根据《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城景颐宏利债券型证券投资 基金招募说明书》，本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金 份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，但不从本类别基金资产中计提 销售服务费的，称为 A类基金份额；不收取认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务 费的，称为C类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A 类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但不同类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金基金合同》的 有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行上市的国家 债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期 融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券(含分离型 可转换债券)、银行存款等。本基金同时投资于A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会的相关规定。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的 80%，投资 第 18页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，其中持有全部权证的市值不得超过基 金资产净值的3%，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2019年 8月 21日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资 基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城景颐宏利债券型证券投 资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2019年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019 年 6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知 》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及 其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 第 19页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及 金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司（“招商银行” ） 基金托管人、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 第 20页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应付关联方佣金。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 370,590.45 920,183.44 其中：支付销售机构的客户维护 费 122.59 35.15 注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.40%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净 值×0.40%/当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至2019年 6 月 30日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的托管费 92,647.61 230,045.82 注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至2019年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城景颐宏利 债券A类 景顺长城景颐宏利债 券C类 合计 景顺长城基金管理有限公司 - 1.81 1.81 招商银行 - 2.24 2.24 合计 - - 4.05 获得销售服务费的各关联方 名称 上年度可比期间 2018年 1月 1日至2018年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城景颐宏利 债券A类 景顺长城景颐宏利债 券C类 合计 第 21页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 景顺长城基金管理有限公司 - 1.81 1.81 招商银行 - - - 合计 - 1.81 1.81 注:支付基金销售机构的 C类基金份额销售服务费按前一日 C类基金资产净值0.40%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司，再由景顺长城基金管理有限公司 计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.40%/当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 招商银行 - - - - - - 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 招商银行 - - - - 60,000,000.00 46,027.40 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至2019年 6月 30 日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 3,129,802.19 8,020.20 1,147,900.59 25,637.62 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 第 22页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 6.4.9 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2019年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额29,099,756.35元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总额 180410 18农发10 2019年 7月 3日 100.07 100,000 10,007,000.00 190401 19农发01 2019年 7月 3日 99.29 200,000 19,858,000.00 合计 300,000 29,865,000.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2019年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额10,000,000.00元，于2019年 7月 1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债 券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层 次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第 一层次的余额为 29,774,297.21元，属于第二层次的余额为 172,793,200.00元，无属于第三层 次的余额(2018年 12月 31日：第一层次 12,839,724.00元，第二层次 236,746,000.00元，无属 第 23页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12月 31日： 同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 17,818,695.80 8.46 其中：股票 17,818,695.80 8.46 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 184,748,801.41 87.69 其中：债券 184,748,801.41 87.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,477,139.93 2.13 8 其他各项资产 3,631,855.52 1.72 9 合计 210,676,492.66 100.00 第 24页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,654,714.80 7.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 1,792,296.00 1.05 K 房地产业 3,371,685.00 1.98 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 17,818,695.80 10.46 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 000568 泸州老窖 34,000 2,748,220.00 1.61 2 300482 万孚生物 63,100 2,378,870.00 1.40 3 000651 格力电器 38,371 2,110,405.00 1.24 4 002304 洋河股份 15,385 1,870,200.60 1.10 5 002841 视源股份 23,610 1,830,011.10 1.07 6 601939 建设银行 240,900 1,792,296.00 1.05 第 25页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 7 603899 晨光文具 29,030 1,276,449.10 0.75 8 000671 阳 光 城 184,100 1,192,968.00 0.70 9 601155 新城控股 29,300 1,166,433.00 0.68 10 000002 万 科Ａ 36,400 1,012,284.00 0.59 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度 报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600741 华域汽车 3,902,508.20 2.00 2 601155 新城控股 3,564,015.45 1.83 3 002304 洋河股份 2,997,223.00 1.54 4 000671 阳 光 城 2,662,199.00 1.37 5 000786 北新建材 2,515,285.00 1.29 6 600048 保利地产 2,331,885.00 1.20 7 000651 格力电器 2,180,480.22 1.12 8 002475 立讯精密 2,168,244.00 1.11 9 601939 建设银行 1,866,975.00 0.96 10 001979 招商蛇口 1,774,949.00 0.91 11 603197 保隆科技 1,768,478.60 0.91 12 600104 上汽集团 1,758,482.00 0.90 13 601688 华泰证券 1,679,061.65 0.86 14 002463 沪电股份 1,577,884.50 0.81 15 601336 新华保险 1,572,990.00 0.81 16 000961 中南建设 1,512,659.35 0.78 17 000858 五 粮 液 1,370,911.00 0.70 18 000596 古井贡酒 1,309,242.00 0.67 19 603899 晨光文具 1,039,996.00 0.53 20 000002 万 科Ａ 1,018,557.00 0.52 注:买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600741 华域汽车 3,970,355.90 2.04 2 600048 保利地产 2,552,047.00 1.31 3 601155 新城控股 2,528,511.12 1.30 4 603899 晨光文具 2,356,259.60 1.21 5 000786 北新建材 2,238,612.30 1.15 第 26页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 6 002475 立讯精密 2,158,199.00 1.11 7 000568 泸州老窖 1,952,393.91 1.00 8 002841 视源股份 1,783,163.12 0.92 9 001979 招商蛇口 1,759,803.00 0.90 10 600104 上汽集团 1,676,246.00 0.86 11 601336 新华保险 1,615,406.00 0.83 12 000651 格力电器 1,508,551.24 0.77 13 000961 中南建设 1,488,578.00 0.76 14 601688 华泰证券 1,481,330.79 0.76 15 601288 农业银行 1,423,760.00 0.73 16 002463 沪电股份 1,408,303.90 0.72 17 000596 古井贡酒 1,406,605.00 0.72 18 000671 阳 光 城 1,378,999.00 0.71 19 000858 五 粮 液 1,368,162.00 0.70 20 603197 保隆科技 1,252,327.60 0.64 注:卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 42,926,375.97 卖出股票收入（成交）总额 41,184,600.38 注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量 ），未考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,181,000.00 29.46 其中：政策性金融债 50,181,000.00 29.46 4 企业债券 50,630,200.00 29.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 71,982,000.00 42.26 7 可转债（可交换债） 11,955,601.41 7.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 184,748,801.41 108.46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 第 27页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 （%） 1 180210 18国开10 200,000 20,316,000.00 11.93 2 190401 19农发01 200,000 19,858,000.00 11.66 3 136797 16瀚蓝 01 140,000 13,976,200.00 8.21 4 101800628 18古井 MTN001 100,000 10,440,000.00 6.13 5 101759035 17余杭城建 MTN001 100,000 10,404,000.00 6.11 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 23,702.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,608,153.31 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 第 28页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 9 合计 3,631,855.52 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 113013 国君转债 2,709,833.20 1.59 2 128020 水晶转债 1,980,132.39 1.16 3 128035 大族转债 1,797,120.32 1.06 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 （%） 持有份额 占总份额 比例（%） 景顺长城景颐宏利债券 A 类 208 722,284.43 150,122,609.90 99.93 112,552.32 0.07 景顺长城景颐宏利债券 C 类 25 139.75 - - 3,493.71 100.00 合计 233 644,801.10 150,122,609.90 99.92 116,046.03 0.08 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采 用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总 额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所 有从业人员持 有本基金 景顺长城景颐宏利债券A类 9,557.73 0.01 景顺长城景颐宏利债券C类 427.87 12.25 合计 9,985.60 0.01 注:分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额 总额）。 第 29页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 景顺长城景颐宏利债券A类 0~10 景顺长城景颐宏利债券C类 - 合计 0~10 本基金基金经理持有 本开放式基金 景顺长城景颐宏利债券A类 0~10 景顺长城景颐宏利债券C类 - 合计 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城景颐宏利债券A类 景顺长城景颐宏利债券C类 基金合同生效日（2015年 11月 30日）基金份额总额 285,040,709.69 1,000.18 本报告期期初基金份额总额 177,896,543.27 707.95 本报告期基金总申购份额 91,765.49 2,935.72 减：本报告期基金总赎回份额 27,753,146.54 149.96 本报告期基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 本报告期期末基金份额总额 150,235,162.22 3,493.71 注:总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动： 报告期内本基金管理人无重大人事变动。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 第 30页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产 的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未 受到监管部门的任何稽查和处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金总 量的比例 平安证券股份有限公司 2 84,110,976.35 100.00% 78,332.82 100.00% - 长江证券股份有限公司 1 - - - - 本期新增 中信证券股份有限公司 2 - - - - - 财通证券股份有限公司 1 - - - - - 注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下： 1）选择标准 a、资金实力雄厚，信誉良好； b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚； d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求； e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定 第 31页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股 分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究 报告。 2）选择程序 基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经 营机构签订协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金额 占当期权证成 交总额的比例 平安证券股份有限公司 39,092,202.18 100.00% 1,403,700,000.00 100.00% - - 长江证券股份有限公司 - - - - - - 中信证券股份有限公司 - - - - - - 财通证券股份有限公司 - - - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 （%） 机构 1 20190101- 20190630 46,381,261.59 - - 46,381,261.59 30.87 2 20190101- 20190630 131,487,269.84 - 27,745,921.53 103,741,348.31 69.05 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%的情况，可能会出现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人 可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理 第 32页 共 33页 景顺长城景颐宏利债券2019年半年度报告摘要 人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的 投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合 法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风 险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 景顺长城基金管理有限公司 2019年 8月 23日 第 33页 共 33页 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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